Informe de los auditores independientes y estados financieros 2016 y 2015

Transcripción

1 Operadora de Fondos de Inversión Ve por Más, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión, Grupo Financiero Ve por Más (Subsidiaria de Grupo Financiero Ve por Más, S.A. de C.V.) Estados financieros por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2016 y 2015, e Informe de los auditores independientes del 28 de febrero de 2017

2 Operadora de Fondos de Inversión Ve por Más, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión, Grupo Financiero Ve por Más (Subsidiaria de Grupo Financiero Ve por Más, S.A. de C.V.) Informe de los auditores independientes y estados financieros 2016 y 2015 Contenido Página Informe de los auditores independientes 1 Balances generales y estados de resultados 4 Estados de variaciones en el capital contable 5 Estados de flujos de efectivo 6 Notas a los estados financieros 7

3 Informe de los auditores independientes al Consejo de Administración y Accionistas de Operadora de Fondos de Inversión Ve por Más, S.A. de C.V. Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión, Grupo Financiero Ve por Más Opinión Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Operadora de Fondos de Inversión Ve por Más, S.A. de C.V. Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión, Grupo Financiero Ve por Más (Subsidiaria de Grupo Financiero Ve por Más, S.A de C.V.) (la Operadora ), que comprenden los balances generales al 31 de diciembre de 2016 y 2015, y los estados de resultados, los estados de variaciones en capital contable y los estados de flujos de efectivo, correspondientes a los años que terminaron en esas fechas, así como las notas explicativas de los estados financieros que incluyen un resumen de las políticas contables significativas. En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos de la Operadora al 31 de diciembre de 2016 y 2015, han sido preparados, en todos los aspectos materiales, de conformidad con los criterios contables establecidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores de México (la Comisión ), a través de las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Sociedades de Inversión y a las Personas que le Presten Servicios (los Criterios Contables ). Incertidumbre material relacionada con la empresa en funcionamiento Llamamos la atención sobre la Nota 1 en la que se indica que la Operadora no tiene ingresos y ha perdido dos terceras partes de su capital social, lo que de acuerdo con la Ley General de Sociedades Mercantiles podría ser causa de disolución de la Operadora a solicitud de algún tercero interesado. Estos factores, entre otros, indican que la Operadora tal vez no pueda continuar como empresa en funcionamiento. La Administración se encuentra en proceso de obtener las aprobaciones de la Asamblea de Accionistas de la Operadora sobre la disolución y liquidación de la Operadora. Los estados financieros adjuntos no incluyen aquellos ajustes relacionados con la valuación y clasificación de los activos y con la clasificación e importe de los pasivos, que podrían ser necesarios en caso de que la Operadora no pudiera continuar en operación. Nuestra opinión no ha sido modificada en relación con esta cuestión.

4 Fundamentos de la opinión Hemos llevado a cabo nuestras auditorías de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría ( NIA ). Nuestras responsabilidades bajo estas normas se describen más adelante en la sección de Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros de nuestro informe. Somos independientes de la Operadora de conformidad con el Código de Ética para Profesionales de la Contabilidad del Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores (Código de Ética del IESBA) y con el emitido por el Instituto Mexicano de Contadores Públicos (Código de Ética del IMCP), y hemos cumplido las demás responsabilidades de ética de conformidad con el Código de Ética del IESBA y con el Código de Ética del IMCP. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión. Responsabilidad es de la Administración y de los responsables del gobierno corporativo de la Operadora en relación con los estados financieros La Administración de la Operadora es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros adjuntos de conformidad con los Criterios Contables y del control interno que la Administración considere necesario para permitir la preparación de estados financieros libres de error material, debido a fraude o error. En la preparación de los estados financieros, la Administración es responsable de la evaluación de la capacidad de la Operadora de continuar como empresa en funcionamiento, revelando, según corresponda, las cuestiones relacionadas con la Operadora en funcionamiento y utilizando el principio contable de empresa en funcionamiento, excepto si la Administración tiene intención de liquidar la Operadora o detener sus operaciones, o bien no exista otra alternativa realista. Los responsables del gobierno corporativo de la Operadora son responsables de la supervisión del proceso de información financiera de la Operadora. Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados financieros en su conjunto están libres de errores materiales, debido a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contiene nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto nivel de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con las NIA siempre detecte un error material cuando existe. Los errores pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en los estados financieros. Como parte de una auditoría ejecutada de conformidad con las NIA, ejercemos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. Nosotros también: Identificamos y evaluamos los riesgos de error material de los estados financieros, debido a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos, y obtuvimos evidencia de auditoría que es suficiente y apropiada para proporcionar las bases para nuestra opinión. El riesgo de no detectar un error material debido a fraude es más elevado que en el caso de un error material debido a un error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionalmente erróneas, o la elusión del control interno. Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias, y no con el fin de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Operadora. Evaluamos la adecuación de las políticas contables aplicadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y la correspondiente información revelada por la Administración. 2

