ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA 2.016

Transcripción

1 ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA El Vínculo entre la producción y la distribución, ha sido nuestro lema durante muchos años. INFORME DE GESTION CUENTAS ANUALES AINSA 21 DE MAYO 2.016

2 CONVOCATORIA ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DIA: 21 DE MAYO DE (SABADO) LUGAR: SEDE SOCIAL AGROP SOBRARBE SCL HORA: 12,00 ORDEN DEL DIA: 1.- Lectura y aprobación del Acta anterior 2.- Cuenta de resultados 2.015, y su distribución. 3.- Informe de las inversiones realizadas durante Presupuestos e inversiones Análisis estadísticos distintas secciones. 6.- Evolución Financiera Aportación Socios. 7.- Altas, Bajas y traspasos de socios 8.- Renovación Parcial del Consejo Rector 9.- Ruegos y Preguntas 10.- Elección de 2 miembros para aprobación del Acta. Se pone a disposición de los señores socios y asociados, para su examen en el domicilio social de la Cooperativa, la documentación relativa a los acuerdos a tomar y, en particular, las cuentas anuales, la propuesta de distribución de resultados, el informe de los interventores y el informe de auditoría. Al finalizar la Asamblea, se celebrará la tradicional comida de convivencia del Cooperativismo. CONSEJO RECTOR ACTUAL Asamblea General 31/05/2014 Cargo Representante JOSE R OLIVAR GIMENEZ Presidente Volumen ANTONIO ARASANZ FUMANAL Vicepresidente Zona 3 JOAQUIN SOLANILLA SANCHON Tesorero Zona 5 LUIS COSCULLUELA TERUEL Secretario Zona 4 JOSE LUIS BARBANOJ OLIVERA Vocal-1 Volumen JOSE LUIS BUETAS CORONAS Vocal-2 Volumen LUIS LASCORZ CORTINA Vocal-3 Volumen JOAQUIN LANAU SENZ Vocal-4 Volumen LAPLANA E HIJO SCP Vocal-5 Volumen JULIO RIVERA MUR Vocal-6 Zona 1 ALEJANDRO BIELSA MANZANO Vocal-7 Zona 2 ANTONIO BROTO PUEYO Vocal-8 Zona 2 LUIS FANTOVA CAMPO interventor-1 Zona 3 DAVID BARBANOJ SALINAS interventor-2 Zona 4 DAVID ALLUE RAMON interventor-3 Zona 5

3 El porqué de las Subvenciones Acaso los sectores que no cobran subvenciones son los más competitivos. son competitivos porque no cobran subvenciones o no las cobran porque son competitivos? Yo creo que la falta de subvenciones ha sido decisiva en su competitividad. Por ello, las subvenciones agrícolas no son necesarias? Al contrario, resultan imprescindibles. Por ello, la necesidad de revisar los criterios para otorgar subvenciones agrícolas clama a voces. Como ejemplo de disfunciones, se han vivido años de precios altos en cereales, muy subvencionados, que eran costes y dificultad para la ganadería intensiva que no disponía de ayudas. Se está intentado romper con los criterios históricos y establecer mayor racionalidad en el sistema de ayudas. Desde España se ha impuesto la continuidad, disfrazando los criterios históricos. El objetivo único ha sido que todo siguiera igual, con el consenso explícito de la mayoría de organizaciones profesionales agrarias. Lógicamente la continuidad supone sostener la desigualdad, por tanto los que estaban desfavorecidos en la distribución lo siguen estando. Además, se han producido decisiones sesgadas, como las referentes a las denominadas ayudas acopladas. Pero la reforma de las ayudas agrícolas debería dar un paso más, rompiendo los criterios históricos, y concentrándose en la agricultura en dificultad, tanto la dificultad coyuntural como la estructural. Por una parte, como herramienta de regulación de los mercados, altamente volátiles en la agricultura, evitando estrangulamientos que pueden ser mortales y, en general, reduciendo riesgos. Y Por otra parte, ofreciendo soporte a la agricultura desfavorecida, por ejemplo la agricultura de montaña o la de secano con baja pluviometría.

4 Sostener esta agricultura, no tan competitiva, es sostener un país vivo por todas aquellas funciones que un agricultor realiza, que ninguna otra persona realiza, como defensor de unos espacios medioambientalmente necesarios (prados, bosques), como arquitecto del paisaje y demás servicios relacionados con la necesaria aproximación de la sociedad al hecho alimentario. Se deberían trasladar más fondos para subvenciones directas a los Programas de Desarrollo Rural.

