IN Roèná správa

Transcripción

1 IN 2011 Roèná správa

2 IDENTIFIKAÈNÉ ÚDAJE AKCIONÁRI SPOLOÈNOSTI Adresa spoloènosti: SLOVENSKÉ ENERGETICKÉ STROJÁRNE a.s. Továrenská Tlmaèe Slovenská republika Právna forma: akciová spoloènos IÈO: DIÈ: IÈ pre DPH: SK Kontakty: telefón ústredòa: telefón marketing: fax ústredòa: fax marketing: Vybrané ukazovatele za SES a.s Tr by za výrobky hlavnej èinnosti Export Podiel exportu na tr bách Výsledok hospodárenia za be né úètovné obdobie Pridaná hodnota Pridaná hodnota na zamestanca EBITDA Priemerný mesaèný zárobok Doba obratu poh¾adávok Doba obratu záväzkov Celková zadå enos tis. EUR tis. EUR % tis. EUR (1 430) (10 130) (6 215) tis. EUR tis. EUR 19,50 18,13 21,70 tis. EUR (3 780) (21 790) (26 294) EUR dni dni % 86,75 93,57 97,01 Preh¾ad akcionárov SES a.s. vlastniacich viac ako 5% základného imania k Meno akcionára Sídlo Štát SEGFIELD INVESTMENT LIMITED Pallouriotissa, Nicosia Cyprus Ostatní akcionári CELKOM Podiel na základnom imaní 85,37% , ,63% , ,00% , Poèet kmeòových akcií ku je v hodnote 6, EUR a poèet v hodnote 8 EUR. Hlasovacie práva zodpovedajú podiel akcií na základnom imaní v eurách. Výpoèet zisku na akciu k Nominálna hodnota 1 akcie 8 EUR 6, EUR Podiel akcie na výsledku hospodárenia na základe vá eného priemeru a doby vlastnenia akcie 52,79% 47,21% Zisk/strata na akciu v EUR (7,85) (6,51)

3

4

5 SES TLMAÈE ROÈNÁ SPRÁVA 2011 OBSAH PRÍHOVOR PREDSEDU PREDSTAVENSTVA A GENERÁLNEHO RIADITE¼A...4 PROFIL SPOLOÈNOSTI... 6 HISTÓRIA V SKRATKE... 7 ORGANIZAÈNÁ ŠTRUKTÚRA... 8 ¼UDSKÉ ZDROJE... 9 ROZHODUJÚCE REALIZOVANÉ PROJEKTY FINANÈNÁ ÈAS INDIVIDUÁLNA ÚÈTOVNÁ ZÁVIERKA KONSOLIDOVANÁ ÚÈTOVNÁ ZÁVIERKA Táto roèná správa je zostavená za úèelom prezentácie spoloènosti SES a.s. v rámci obchodných aktivít. Výroèná správa v zmysle 20 zákona è.431/2002 Z.z. je zverejnená na webovej stránke spoloènosti

6 HAVANA Kuba Brazília SANTIAGO Èile POZNÁME SVET A SVET POZNÁ NÁS.

7 MOSKVA Rusko PRAHA Èeská republika Slovensko BRNO TLMAÈE BRATISLAVA TISZAÚJVÁROS Maïarsko BELEHRAD Srbsko Turecko Taliansko ROZHODUJÚCE PROJEKTY V ROKU 2011 a 2012 DCÉRSKE SPOLOÈNOSTI A OBCHODNÉ ZASTÚPENIA

8 PRÍHOVOR: ROK 2011: ÚSPEŠNÁ REALIZÁCIA PROJEKTOV SLOVNAFT A POÈERADY - DOBRÁ REFERENCIA NA LOKÁLNOM TRHU Vá ení akcionári, vá ení obchodní partneri, predkladám Vám základné informácie o hospodárení spoloènosti SES a.s. za rok 2011, v ktorom väèšina firiem na trhu èelila pokraèujúcej kríze v našom biznise. Globálna ekonomická neistota, prebytoèná kapacita energetických zdrojov, nejasná energetická koncepcia, najmä v Európe, neochota bánk financova projekty majú za následok nedostatoènú predikovate¾nos trhu z poh¾adu našich zákazníkov a v koneènom dôsledku to vedie k prehodnoteniu alebo zrušeniu u pripravených projektov vo výstavbe energetických zdrojov. V predchádzajúcom roku dosiahla naša firma stratové hospodárenie pri výkonoch vo výške tis. EUR. Negatívny výsledok bol najviac ovplyvnený mimoriadnymi nákladmi na projekte Santa Maria (Colbun) v Èile na konci roka V súèasnej dobe pokraèujú jednania so spoloènos ou Colbun S.A. a snahou mana mentu SES je dosiahnutie dohody so zákazníkom, ktorá by znamenala zlepšenie výkonnosti projektu Santa Maria. Ïalším negatívnym vplyvom na hospodárenie firmy bol posun realizácie u podpísaných projektov v Turecku na dodávku fluidných kotlov s ve¾kos ou 3x135MWzdôvodu predå enia v zabezpeèení financovania projektu zo strany zákazníkov, kde SES u dokonèili práce na basic designu v rámci vystaveného LNTP. Zaèatie týchto dvoch projektov sa predpokladá v druhej polovici roku Pozitívne je mo né hodnoti realizáciu dvoch významných projektov v celkovej hodnote 166 mil. EUR projekt Slovnaft (EPC dodávka kotlov 2 x 160t/h, turbíny 60 MW) a projekt Poèerady (dodávka HRSG 2 x 440 MW), ktoré sú realizované v súlade s èasovým plánom a predstavujú dobrú referenciu pre SES na lokálnom trhu. Pozitívnou správou bolo urèite aj úspešné dokonèenie projektu Starobeševo, kde bola naša firma zodpovedná za dodávku fluidného kotla 670 t/h pre 220 MW blok, pre zákazníka Dombassaenergo a do budúcnosti mô e by táto referencia vyu itá pre ïalší projekt na Ukrajine. V súèasnej dobe realizujeme dodávky pre projekt Ledvice, kde sme zodpovední za výrobu a montá superkritického kotla 660 MW pre zákazníka Alstom a skúsenosti z tohto projektu budú urèite dobrým základom pre získanie kontraktov ako subdodávatelia technológie superkritických kotlov v budúcnosti. 4