5 Concluimos sobre lo adecuado de la utilización por parte de la Administración, de la norma contable de empresa en funcionamiento y, basándose en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad de la Operadora para continuar como Operadora en funcionamiento. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en los estados financieros o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden ser causa de que la Operadora deje de ser una empresa en funcionamiento. Comunicamos a los responsables del gobierno corporativo de la Operadora en relación con, entre otras cuestiones, el alcance y la oportunidad planificados para la realización de la auditoría y los hallazgos significativos de la auditoría, así como cualquier deficiencia significativa en el control interno que identificamos en el transcurso de la auditoría. También proporcionamos a los responsables del gobierno corporativo de la Operadora una declaración sobre que hemos cumplido con los requisitos éticos relevantes en relación con la independencia, y para comunicarles todas las relaciones y otras cuestiones que pueda pensarse razonablemente que influyan en nuestra independencia, y en su caso, las correspondientes salvaguardas. Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Miembro de Deloitte Touche Tohmatsu Limited C.P.C. Ernesto Pineda Fresán Registro de la Administración General de Auditoría Fiscal Federal Núm Ciudad de México, México 29 de marzo de

6 Operadora de Fondos de Inversión Ve por Más, S.A. de C.V. Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión, Grupo Financiero Ve por Más (Subsidiaria de Grupo Financiero Ve por Más, S.A. de C.V.) Av. Paseo de la Reforma No. 365, Col. Cuauhtémoc, Del. Cuauhtémoc, Ciudad de México, México C.P Balances generales Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 (En miles de pesos) Activo Disponibilidades $ 894 $ 795 Cuentas por cobrar Otros activos Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles Total activo $ 1,421 $ 1,315 Pasivo y capital Estados de resultados Margen integral de financiamiento $ 47 $ 32 Gastos de administración y promoción (978) (868) Resultado de la operación (931) (836) Otros ingresos Resultado neto $ (924) $ (343) Otras cuentas por pagar Acreedores diversos y otras cuentas por pagar $ 132 $ 102 Total pasivo $ 132 $ 102 Capital contable Capital contribuido Capital social 3,249 2,249 Capital ganado Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores (1,107) (764) Resultado neto (924) (343) (1,960) (1,036) Total capital contable 1,289 1,213 Total pasivo y capital contable $ 1,421 $ 1,315 Cuentas de orden (ver nota 11) Otras cuentas de registro $ 24,805 $ 24,805 El monto del capital social histórico al 31 de diciembre de 2016 y 2015 es de $3,249 y $2,249, respectivamente. Los presentes balances generales y estados de resultados se formularon de conformidad con los criterios de contabilidad aplicables a las Sociedades Operadoras, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Sociedades de Inversión, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas en su conjunto las operaciones efectuadas por la Sociedad Operadora hasta las fechas arriba mencionadas y todos los ingresos y egresos derivados de dichas operaciones por los períodos señalados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. Los presentes balances generales y estados de resultados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los que lo suscriben. Atendiendo a lo dispuesto en el artículo 68 de las Disposiciones de carácter general aplicables a las sociedades de inversión y a las personas que les prestan servicio, el balance general y el estado de resultados por el año terminado el 31 de diciembre de 2016, han sido publicados en Internet, en las páginas electrónicas y Ramón Hernández Vargas Omar Álvarez Cabrera Yanette Trujillo Ramírez José Jorge Muñoz Domínguez Director General Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros. Director de Finanzas Director de Auditoría Subdirector de Contabilidad y Planeación Financiera 4

