Guías Avales y garantías

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1 Guías 2019 Avales y garantías Los avales y garantías bancarias internacionales son instrumentos mediante los cuales una entidad financiera responde, como garante, de los compromisos comerciales o financieros adquiridos por una empresa cliente en sus operaciones en el exterior. c/ Marqués de Villamejor, Madrid Tlf.: Fax: saie@afi.es

2 Índice 1. Aspectos generales Introducción Garantía a primer requerimiento Garantía directa e indirecta Funcionamiento Principales avales y garantías Carta de crédito stand by o contingente Garantía de licitación (bid bond, tender bond) Garantía de buena ejecución (performance bond) Garantía de mantenimiento (maintenance bond) Garantía de retención (retention bond) Garantía de reembolso o devolución de anticipo (refund / advance guarantee)... 9 Avales y garantías Guías

3 1. Aspectos generales 1.1. Introducción Los avales y garantías bancarias internacionales pueden definirse como instrumentos mediante los cuales una entidad financiera responde, como garante, de los compromisos comerciales o financieros adquiridos por una empresa cliente en sus operaciones en el exterior. Los términos aval / garantía se usan indistintamente, si bien aval es aquél que se presta sobre el propio documento o efecto y la garantía se emite en documento independiente de la obligación garantizada. Las principales indicaciones incorporadas en el texto de una garantía se refieren a los siguientes aspectos: Identificación de partes intervinientes y su relación subyacente Importe máximo pagadero (con especificación de la moneda) Idioma de los documentos a presentar Fechas de emisión y vencimiento Términos para el requerimiento del pago Documentos requeridos y soporte en el que serán presentados (formato electrónico o papel) Responsable del pago Referencia de la garantía o contragarantía Para la resolución y cancelación de las garantías, las partes pueden incorporar al texto de la garantía su sometimiento a las reglas establecidas por la Cámara de Comercio Internacional (CCI) Garantía a primer requerimiento Las garantías a primer requerimiento se refieren a operaciones independientes de los contratos o transacciones subyacentes. De tal forma que el pago se ejecuta ante la recepción de una solicitud por escrito y de algún documento indicado en la propia garantía. Estas garantías Avales y garantías Guías

4 pueden ser emitidas por entidades financieras y, a menos que se indique lo contrario, gozan de un carácter irrevocable e intransferible. En contraposición, las garantías contractuales 1 exigen demostrar el incumplimiento, por parte del ordenante, mediante la presentación de pruebas documentales como sentencias judiciales, laudos arbitrales o similares. Éstas son emitidas por compañías de seguros y otras entidades especializadas. En la práctica comercial internacional, es más extendido el uso de las garantías a primer requerimiento, dada su sencillez y eficacia operativa. En cuanto a su marco regulatorio, existen unas Reglas Uniformes para las Garantías a Primer Requerimiento (ICC Uniform Rules for Demand Guarantees), publicación 758 de la Cámara de Comercio Internacional (CCI), que conviene conocer 2. De dichas reglas se desprenden, entre otras, las siguientes condiciones: El condicionado de la garantía sólo será válido si se indican los documentos que han de presentarse como prueba de incumplimiento. Sólo son válidas aquellas modificaciones en el texto de la garantía sobre las que el beneficiario haya manifestado su conformidad. Salvo indicación expresa en contrario, para el requerimiento del pago ha de presentarse, junto con los documentos establecidos en el texto de la garantía, una declaración del beneficiario comunicando el objeto de incumplimiento por el ordenante. Pueden realizarse varios requerimientos de pago parciales, salvo que se indique lo contrario. Y un requerimiento con reservas (no conforme) puede presentarse más de una vez mientras no haya vencido la garantía. Además, desde el día siguiente al de presentación del requerimiento, el banco cuenta con cinco días hábiles para su revisión y comunicación, en su caso, de las posibles discrepancias específicas. La expiración de la garantía se produce a su vencimiento (si no se indica fecha, será a los tres años de su emisión) o cuando no reste ningún pago, aunque el documento de la garantía no haya sido devuelto. Salvo indicación contraria, la ley aplicable será la del país del garante (siendo los tribunales de su país los que resolverán cualquier litigio con el beneficiario). 1 Referencia regulatoria: Reglas Uniformes para Fianzas Contractuales, para Garantías Condicionales y Cauciones, URCB 524, CCI y garantías bancarias que exigen prueba documental de incumplimiento, URCG 325, CCI. 2 Esta publicación puede adquirirse a través de la Cámara de Comercio Internacional: Avales y garantías Guías

