MARCO CONCEPTUAL SERIE NIF A NIF A-1 ESTRUCTURA DE LAS NORMAS DE INFORMACION FINANCIERA

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1 MARCO CONCEPTUAL SERIE NIF A NIF A-1 ESTRUCTURA DE LAS NORMAS DE INFORMACION FINANCIERA

2 MARCO CONCEPTUAL Qué es? Sistema coherente de objetivos y fundamentos interrelacionados que establece la naturaleza, función y limitaciones de la información financiera. Sirve como sustento racional para el desarrollo de las NIF. Es una guía para el reconocimiento contable. 2

3 MARCO CONCEPTUAL Qué es? Constituye un marco de referencia para aclarar o sustentar tratamientos contables. Proporciona una terminología y un punto de referencia común entre los usuarios generales de la información financiera. 3

4 DEBE SER OBLIGATORIO EL MARCO CONCEPTUAL? Desde su origen tiene carácter normativo. Innumerables referencias en la normatividad contable vigente lo muestran. Se mantiene carácter obligatorio de las normas conceptuales, como soporte esencial para derivar normas particulares. 4

5 ALCANCE Las disposiciones de esta Norma de Información Financiera son aplicables para todas las entidades que emitan estados financieros con base en las NIF. 5

6 DEFINICION DE CONTABILIDAD Es una técnica que se utiliza para el registro de las operaciones que afectan económicamente a una entidad y que produce sistemática y estructuradamente información financiera. Las operaciones que afectan económicamente a una entidad incluyen las transacciones, transformaciones internas y otros eventos. 6

7 INFORMACION FINANCIERA Emana de la contabilidad, es información cuantitativa, expresada en unidades monetarias y descriptiva, que muestra la posición y desempeño financiero de una entidad, y cuyo objetivo esencial es el de ser útil al usuario general en la toma de sus decisiones económicas. Su manifestación fundamental son los estados financieros. Se enfoca esencialmente en proveer información que permita evaluar el desenvolvimiento de la entidad, así como en proporcionar elementos de juicio para estimar el comportamiento futuro de los flujos de efectivo, entre otros aspectos. Que satisfaga las necesidades comunes de una gran variedad de usuarios. 7

8 QUE SON LAS NIF? Son un conjunto de pronunciamientos normativos, conceptuales y particulares, emitidos por el CINIF o transferidos al CINIF, que regulan la información contenida en los estados financieros y sus notas, en un lugar y fecha determinados, que son aceptados de manera amplia y generalizada por todos los usuarios de la información financiera. 8

9 ESTRUCTURA DE LAS NIF NIF CE Ambas se denominan en forma GENERICA: NORMAS DE INFORMACION FINANCIERA NIF e INIF NIF Boletines IMCP Continúan vigentes hasta en tanto no hayan sido reemplazadas por alguna NIF emitida por el CINIF. 9

10 NORMAS DE INFORMACION FINANCIERA Las NIF se conforman de: a) Normas de Información Financiera Conceptuales. Marco Conceptual b) Normas de Información Financiera Particulares. NIF Particulares c) Interpretación de las NIF INIF 10

11 INTERPRETACIONES A LAS NIF INIF, tienen por objetivo: a) Aclarar o ampliar temas ya contemplados por alguna NIF. No se Auscultan b) Proporcionar oportunamente guías sobre nuevos problemas detectados o que se desarrollen tratamientos poco satisfactorios o contradictorios. Se Auscultan 11

12 ORIENTACIONES El CINIF podrá emitir orientaciones sobre asuntos emergentes que requieran atención rápida, las cuales no se someterán a auscultación y no serán obligatorias. 12

13 JERARQUIA DE LAS NIF Marco conceptual Normas de Información Financiera Normas Particulares 13

14 SERIE NIF A Postulados básicos Necesidades de los usuarios y objetivos de los estados financieros. Marco conceptual Características cualitativas de los estados financieros. Elementos básicos de los estados financieros. Normas de Información Financiera Reconocimiento y valuación Presentación y revelación Supletoriedad Normas Particulares Estados Financieros Conceptos específicos Industrias especializadas 14