5 Sabes qué es la PAC y cuál es su origen? El origen de la PAC se remonta a los años 50, en una Europa occidental cuya población estaba marcada por los años de guerra y en la que la agricultura había quedado paralizada y el abastecimiento de alimentos no podía garantizarse. El objetivo central de esta primera PAC fue fomentar la mejora de la productividad agrícola, de forma que los consumidores dispusieran de un suministro estable de alimentos a precios asequibles, y garantizar que la UE disponía de un sector agrícola viable. La PAC ofrecía subvenciones proporcionando incentivos para que produjeran más. Se introdujeron determinadas medidas de ayuda a la jubilación anticipada, a la formación profesional y en apoyo de las Regiones más desfavorecidas. A partir de los años 80, la PAC alcanzó su objetivo de hacer evolucionar a la UE hacia la autosuficiencia. Quieres saber algo más de la PAC? En los años 80 la PAC ya había experimentado muchos cambios importantes, pero la mayoría se produjeron a principio de los 90.) Por primera vez se hizo hincapié en una agricultura respetuosa del medio ambiente. Los agricultores tienen que prestar más atención al mercado, al tiempo que recibían ayudas directas a la renta, y responder a las nuevas prioridades del público. Este cambio de orientación de la PAC, que se realizó en 1999 con la Agenda 2000, añadió también un elemento nuevo y esencial: una política de desarrollo rural, que fomentaba muchas iniciativas rurales y al mismo tiempo ayudaba a los agricultores a reestructurar sus explotaciones, diversificar su producción y mejorar la comercialización de sus productos. Se puso un límite máximo al presupuesto para tranquilizar a los contribuyentes, que temían que los costes de la PAC pudieran dispararse. Por último, en 2003 se acordó otra nueva reforma. Los agricultores ya no obtienen las ayudas simplemente por producir alimentos. La PAC de hoy evoluciona en función de la demanda. Tiene plenamente en cuenta las inquietudes de los consumidores y contribuyentes, y deja libertad a los agricultores para producir lo que necesita el mercado. Antes, cuanto más producían los agricultores, más subvenciones recibían. Ahora, la inmensa mayoría de la ayuda a los agricultores se paga independientemente de cuánto produzcan. Con el nuevo sistema, los agricultores siguen recibiendo ayudas directas a la renta para mantener la estabilidad de sus ingresos, pero se ha eliminado el vínculo de las ayudas con la producción. Además, los agricultores tienen que respetar una serie de normas medioambientales, de inocuidad de los alimentos, de sanidad vegetal y de bienestar de los animales. Los agricultores que incumplan estas normas verán reducirse sus ayudas directas (una condición conocida como-«condicionalidad»). La ruptura de la relación entre ayudas y producción permite a los agricultores optar por producir en función de lo que les resulte más rentable, al tiempo que disfrutan también de la estabilidad de ingresos necesaria. Y a la espera de la próxima reforma.

6 Determinación del Coeficiente de Admisibilidad de Pastos Las medidas perversas de la PAC contra la ganadería extensiva Lo que en principio se estableció como una normativa europea para ayudar a los agricultores y ganaderos, un sector todavía de gran relevancia en España, está derivando, debido a sus modificaciones, en una forma de acabar poco a poco con las formas tradicionales y sostenibles de pastoreo en el país. La Política Agraria Común (PAC) mantiene medidas perversas contra la ganadería extensiva y la trashumancia como la aplicación generalizada del Coeficiente de Admisibilidad de Pastos (CAP), que no está teniendo en cuenta las peculiaridades de un sector que mantiene vivas las vías pecuarias y caminos rurales, actualmente en peligro de desaparición. A pesar de que la PAC se reformó en 2014 para ser más socialmente justa y respetuosa con el medio ambiente, actualmente está siendo gravemente perjudicial para los ganaderos extensivos. Pero la cuestión más grave, junto con el exceso de actividad burocrática, es la aplicación del Coeficiente de Admisibilidad de Pastos (CAP). La Comisión Europea obliga a excluir de las ayudas para ganadería extensiva a la zona ocupada por árboles, arbustos, pendientes o rocas, porque interpreta que esa superficie no es aprovechada por el ganado un error porque los pastos no son solo herbáceos y se les olvida que el ganado también aprovecha los arbustos o el fruto de los árboles. Además el CAP se aplica de manera informática y casi automática, sin tener en cuenta las singularidades del pastoreo. Hablamos de un manejo ganadero que con las cargas adecuadas contribuye no solo a preservar los pastos, sino lugares de interés por las especies que habitan en ellos,, y fomentan las razas autóctonas y locales, que son a su vez herramientas en la lucha contra el fuego porque impiden el aumento de matorrales. Y se está acabando con ello por la aplicación absurda de una política comunitaria. Nada de ello significa que los ganadores no tengan que cumplir con la normativa, sino que las normas se apliquen de manera racional.

7 Con ello no solo han perdido los pastores, sino otros usos compatibles como el senderismo o el ciclo-turismo, que suponen ingresos para los pueblos. Es un patrimonio que estamos pendiendo todos, porque son de dominio público, un bien común.