7 Operadora de Fondos de Inversión Ve por Más, S.A. de C.V. Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión, Grupo Financiero Ve por Más (Subsidiaria de Grupo Financiero Ve por Más, S.A. de C.V.) Av. Paseo de la Reforma No. 365, Col. Cuauhtémoc, Del. Cuauhtémoc, Ciudad de México, México, C.P Estados de variaciones en el capital contable Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2016 y 2015 (En miles de pesos) Capital contribuido Capital ganado Capital social Reserva legal Resultado de ejercicios anteriores Resultado neto Total capital contable Saldos al 31 de diciembre de 2014 $ 2,249 $ 71 $ - $ (764) $ 1,556 Movimiento inherente a las decisiones de los accionistas: Traspaso del resultado neto - - (764) Total - - (764) Movimiento inherente al reconocimiento de la utilidad integral: Resultado neto (343) (343) Total (343) (343) Saldos al 31 de diciembre de , (764) (343) 1,213 Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas: Suscripción de acciones 1, ,000 Traspaso del resultado neto - - (343) Total 1,000 - (343) 343 1,000 Movimiento inherente al reconocimiento de la utilidad integral: Resultado neto (924) (924) Total (924) (924) Saldos al 31 de diciembre de 2016 $ 3,249 $ 71 $ (1,107) $ (924) $ 1,289 Los presentes estados de variaciones en el capital contable se formularon de conformidad con los criterios de contabilidad aplicables a las Sociedades Operadoras, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el Artículo 76 de la Ley de Sociedades de Inversión, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados en su conjunto los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la Sociedad Operadora durante los períodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. Los presentes estados de variaciones en el capital contable fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los que lo suscriben. Atendiendo a lo dispuesto en el artículo 68 de las Disposiciones de carácter general aplicables a las sociedades de inversión y a las personas que les prestan servicio, el estado de variaciones en el capital contable por el año terminado el 31 de diciembre de 2016, han sido publicados en Internet, en las páginas electrónicas y Ramón Hernández Vargas Omar Álvarez Cabrera Yanette Trujillo Ramírez José Jorge Muñoz Domínguez Director General Director de Finanzas Director de Auditoría Subdirector de Contabilidad y Planeación Financiera Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros. 5

8 Operadora de Fondos de Inversión Ve por Más, S.A. de C.V. Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión, Grupo Financiero Ve por Más (Subsidiaria de Grupo Financiero Ve por Más, S.A. de C.V.) Av. Paseo de la Reforma No. 365, Col. Cuauhtémoc, Del. Cuauhtémoc, Ciudad de México, México, C.P Estados de flujos de efectivo Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2016 y 2015 (Cifras en miles de pesos) Resultado neto $ (924) $ (343) Actividades de operación: Cambio en cuentas por cobrar (8) (13) Cambio en otras cuentas por pagar 30 (478) Cambio en otros activos 1 (2) Flujos netos de efectivo de actividades de operación 23 (493) Actividades de financiamiento: Suscripción de acciones 1,000 - Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento 1,000 - Aumento (disminución) neta de efectivo y equivalentes de efectivo 99 (836) Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del período 795 1,631 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período $ 894 $ 795 Los presentes estados de flujos de efectivo se formularon de conformidad con los criterios de contabilidad aplicables a las Sociedades Operadoras, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el Artículo 76 de la Ley de Sociedades de Inversión, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas en su conjunto las entradas y salidas de efectivo derivadas de las operaciones efectuadas por la Sociedad Operadora durante los períodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. Los presentes estados de flujos de efectivo fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que lo suscriben. Atendiendo a lo dispuesto en el artículo 68 de las Disposiciones de carácter general aplicables a las sociedades de inversión y a las personas que les prestan servicio, el estado de flujos de efectivo por el año terminado el 31 de diciembre de 2016, han sido publicados en Internet, en las páginas electrónicas y Ramón Hernández Vargas Director General Omar Álvarez Cabrera Director de Finanzas Yanette Trujillo Ramírez Director de Auditoría José Jorge Muñoz Domínguez Subdirector de Contabilidad y Planeación Financiera Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros. 6