9 PRÍHOVOR PREDSEDU PREDSTAVENSTVA A GENERÁLNEHO RIADITE¼A NAŠA VÍZIA: NAJVÝZNAMNEJŠIA FIRMA V ODVETVÍ V STREDNEJ EURÓPE A EURÓPSKY LÍDER V DODÁVKACH FLUIDNÝCH KOTLOV. Pre rok 2012 plánuje spoloènos SES dosiahnutie ziskového hospodárenia a dosiahnutie EBITDA na úrovni 5 mil. EUR. Pre splnenie plánovaných výkonov vo výške 143 mil. EUR bude k¾úèová realizácia projektov Ledvice, Poèerady, Slovnaft, Rnest, Bolu Goynuk. Významnou úlohou pre mana ment bude v tomto roku uskutoènenie reštrukturalizácie firmy s cie¾om dosiahnutia konkurencieschopnej nákladovej štruktúry, prehodnotenie organizaènej koncepcie, dimenzovanie firmy s väzbou na odsúhlasenú business stratégiu Správne nastavenie ve¾kosti firmy bude jedným z k¾úèových faktorov úspechu pre ïalší vývoj spoloènosti SES a.s. V súlade s odsúhlasenou stratégiou firmy chceme posilni trhovú pozíciu v dodávkach fluidných kotlov (európsky trh, najviac Turecko), vyu i súèasný potenciál kotlov na odpadové teplo (Európa, Rusko) a budovanie strategického partnerstva pre dodávky kotlov na spa¾ovanie odpadu a biomasy pre projekty v Európe. Zámerom firmy je aktívne sa podie¾a na modernizácii energetických zdrojov (predovšetkým teplární) v ÈR a SR, kde v krátkodobom èasovom horizonte vznikne dopyt po sekundárnych a primárnych opatreniach na kotloch, kde SES mô e vyu i svoje súèasné referencie. SES Tlmaèe má unikátne technické know how v tomto priestore Európy a ve¾ký potenciál, ktorý musíme maximálne vyu i a by úspešní na trhu. Súèasný vývoj na trhu nie je ¾ahké predvída, preto sme pripravení rýchle reagova na zmeny na trhu, by dostatoène flexibilní a dôslední pri riadení firmy s cie¾om zvýši hodnoty pre našich akcionárov. Na záver mi dovo¾te poïakova sa našim obchodným partnerom za dôveru pri uzatváraní nových kontraktov, bankám za ich silnú podporu pri financovaní našich projektov a akcionárom za dôveru, ktorú vkladajú do vedenia spoloènosti SES a.s. Chcel by som tie vyu i túto príle itos a poïakova všetkým zamestnancom SES a.s. za ich prácu, pripravenos k nepretr itému vyh¾adávaniu potenciálu na zlepšenie a ich silnej motivácii podie¾a sa na úspechu firmy. Ing. Martin Paštika, MBA Predseda predstavenstva a generálny riadite¾ 5

10 PROFIL SPOLOÈNOSTI: : DESA ROÈIA SKÚSENOSTÍ PODPORUJÚ AKTUÁLNU VÍZIU Úspech spoloènosti SES Tlmaèe je zalo ený na know-how vysokokvalifikovaných zamestnancov, viac ako 60-roèných skúsenostiach v odbore a na spokojných zákazníkoch na celom svete. Slovenské energetické strojárne akciová spoloènos (SES a.s.) patria medzi významných dodávate¾ov kotlov pre elektrárne, teplárne a spa¾ovne. SES a.s. vyrábajú a dodávajú parné kotly na spa¾ovanie uhlia, oleja, plynu, biomasy a odpadov, ktoré spåòajú najnároènejšie po iadavky ochrany ivotného prostredia pri dosahovaní vysokej úèinnosti a dlhodobej prevádzkyschopnosti. Spoloènos zabezpeèuje komplexný systém slu ieb v energetike: vývoj, projektovanie, výrobu, montá a uvedenie do prevádzky. Spoloènos má zavedený: - procesný systém mana érstva kvality pod¾a po iadaviek normy EN ISO 9001:2008, - systém environmentálneho mana érstva pod¾a normy EN ISO 14001:2004, - systém riadenia bezpeènosti a ochrany zdravia pri práci (BOZP) pod¾a normy STN OHSAS Vlastní certifikáty: - AD 2000-Merkblatt HP0/TRD 201, - EN 729-2, DIN , DIN a ASME CODE, - Akreditaèné oprávnenia pod¾a normy STN EN ISO/IEC Od augusta 2006 je novým majoritným akcionárom SES a.s. spoloènos Segfield Investment, Ltd. Silné stránky: Referencie kotlov a zariadení pre energetiku v 55 štátoch sveta Viac ako 60-roèné skúsenosti Komplexná dodávka (in iniering, výroba, dodávka, montá, uvedenie do prevádzky, servis) Vlastné in inierske kapacity Vlastné výrobné kapacity Najväèšie montá ne kapacity v strednej Európe Dlhodobá spolupráca so zahraniènými partnermi Nadštandardné vz ahy s k¾úèovými zákazníkmi 6