8 IMPORTE DE VENTAS POR SECCIONES Sección Importe Ventas Agricultura Ganadería Varios Total general Gráfico.: Porcentaje según secciones Importe Ventas Agricultura 6% Varios 6% Ganadería 88%

9 DISTRIBUCION PORCENTUAL DE LOS GASTOS Amortización 6% suministros 7% repar 5% Finan 3% seguros 2% otros serv 2% tributos 1% dtos pp 0% salarios 29% Transportes 10% seg social 11% Trabaj Exteriores 24% Trabajos Exteriores (24%) Servicios de Matacías (Indelesa) Servicios de Salas de Despiece Servicios de Certificadora Servicios Informáticos Servicios Veterinarios Servicios de Gestoría Auditores, Notarios, Abogados, etc

10 DETALLE DE VENTAS POR GRUPO DE ARTICULOS Y SECCIONES BL Gr Articulo Tot Vtas Sección BL Gr Articulo Tot Vtas Sección 17 TERNEROS Ganadería 61 ALIMENTACION Varios 27 PORCINO Ganadería 11 FERRETERIA Varios 9 PIENSOS Ganadería 62 BEBIDAS Varios 25 OVINO Ganadería 12 GESTION Varios 1 ZOOSANITARIOS Ganadería 64 PANADERIA Varios 15 MAT.PRIM. PIENSOS Ganadería 70 Vtas piensos varios Varios 7 MAT. GANADERO Ganadería 63 DROGUERIA Varios 20 VETERINARIA Ganadería 21 REPUESTOS Varios 10 PIENSOS VARIOS Ganadería 57 ZAPATERIA Varios CONSTRUCCION Varios 54 PINTURAS Varios BL Gr Articulo Tot Vtas Sección 0 VARIOS Varios 5 ABONOS Agricultura 14 RATICIDAS Varios 3 SEMILLAS VARIAS Agricultura 56 ELECTRICIDAD Varios 4 SEMILLAS CEREALES Agricultura 50 VENTAS NO DESG Varios 6 MAT. AGRICOLA Agricultura 60 MENAJE Varios 13 FUNGICIDAS Agricultura 45 TEXTIL Varios 65 PLANTEROS Agricultura 59 RATICIDAS Varios CONFECCION 848 Varios 23 REPUESTO 321 Varios 90 ARTIC VARIOS 55 Varios

11 SECCION CEREAL cebada trigo Podemos observar que la tendencia de precios durante todo el año ha sido bajista, y únicamente en el momento de la cosecha, bien por la incertidumbre de producción, bien por el retraso de la misma ha sufrido un pequeño crecimiento, que rápidamente se ha corregido. Los cereales se venden a los precios más bajos del lustro Los almacenes de trigo y de maíz rebosan de existencias, incluso en los puertos españoles, debido a la buena oferta mundial. En consecuencia, sus precios han bajado hasta niveles que no se registraban por lo menos desde Al igual que otras materias primas -como el petróleo-, los cereales cotizan muy barato en los mercados, por razones como la abundancia de las producciones, la subida del dólar y la caída de la demanda de China, un gran consumidor global. Dos años de abundancia

12 SECCION OVINO Evolución de las unidades, kilos y precios durante todo el periodo Mes Unis Kilos Import ,48 83, ,99 72, ,12 78, ,34 75, ,13 67, ,28 62, ,82 65, ,29 76, ,20 81, ,04 79, ,39 79, ,95 76,98 Total ,11 74,80 Precio Medio 74,80 Peso Medio 12, ,00 80,00 70,00 60,00 50,00 Importe Medio Periodo 40,00 30,00 20,00 Precio Medio 74,80 10,00 0,

13 SECCION PIENSOS KILOS año PORCINO OVINO VACUNO OTROS % PORCINO 1,53% 1,17% 1,22% 1,45% 1,27% 1,06% OVINO 15,48% 14,64% 15,66% 16,30% 14,77% 14,10% VACUNO 77,26% 78,77% 77,77% 76,74% 78,61% 80,36% OTROS 5,73% 5,42% 5,35% 5,51% 5,35% 4,48% PORCINO 1% OTROS 5% OVINO 14% VACUNO 80%

14 SECCION VACUNO 1.- TERNEROS PASTEROS La comercialización de ganado vacuno, actualmente, es la actividad principal de la Cooperativa, abarcando desde la compra de terneros pasteros de alrededor de 200 kilos a precios de mercado en función de la lonja mensual que se celebra donde participan personal empleados de la coop, y ganaderos socios-proveedores de la misma. Esta mesa de precios está compuesta por 7 personas. Los parámetros a tener en cuenta para la valoración de los terneros no ha cambiado durante los últimos años, siendo: - Precio base por unidad de 200 kilos según sexos - Incremento de 1,20 eur /kilo aproximadamente por cada kilo que supere los 200 kilos primeros. - Incrementos y depreciaciones según las clasificaciones en base a tipo de ternero, formas, etc. año unidades Socios Asociados Cataluña Terceros terceros 7% cataluña 21% asociados 20% unidades socios 52% Si analizamos la evolución de las entradas, mes a mes, nos encontramos con una estacionalidad importante, con grandes altibajos, donde tenemos los periodos (Marzo-Abríl- Mayo) y (Septiembre-Octubre-Noviembre) con una entrada importante de unidades (68% del total de entradas anuales). Puntos clave en la gestión de cebaderos En la gestión de un cebadero de terneros hay que tener presente una serie de criterios básicos para obtener los mejores resultados. A continuación se detallan cada uno de ellos. En líneas generales, en España y en la comarca del Sobrarbe, la producción de vacas nodrizas está desligada del cebo de terneros. Normalmente el cebadero se dirige al productor de terneros para comprar los animales que se van a engordar, a un precio que depende de la