9 Operadora de Fondos de Inversión Ve por Más, S.A. de C.V. Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión, Grupo Financiero Ve por Más (Subsidiaria de Grupo Financiero Ve por Más, S.A. de C.V.) Av. Paseo de la Reforma No. 365, Col. Cuauhtémoc, Del. Cuauhtémoc, Ciudad de México, México, C.P Notas a los estados financieros Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2016 y 2015 (En miles de pesos) 1. Operaciones y entorno regulatorio de operación Operadora de Fondos de Inversión Ve por Más, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión, Grupo Financiero Ve por Más (Subsidiaria de Grupo Financiero Ve por Más, S.A. de C.V.) (la Operadora ), es una sociedad autorizada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores de México (la Comisión ) para actuar como Sociedad operadora de sociedades de inversión. Sus operaciones están reguladas por la Ley de Sociedades de Inversión, la Ley del Mercado de Valores y por las disposiciones de carácter general que emite la Comisión. La Operadora tiene por objeto social el prestar servicios administrativos, manejo de carteras de inversión, distribución, promoción y adquisición de acciones que emitan las sociedades de inversión, y otras operaciones necesarias al objeto de la Operadora, sus actividades y políticas contables están regidas por la Comisión a través de la Ley de Sociedades de Inversión y por las disposiciones de carácter general que de ella emanen. La Operadora solo cuenta con un empleado, y debido a su situación de negocio en marcha, no tiene la obligación de pago de Participación de los Trabajadores en las Utilidades ( PTU ) para el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2016, al no generar utilidades. Los estados financieros adjuntos han sido preparados bajo el supuesto de que la Operadora continuará como empresa funcionamiento. La Operadora no tiene ingresos y ha perdido dos terceras partes de su capital social, lo que de acuerdo con la Ley General de Sociedades Mercantiles podría ser causa de disolución de la Operadora a solicitud de algún tercero interesado. Estos factores, entre otros, indican que la Operadora tal vez no pueda continuar como empresa en funcionamiento. La Administración se encuentra en proceso de obtener las aprobaciones de la Asamblea de Accionistas de la Operadora sobre la disolución y liquidación de la Operadora. Los estados financieros adjuntos no incluyen aquellos ajustes relacionados con la valuación y clasificación de los activos y con la clasificación e importe de los pasivos, que podrían ser necesarios en caso de que la Operadora no pudiera continuar en operación. 2. Bases de presentación Unidad monetaria de los estados financieros Los estados financieros y notas al 31 de diciembre de 2016 y 2015 y por los años que terminaron en esas fechas incluyen saldos y transacciones de pesos de igual poder adquisitivo. Pérdida integral - Es la modificación del capital contable durante el ejercicio por conceptos que no son aportaciones, reducciones y distribuciones de capital; se integra por la utilidad neta del ejercicio más otras partidas que representan una ganancia o pérdida del mismo período por disposiciones específicas de algunos criterios contables emitidos por la Comisión, se presentan directamente en el capital contable sin tener efecto en el estado de resultados. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la pérdida integral está conformada por el Resultado neto. 7