11 Zalo enie spoloènosti Súèas výrobno-hospodárskej jednotky První brnìnská strojírna Brno Podnik koncernu ŠKODA Akciová spoloènos Vstup majoritného akcionára Segfield Investment, Ltd od od od 2006 HISTÓRIA V SKRATKE Spolupráca s Deutsche Babcock Werke, AG (klasická energetika) Spolupráca s Lurgi Energie und Umwelttechnik GmbH (CFB) Spolupráca s Envirotherm GmbH (CFB) 7

12 Valné zhroma denie SES a.s. ORGANIZAÈNÁ ŠTRUKTÚRA OD Predstavenstvo PREDSEDA: Ing. Martin Paštika, MBA ÈLENOVIA: Ing. Robert Bundil Mgr. Milan Války, FCCA Ing. Dalibor Cucor Generálny riadite¾ Ing. Martin Paštika, MBA Dozorná rada PREDSEDA: Ing. Josef Smetana ÈLEN: Mgr. Róbert Kováè Ing. Jozef Šumeraj Predaj Ing. Dalibor Cucor Riadenie projektov Ing. František Ergenz In iniering Ing. Roland Kováèik Výroba Ing. Roman Škvarek Montá a servis Ing. Vojtech Škorec Nákup Ing. Josef Smetana Financie a správa Mgr. Milan Války, FCCA ¼udské zdroje Mgr. Jana Gajdošová Riadenie kvality Ing. Zdenìk Škrabal, MBA Strategický rozvoj Ing. Robert Bundil DCÉRSKE SPOLOÈNOSTI SES a.s. S AKTIVITAMI V ENERGETIKE (S PODIELOM SES a.s. NA ZÁKLADNOM IMANÍ) SES HUNGARIA Kft. Maïarsko, 90 % OBCHOD SES BOHEMIA, s.r.o. Èeská republika, 100 % SES ENERGY, a.s. 100 % SES CHILE, Ltda. 99,9 % SES INSPEKT, s.r.o. 100 % SKÚŠOBNÍCTVO A KONTROLA SES BOHEMIA ENGINEERING, a.s. Èeská republika, 81 % IN INIERING SES Energoprojekt, s.r.o. 51 % 8 ENERGOPROJEKTY, a.s. 34 %

13 34 % (637) 29 % (544) ¼UDSKÉ ZDROJE ¼UDSKÉ ZDROJE 3%(65) 1%(25) 13 % (246) 19 % (360) 2%(31) ZAMESTNANCI POD¼A VEKU 19 % (352) ZAMESTNANCI POD¼A VZDELANIA 37 % (690) 42 % (788) < < 61 základné SOU bez maturity SOU+SŠ s maturitou VŠ STAV ZAMESTNANCOV ROZVOJ ZAMESTNANCOV Do procesu vzdelávania v roku 2011 zapojených úèastníkov vzdelávania. Výška investovaných finanèných prostriedkov v roku 2011: ,36 EUR 1500 Predpokladané náklady na rok 2012: EUR 1000 ÈINNOS ODBOROVÝCH ORGANIZÁCIÍ V SES a.s. Tlmaèe pôsobia odborové organizácie: Základná organizácia odborového zväzu KOVO Základná organizácia Slovenského odborového zväzu energetikov Odborová organizácia RAVEM Celková odborová organizovanos v SES a.s. je 39% Stav k 31. decembru Priemerný stav 9

14 12% : ROZHODUJÚCE REALIZOVANÉ PROJEKTY 27% 1% 1% 2% 2% 3% % 19% 27% 27 % 27 % 19 % 6% 3% 2% 2% 1% 1% 12 % Slovnaft (Slovensko), 2x160 t/h kotly na spa¾ovanie oleja a plynu Poèerady (Èeská rep.), 2x440 MW kotly na odpadové teplo Ledvice (Èeská rep.), 1712 t/h kotol s nadkritickými parametrami pre 660 MW blok na spa¾ovanie hnedého uhlia Rnest (Brazília), 2x400 t/h kotly na spa¾ovanie rafinérskeho plynu a oleja MOA dod.16 ( Kuba ), 2x150 t/h kotol na spa¾ovanie a kého vykurovacieho oleja (kubánske crudo) Bocamina II (Èile), 1215t/h kotol s granulaèným ohniskom pre 370 MW blok na spa¾ovanie èierneho uhlia Bolu Goynuk (Turecko), 373 t/h, fluidný kotol s cirkulujúcou fluidnou vrstvou na spa¾ovanie lignitu Colbun (Èile), 1215t/h kotol s granulaèným ohniskom pre 370 MW blok na spa¾ovanie èierneho uhlia Vøesová EKO K3 (Èeská rep.), 1x325 t/h práškový kotol na spa¾ovanie hnedého uhlia, odpadných plynov (rekonštrukcia ohrievaèa vody a zní enie emisií NOx) ostatné 10

