La Situación de la Industria Argentina en 2017

Transcripción

1 La Situación de la Industria Argentina en 2017 Expositor: Ricardo Proganó Cargo: Director de Finanzas Corporativas Firma: SMS San Martin Suarez y Asociados

2 Punto de partida macroeconómico y perspectivas

3 Estimaciones de Crecimiento del PBI real (FMI Abril 2017)

4 Mundo + 3,1% +3,5% +3,6% Economías avanzadas +1,7% +2,0% +2,0% USA +1,6% +2,3% +2,5% Eurozona +1,7% +1,7% +1,6% China +6,7% +6,6% +6,2%

5 Qué está ocurriendo y qué se espera en nuestra región?

6 América Latina y el Caribe - 1,0% +1,1% +2,0% América del Sur -2,7% +0,6% +1,8% América Central +3,8% +3,9% +4,1% El Caribe +3,4% +3,6% +4,2%

7 Argentina -2,3% +2,2% +2,3% Bolivia +4,1% +4,0% +3,5% Brasil -3,6% +0,2% +1,7% Chile +1,6% +1,7% +2,3% México +2,3% +1,7% +2,0% Perú +3,9% +3,5% +3,7%

8 Situación de Argentina

9 Qué ocurrió en 2016 en materia de actividad?

10 El Estimador Mensual de la Actividad Económica (EMAE INDEC) señaló una caída anual del 2,3% (mayor a la esperada meses atrás)

11 Qué sucedió en la industria en 2016?

12 EMI (INDEC): -4,6% UIA: -4,9% IPI (FIEL): -4,7%

13 Y que ocurrió en la construcción en 2016?

14 Según la medición del ISAC (INDEC) la actividad del sector cayó un 12,7% anual, junto a una reducción del empleo del 4% (diciembre 2016 vs diciembre 2015)

15 Supuestos Básicos del Presupuesto Nacional 2017

16 Niveles de Actividad Esperados (PBI) 2017: +3,5% 2018: +3,5% 2019: +3,5%

17 Variaciones Esperadas del IPC - INDEC 2017: 12/17% 2018: 8/12% 2019: 3,5/6,5%

18 Encuesta de Relevamiento de Expectativas de Mercado (BCRA Mayo 2017)

19 Crecimiento Esperado del PBI real 2017: +2,6% 2018: +3,0% 2019: +3,2%

20 Variación Anual Esperada de Precios (IPC GCBA) 2017: 21,6% 2018: 15,0% 2019: 10,2%

21 - Producto Bruto Interno Variación 1 Trimestre 2017 vs ,3%

22 PBI 1 Trimestre 2017 vs Variaciones Sectoriales Interanuales Agricultura y ganadería: + 4,3% Industria Manufacturera: - 2,2% Construcción: + 1,9% Comercio: - 0,9% Intermediación Financiera: + 2,4%

23 Estimador Mensual Industrial INDEC (1 cuatrimestre 2017) Variaciones Sectoriales Acumuladas Interanuales

24 Nivel General: Alimentos: Tabaco: Textiles: Papel y Cartón: -2,4% -1,7% -10,9% -19,2% -4,1%

25 Edición e Impresión: -6,6% Refinación de Petróleo: -3,2% Sustancias y Productos Químicos: Productos de caucho y plástico: -2,1% -3,7% Minerales no metálicos: -3,6%

26 Industrias Metálicas Básicas: Industria Automotriz: Resto Metalmecánica: +2,2% +0,2% +0,8%

27 Utilización de la Capacidad Instalada de la Industria Manufacturera (UCI) (INDEC Abril 2017)

28 Nivel General 64,5% (64,8% en abril 2016) Refinación de Petróleo Papel y Cartón 82,4% 79,6% Automotriz 46,5% Productos Textiles 54,9%

29 Producción de Automotores, en unidades Enero - Mayo 2017 (ADEFA)

30 Variación acumulada interanual : -4,6% (pero la categoría Utilitarios aumentó el 17,2%)

31 Patentamientos de Automotores, en unidades Enero - Mayo 2017 (ACARA)

32 Variación acumulada interanual : + 31,4% (los mayores aumentos se verificaron en Comerciales Livianos y Pesados con subas del 39,0% y 54,6%, respectivamente)

33 Venta de Automotores Usados, en unidades Enero Mayo 2017 Cámara del Comercio Automotor

34 Variación Acumulada Interanual : +10,75%

35 ISAC - INDEC 1 cuatrimestre 2017 Variación Interanual: +3,8%

36 Insumos para la Construcción INDEC (1 cuatrimestre 2017) Variaciones Acumuladas Interanuales Ladrillos Huecos: - 5,6% Sanitarios cerámicos: -10,1% Asfalto: +95,4% Hierro redondo para hormigón: +16,6%

37 Despachos Totales de Cemento, en toneladas Enero - Mayo 2017 AFCP

38 Variación Acumulada Interanual : +7,3%

39 Índice Construya - volúmenes físicos (Diciembre 2016 Mayo 2017) Variaciones interanuales

40 Diciembre 2016: -12,6% Enero 2017: -6,9% Febrero 2017: -6,7% Marzo 2017: +11,2% Abril 2017: +6,6% Mayo 2017: +14,5%

41 Construcción - Puestos de Trabajo Registrados (Sector Privado) INDEC Marzo Marzo Marzo

42 Siempre planificamos mucho y siempre pensamos poco Joseph A. Schumpeter ( )

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44 Muchas Gracias! Lic. Ricardo Proganó