10 3. Resumen de las principales políticas contables Las políticas contables que sigue la Operadora, están de acuerdo con los criterios contables prescritos por la Comisión, los cuales se incluyen en las Disposiciones de carácter general aplicables a las sociedades de inversión y a las personas a las que les prestan servicios, las cuales requieren que la Administración efectúe ciertas estimaciones y utilice ciertos supuestos para determinar la valuación de algunas de las partidas incluidas en los estados financieros y para efectuar las revelaciones que se requieran presentar en los mismos. Aun cuando puedan llegar a diferir de su efecto final, la Administración de la Operadora considera que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias actuales. De acuerdo con el Criterio Contable A-1 de la Comisión, la contabilidad de la Operadora se ajustará a las Normas de Información Financiera mexicanas ( NIF ) definidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C. ( CINIF ), excepto cuando a juicio de la Comisión sea necesario aplicar una normatividad o un Criterio Contable específico, tomando en consideración que la Operadora realiza operaciones especializadas. La normatividad de la Comisión a que se refiere el párrafo anterior, es a nivel de normas de reconocimiento, valuación, presentación y en su caso revelación, aplicables a rubros específicos dentro de los estados financieros, así como de las aplicables a su elaboración. En este sentido, la Comisión aclara que no procederá la aplicación de criterios de contabilidad, ni del concepto de supletoriedad, en el caso de operaciones que por legislación expresa no estén permitidas o estén prohibidas, o bien, no estén expresamente autorizadas. Cambios contables- Cambios en las NIF emitidas por el CINIF aplicables a la Operadora Mejoras a las NIF El objetivo de estas mejoras es incorporar en las propias NIF, cambios y precisiones con la finalidad de establecer un planteamiento normativo más adecuado. Las mejoras a las NIF se presentan clasificadas en aquellas mejoras que generan cambios contables en valuación, presentación o revelación en los estados financieros, y en aquellas mejoras que son modificaciones a las NIF para hacer precisiones a las mismas, que ayudan a establecer un planteamiento normativo más claro y comprensible; por ser precisiones, no generan cambios contables en los estados financieros. A partir del 1 de enero de 2016, la Operadora adoptó las siguientes mejoras a las NIF 2016: NIF D-3, Beneficios a empleados - Cuando exista una condición preexistente de pagos por término de la relación laboral, dichos pagos se tienen que valuar como beneficios post-empleo. Adicionalmente, se reconocen en resultados inmediatamente el costo de servicio pasado, las modificaciones al plan, las reducciones de personal, y las ganancias y pérdidas por liquidaciones anticipadas como las indemnizaciones que califican como beneficios por terminación. En contraste las ganancias y pérdidas actuariales resultantes de las remediciones deben reconocerse en otros resultados integrales (ORI) y reciclarse al estado de resultados (integral) en la vida laboral promedio. Dichas remediciones resultan de la comparación de la obligación por beneficios definidos y de los activos del plan determinados al cierre del ejercicio contra los importes que se proyectaron al inicio del periodo para el año en curso. Otro cambio relevante consiste en identificar la tasa de descuento de la obligación por beneficios con una tasa basada en bonos corporativos de alta calidad y en un mercado profundo y en su defecto utilizar tasas de bonos gubernamentales. Esta misma tasa se usará para calcular la proyección de los activos del plan (tasa neta). Los cambios se reconocen retrospectivamente. A la fecha de emisión de estos estados financieros, la Operadora no tuvo efectos materiales derivados de la adopción de estas nueva mejora a la normas en su información financiera. A continuación se describen las políticas contables más importantes que sigue la Operadora: a. Reconocimiento de los efectos de la inflación - A partir del 1º de enero de 2008, al operar en un entorno no inflacionario, la Operadora suspendió el reconocimiento de los efectos de la inflación. Hasta el 31 de diciembre de 2007, dicho reconocimiento resultó principalmente, en ganancias o pérdidas por inflación sobre partidas monetarias y no monetarias. 8

