MEMORIA ANUAL 2016 DIRECTORIO GERENCIA. Craig John Carleton Smith. Luiz Felipe Mauger. Martin Pérez Monteverde

Transcripción

1 MEMORIA ANUAL 2016 DIRECTORIO Presidente Vice Presidente Craig John Carleton Smith Irzio Pinasco Menchelli Directores Gonzalo de las Casas Luiz Felipe Mauger Martin Pérez Monteverde GERENCIA Director Gerente General Director de Leasing Operativo Director de Riesgos Director de Operaciones y Finanzas Gerente de Asuntos Legales Contador General Craig John Carleton Smith Sebastián Rodrigo Koch Germán Esterripa Miranda Juan Carlos Mejía Karen Ames Vásquez Arturo Palomares 1

2 ÍNDICE SECCIÓN 1: DECLARATORIA DE RESPONSABILIDAD... 3 SECCIÓN 2: CARTA DEL GERENTE GENERAL... 4 SECCIÓN 3: INFORMACIÓN GENERAL DE LA SOCIEDAD Datos generales... 5 Composición accionaria... 5 Directorio y gerencia... 6 SECCIÓN 4: OPERACIONES Y DESARROLLO

3 SECCIÓN 1: DECLARATORIA DE RESPONSABILIDAD El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto a la administración de SIGMA SAFI SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSION S.A. durante el año Los firmantes se hacen responsables por los daños que pueda generar la falta de veracidad o insuficiencia de los contenido de la presente memoria, dentro del ámbito de su competencia, de acuerdo a las normas del Código Civil. Craig John Carleton - Smith Director Gerente General Lima, marzo de

4 SECCIÓN 2: CARTA DE LA ADMINISTRADORA En el año 2016 Sigma Safi consiguió cumplir importantes logros en los fondos que administra, manteniendo siempre un enfoque agresivo en la administración de riesgo. Esto se dio gracias al impulso generado por importantes proyectos mineros implementados en el 2015, y que crecieron durante el 2016, la recuperación de los precios de los metales, además de la mejora en el optimismo de los inversionistas en la segunda mitad del año luego de culminado el proceso electoral. Así, por ejemplo el Fondo de Leasing Operativo para el año 2016 alcanzó un nivel de inversión de $ 78.7 millones, superiores en 23% a las registradas en el año 2015 ($63.8 millones). Estos importantes esfuerzos comerciales, en conjunto con un buen gobierno de riesgos permitieron reducir hacia fines del año el nivel de liquidez dentro de lo estipulado en el Reglamento de Participación. De esta manera, la rentabilidad acumulada desde el inicio del fondo se mantiene por encima del 9% anual. Por su parte, el Fondo de Infraestructura llegó a concretar desembolsos en inversiones por $91 millones y a consolidar la cartera de proyectos algunos de ellos llegando a entrar a etapa operativa. En contraste, el inicio del 2017, ha estado marcado por desastres naturales y escándalos de corrupción que han alertado al país y han forzado a Sigma a adoptar una postura de mayor cautela frente a las inversiones existentes y a las nuevas inversiones para el En línea con ello, SIGMA esta realiza una gestión adicional de cobranza y de análisis sobre la situación de los clientes del fondo; principalmente, se está evaluando el estatus de los equipos, la capacidad de pago de los clientes, inclusive posibles re-estructuraciones en los casos más extremos. Superada esta primera etapa del año, se espera que el sector empresarial recupere la confianza y el optimismo para seguir invirtiendo, mientras el estado re-direcciona sus esfuerzos para reconstruir las zonas afectadas y se retoma los planes de potenciar la infraestructura del país. En paralelo, las reformas económicas que ha impulsado el Estado desde finales del 2016, deben contribuir acelerar los resultados positivos en el mediano plazo. SIGMA SAFI, con una trayectoria de más de 11 años, sigue trabajando para incorporar las mejores prácticas de asset management que han permitido resultados positivos para los stakeholders, en las distintas coyunturas por las que ha pasado el país desde

5 En esta línea, agradecemos sinceramente a nuestros Partícipes, Reguladores, Clientes y Proveedores por su confianza y apoyo a lo largo de la vida de los fondos administrados. Como siempre, seguiremos trabajando para mantener la confianza del mercado institucional como administradora de Fondos de Inversión. Craig John Carleton - Smith Director Gerente General 5