5 La garantía solo es transferible si así se indica, expresamente. El banco garante, salvo que no actúe de buena fe, no será responsable por la autenticidad de los documentos, por fallos en la transmisión de comunicaciones, etc. En el proceso de ejecución de la garantía puede preverse la solicitud de una prórroga, que dejaría en suspenso el pago hasta un mes (como máximo). De tal forma que si el ordenante de la garantía acepta dicha prórroga, la ejecución estaría retirada (en caso contrario, debería efectuarse el pago). No obstante, el sometimiento a estas reglas es voluntario y, de producirse, ha de indicarse expresamente en el texto de la garantía, incluyendo una mención del estilo de la que sigue: esta garantía está sujeta a las Reglas Uniformes relativas a las Garantías a Primer Requerimiento, revisión 2010, publicación 758 de la CCI Garantía directa e indirecta Según la responsabilidad asumida por el banco emisor de la garantía, podemos distinguir entre: Garantía directa: el banco garante emite la garantía directamente a favor del beneficiario Garantía indirecta o contragarantía: cuando se requiere la intervención de un banco contragarante, localizado en el país del beneficiario, que garantiza al garante. El uso de este tipo de garantía puede venir determinado porque el beneficiario sea una entidad pública o por exigencias de la regulación local del país Funcionamiento La secuencia operativa de emisión de una garantía sería: El ordenante (importador) solicita a su banco (garante) la emisión de la garantía. El banco garante emite la garantía (generalmente mediante un mensaje SWIFT) y responderá en caso de incumplimiento por parte del ordenante. El beneficiario recibe aviso (a través de su banco o directamente del banco garante) de que se ha emitido la garantía a su favor. El contragarante, si interviene, emitirá una garantía a petición del banco garante. Avales y garantías Guías

6 Garantía directa Garantía indirecta / contragarantía En una exportación en la que se emita una garantía bancaria para asegurar la obligación de pago del importador, intervendrán: El ordenante: la empresa importadora obligada al pago del bien o servicio adquirido El beneficiario: el exportador, a favor de quien se emite la garantía El garante: el banco del importador, encargado de emitir la garantía y de pagar si no lo hace su cliente. En ocasiones, el contragarante: el banco del exportador. Avales y garantías Guías

7 2. Principales avales y garantías La utilización de avales y garantías bancarias en la operativa de comercio exterior permite asegurar un adecuado cumplimiento de las obligaciones y compromisos adquiridos en las operaciones internacionales, y evitar la asunción de riesgos innecesarios. Riesgo comercial Riesgos Riesgo politico y bancario Riesgo comercial, de no mantenimiento de la oferta Riesgo comercial, de incumplimiento del contrato de compraventa por el exportador Riesgo financiero - comercial, de no devolución del anticipo Riesgo comercial, de recepción de materiales / equipos de mala calidad Garantías Carta de crédito stand by Carta de crédito stand by confirmada Garantía de licitación Garantía de buena ejecución Garantía de devolución de anticipo Garantía de mantenimiento A continuación se presentan los principales avales / garantías utilizados en la operativa comercial internacional Carta de crédito stand by o contingente La carta de crédito stand by o contingente se refiere al compromiso adquirido por un banco, por cuenta de su cliente (ordenante, importador), de pagar un determinado importe al exportador (beneficiario) en caso de incumplimiento por parte del importador de su obligación de pago. Para que se ejecute la garantía y el exportador (beneficiario) cobre, además de los documentos especificados en el texto de la garantía, dicho exportador ha de presentar una declaración (unilateral) conforme no ha recibido el pago de acuerdo con las condiciones acordadas con el importador en el contrato de compraventa. Su uso es frecuente en Estados Unidos; aunque no así en otros muchos mercados. Esta garantía puede ser confirmada, interviniendo un banco confirmador, que habitualmente se corresponde con el banco avisador, localizado en el país del exportador. Esta confirmación Avales y garantías Guías

