Bio PAPPEL incrementa 31% su UAFIRDA en el segundo trimestre

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2 REPORTE DE RESULTADOS SEGUNDO TRIMESTRE 2018 Bio PAPPEL incrementa 31% su UAFIRDA en el segundo trimestre Ciudad de México, 25 de julio del 2018 Bio PAPPEL S.A.B. de C.V. (BMV: PAPPEL). En el segundo trimestre del 2018 Bio Pappel obtuvo un UAFIRDA de $1,237 millones de pesos que representa un margen del 17.7% sobre las ventas y un crecimiento del 31% comparado con el mismo trimestre del año anterior. CIFRAS RELEVANTES INDICADORES OPERATIVOS (Millones de pesos) 2T2018 2T2017 % Año 2018 Año 2017 % Ventas netas 6,976 6,078 15% 12,697 11,864 7% Costo de ventas 5,633 5,071 11% 10,334 9,920 4% Gastos de operación % % UAFIRDA 1, % 2,158 1,800 20% Margen UAFIRDA 17.7% 15.6% 17.0% 15.2% INDICADORES FINANCIEROS (UDM) Índice de Apalancamiento (Deuda Neta / UAFIRDA): Índice de Cobertura de Intereses (UAFIRDA / Intereses): 1.7 veces 4.4 veces VENTAS En el segundo trimestre las ventas incrementaron 15% pasando de $6,078 millones de pesos en el segundo trimestre del 2017 a $6,976 millones de pesos en el Lo anterior debido a un incremento del 7% en los embarques al comparar 422 mil toneladas del segundo trimestre del 2017 con 451 mil toneladas este trimestre de papel café, blanco, empaques corrugados y cuadernos. Adicionalmente reflejamos un 7% de incremento en el precio unitario promedio de $15,460 pesos en este trimestre comparado con $14,416 pesos del mismo trimestre en 2017, debido a la venta de productos de mayor valor agregado. 2

3 REPORTE DE RESULTADOS SEGUNDO TRIMESTRE 2018 COSTO DE VENTA El costo de venta incremento 11%, pasando de $5,071 millones de pesos en el segundo trimestre del 2017 a $5,633 millones de pesos en este trimestre, debido a un mayor volumen embarcado. El costo de venta unitario fue de $12,028 pesos en el segundo trimestre del 2017 comparado con $12,482.5 pesos en este trimestre del 2018, debido a una mezcla de fibras de mayor costo para manufacturar productos de mayor valor agregado como los cuadernos. GASTOS DE OPERACIÓN Los gastos de operación en el segundo trimestre fueron de $389 millones de pesos, comparados con $349 millones de pesos que se obtuvieron en el mismo periodo en 2017, reflejando un incremento del 11% por adelanto en gastos de venta por la temporada escolar. UAFIRDA Bio Pappel obtuvo un UAFIRDA por $1,237 millones de pesos en el trimestre, que representa un incremento del 31% comparado con $947 millones de pesos generados durante el mismo periodo del Lo anterior debido a mayores productos embarcados, mayor precio de venta promedio y eficiencias operativas. Este trimestre alcanzamos un margen de UAFIRDA de 17.7%, mayor que el 15.6% que se obtuvo en el mismo periodo del año anterior. DEUDA Fortaleciendo nuestro perfil financiero, el saldo del Crédito Sindicado disminuyó un 7% en dólares y un 5% en pesos comparada al cierre de junio de CRÉDITO SINDICADO (A valor nominal) (Millones) AL 30 DE JUNIO 2017 AL 30 DE JUNIO 2018 Deuda en dólares % Deuda en pesos 5, , % % 3