15 raza, peso, sexo y época del año. Esta variabilidad de tipo de animal puede ser un punto fuerte si conocemos bien todo el abanico de posibilidades, ya que da flexibilidad a la hora de cebar, o volverse en nuestra contra cuando hacemos una operación con incertidumbre, ya sea de tipo sanitaria o genética Para obtener los mejores resultados en nuestro cebadero, conviene no olvidar ninguno de los puntos que se comentan a continuación. - Decisión del momento de la compra, tener muy en cuenta la raza, el origen, la época de sacrificio y los costes de compra y de producción - Comercialización: Antes de cebar animales se debe tener claro quién será el cliente final y cuál será la vía de comercialización. Dependiendo de este punto, elegiremos uno u otro tipo de terneros en la compra - Elección del momento óptimo de sacrificio. De este depende, en gran medida, el éxito del cebo, por lo que es fundamental tenerlo previsto. El momento óptimo de sacrificio depende principalmente de: La raza del animal. El sexo del ternero La época del año. El precio de las canales de vacuno es muy estacional. Aunque varía interanualmente, siempre se repite la existencia de gran demanda y mejores precios en el último trimestre del año y un mercado algo más pesado, en el segundo trimestre. Las especificaciones del cliente. A la hora de vender los animales es muy importante lo que el cliente solicite. Por ello, antes de comenzar a cebar es preciso tener claro qué se le ofrecerá cuando esté terminado el proceso. Si lo que solicitará el cliente son canales de hembras de 300 kg, se debe tener claro que para conseguirlas serán preciso animales de gran aptitud cárnica, de lo contrario los costes al final de la curva productiva no serán rentables, comprometiendo el éxito de la operación. Preparación de los animales para su recogida y entrada a cebadero Al igual que la genética, es de vital importancia la preparación de un animal para entrar a un cebadero intensivo. En terneros pasteros es recomendable que los animales estén destetados y consumiendo pienso concentrado ya en la explotación de origen. Para ello se recomienda el uso de los piensos específicos que la coop diseña, y hacer caso a los servicios técnicos. - Sanidad: Es imprescindible seguir unas pautas para que el ternero pueda cebarse en unas condiciones sanitarias óptimas, necesarias para que el animal desarrolle todo su potencial genético. - Alimentación: Los piensos deben ser adecuados a la raza, sexo y momento productivo del ternero. La alimentación supone al menos el 40 % del coste total de cebo, y es uno de los temas más específicos y complejos de este proceso.

16 CONCLUSIONES IMPORTANTES 1. En el mundo, la producción de carne de vacuno tiende a intensificarse. 2. Hay determinadas zonas emergentes, como China, que están incrementando los consumos de carne de forma exponencial y que aumentan las importaciones de carne de vacuno año a año. 3. Sin embargo, en Europa y España los consumos tienden a estancarse o bajar, por lo que las exportaciones de carne toman cada vez más importancia. 4. El cebo de terneros en España tiene una rentabilidad muy limitada, por lo que hay que controlar todos los factores posibles para producir de forma rentable Total Del gráfico anterior, en función de la estacionalidad, nos resulta el siguiente gráfico de unidades necesarias para la correcta ubicación de los animales comprados, en función del sexo y del periodo de entregas de pasteros.

17 Podemos llegar a la conclusión que serían necesarias plazas, que es el pico más alto del gráfico. Actualmente esta coop cuenta solamente con plazas, generándosenos periodos de sobre exceso de animales, teniendo que ubicar más densidad de la adecuada. Es por ello que como objetivos para el año será la ampliación de plazas de cebo, tanto en cuanto nos podamos acercar a unidades; esto implica un crecimiento de plazas (33%) más sobre las plazas actuales. 2.- TERNEROS CEBO A) PRODUCCION Como ocurre en el conjunto de producciones agrarias, la importancia de los ingresos por la vía de las subvenciones cada día es menor; es por ello, que ya no importa tanto las unidades que convivan en un cebadero, sino que lo más importante es la optimización de costes, el correcto manejo, el saneamiento, la limpieza, la calidad del agua, pienso, y paja, etc. Como objetivos prioritarios durante este periodo han sido los siguientes: - Todo dentro, todo fuera, con vacíos sanitarios. - Desinfección de las instalaciones. - Instalación en todas las explotaciones la posibilidad de medicaciones en agua - Utilizar 6 metros por ternero - Análisis del agua (fisicoquímico y microbiológico) - Limpieza de bebederos - Metodología en los aportes de paja, calidades.