15 15% ROZHODUJÚCE REALIZOVANÉ PROJEKTY 15% 1% 2% 3% 4% 5% 17% % 16% 11% 17 % 16 % 15 % 11 % 11 % 5% 4% 3% 2% 1% 15 % Slovnaft (Slovensko), 2x160 t/h kotly na spa¾ovanie oleja a plynu Poèerady (Èeská rep.), 2x440 MW kotly na odpadové teplo Bolu Goynuk (Turecko), 373 t/h, fluidný kotol s cirkulujúcou fluidnou vrstvou na spa¾ovanie lignitu Ledvice (Èeská rep.), 1712 t/h kotol s nadkritickými parametrami pre 660 MW blok na spa¾ovanie hnedého uhlia Rnest (Brazília), 2x400 t/h kotly na spa¾ovanie rafinérskeho plynu a oleja Kostolac B (Srbsko), 1x1000 t/h kotol na spa¾ovanie lignitu (rekonštrukcia) Biomasa Košice, (Slovensko), 20 t/h, roštový parný kotol na spa¾ovanie biomasy Colbun (Èile), 1215t/h kotol s granulaèným ohniskom pre 370 MW blok na spa¾ovanie èierneho uhlia Bocamina II (Èile), 1215t/h kotol s granulaèným ohniskom pre 370 MW blok na spa¾ovanie èierneho uhlia Vøesová EKO K4 (Èeská rep.), 1x325 t/h práškový kotol na spa¾ovanie hnedého uhlia, odpadných plynov (rekonštrukcia ohrievaèa vody a zní enie emisií NOx) ostatné 11

16 FINANÈNÁ ÈAS INDIVIDUÁLNA ÚÈTOVNÁ ZÁVIERKA (IÚZ) spoloènosti SES a.s., zostavená v súlade s Medzinárodnými úètovnými štandardami k Poznámky k IUZ Správa nezávislého audítora Výkaz súhrnných ziskov a strát a ostatných súèastí komplexného výsledku Výkaz o finanènej situácii Výkaz zmien vo vlastnom imaní Výkaz peòa ných tokov

17 INDIVIDUÁLNA ÚÈTOVNÁ ZÁVIERKA POZNÁMKY K IUZ SPOLOÈNOSTI SES A.S. ZA ROK, KTORÝ SA SKONÈIL 31.DECEMBRA VYKAZUJÚCA JEDNOTKA SLOVENSKÉ ENERGETICKÉ STROJÁRNE a.s. (skrátene SES a.s.) Továrenská Tlmaèe IÈO: DIÈ: IÈ DPH: SK Spoloènos SES a.s. (ïalej : Spoloènos ) bola zalo ená 1. mája Zapísaná je v Obchodnom registri okresného súdu Nitra, oddiel Sa, vlo ka èíslo 39/N, Slovenská republika. Spoloènos má organizaèné jednotky : Organizaèná jednotka so sídlom: Mikulèická 1131/2A, Brno, Èeská republika Organizaèná jednotka so sídlom: Neumann Janos ut. 3, 3580 Tiszaujvaros, Maïarská republika Organizaèná jednotka so sídlom: Polocká 20-V/44, Doneck, Ukrajina Organizaèná jednotka so sídlom: Oguzlar Mah. Ceyhun Atif Kansu Cad Sok. No:22/2 Balgat-Çankaya, Ankara, Turecko. Spoloènos je zaregistrovaná pre daòové úèely v Slovenskej republike, v Èeskej republike, Maïarsku, na Ukrajine, Rusku, Španielsku, Nemecku a v Turecku. Priemerný poèet zamestnancov bol v roku 2011 v Spoloènosti SES a.s , z toho poèet vedúcich zamestnancov bol VYHLÁSENIE O ZHODE Úètovná závierka bola pripravená v súlade s Medzinárodnými štandardmi pre finanèné vykazovanie International Financial Reporting Standards (ïalej len IFRS ) prijaté Radou pre medzinárodné úètovné štandardy IASB (International Accounting Standards Board) tak, ako boli schválené na pou itie v Európskej únii (ïalej len EÚ ). Úètovná závierka bola zostavená za predpokladu nepretr itého trvania spoloènosti SES a.s. Táto úètovná závierka je individuálnou úètovnou závierkou spoloènosti SES a.s. Prezentaèná mena je euro. Všetky hodnoty sa uvádzajú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak. Úètovná závierka sa zostavila na princípe historických nákladov okrem vybraných polo iek majetku a záväzkov, ktoré sa vykazujú v reálnej hodnote. Metódy pou ité na urèenie reálnych hodnôt sú uvedené v èasti B. Úètovné politiky a zásady. Úètovné pravidlá, ktoré sa uvádzajú ïalej, sa uplatòovali konzistentne za všetky obdobia, ktoré sa v tejto úètovnej závierke prezentujú. Tieto pravidlá sa uplatòovali konzistentne aj v rámci úètovných jednotiek zahrnutých do Skupiny. 13