4 REPORTE DE RESULTADOS SEGUNDO TRIMESTRE 2018 CRECIMIENTO ORGÁNICO Durante el primer semestre del 2018, la compañía invirtió $594 millones de pesos en Capex que incrementaran la capacidad de cajas de cartón corrugadas y cajas de cartón de alta gráfica, de los cuales $257 millones de pesos fueron con financiamiento a largo plazo de proveedores de maquinaria y el resto con recursos propios. MENSAJE DEL DIRECTOR Como resultado de las estrategias operativas y las inversiones en Capex realizadas que se traducen en eficiencias operativas, más una mejor mezcla de productos de mayor valor agregado, la empresa incremento un 20% su UAFIRDA en el primer semestre del 2018 comparado con lo obtenido en el 2017, alcanzando un margen sobre ventas del 17%. Señaló Miguel Rincón Arredondo, Presidente Ejecutivo y Director General. Bio PAPPEL es el fabricante integrado de papeles cafés, papeles blancos, papel periódico, empaques de cartón corrugado, papel bond cortado para copias e impresión, cuadernos, sacos y otras especialidades de papel. La empresa opera 30 plantas industriales y 13 centros de recolección de fibras recicladas en México, Estados Unidos y Colombia. Actualmente Bio PAPPEL es una compañía de 11,178 empleados y tiene una capacidad de producción de 3.2 millones de toneladas anuales de papel y productos de papel y papel para impresión y escritura. Bio PAPPEL es el líder en bio-sustentabilidad, reciclaje de papel y producción 100% bio-degradable de productos reciclables y reciclados en México y América Latina. UAFIRDA: El término UAFIRDA se refiere a la Utilidad de Operación antes de otros Ingresos (Gastos) más Depreciación, Amortización y otras partidas virtuales. Los volúmenes están expresados en toneladas métricas. El reporte de resultados al 30 de junio del 2018 de Bio PAPPEL estará disponible a través de la página de internet de la compañía, la cual invitamos a visitar para mayor información: 4

5 BIO PAPPEL, S.A.B. DE C.V. ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA (NO AUDITADOS) AL 30 DE JUNIO DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017 (MILES DE PESOS) Jun 30 Dic 31 Jun 30 Dic A C T I V O P A S I V O C I R C U L A N T E 10,882,587 10,222,960 C O R T O P L A Z O 6,498,522 5,794,046 Efectivo y equivalentes de efectivo 1,402,533 1,972,707 Deuda bancaria 1,314, ,254 Efectivo restringido 214, ,147 Documentos por pagar 225, ,443 Clientes 5,829,689 4,595,156 Proveedores 2,797,987 3,169,615 Otras cuentas por cobrar 218, ,240 Intereses por pagar 87,928 85,393 Inventarios 3,057,958 3,017,984 Beneficios a empleados 275, ,590 Pagos anticipados 159,037 72,726 Impuestos por pagar 973, ,621 Otras pasivos 823, ,130 N O C I R C U L A N T E 18,074,824 17,989,307 L A R G O P L A Z O 9,523,496 10,213,810 Partes relacionadas 199, ,231 Deuda bancaria 6,443,542 7,127,788 Inversión en asociadas 75,780 75,780 Documentos por pagar 466, ,951 Inmuebles, maquinaria y equipo - Neto 17,453,895 17,384,991 Impuesto sobre la renta diferido 2,146,662 2,161,733 Otros activos 165, ,056 Obligaciones por beneficio a empleados 273, ,665 Impuesto sobre la renta diferido 180, ,249 Impuesto sobre la renta por desconsolidación fiscal 193, ,673 C A P I T A L C O N T A B L E 12,935,393 12,204,411 Capital social 5,346,304 5,346,304 Otras cuentas de capital 7,589,089 6,858,107 TOTAL ACTIVO 28,957,411 28,212,267 28,957,411 28,212,267 TOTAL PASIVO MAS CAPITAL