11 La Operadora mantiene en sus activos, pasivos y capital contable, los efectos de re-expresión determinados hasta el último período en el que operó en un entorno inflacionario, es decir, hasta el 31 de diciembre de 2007 como se mencionó anteriormente. Estos efectos se han dado de baja en la fecha y con el mismo procedimiento, con los que se dan de baja los activos y pasivos o componentes del capital contable a los que pertenecían tales efectos. En los estados financieros al 31 de diciembre de 2016, se presentan únicamente los efectos de re-expresión vigentes determinados en períodos anteriores y que todavía no se han dado de baja. De acuerdo con lo establecido en la NIF B-10, Efectos de la inflación, un entorno económico no inflacionario es cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es menor que el 26% y, además, de acuerdo con los pronósticos económicos de organismos oficiales, se identifica una tendencia en ese mismo sentido: inflación baja. El porcentaje de inflación acumulada de los últimos tres ejercicios anteriores, al 31 de diciembre de 2016 y 2015 es 12.08% y 11.87%, respectivamente. El porcentaje de inflación por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2016, 2015 y 2014 aplicando factores derivados de las UDIS es 3.38%, 2.10% y 4.18%, respectivamente; por lo tanto, el entorno económico califica como no inflacionario en ambos ejercicios. b. Disponibilidades - Consisten principalmente en depósitos bancarios en cuentas de cheques e inversiones en valores a corto plazo, de gran liquidez, fácilmente convertibles en efectivo, con vencimiento hasta de tres meses a partir de la fecha de su adquisición y sujetos a riesgos poco importantes de cambios en valor. El efectivo se presenta a valor nominal y los equivalentes se valúan a su valor razonable; las fluctuaciones en su valor se reconocen en el Margen Integral de Financiamiento. Los rendimientos que se generan, se reconocen en los resultados conforme se devengan. c. Cuentas por cobrar y por pagar - Representan principalmente los saldos con empresas relacionadas por servicios de administración, otras cuentas por cobrar por impuestos a favor y los saldos de las cuentas de acreedores diversos. Los saldos de las cuentas de deudores diversos representan importes a favor de la Operadora con antigüedad menor a 60 o 90 días desde su registro inicial. Aquellos saldos con antigüedad superior a 60 o 90 días se reservan en su totalidad contra resultados. Por lo que respecta a acreedores diversos que no sean pagados dentro de los 60 ó 90 días siguientes a su registro inicial, dependiendo si están identificadas o no se registran en resultados, independientemente de sus posibilidades de recuperación o del proceso de aclaración de los pasivos. d. Otros activos - Se encuentran representados principalmente por los importes pagados por concepto de cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles. Se reconocen en el balance general siempre y cuando éstos sean identificables, proporcionen beneficios económicos futuros y se tenga control sobre dichos beneficios. e. Provisiones - Se reconocen cuando se tiene una obligación presente como resultado de un evento pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada razonablemente. f. Impuestos a la utilidad - El impuesto a la utilidad causado en el año se presenta en el balance general disminuido de los anticipos efectuados durante el mismo y el saldo neto se presenta como un activo o pasivo a corto plazo. La Operadora determina el impuesto a la utilidad diferido con base en el método de activos y pasivos. Bajo este método, se determinan todas la diferencias que existen entre los valores contables y fiscales, a las cuales se les aplica la tasa del ISR, vigente a la fecha del balance general, o bien, aquellas tasas promulgadas y establecidas en las disposiciones fiscales a esa fecha y que estarán vigentes al momento en que se estima que los activos y pasivos por impuesto diferido se recuperarán o liquidarán, respectivamente. Los activos por impuesto a la utilidad diferido se evalúan periódicamente creando, en su caso, una estimación sobre aquellos montos por los que no existe una alta probabilidad de recuperación. 9

12 g. Beneficios a los empleados - Son aquellos otorgados al personal a cambio de los servicios, prestados por el empleado que incluyen toda clase de remuneraciones que se devengan, como sigue: Beneficios a los empleados por terminación, al retiro y otras - El pasivo por primas de antigüedad e indemnizaciones por terminación de la relación laboral se registra conforme se devenga. Por lo tanto, se está reconociendo el pasivo, que se estima cubrirá la obligación por estos beneficios a la fecha estimada de retiro del conjunto de empleados que laboran en la Operadora. Al cierre de 2016 y 2015, la Administración mantiene una provisión por el único empleado vigente, la cual asciende a $12 en ambos años. h. Reconocimiento de ingresos y gastos - La Operadora registra sus ingresos y gastos que se derivan de servicios administrativos, conforme se devengan, de acuerdo con los contratos celebrados con sus clientes y proveedores. i. Estado de flujos de efectivo El estado de flujo de efectivo presenta la capacidad de la Operadora para generar el efectivo y los equivalentes, así como la forma en que la Operadora utiliza dichos flujos de efectivo para cubrir sus necesidades. La preparación del Estado de Flujos de Efectivo se lleva a cabo sobre el método indirecto, partiendo del resultado neto del período con base a lo establecido en el criterio D-4, Estados de flujos de efectivo, de la Comisión. El flujo de efectivo en conjunto con el resto de los estados financieros proporciona información que permite: Evaluar los cambios en los activos y pasivos de la Operadora y en su estructura financiera. Evaluar tanto los montos como las fechas de cobro y pagos, con el fin de adaptarse a las circunstancias y a las oportunidades de generación y/o aplicación de efectivo y los equivalentes de efectivo. j. Cuentas de orden (ver nota 11) - Al pie del balance general se deberán presentar situaciones o eventos que de acuerdo a la definición de activos, pasivos y capital contable antes mencionada, no deban incluirse dentro de dichos conceptos en el balance general de las entidades, pero que proporcionen información sobre alguno de los siguientes eventos: - Otras cuentas de registro- Representa las otras cuentas que la Operadora considere necesarias para facilitar el registro contable o para cumplir con las disposiciones legales aplicables. 4. Disponibilidades Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se integra como sigue: Bancos $ 894 $ Otras cuentas por cobrar Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se integra como sigue: Impuestos a favor $ 503 $