18 3. VÝZNAMNÉ UDALOSTI Spoloènos dodáva v rámci konzorcia so spoloènos ou Technimont elektrárenský blok s výkonom 370MW v Colbune. Predbe né odovzdanie diela malo nasta v roku Konzorcium bolo v nieko¾kých jednaniach so zákazníkom oh¾adom posunutia termínu odovzdania kvôli dopadu zemetrasenia vo februári 2010 v Èile na dokonèenie diela. Dòa si Colbun uplatnil bankové záruky v hodnote 27 mil. USD, ktoré boli vyplatené Toto jednanie zákazníka pova ujeme za neoprávnené a za hrubé porušenie zmluvy. Konzorcium podalo návrh na medzinárodnú arbitrá na arbitrá nom súde. Colbun reagoval podaním protiarbitrá- e za porušenie povinností na strane konzorcia. Súdne pojednávania mô u prebieha aj nieko¾ko rokov. Konzorcium sa pokúša aj o mimosúdne vyrovnanie so zákazníkom. Uplatnenie bankových záruk má významný dopad na vlastné imanie spoloènosti a hospodársky výsledok za rok UDALOSTI PO DNI ÚÈTOVNEJ ZÁVIERKY Dòa sa konalo mimoriadne Valné zhroma denie akcionárov SES a.s. Jedným z dôvodov na jeho zvolanie bola oèakávaná strata spoloènosti za rok 2011, ktorá je vyššia ako jedna tretina základného imania. Predstavenstvo spoloènosti prezentovalo návrh opatrení, ktorý zahàòa odpredaj aktív súvisiacich s výrobnou a montá nou èinnos ou. 5. ODSÚHLASENIE ÚÈTOVNEJ ZÁVIERKY Úètovná závierka Spoloènosti za rok 2010 bola schválená na riadnom Valnom zhroma dení dòa 19. mája Úètovná závierka za rok 2011 bude predlo ená na odsúhlasenie dòa 27. marca 2012 èlenmi predstavenstva. 14

19 INDIVIDUÁLNA ÚÈTOVNÁ ZÁVIERKA 15

20 16

21 INDIVIDUÁLNA ÚÈTOVNÁ ZÁVIERKA VÝKAZ SÚHRNNÝCH ZISKOV A STRÁT A OSTATNÝCH SÚÈASTÍ KOMPLEXNÉHO VÝSLEDKU ZA OBDOBIE KONÈIACE SA K (V TIS. EUR) Tr by z hlavnej èinnosti Tr by z predaja slu ieb (nájom, energie, ost. slu by) Ostatné výnosy Spotreba materiálu (69 279) (43 587) Spotreba slu ieb (65 251) (56 194) Odpisy (2 357) (2 293) Osobné náklady (33 380) (33 345) Ostatné prevádzkové náklady (36 334) (26 640) ( ) ( ) Finanèné výnosy Finanèné náklady (5 974) (5 812) Výsledok pred zdanením (28 760) (11 942) Daò zo zisku splatná (193) (37) odlo ená Výsledok za obdobie (21 604) (10 130) Ostatný zisk Ostatný zisk, ktorý bude recyklovaný do výsledku hospodárenia 0 0 Ostatný zisk, ktorý nebude recyklovaný do výsledku Oceòovací rozdiel* Celkový súhrnný zisk za obdobie (6 215) (10 130) Zisk na akciu (EUR/akcia v hodnote 6, EUR ) (6,52) (3,05) Zisk na akciu (EUR/akcia v hodnote 8 EUR ) (7,85) (3,68) *Oceòovací rozdiel je v netto hodnote tj zní ený o odlo enú daò 17

22 VÝKAZ O FINANÈNEJ SITUÁCII ZOSTAVENÝ K (V TIS. EUR) AKTÍVA Dlhodobé aktíva Dlhodobý nehmotný majetok Pozemky,budovy,stavby,stroje a zariadenia Investície do dcérskych a pridru ených spoloèností Ostatné finanèné investície Finanèné deriváty 0 70 Dlhodobé poh¾adávky Poh¾adávky za zádr né Odlo ená daòová poh¾adávka Krátkodobé aktíva Zásoby Poh¾adávky voèi zákazníkom zo zákazkovej výroby Poh¾adávky z obchodného styku Ostatné poh¾adávky Finanèné deriváty Splatná daò z príjmu Peniaze a peòa né ekvivalenty Aktíva dr ané na predaj AKTÍVA CELKOM VLASTNÉ IMANIE A ZÁVÄZKY Kapitál a rezervy Základné imanie Kapitálové fondy Fondy zo zisku Nerozdelené zisky (33 558) (11 954) VLASTNÉ IMANIE SPOLU Dlhodobé záväzky Dlhodobé záväzky Záväzky z finanèného prenájmu 0 17 Bankové úvery a pô ièky Finanèné deriváty Rezervy Dlhodobé záväzky spolu Krátkodobé záväzky Záväzky z obchodného styku Záväzky zo zákazkovej výroby Ostatné záväzky Záväzky z finanèného prenájmu Bankové úvery a pô ièky Výnosy budúcich období Finanèné deriváty Krátkodobé záväzky spolu ZÁVÄZKY SPOLU VLASTNÝ KAPITÁL A ZÁVÄZKY CELKOM