6 BIO PAPPEL, S.A.B. DE C.V. ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS (NO AUDITADO) DEL 01 DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2018 Y 2017 (MILES DE PESOS) 2do. Trim. 2do. Trim. Acumulado Acumulado VENTAS 6,976,111 6,078,184 12,696,679 11,863,988 COSTO DE VENTAS 5,632,727 5,071,269 10,333,716 9,919,896 Utilidad bruta 1,343,384 1,006,915 2,362,963 1,944,092 GASTOS DE OPERACIÓN 389, , , ,691 Utilidad de operación 954, ,631 1,617,209 1,227,401 UAFIRDA 1,237, ,840 2,158,507 1,799,916 OTROS (INGRESOS) GASTOS 3,504 (15,580) (14,710) (3,933) COSTO DE FINANCIAMIENTO 492, , , ,034 Gastos financieros 245, , , ,070 Pérdida (Utilidad) cambiaria 243,564 (87,141) 23,160 (403,677) Valuación financiera de activos y pasivos 3,584 (12,005) 6,346 (4,359) Resultados antes de impuestos 457, ,027 1,102,277 1,114,300 IMPUESTO CAUSADO 124, , , ,628 IMPUESTO DIFERIDO 87,804 53,659 41,741 (107,933) Resultado neto consolidado 245, , , ,605 Utilidad (Pérdida) en Inversión extranjera 143,413 (86,581) 35,914 (259,729) RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADO 388, , , ,876

7 ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: BIO PAPPEL, S.A.B. DE C.V. ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS (NO AUDITADOS) POR EL PERIODO TERMINADO AL 30 DE JUNIO DE 2018 Y 2017 (MILES DE PESOS) Resultado neto consolidado 694, ,605 Ajustes para conciliar la utilidad Impuestos a la utilidad 407, ,695 Depreciación, amortización y otros 541, ,515 Provisiones y estimaciones 6,346 (4,359) (Utilidad) Pérdida en venta de propiedad, planta y equipo (6,724) 33,900 Gastos financieros neto 500, ,070 Pérdida (Utilidad) cambiaria no realizada 17,502 (414,515) 2,160,835 1,826,911 Variación en activos y pasivos operativos : (Aumento) disminución en: Cuentas por cobrar - Neto (1,174,870) (967,981) Inventario (39,974) (220,036) Pagos anticipados (86,311) (60,963) Aumento (disminución) en: Proveedores (455,333) (155,066) Otras cuentas por pagar 502, ,449 Impuesto a la utilidad pagado (352,402) (383,006) Recursos (aplicados) generados de capital neto de trabajo (1,606,598) (1,539,603) Flujo neto de efectivo generado por actividades de operación 554, ,308 ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: Adquisiciones de inmuebles, maquinaria y equipo (259,836) (357,524) Intereses cobrados 28,650 5,138 Flujo neto de efectivo utilizado en actividades de inversión (231,186) (352,386) Efectivo excedente para aplicar en actividades de financiamiento 323,051 (65,078) ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Pago de deuda (359,007) (72,329) Intereses pagados (476,553) (420,471) Efectivo restringido (1,401) 30,807 Otras partidas (26,180) (56,529) Flujo neto de efectivo utilizado en actividades de financiamiento (863,141) (518,522) Disminución Bancos (540,090) (583,600) Diferencia en cambios del efectivo y equivalentes de efectivo (30,084) (241,379) Bancos al inicio del año 1,972,707 1,885,260 Bancos al final del año 1,402,533 1,060,281

8 BIO PAPPEL, S.A.B. DE C.V. ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL CAPITAL CONTABLE (NO AUDITADOS) POR EL PERIODO TERMINADO AL 30 DE JUNIO DE 2018 Y 2017 (MILES DE PESOS) Capital social Reservas Utilidades acumuladas Conversión de entidades extranjeras Total participación controladora Participación no controladora Total capital contable Saldo al 1 de Enero de ,346, ,485 4,734, ,346 11,250,819 29,252 11,280,071 Conversión de entidades extranjeras (254,999) (254,999) (254,999) Remediciones de beneficios a los empleados (4,730) (4,730) (4,730) Utilidad neta del periodo 857, , ,605 Saldo al 30 de Junio de ,346, ,485 5,587, ,347 11,848,545 29,402 11,877,947 Saldo al 1 de Enero de ,346, ,485 5,772, ,816 12,204, ,204,411 Incremento de reservas 51,952 (51,952) 0 0 Otros movimientos Conversión de entidades extranjeras 28,844 28,844 28,844 Remediciones de beneficios a los empleados 7,070 7,070 7,070 Utilidad neta del periodo 694, , ,922 Saldo al 30 de Junio de ,346, ,437 6,422, ,660 12,935, ,935,393