13 6. Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se integra como sigue: Provisión para gastos diversos $ 132 $ 96 Otras cuentas por pagar - 6 $ 132 $ Impuestos a la utilidad La Operadora está sujeta al ISR. Conforme a la Ley de ISR la tasa para 2016 y 2015 fue el 30% y continuará al 30% para años posteriores. Al 31 de diciembre de 2016, se tienen pérdidas fiscales actualizadas pendientes de amortizar contra utilidades futuras por un monto de $8,647 integradas como sigue: Año de vencimiento Pérdidas amortizables 2017 $ 1, , $ 8, Capital Contable Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el capital social suscrito y pagado de la Operadora, se integra como sigue: Número de acciones Importe Número de acciones Importe Capital fijo Serie A 799,483 $ 1, ,483 $ 348 Actualización - $ 1,881 - $ 1,881 Total 799,483 $ 3, ,483 $ 2,249 En Asamblea Anual Ordinaria de Accionistas del 30 de abril de 2016, se acordó que toda vez que los estados financieros aprobados por dicha Asamblea reportaron una pérdida neta en el ejercicio social de 2015, por la cantidad de $(343), se traspasara en la cuenta de resultado de ejercicios anteriores. 11

14 Con fecha 2 de febrero de 2016, se celebró la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas, en la que se acordó realizar un aumento en el capital social de la Operadora en la parte mínima por un monto de $1 000, (un millón de pesos 00/100 m.n.). De acuerdo con la Ley General de Sociedades Mercantiles, de las utilidades netas del ejercicio debe separarse un 5% como mínimo para formar la reserva legal, hasta que su importe ascienda al 20% del capital social a valor nominal. La reserva legal puede capitalizarse, pero no debe repartirse a menos que se disuelva la Entidad, y debe ser reconstituida cuando disminuya por cualquier motivo. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, su importe a valor nominal asciende a $71. La distribución del capital contable, excepto por las utilidades retenidas fiscales, causará el ISR sobre dividendos a cargo de la Entidad a la tasa vigente. El impuesto que se pague por dicha distribución se podrá acreditar contra el ISR del ejercicio en el que se pague el impuesto sobre dividendos y en los dos ejercicios inmediatos siguientes, contra el impuesto del ejercicio y los pagos provisionales de los mismos. 9. Administración integral de riesgos (no auditada) Análisis cualitativo: Aspectos cualitativos relacionados con el proceso de administración integral de riesgos - La Operadora cuenta con lineamientos para la identificación, medición, vigilancia, limitación, control y divulgación de los distintos tipos de riesgos. El Consejo de Administración es el responsable de aprobar los objetivos, límites, lineamientos y políticas para la administración integral de riesgos así como los mecanismos para la realización de acciones correctivas. El Comité de Administración Integral de Riesgos CADIR en su sesión del 24 de febrero de 2010, acordó que a partir de la fecha antes mencionada, no se realizarán más los informes de riesgos; en virtud de que las sociedades de inversión dejaron de operar y a partir del 31 de mayo de 2011, dichas sociedades fueron fusionadas con su Operadora considerándose una sola entidad, la cual al 31 de diciembre de 2016 y 2015, no realiza los servicios propios de su actividad. 10. Contingencias y compromisos En opinión de los asesores internos y externos de la Operadora, consideran que no existen demandas. Por tal motivo, la Operadora no tiene constituida una reserva sobre pasivos contingentes. 11. Cuentas de orden Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se integra como sigue: Capital social autorizado $ 24,006 $ 24,006 Acciones emitidas $ 24,805 $ 24,805 12