23 INDIVIDUÁLNA ÚÈTOVNÁ ZÁVIERKA VÝKAZ ZMIEN VO VLASTNOM IMANÍ ZA OBDOBIE KONÈIACE SA K (V TIS. EUR) Základné imanie Kapitálové fondy Fondy zo zisku Nerozdelené zisky Spolu Stav k (1 824) Celkový súhrnný zisk za 1-12/2010 (10 130) (10 130) Stav k (11 954) Oceòovací rozdiel Výsledok za obdobie (21 604) (21 604) Celkový súhrnný zisk za 1-12/ (21 604) (6 215) Stav k (33 558) VÝKAZ PEÒA NÝCH TOKOV ZA OBDOBIE KONÈIACE SA (V TIS. EUR) NEPRIAMA METÓDA VYKAZOVANIA PEÒA NÝCH TOKOV Prevádzkové èinnosti Zisk za rok (28 760) (11 942) Upravený o: Dividendy (49) (83) Zisk/(strata) z predaja budov, stavieb, strojov a zariadení (-) 11 (6) Zisk (strata) z predaja investícií 0 (6 650) Odpisy budov, stavieb, strojov a zariadení (+) Peòa né toky z prevádzkových èinností pred zmenami pracovného kapitálu (26 441) (16 388) Zní enie/(zvýšenie) stavu zásob (+/-) (7 207) Zní enie/(zvýšenie) stavu poh¾adávok (+/-) (5 591) Zvýšenie/(zní enie ) stavu záväzkov (+/-) (31 912) Zvýšenie/(zní enie) stavu rezerv (+/-) (47) 27 Zní enie/(zvýšenie) zákazkovej výroby (+/-) (7 197) Prijaté úroky (+) Zaplatené úroky (-) (360) (366) Úhrada dane z príjmov (-) 0 6 Peòa né toky z prevádzkových èinností (46 533) (9 963) Investièné èinnosti Príjmy z predaja budov a zariadení (+) 1 60 Príjmy z predaja finanèných investícií (+) Obstaranie dlhodobého majetku (-) (1 060) (1 298) Peòa né toky z investièných èinností (1 059) Finanèné èinnosti Dividendy (+) Zní enie/(zvýšenie) ostatných finanèných investícií (+/-) (2 674) 0 Splátky záväzkov z finanèného prenájmu (-) (50) (74) Úvery a pô ièky (+/-) Èisté peòa né toky z finanèných èinností Èisté zvýšenie (zní enie) peòazí a peòa ných ekvivalentov poèas obdobia (21 722) Peniaze a peòa né ekvivalenty na zaèiatku obdobia Peniaze a peòa né ekvivalenty na konci obdobia

24 FINANÈNÁ ÈAS KONSOLIDOVANÁ ÚÈTOVNÁ ZÁVIERKA (KUZ) spoloènosti SES a.s., zostavená v súlade s Medzinárodnými úètovnými štandardami k Poznámky ku KUZ Správa nezávislého audítora Konsolidovaný výkaz súhrnných ziskov a strát a ostatných súèastí komplexného výsledku Konsolidovaný výkaz o finanènej situácii Konsolidovaný výkaz zmien vo vlastnom imaní Konsolidovaný výkaz peòa ných tokov

25 KONSOLIDOVANÁ ÚÈTOVNÁ ZÁVIERKA POZNÁMKY KU KÚZ SPOLOÈNOSTI SES A.S. ZA ROK, KTORÝ SA SKONÈIL 31. DECEMBRA VYKAZUJÚCA JEDNOTKA Táto úètovná závierka je zostavená spoloènos ou Slovenské energetické strojárne a.s.(ïalej len : SES alebo Spoloènos ) ako konsolidovaná úètovná závierka Skupiny SES. Údaje o materskej spoloènosti: SLOVENSKÉ ENERGETICKÉ STROJÁRNE a.s. (skrátene SES a.s.) Továrenská Tlmaèe IÈO: DIÈ: IÈ DPH: SK Spoloènos SES bola zalo ená 1. mája Zapísaná je v Obchodnom registri Okresného súdu Nitra, oddiel Sa, vlo ka èíslo 39/N, Slovenská republika. SES má organizaèné jednotky : Organizaèná jednotka so sídlom: Mikulèická 1131/2A, Brno, Èeská republika Organizaèná jednotka so sídlom: Neumann Janos ut. 3, 3580 Tiszaujvaros, Maïarská republika Organizaèná jednotka so sídlom: Polocká 20-V/44, Doneck, Ukrajina Organizaèná jednotka so sídlom: Oguzlar Mah. Ceyhun Atif Kansu Cad Sok. No:22/2 Balgat-Çankaya, Ankara,Turecko Skupina je zaregistrovaná pre daòové úèely v Slovenskej republike, v Èeskej republike, Maïarsku, na Ukrajine, v Rusku, Španielsku, Èile, Nemecku a v Turecku. Priemerný poèet zamestnancov bol v roku 2011 v Skupine SES a.s , z toho poèet vedúcich zamestnancov bolo 21. Skupina SES vo svojich výkazoch zahrnula do konsolidácie tieto spoloènosti metódou úplnej konsolidácie: Názov Krajina zaregistrovania spoloènosti % vlastníctva % hlasovacích práv Hlavná èinnos SES INSPEKT s.r.o. Slovensko Inšpekèná èinnos SES ENERGY a.s. Slovensko Sprostredkovanie SES POLSKA s.r.o. Po¾sko Nevykazuje èinnos SES BOHEMIA s.r.o. Èeská republika Sprostredkovanie SES BOHEMIA ENGENEERING a.s. Èeská republika In iniering SES HUNGARIA s.r.o. Maïarsko Sprostredkovanie SES ENERGOPROJEKT s.r.o. Slovensko In iniering SES Chile s.r.o. Èile 99,9 100 Obchodná èinnos Spoloènos ENERGOPROJEKTY a.s. je v konsolidovanej závierke vykázaná metódou vlastného imania. Názov Krajina zaregistrovania spoloènosti % vlastníctva % hlasovacích práv Hlavná èinnos ENERGOPROJEKTY a.s. Slovensko In iniering 21