18 COSTES A TENER EN CUENTA EN EL CEBO DE TERNEROS 1.- Compra del animal 2.- Transportes de compra a centro de recogida 3.- Medicación de entradas 4.- Transporte a centro de cebo 5.- Alimentación (piensos y paja) 6.- Amortización de las estructuras 7.- Costes laborales 8.- Medicación en Cebo 9.- Repercusión de las Bajas 10.- Financiación 11.- Transporte a matadero 12.- Gestiones Administrativas 13.- Gestión es de cobro

19 B) COMERCIZALIZACION Distribución de las unidades comercializadas en función de las distintas regiones españolas. Regiones Unidades Aragón Cataluña Madrid 73 Logroño 37 País Vasco 45 Resto España Logroño 0% Pais Vasco 1% Madrid 1% cataluña 27% Unidades Resto España 7% aragon 64% Si algo ha caracterizado tradicionalmente al sector cárnico, es su atomización, derivada fundamentalmente de que es una industria conformada en esencia por pequeñas y medianas empresas, en su gran mayoría de carácter familiar. El consumidor demanda nuevos productos, formatos y soluciones para una vida en la que el tiempo dedicado a la cocina es cada vez menor y, por otro lado, la alimentación no se considera tanto una cuestión biológica como una auténtica experiencia. El Vínculo entre la producción y la distribución, ha sido nuestro lema durante muchos años. La producción de la carne de vacuno de esta cooperativa, se comercializa bajo la marca PIRINERA

20 C) TRANSFORMACION-DISTRIBUCION Una parte importante de la producción se distribuye en carnicerías, a través de la Sociedad Limitada Profesionales de la Carne, ubicada en Villanueva de Gallego (Zaragoza). Esta Sociedad dispone de sala de despiece, primer despiece, sala de fileteado, y sala de envasado, bien mediante bandejas, bien al vacío; además dispone de una fábrica de embutidos. Todos estos productos se distribuyen de forma directa, con personal y vehículos propios de la empresa. Las zonas de distribución alcanzan la comunidad autónoma de Aragón, así como Navarra y La Rioja.

21 CUENTA DE EXPLOTACION 600 COMPRA DE MERCADERIAS COMPRAS DE OTROS 602 APROVISIONAM DTOS SOBRE COMPRAS GANADO TRABAJ.REALIZADOS OTRAS EMPRES <<RAPPELS>> POR COMPRAS MERCA ARRENDAMIENTOS Y CANONES REPARACIONES Y CONSERVACION SERV.DE PROFESIONALES INDEPEN TRANSPORTES PRIMAS DE SEGUROS PUBLICIDAD Y PROPAGANDA SUMINISTROS OTROS SERVICIOS IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS OTROS TRIBUTOS SUELDOS Y SALARIOS SEG.SOCIAL A CARGO DE LA EMPRE OTROS GASTOS SOCIALES INTERESES DEUDAS CORTO PLAZO DTOS OBRE PRONTO PAGO DIF SOBRE VTAS POR PRTO PAGO GASTOS EXTRAORDINARIOS AMORTIZACION INMOVILIZADO INM AMORTIZACION INMOVILIZADO MAT DOTACIONES PROVISIONES EXISTENCIAS INICIALES TOTALES VENTAS VENTAS VENTA TERNEROS PRESTACIONES DE SERVICIOS SUBVENCIONES A LA EXPLOTACION SUBVENCIONES A RDTOS EJERCICIO INGRESOS POR COMISIONES INGRESOS SERVICIOS DIVERSOS INGRESOS FINANCIEROS INGRES.C.PLZ.IBERCAJA SUBVENC. CAPITAL TRASP RDOS INGRESOS EXTRAORDINARIOS SUB OFICIALES DE CAPITAL EXISTENCIAS FINALES TOTALES BENEFICIOS

22 REPARTO CUENTA DE RESULTADOS DISTRIBUCION DE BENEFICIOS BENEFICIOS ANTES DE IMPUESTOS Perdidas ejercicios anteriores 0 20 % IMPUESTOS BENEFICIOS DESPUES DE IMPUESTOS % FONDO EDUCACION Y PROMOCION % RESERVAS OBLIGATORIAS % RESERVAS VOLUNTARIAS