6 SECCIÓN 3: INFORMACIÓN GENERAL DE LA SOCIEDAD Datos Generales SIGMA SAFI S.A. se constituyó el 24 de agosto de 2005 en la ciudad de Lima, Perú, con el fin de administrar uno o más fondos de inversión, por cuenta y riesgo de los partícipes y sus respectivos fondos. La empresa inició sus operaciones en setiembre de 2005 y el 19 de octubre del mismo año, mediante Resolución CONASEV, se le autoriza administrar únicamente fondos de inversión y se dispone su inscripción en la sección correspondiente del registro público del mercado de valores. Su domicilio fiscal está ubicado en la Avenida Pardo y Aliaga Nº 699, Of. 601-A, San Isidro, Lima. Las actividades de SIGMA SAFI S.A. se encuentran normadas por el Decreto Legislativo Nº 862, el Reglamento de Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras (Resolución CONASEV Nº EF/94.10), y por todas las normas que las sustituyan, complementes o modifiquen. El primer fondo público administrado por SIGMA SAFI S.A. se inscribió el 27 de octubre de 2005 en la sección correspondiente del Registro Público del Mercado de Valores bajo el nombre de SIGMA FONDO DE INVERSIÓN EN LEASING OPERATIVO LEASOP I. Este fondo público se estructuró con el fin de satisfacer la demanda interna de bienes de capital y de ofrecer una opción alternativa de arrendamiento. Composición Accionaria El capital social de la sociedad se estableció en S/ , (Dos millones, doscientos ochenta y dos mil siete con 00/100 Nuevos Soles), representado por , acciones de clase A con un valor nominal de S/ (Cero con 05/100 Nuevos Soles), gozando todas ellas de iguales derechos y prerrogativas. La participación accionaria de Sigma SAFI S.A. se distribuye de la siguiente manera: Tenencia Nº de Accionistas Participación (%) Menor al 1% % Entre 1%-5% % Entre 5%-10% % Mayor a 10% % Total % 6

7 La estructura accionarial es la siguiente: Accionistas con más del 5% de participación Accionista Nacionalidad Doc. Identidad Fecha Inicio % Participación BAERTL ARAMBURU DE PEREZ, PATRICIA ALBINA PERU DNI /08/ % CARLETON SMITH DE SOUZA CRAIG JOHN INGLATERRA CE /05/ % MAUGER CORDENONSI LUIZ FELIPE NO INDICA CE /10/ % PINASCO MENCHELLI IRZIO PIETRO BRUNO PERU DNI /05/ % STIGLICH JIMENEZ, MIRKO PERU DNI /12/ % Directorio y Gerencia Craig John Carleton Smith Presidente del Directorio y Gerente General Es miembro del Comité de Inversiones y Director Gerente General de SIGMA SAFI S.A. cuenta con más de 20 años de experiencia en banca de países Latinoamericanos, Europa y Estados Unidos. Anteriormente se desempeñó como Vicepresidente Senior de Comercial Banking en BankBoston Perú encargado de las áreas de Tesorería, Asset Based Finance, Comercio Exterior, Pequeñas Empresas, Instituciones Financieras, entre otras. Ha sido Vicepresidente y Gerente de Tesorería & Mercado de Capitales en Santander Investment, Gerente de Mercados Financieros en Banco Santander y Gerente de Mercado de Capitales & Derivados de Citibank. Antes de llegar al Perú, fue Gerente de Tesorería para el Treasury Group for Europe & The Far East de Electronic Data Systems, en Londres. Es economista de Texas A&M University y cuenta con un MBA de Duke University. Irzio Pinasco Menchelli Vicepresidente Directorio Es Director de SIGMA SAFI S.A. Consultor de Proyectos y Gerente General de Acurio Restaurantes, la más prestigiosa cadena peruana de restaurantes de calidad internacional. Fue Gerente General de la Copa América entre 2003 y Ha sido Gerente de empresas en 7