26 2. VYHLÁSENIE O ZHODE Úètovná závierka bola pripravená v súlade s Medzinárodnými štandardami pre finanèné vykazovanie International Financial Reporting Standards (ïalej len IFRS ) prijatými Radou pre medzinárodné úètovné štandardy IASB (International Accounting Standards Board) tak, ako boli schválené na pou itie v Európskej únii (ïalej len EÚ ). Úètovná závierka bola zostavená za predpokladu nepretr itého trvanie spoloènosti SES a.s.. Táto úètovná závierka je konsolidovanou úètovnou závierkou spoloènosti SES a.s. Prezentaènou menou v závierke je euro. Všetky hodnoty sa uvádzajú v tisícoch eur, pokia¾ nie je uvedené inak. Úètovná závierka je zostavená na princípe historických nákladov okrem vybraných polo iek majetku a záväzkov ako napr. ocenenie derivátových nástrojov, ktoré sa vykazujú v reálnej hodnote. Metódy pou ité na urèenie reálnych hodnôt sú uvedené v èasti B. v úètovných pravidlách. Úètovné pravidlá, ktoré sa uvádzajú ïalej, sa uplatòovali konzistentne za všetky obdobia, ktoré sa v tejto úètovnej závierke prezentujú. Tieto pravidlá sa uplatòovali konzistentne aj v rámci úètovných jednotiek zahrnutých do Skupiny. 3. ODSÚHLASENIE ÚÈTOVNEJ ZÁVIERKY Úètovná závierka za rok 2010 bola schválená èlenmi predstavenstva dòa 05. mája Úètovná závierka za rok 2011 bude schválená 24. apríla

27 KONSOLIDOVANÁ ÚÈTOVNÁ ZÁVIERKA 23

28 24

29 KONSOLIDOVANÁ ÚÈTOVNÁ ZÁVIERKA KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ SÚHRNNÝCH ZISKOV A STRÁT A OSTATNÝCH SÚÈASTÍ KOMPLEXNÉHO VÝSLEDKU ZA OBDOBIE KONÈIACE SA K (V TIS. EUR) Tr by z hlavnej èinnosti Tr by z predaja slu ieb (nájom, energie, ost. slu by) Ostatné výnosy Spotreba materiálu (69 965) (41 759) Spotreba slu ieb (65 608) (64 341) Odpisy (2 605) (2 557) Osobné náklady (34 921) (35 267) Ostatné prevádzkové náklady (38 492) (26 794) ( ) ( ) Finanèné výnosy Finanèné náklady (11 047) (2 533) Zisk pridru ených spoloèností Výsledok pred zdanením (33 387) (18 906) Daò zo zisku splatná (244) (1 752) odlo ená Výsledok za obdobie (26 287) (18 785) Výsledok z ukonèených èinností pred zdanením Výsledok za rok (26 287) (14 629) Ostatný zisk, ktorý sa recykluje do výsledku hospodárenia (693) Fond z precenenia finanèných investícií v dcérskych spoloènostiach v zahranièí 859 (693) Fond z precenenia majetku Ostatný zisk, ktorý sa nerecykluje do výsledku hospodárenia 0 0 Celkový súhrnný zisk za obdobie (10 039) (15 322) Výsledok za obdobie pripadajúci na: Vlastníkov materskej spoloènosti (26 236) (14 686) Nekontrolované podiely (51) 57 (26 287) (14 629) Celkový súhrnný výsledok za obdobie pripadajúci na: Vlastníkov materskej spoloènosti (9 988) (15 379) Nekontrolované podiely (51) 57 (10 039) (15 322) Zisk na akciu (EUR/akcia v hodnote 6, EUR ) (7,92) (4,23) Zisk na akciu (EUR/akcia v hodnote 8 EUR ) (9,55) (5,09) 25

30 KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ O FINANÈNEJ SITUÁCII ZOSTAVENÝ K (V TIS. EUR) Aktíva Dlhodobé aktíva Dlhodobý nehmotný majetok Pozemky,budovy,stavby,stroje a zariadenia Investície do dcérskych a pridru ených spoloèností Ostatné finanèné investície Finanèné deriváty 0 70 Dlhodobé poh¾adávky 0 5 Poh¾adávky za zádr né Odlo ená daòová poh¾adávka Krátkodobé aktíva Zásoby Poh¾adávky voèi zákazníkom zo zákazkovej výroby Poh¾adávky z obchodného styku Ostatné poh¾adávky Finanèné deriváty Splatná daò z príjmu Peniaze a peòa né ekvivalenty Aktíva dr ané na predaj Aktíva celkom Vlastné imanie a záväzky Kapitál a rezervy Základné imanie Kapitálové fondy Fondy zo zisku Nerozdelené zisky (49 241) (23 813) Nekontrolované podiely Vlastné imanie spolu (9 350) 684 Dlhodobé záväzky Dlhodobé záväzky Záväzky z finanèného prenájmu 0 17 Úvery a pô ièky Finanèné deriváty Rezervy Dlhodobé záväzky spolu Krátkodobé záväzky Záväzky z obchodného styku Záväzky zo zákazkovej výroby Ostatné záväzky Záväzky z finanèného prenájmu Úvery a pô ièky Výnosy budúcich období Finanèné deriváty Krátkodobé záväzky spolu Záväzky spolu Vlastný kapitál a záväzky celkom