23 BALANCE DE PERDIDAS Y GANANCIAS A) OPERACIONES CONTINUADAS Importe neto de la cifra de negocios a) Ventas VENTAS SECCION GENERAL VENTA TERNEROS b) Prestaciones de servicios PRESTACIONES DE SERVICIOS Aprovisionamientos a) Consumo de mercader as COMPRA DE MERCADERIAS VARIACION EXISTENCIAS MERCAD b) Consumo de mat.primas y otras mat.consum COMPRA DE MATERIAS PRIMAS COMPRAS DE OTROS APROVISIONAM RAPPELS SOBRE COMPRAS TIENDA c) Trabajos realizados por otras empresas TRABAJ.REALIZADOS OTRAS EMPRES Otros ingresos de explotaci n a) Ingresos accesorios y otros de gesti n c OTROS INGRESOS DE GESTION b) Subvenc.de explot.incorp.al result.ejerc SUBVENCIONES A LA EXPLOTACION Gastos de personal a) Sueldos, salarios y asimilados SUELDOS Y SALARIOS b) Cargas sociales SEG.SOCIAL A CARGO DE LA EMPRE OTROS GASTOS SOCIALES Otros gastos de explotaci n a) Servicios exteriores SERVICIOS EXTERIORES b) Tributos OTROS TRIBUTOS Amortizaci n del inmovilizado DOTACIONES PARA AMORTIZACIONES Imputaci n subvenc.inmov.finanz.y otras SUBVENCIONES DE CAPITAL A RDOS Otros resultados GASTOS EXTRAORDINARIOS INGRESOS EXTRAORDINARIOS A.1) RESULTADO DE EXPLOTACION ( ) Ingresos financieros 349 b) De valores negociables y otros instr.fin De empresas del grupo y asociadas INTERESES CREDITO ENT.FINANC Gastos financieros a) Por deudas con empresas del grupo y asoc INTERESES DEUDAS CORTO PLAZO b) Por deudas con terceros INT. POR DESCUENTO DE EFECTOS

24 16. Diferencias de cambio DIF. NEGATIVAS DE CAMBIO -1 A.2) RESULTADO FINANCIERO ( ) A.3) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A.1+A.2) A.4) RESULTADO EJERC. PROCEDENTE DE OPERAC.CONTIN. (A.3+18) A.5) RESULTADO DEL EJERCICIO (A.4+19)

25 BALANCE DE SITUACION * A C T I V O A) ACTIVO NO CORRIENTE I. Inmovilizado intangible Desarrollo AMORT.ACUM.INMOV.INTANGIBLE Concesiones CONCESIONES ADMINISTRATIVAS II. Inmovilizado material Terrenos y concesiones TERRENOS Y BIENES NATURALES CONSTRUCCIONES AMORT.ACUM.INMOV MATERIAL AMORT.ACUM.MOBILIARIO Instal. t cnicas y otro inmovilizado material INSTALACIONES TECNICAS MAQUINARIA OTRAS INSTALACIONES MOBILIARIO EQUIPOS PROCESO INFORMACION ELEMENTOS DE TRANSPORTE AMORT.ACUM.MOB INFORMATICO V. Inversiones financieras largo plazo Instrumentos de patrimonio INV.FINAN.PERMANENTES EN CAPIT Cr ditos a terceros FIANZAS Y DEPOS A LP Otros activos financieros FIANZAS Y DEPOS.LARGO PLAZO 795 VI. Activos por impuesto diferido IMPUESTO S. BENEFICIO ANTICIPA B) ACTIVO CORRIENTE II. Existencias Comerciales EXISTENCIAS Anticipos a proveedores ANTICIPOS A PROVEEDORES III.Deudores comerciales y otras deudas a cobrar Clientes por venta y prestaciones de servicio CLIENTES CLIENTES, EFECTOS A COBRAR CLIENTES DE DUDOSO COBRO PROVISION PARA INSOLVENCIAS Clientes, empresas del grupo y asociadas CLIENTES EMPRESAS DEL GRUPO Otros cr ditos con las Administ. P blicas HACIENDA PUBLICA, DEUDOR IVA 473 H.P. RETENCIONES Y PAGOS A CTA V. Inversiones financieras a corto plazo Instrumentos de patrimonio INVERSIONES FINANCIERAS TEMPOR VII.Efectivo y otros activ. l quidos equivalentes Tesorer a CAJA BANCOS E INSTIT. DE CREDITO *** TOTAL ACTIVO (A+B)