8 se utiliza en casos en que el banco del importador es desconocido o su país presenta una situación de inestabilidad económico-política. Salvo indicación en contrario, goza de carácter irrevocable: el banco del importador ha de hacer frente al pago ante la presentación de la declaración unilateral de impago y los documentos especificados en el condicionado de la carta de crédito. Asimismo, la carta de crédito stand by puede ser negociable a la vista, contra la presentación de una carta de incumplimiento (declaración unilateral del beneficiario), acompañada, si procede, del documento financiero (pagaré, letra de cambio) impagado y de una copia de factura pendiente de pago. En cuanto a la regulación, suele aplicarse la de los créditos documentarios: las Reglas y Usos Uniformes relativos a los Créditos Documentarios, publicación 600 de la CCI. Aunque, alternativamente, también pueden someterse a las Reglas Uniformes para las Garantías a Primer Requerimiento (publicación 758 de la CCI) o a los Usos Internacionales sobre los Créditos Contingentes (International Standby Practices ISP 98) (publicación 590 de la CCI). El régimen regulatorio aplicable será el que acuerden las partes (exportador e importador) y que reflejen de forma explícita en el texto de la carta de crédito Garantía de licitación (bid bond, tender bond) Se suele utilizar en el marco de licitaciones o concursos internacionales que conlleven la ejecución de obras, la adquisición de plantas llave en mano o de bienes de equipo. De hecho, muchas veces es exigible para participar en licitaciones públicas. La garantía de licitación permite garantizar que el exportador / contratista mantendrá la oferta presentada en la licitación y que, si resultase adjudicatario del proyecto, aceptará y firmará el correspondiente contrato de acuerdo con las condiciones recogidas en la oferta que había presentado. En caso contrario, si el exportador retira su oferta, se niega a firmar el contrato o a implementar las garantías previstas en el mismo, el beneficiario (licitador) será indemnizado. Su importe vendrá determinado en términos de porcentaje sobre el valor de la oferta. Y el plazo de validez, con carácter general, abarcará hasta la fecha prevista de adjudicación del proyecto licitado. El uso de este tipo de garantía vendría asimismo justificado por el hecho de que se evita la participación, en las licitaciones internacionales, de empresas que no ofrecen una capacidad financiera y/o técnica suficiente para la posterior ejecución del proyecto objeto de licitación. Habitualmente, esta garantía es emitida con el compromiso del ordenante (contratista) de que si resultase adjudicatario emitirá una garantía de buena ejecución. Avales y garantías Guías

9 2.3. Garantía de buena ejecución (performance bond) Esta garantía está destinada a garantizar el cumplimiento de las obligaciones del suministrador (exportador) establecidas en un contrato. Pues, de lo contrario, si el exportador no responde a la buena ejecución de dicho contrato, el beneficiario (contratante / importador) será indemnizado. Suele utilizarse en la compraventa de bienes de equipo y construcciones, una vez que el proyecto ha sido adjudicado. Su finalidad es garantizar al beneficiario que se cumple el cronograma establecido, que las calidades son las pactadas, etc. Su importe equivale a un determinado porcentaje del valor de la operación principal objeto de contratación Garantía de mantenimiento (maintenance bond) La garantía de mantenimiento cubre al importador (beneficiario) de posibles defectos en la obra o equipo que ha adquirido, y del incumplimiento del contrato / servicio de mantenimiento (sobre todo durante el periodo de garantía recogido en el contrato) por el exportador (ordenante). El plazo de validez se prolongará hasta que la obra o el bien de equipo ha sido aceptado definitivamente por el importador y el periodo de mantenimiento de dicha obra o equipo llega a su fin Garantía de retención (retention bond) Esta garantía es utilizada en contratos internacionales de bienes y servicios como, por ejemplo, proyectos de construcción. En este caso el beneficiario (contratante) busca cubrirse frente a la potencial identificación de defectos ocultos en la obra / construcción. De existir algún defecto, el contratante será indemnizado. Su implementación conlleva la retención de una parte del importe del contrato, como garantía contra defectos ocultos Garantía de reembolso o devolución de anticipo (refund / advance guarantee) Se trata de una garantía ejecutable en caso de que la empresa exportadora (ordenante) no realice la exportación según las condiciones pactadas y por cuya operación ha recibido previamente un anticipo del importador (beneficiario) (por ejemplo, para financiar el proceso de producción de los bienes o servicios que le ha de suministrar). Avales y garantías Guías

10 Se emite con anterioridad a la realización del anticipo o pago a cuenta, aunque no entrará en vigor hasta que se haga efectivo el pago. Su finalidad es hacer frente a la devolución del anticipo abonado por el importador, ante el incumplimiento por parte del exportador de sus obligaciones. Su importe será equivalente al importe total anticipado por el beneficiario. BBVA te apoya Los avales y garantías emitidos por BBVA aportan seguridad a tus operaciones internacionales. Si eres exportador dichas garantías ayudarán a reforzar tu imagen, al ofrecer mayor tranquilidad a tus clientes extranjeros, a la vez que te permitirán hacer frente a ciertos requisitos para participar en licitaciones o concursos públicos internacionales. En definitiva, contribuirán favorablemente a la generación de negocio en el exterior. Si eres importador a través de las garantías podrás corroborar tu solvencia. Aportamos valor Para la emisión y tramitación de avales y garantías internacionales, BBVA pone a tu disposición una extensa red de oficinas y bancos corresponsales. Nuestros especialistas en comercio exterior te proporcionarán información, atendiendo a tus necesidades concretas. Además, contamos con la colaboración de CESCE para el reaseguro de operaciones de mayor riesgo. Avales y garantías Guías