31 KONSOLIDOVANÁ ÚÈTOVNÁ ZÁVIERKA KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZMIEN VO VLASTNOM IMANÍ ZA OBDOBIE KONÈIACE SA K (V TIS. EUR) Základné imanie Kapitálové fondy Fondy zo zisku Fond z precenenia Nerozdelené zisky Stav k (9 172) Preúètovanie fondov (81) Ukonèené èinnosti (30) (670) Výsledok z pokraèujúcich èinností (18 842) (18 842) 57 (18 785) Ostatný výsledok (693) (693) (693) Celkový súhrnný zisk za 1-12/2010 (30) (1 363) 82 (14 068) (15 379) (15 379) Stav k (573) (23 240) Výsledok za rok (26 287) (26 287) 5 (26 282) Ostatný výsledok Celkový súhrnný zisk za 1-12/ (26 287) (10 039) (10 039) Stav k (49 527) (9 615) 265 (9 350) Spolu Menšinový podiel Spolu KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ PEÒA NÝCH TOKOV ZA OBDOBIE KONÈIACE SA K (V TIS. EUR) NEPRIAMA METÓDA VYKAZOVANIA PEÒA NÝCH TOKOV Prevádzkové èinnosti Zisk za rok (33 387) (14 750) Upravený o: Zisk/(strata) z predaja budov, stavieb, strojov a zariadení (-) (10) (6) Zisk pridru ených spoloèností (-) (13) (15) Zisk z ukonèených èinností (-) 0 (4 156) Odpisy budov, stavieb, strojov a zariadení (+) Peòa né toky z prevádzkových èinností pred zmenami pracovného kapitálu (30 805) (19 189) Zní enie/(zvýšenie) stavu zásob (+/-) (6 354) Zní enie/(zvýšenie) stavu poh¾adávok (+/-) Zvýšenie/(zní enie ) stavu záväzkov (+/-) (33 403) Zvýšenie/(zní enie) stavu rezerv (+/-) (37) 30 Zní enie/(zvýšenie) zákazkovej výroby (+/-) (7 654) 311 Prijaté úroky (+) Zaplatené úroky (-) (380) (366) Úhrada dane z príjmov (-) (106) (6) Peòa né toky z prevádzkových èinností (47 500) (11 170) Investièné èinnosti Predaj dcérskej spoloènosti (+) Peòa né prostriedky v ukonèovaných èinnostiach 0 (830) Príjmy z predaja budov a zariadení (+) Obstaranie dlhodobého majetku (-) (1 741) (1 905) Peòa né toky z investièných èinností (1 731) Finanèné èinnosti Splátky záväzkov z finanèného prenájmu (-) (50) 74 Úvery a pô ièky (+/-) Èisté peòa né toky (pou ité v rámci) z finanèných èinností Vplyv zmien výmenných kurzov (1 002) 0 Èisté zvýšenie (zní enie) peòazí a peòa ných ekvivalentov poèas obdobia (21 738) Peniaze a peòa né ekvivalenty na zaèiatku obdobia Peniaze a peòa né ekvivalenty na konci obdobia

32 KONTAKTY Adresa spoloènosti: SLOVENSKÉ ENERGETICKÉ STROJÁRNE a.s. Továrenská Tlmaèe Slovenská republika Právna forma: akciová spoloènos IÈO: DIÈ: IÈ pre DPH: SK Telefón: Ústredòa: Marketing: Fax: Ústredòa: Marketing: Obchodné zastúpenia Èeská republika SES BOHEMIA ENGINEERING, a.s. Weilova 2, PRAHA 10 Tel.: Fax: sesbohemia@sesbohemia.cz SES BOHEMIA s.r.o. Mikulèická 2a, Brno Tel.: Fax: pavel_trunda@ses.sk Srbsko Kancelarije SES a.s., Tlmaèe Embassy of the Slovak Republic Bulevar Umetnosti BEOGRAD Tel.: Fax: sesserbia@ses.sk Kuba SES Energo Caribe Representación CALLE 96 A # 115 ENTRE 5TABY5TAF Miramar, Playa. Ciudad Habana Tel.: Mobil: sescuba@ses.sk Maïarsko SES HUNGÁRIA Kft. Neumann J. u. 3, 3580 TISZAÚJVÁROS Tel.: Fax: seskft@tisser.hu Èile SES CHILE Ltda. Alcántara 200, piso 6 Las Condes Santiago-Chile, Tel.: +56 (2) , +56 (2) Fax: +56 (2) Mobil: +56 (98) jiri_smola@ses.sk Rusko SES Russia Juliusa Fuchika 17/ Moskva Tel: Mobil: tomas_navratil@ses.sk

33

34 SLOVENSKÉ ENERGETICKÉ STROJÁRNE a.s. Továrenská Tlmaèe Slovenská republika tel.: fax: Dátum vydania: 06/2012