26 * PATRIMONIO NETO Y PASIVO A) PATRIMONIO NETO A-1) Fondos propios I. Capital Capital escriturado CAPITAL SOCIAL II. Prima de emisi n PRIMA DE EMISION DE ACCIONES III.Reservas Otras reservas RESERVAS VOLUNTARIAS RESERVAS OBLIGATORIAS VII.Resultado del ejercicio PERDIDAS Y GANANCIAS A-3) Subvenciones, donaciones y legados recib SUBVENCIONES OFICIALES CAPtal B) PASIVO NO CORRIENTE I. Provisiones a largo plazo Otras provisiones PROV PARA RIESGOS Y GASTOS II. Deudas a largo plazo Deudas con entidades de cr dito PRESTAMOS PLAZO LARGO Otros pasivos financieros DEUDAS A LARGO PLAZO IV. Pasivos por impuesto diferido IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS DIF C) PASIVO CORRIENTE III.Deudas a corto plazo Deudas con entidades de cr dito BANCOS E INST DE CREDITO INTERESES C/P DEUDAS CREDITO Otros pasivos financieros PARTIDAS PENtes aplicación -60 V. Acreedores comerciales y ctas. a paga Proveedores PROVEEDORES Proveedores, empresas del grupo y asoc PROVEEDORES EMPRESAS grupo Acreedores varios ACREEDORES DIVERSOS Personal (remuneraciones ptes pago REMUNERACIONES PEND. PAGO Pasivos por impuesto corriente H.P. ACREEDOR POR IMP.Soc Otras deudas con las Administr. Publicas H.P. ACREED POR C.FISCALES ORG.SEG.SOCIAL ACREEDORES *** TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO (A+B+C)

27 ANALISIS DEL FONDO DE MANIOBRA A la hora de realizar un control contable de nuestra empresa, tenemos que tener en cuenta una serie de magnitudes clave que pueden marcar la diferencia entre una empresa que goza de una excelente salud y una empresa que está al borde de la suspensión de pagos. una de estas magnitudes es el fondo de maniobra Qué es el fondo de maniobra? Conceptualmente, el fondo de maniobra es la diferencia entre el activo corriente y el pasivo corriente. El primero está compuesto por las existencias, tesorería, los derechos de cobro a corto plazo y en general cualquier activo líquido, mientras que el segundo está compuesto por las obligaciones de pago a corto plazo, es decir, las que son exigibles en un plazo menor de un año. la capacidad (maniobra) que tiene una empresa para poder atender sus pagos a corto plazo y, a la vez, poder realizar inversiones o adquisiciones propias de cualquier actividad mercantil. Por qué es importante mantener un fondo de maniobra positivo? Lógicamente, y en términos generales, una empresa tendrá una buena salud cuando el fondo de maniobra sea positivo, y estará tanto más saneada, desde el punto de vista de la liquidez, cuanto mayor sea esta magnitud. En caso contrario, cuando el FM sea negativo la empresa no tiene recursos suficientes para atender sus obligaciones más inmediatas, y puede sufrir graves problemas. ACTIVO activo no corriente Act Cte (existencias) Act Cte (realizable+disponible) PASIVO pasivo neto pasivo no corriente Lplazo pasivo corriente Cplazo Activo Corriente Pasivo Corriente CP Fondo de maniobra

28 Importe euros Analisis Fondo de Maniobra Fondo de maniobra Pasivo Corriente CP Activo Corriente Fondo de maniobra Pasivo Corriente CP Activo Corriente

29 ANALISIS VENTAS TOTALES PERIODOS ANALISIS CIRCULANTE ANALISIS CIRCULANTE VENTAS ENDEUDAMIENTO Media Vtas/Mes Media Finan/mes

30 EVOLUCION GASTOS FINANCIEROS Gastos Financieros Series Series Según algunos autores la relación óptima entre los gastos financieros y ventas se sitúa en torno al 3%, (17 millones * 3% = ) aunque esto es muy relativo, ya que depende del tipo de empresa y situación de la misma. Es evidente que nuestro ratio es 0,3%, muy inferior al que se define en el párrafo anterior. Para conseguir esta reducción de gastos financieros, depende de dos variables, una externa, el precio del dinero proveniente de financiación ajena; sea lo más baja posible, y otra Interna que depende directamente de nosotros: - Variación del nivel de stock - Variación de plazos medios de cobro y pago - Porcentaje de Inversión y Amortizaciones Todos estos aspectos generan tesorería y mejoran nuestros niveles de gasto financiero.

31 ANALISIS DEL BALANCE DE SITUACION. LOS RATIOS El diagnóstico de la empresa es la consecuencia del análisis de todos los datos relevantes de la misma e informa de sus puntos fuertes y débiles. El diagnóstico día a día es una herramienta clave, para la gestión correcta de la misma. Este diagnóstico ha de ser elaborado con la máxima periodicidad para conocer el estado en el que se encuentra la empresa; para que el diagnóstico sea completo se han de analizar como mínimo las siguientes áreas: - Organización (objetivos, estructura jurídica, estilo de dirección, planificación y control) - Económico Financiero (análisis situación financiera y resultados económicos, crecimiento) - Comercial (mercado, Competencia, precios, márgenes, distribución, imagen) - Industrial (productividad y procesos de fabricación) - Factor humano (clima laboral, motivación) Un ratio es el cociente entre magnitudes que tienen una cierta relación y por este motivo se comparan. Los ratios no se acostumbran a estudiar solos, sino que se comparan con: - ratios de la misma empresa en el tiempo, su evolución, (Este va a ser nuestro caso). - ratios ideales de tipo general para comprobar en qué situación se encuentra las empresa en relación a lo que se considera ideal - ratios ideales de tipo sectorial para comprobar si la empresa obtiene la rentabilidad que tendría que tener en función del sector económico en que opera. RATIO DE LIQUIDEZ: Analiza la posibilidad de poder hacer frente a sus pagos; para que la empresa no tenga problemas de liquidez el valor de este ratio ha de ser de 2, aproximadamente. En caso de que este ratio sea mucho menor que 2, indica que la empresa está en peligro de hacer suspensión de pagos. Si el ratio de liquidez es muy superior a 2 puede significar que se tienen activos circulantes ociosos y, por tanto, se pierde rentabilidad. RATIO DE TESORERIA Para no tener problemas de liquidez, el valor de esta ratio ha de ser de 1, aproximadamente. Si es mejor de 1, la empresa puede hacer suspensión de pagos por no tener los activos líquidos suficientes para atender los pagos. Si el ratio de tesorería