8 mercados de servicios financieros, industriales y comerciales. Entre ellas, ha sido responsable de la propuesta ganadora por la privatización del Puerto de Matarani, Gerente General de Samtronics Perú, Cerámicas y Mosaicos S.A. y AFP Providencia. Esta última hasta su fusión con AFP Nueva Vida. Cuenta con un BA en Economía de Brown University y un MBA de Columbia University. Gonzalo de las Casas Director Es Gerente General de Sigma Capital, empresa especializada en la evaluación de proyectos de Inversión en Infraestructura. Sigma Capital es asesor principal de Sigma Safi en la administración del fondo Sigma Fondo de Inversión en Infraestructura FI. Fue Gerente General y Gerente Central de Inversiones de AFP Integra, con más de 7 mil millones de dólares en activos. Anteriormente se desempeñó como Gerente General de Provalor Sociedad Agente de Bolsa S.A., empresa especializada en servir a bancos y fondos de inversión del extranjero. Graduado en Administración de Empresas con especialización en Finanzas en The University of Texas, adicionalmente obtuvo el grado de MBA en la Universidad de Piura. Luiz Felipe Mauger Director Ejecutivo con 25 años de experiencia en el Sistema Financiero Internacional. Administrador de empresas con especialización en Finanzas y Marketing de la Universidad Fundacao Armando Alvares Penteado de Sao Paulo - Brasil. Cuenta con especializaciones en Mercado Común Europeo de la Universidad do Porto de Lisboa - Portugal y en Gestión Estratégica y Macroeconomía de la Universidad de Harvard. Asimismo, cuenta con un Global MBA de Duke University. Ha sido Gerente Senior del BankBoston N.A - Sucursal de Brasil, Director Financiero Adjunto de BankBoston N.A y Gerente General del BankBoston N.A - Sucursal del Perú. Asimismo, se desempeñó como Gerente General y Presidente del Directorio del HSBC Bank Perú y como Gerente General en HSBC Bank Panamá. 8

9 Martin Pérez Monteverde Director Ejecutivo Senior con 23 años de experiencia en áreas de mercadeo, ventas, consultoría, planes de negocios, relaciones institucionales, enfocados en la dirección y gestión de empresas. Se desempeñó con cargos gerenciales en empresas tales como Samtronics Perú SA, Autocorp, Ransa Comercial y Multimercados Zonales. Posteriormente fue Congresista de la República (Julio Julio 2011) y Ministro de Comercio Exterior y Turismo (Julio 2009 Setiembre 2010). En la actualidad, es Director de Instituto Peruano de Economía (IPE), Minka-MZ Gestión Inmobiliaria, Comex Perú e Inversiones Centenario. Es egresado de Administración de Empresas, Marketing y Finanzas de la Universidad del Pacífico. Asimismo, ha participado en el Programa de Alta Dirección de la Universidad de Piura y en el Programa de Administración en The Wharton School of The University of Pennsylvania. En marzo del año 2015 asume la presidencia de la Confiep para el período Germán Esterripa Miranda Director de Riesgos Ejecutivo con 17 años de experiencia en el Sistema Financiero y Mercado de Capitales peruano. Contador público colegiado egresado de la Universidad de Lima y Master en Finanzas en la Universidad del Pacífico. Miembro del Comité de Inversiones desde octubre del 2005 y Gerente Senior de Riesgos de SIGMA SAFI S.A desde mayo del Ha sido Gerente Adjunto de la División de Riesgos del Banco Sudamericano y anteriormente Senior Credit Officer de Risk Management del BankBoston N.A - Sucursal del Perú. Miembro del Comité de Créditos de Banca Corporativa y Banca Empresa y miembro del Problem Loan Committee. Responsable de elaborar, administrar, controlar la Política de Riesgos para los productos ABF como: Leasing, Descuentos, Factoring, Warrants y Créditos Hipotecarios para los Segmentos de Banca Corporativa y Banca Empresa. Cuenta con experiencia previa en Administración y Control de Créditos, encargado de la evaluación y clasificación de la Cartera de Créditos y suficiencia de provisiones, como ex funcionario de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP s (SBS). 9