15 12. Hechos posteriores Con fecha 28 de marzo de 2017, se celebró la Sesión del Consejo de Administración, en la que se acordó convocar a una o más Asambleas de Accionistas, con la finalidad de someter a su consideración la disolución y liquidación de la Operadora. 13. Nuevos pronunciamientos contables NIF emitidas por el CINIF aplicables a la Operadora Mejoras a las NIF 2017 a. Con entrada en vigor a partir del 1 de enero de 2017: Las Mejoras a las NIF que generan cambios contables son: NIF B-13, Hechos posteriores a la fecha de los estados financieros Si a la fecha de autorización para la emisión de los estados financieros se logra un convenio para mantener los pagos a largo plazo de un pasivo contratado con dichas condiciones de pago y en el que ha caído en incumplimiento, se permite la clasificación de dicho pasivo como partida de largo plazo a la fecha de los estados financieros, permitiendo su aplicación anticipada para los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de NIF C-11, Capital contable Establece que los gastos de registro en una bolsa de valores de acciones de una entidad que a la fecha de dicho registro ya estaban en propiedad de inversionistas y por las que la entidad emisora ya había recibido los fondos correspondientes deben reconocerse en la utilidad o pérdida neta en el momento de su devengación, al considerar que no hubo una transacción de capital. Asimismo aclara que cualquier gasto incurrido en la recolocación de acciones recompradas debe reconocerse como una disminución del capital emitido y colocado. NIF D-3, Beneficios a los empleados Se modifica para establecer, como principio básico, que la tasa de descuento a utilizar en la determinación del valor presente de los pasivos laborales a largo plazo debe ser una tasa de mercado libre de, o con muy bajo, riesgo crediticio, que represente el valor del dinero en el tiempo; consecuentemente, se podría utilizar, en forma indistinta, ya sea la tasa de mercado de bonos gubernamentales o la tasa de mercado de bonos corporativos de alta calidad en términos absolutos en un mercado profundo, siempre que ésta última cumpla con los requisitos establecidos en el Apéndice B Guías de aplicación, B1 Guía para la identificación de emisiones de bonos corporativos de alta calidad en términos absolutos en un mercado profundo. Se permite su aplicación anticipada. Las Mejoras a las NIF que no generan cambios contables son: NIF C-2, Inversión en instrumentos financieros NIF C-3, Cuentas por cobrar Boletín C-15, Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición NIF C-16, Deterioro de instrumentos financieros por cobrar NIF C-20, Instrumentos financieros para cobrar principal e interés Las mejoras consisten en precisar los alcances y definiciones de estas NIF para indicar con mayor claridad su aplicación y tratamiento contable, consecuentemente no se estableció una fecha de entrada en vigor a estas mejoras. b. Se han emitido las siguientes NIF con entrada en vigor a partir del 1 de enero de 2018: NIF C-3, Cuentas por cobrar NIF C-9, Provisiones, contingencias y compromisos 13

16 NIF C-3, Cuentas por cobrar - Los principales cambios consisten en especificar que: a) las cuentas por cobrar se basan en un contrato representan un instrumento financiero; b) la estimación para incobrabilidad para cuentas comerciales se reconoce desde el momento en que se devenga el ingreso, con base en las pérdidas crediticias esperadas; c) desde el reconocimiento inicial, debe considerarse el valor del dinero en el tiempo, por lo que si el efecto del valor presente de la cuenta por cobrar es importante en atención a su plazo, debe ajustarse con base en dicho valor presente, y d) presentar un análisis del cambio entre saldos inicial y final de la estimación para incobrabilidad. NIF C-9, Provisiones, contingencias y compromisos - Se ajustó en la definición de pasivo el término de probable eliminando el de virtualmente ineludible. La aplicación por primera vez de esta NIF no genera cambios contables en los estados financieros de las entidades. A la fecha de emisión de estos estados financieros la Operadora está en proceso de determinar los efectos de estas nuevas normas en su información financiera en caso de ser aplicables. 14. Autorización de la emisión de los estados financieros Los estados financieros adjuntos fueron aprobados para su emisión el 29 de marzo de 2017, por el Lic. Omar Álvarez Cabrera, Director de Finanzas de la Operadora y por el C.P. José Jorge Muñoz Dominguez, Subdirector de Planeación y Contabilidad Financiera, consecuentemente estos no reflejan los hechos ocurridos después de esa fecha y están sujetos a la revisión por parte de la Comisión, por lo que los mismos pueden ser modificados como resultado de dicha revisión por parte de esta autoridad supervisora. * * * * * * 14