32 es muy superior a 1, indica la posibilidad de que se tenga un exceso de Activos líquidos, y por tanto se esté perdiendo rentabilidad. RATIO DE ENDEUDAMIENTO Los ratios de endeudamiento se utilizan para diagnosticar sobre la cantidad y calidad de la deuda que tiene la empresa así como comprobar hasta qué punto se obtiene el beneficio suficiente para soportar la carga financiera del endeudamiento. El valor óptimo de este ratio se sitúa entre 0,5 y el 0,6. En caso de ser superior a 0,6 indica que el volumen de deudas es excesivo y la empresa está perdiendo autonomía financiera frente a terceros o, lo que es lo mismo, es está descapitalizando. Si es inferior a 0,5 puede ocurrir que la empresa tenga un exceso de Capitales Propios. RATIO DE CAPACIDAD DE DEVOLUCION DE LOS PRESTAMOS Se calcula dividiendo el Beneficio Neto más las amortizaciones por el total de los préstamos recibidos. Cuanto mayor sea el valor de este ratio más capacidad se tendrá para poder devolver los préstamos ya que el numerador refleja el flujo de caja que genera la empresa. RATIO DE GASTOS FINANCIEROS: Permite comprobar si la empresa puede soportar el endeudamiento que tiene. Cuando el ratio es superior a 0,05 indica que los gastos financieros son excesivos. Cuando el valor está entre 0,04 y 0,05 es indicativo de precaución y cuando es menor de 0,04 quiere decir que los gastos financieros no son excesivos en relación a la cifra de ventas El segundo ratio que mide este hecho, divide el Beneficio antes de intereses e impuestos por los gastos financieros. Para este ratio, lo ideal es que sea lo más alto posible, y por descontado mayor que 1 para no tener pérdidas. RATIOS DE ROTACION DEL ACTIVO FIJO. Los ratios de rotación de Activos permiten estudiar el rendimiento que se obtiene de los activos. Con respecto al activo fijo, cuanto mayor sea el valor de este ratio quiere decir que se generan más ventas con el activo fijo. ROTACION DE LOS SOTCK. La situación ideal es que los ratios de rotación aumenten. Así, cada vez se precisará una inversión menor en Activo para vender. Por tanto, al tener menos activos habrá menos pasivos y más eficiente será la empresa. Un Pasivo menor implica un menor coste del mismo. Cuanta mayor sea la rotación de los stocks, significa que se generan más ventas con menos inversión.

33 ANALISIS DEL BALANCE DE SITUACION RATIOS 1 RATIOS DE LIQUIDEZ RATIO DE LIQUIDEZ (objetivo =2) 2,69 3,30 2,66 6,92 ratio superior=mejor liquidez RATIO DE TESORERIA (objetivo =1) 1,25 1,70 1,27 3,16 superior a 1 = exceso de activos liquidos 2 RATIOS DE ENDEUDAMIENTO RATIO DE ENDEUDAMIENTO (optimo 0,5--0,6) 0,72 0,69 0,71 0,68 superior a 0,60 = valor excesivo RATIO DE CAPACIDAD DE DEVOLUCION DE PRESTAMOS 0,0878 0,0927 0,0613 0,1532 valor alto = mayor capacidad de devolución RATIO DE GASTOS FINANCIEROS Gastos Financieros dividido por ventas (0,05--0,04) 0,0079 0,0056 0,0050 0, RATIOS DE ROTACION DE ACTIVOS RATIO DE ROTACION DE ACTIVOS ROTACION DEL ACTIVO FIJO 20,72 19,96 17,03 17,24 ROTACION DEL ACTIVO CIRCULANTE 3,92 4,44 4,06 4,07 Ventas//Activo circulante ROTACION DE LOS STOCKS 7,31 9,12 7,74 7,48 Ventas//stock 4 PLAZOS DE PAGO Y COBRO RATIO DE PLAZO DE COBRO RATIO DE PLAZO DE PAGO RATIO DE PLAZO DIAS DE COBRO RATIO DE PLAZO DIAS DE PAGO