10 Sebastián Rodrigo Koch Director de Leasing Operativo Ejecutivo con estudios en Economía en la Universidad del Pacífico y MBA en London Business School. Cuenta con más de 11 años de experiencia profesional en el sistema financiero, mercado de Capitales y fondos de inversión. Durante su trayectoria en el BBVA se desempeñó en Perú y en España. Durante su gestión en Perú, desarrolló relaciones con clientes corporativos locales e internacionales, principalmente en los sectores de construcción, minería y retail. Se desempeñó principalmente como Gestor Global de Cuentas Corporativas, sin embargo también tuvo experiencias en las áreas de Mercado de Capitales y Análisis de Riesgos. Asimismo, se desempeñó como Director de Clientes Globales durante su gestión en España. Los últimos seis años se desempeñó en SIGMA SAFI como Gerente de Originación y Estructuración de Negocios y actualmente como Director de Leasing Operativo. Juan Carlos Mejía Director de Operaciones y Finanzas Ejecutivo con más de 25 años de experiencia en el sistema financiero, en las áreas de Operaciones y Finanzas, Contador Público colegiado egresado de la Universidad Ricardo Palma y MBA del Programa de alta dirección PAD de la universidad de Piura, se desempeñó como controller financiero de BTG Pactual en el 2016 y antes como Controller financiero del Deutsche Bank del 2011 al Ha trabajado en instituciones financieras como Bank Boston, Santander Investment y Citibank. Karen Ames Vásquez Gerente de Asuntos Legales Abogada egresada de la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas, miembro del Colegio de Abogados de Lima. Durante su trayectoria profesional ha acumulado experiencia en áreas de Derecho Corporativo, Seguros, Finanzas y Mercados de Capitales. Ha sido Abogada del Área de Asesoría y Contratos de la División Legal en Rímac Internacional Cía. De Seguros y Reaseguros 10

11 S.A. Posteriormente se desempeñó como Jefe del área Legal y actualmente como Gerente de Asuntos Legales de Sigma SAFI, empresa en la que ha estado involucrada los últimos años. SECCIÓN 4: OPERACIONES Y DESARROLLO Sigma SAFI S.A. se encarga de administrar fondos de inversión públicos y privados. Hasta la fecha, Sigma ha recibido compromisos de inversión por aproximadamente US$ 449, para sus fondos de inversión de Leasing e Infraestructura. Las operaciones de Sigma SAFI se están desarrollando con plena normalidad evaluándose potenciales inversiones, con el fin de ejecutar aquellas que el Comité de Inversiones autorice después del análisis y evaluación correspondiente, con el fin de maximizar el retorno ajustado por riesgo de los Partícipes. Para mayor detalle, de las actividades del fondo Sigma LeasOp I, por favor ver el informe de Análisis y Discusión de la Gerencia de Sigma Fondo de Inversión en Leasing Operativo-LeasOp I. En el 2016 se mantienen una diversificación del portafolio, manteniendo un alto dinamismo y presencia de inversión en sectores típicos como el de construcción, minería, transportes y comercio. La consolidación de los resultados obtenidos por Sigma durante el 2016 ha sido positiva a pesar de la recesión en la industria y de la economía nacional. Aun así, existe riesgo sistemático para el fondo, proveniente de los conflictos sociales que enfrenta el Perú y del panorama internacional. SIGMA SAFI SA creció durante el 2016 y espera mantener un continuo crecimiento durante los siguientes años. 11

12 CONVOCATORIA JUNTA GENERAL OBLIGATORIA ANUAL DE ACCIONISTAS Por medio de la presente, en atención a lo señalado por el artículo 116 de la Ley General de Sociedades, se convoca a la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas de SIGMA SAFI S.A. que se llevará a cabo en primera convocatoria el martes 11 de abril de 2017, en el inmueble ubicado en Av. Santo Toribio N 173, Oficina 601, Edificio Torre Real 8, San Isidro, Lima, a las 10:30 horas, para tratar como puntos de agenda los siguientes: 1. Aprobación de Estados Financieros Auditados y Memoria Anual de Sigma, correspondientes al ejercicio Aplicación de Utilidades 3. Aprobación de la delegación de facultades al Directorio de la aprobación del Auditor Externo al Directorio. Lima, 27 de marzo de 2017 El Directorio SIGMA SAFI S.A. R.U.C. N