15 MC Y SU EQUIVALENCIA NIF Título PCGA NIF A-1 Estructura de las Normas de Información Financiera A-1 NIF A-2 NIF A-3 NIF A-4 NIF A-5 Postulados Básicos Necesidades de los usuarios y objetivos de los estados financieros Características cualitativas de los estados financieros. Elementos básicos de los estados financieros A-1 A-2 A-3 B-1 B-2 A-1 A-6 A-5 A-11 15

16 MC Y SU EQUIVALENCIA NIF Título PCGA NIF A-6 Reconocimiento y valuación -- NIF A-7 NIF A-8 Presentación y revelación Supletoriedad -- A-8 16

17 GRADOS DE INCERTIDUMBRE Determinación de grados de incertidumbre respecto a la eventual ocurrencia de sucesos futuros: a) Probable- existe alta certeza de que el suceso futuro ocurrirá. b) Posible- el suceso futuro puede ocurrir; por consiguiente, la ocurrencia del evento es más que remota y menos que probable. c) Remota- no existen indicios o evidencias suficientes que permitan afirmar que ocurrirá el suceso futuro. 17

18 VIGENCIA Las disposiciones contenidas en esta Norma de Información Financiera entran en vigor para los ejercicios que se inicien a partir del 1º de enero de

19 NIF A-2 POSTULADOS BASICOS 19

20 OBJETIVO Y ALCANCE Define los postulados básicos del sistema de información contable. La NIF A-2 es aplicable a todas las entidades que emitan estados financieros, en los términos establecidos por la NIF A-3 20

21 DEFINICION Postulados básicos.- Son proposiciones fundamentales que rigen el ambiente bajo el cual debe operar el sistema de información contable. 21

22 POR QUÉ SON IMPORTANTES Basados en la práctica contable. Correlacionan medios y fines. Establecen en qué momento y cómo se debe dar el reconocimiento contable. 22

23 PCGA- BOLETIN A-1 Entidad Realización Periodo contable Valor histórico original Negocio en marcha Dualidad económica Revelación suficiente Importancia relativa Consistencia Delimitan e identifican al ente económico Bases para cuantificar operaciones y su presentación Información Requisitos generales del sistema 23

24 POSTULADOS BASICOS (2006) Sustancia económica Entidad económica Negocio en marcha Devengación contable Asociación de costos y gastos con ingresos Valuación Dualidad económica Consistencia Captan la esencia económica, delimitan al ente y asumen su continuidad. Bases para el reconocimiento contable de operaciones y eventos acaecidos en la entidad 24

25 Comparativo Postulados básicos (NIF A-2) PCGA (Boletín A-1) Sustancia económica Entidad económica Negocio en marcha Devengación contable Asoc. Costos con ingresos Valuación Dualidad económica Consistencia Característica cualitativa Entidad Negocio en marcha Realización Periodo contable Valor histórico original Dualidad económica Consistencia Características Cualitativas NIF-A-4 Revelación suficiente Importancia relativa 25

26 1. SUSTANCIA ECONÓMICA Remplaza: ninguno Se eleva al rango de postulado básico Debe prevalecer en la delimitación y operación del sistema contable, así como en el reconocimiento de las operaciones que afectan a la entidad. 26

27 ANALISIS DE LA SUSTANCIA ECONOMICA - Arrendamientos En dónde permanecen sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo arrendado, independientemente de que se haya transferido la propiedad? (Boletín D-5, Arrendamientos) En el arrendatario?- Arrendamiento capitalizable - Se reconoce el bien arrendado como un activo y una obligación correlativa. En el arrendador?- Arrendamiento operativo - Las rentas se cargan a resultados durante el periodo del arrendamiento. 27

28 2.- ENTIDAD ECONOMICA Adecua: Principio de Entidad Entidad que persigue fines económicos particulares y es independiente de otras entidades. Es identificable Combinaciones de recursos Centro de control independiente Fines específicos 28

29 3.- NEGOCIO EN MARCHA Adecua: principio de negocio en marcha Entidad se presupone en existencia continua y permanente. Cuando no sea así, sujetarse a los criterios de las NIF. 29

30 4.-DEVENGACIÓN CONTABLE Remplaza: principio de realización y periodo contable Establece momento de reconocimiento de TODAS las transacciones y transformaciones internas así como de otros eventos y su identificación con un periodo contable determinado independientemente de cuándo se consideren realizadas. 30

31 DEVENGADO VS. REALIZADO NIF A-2 aclara terminología respecto a lo devengado y realizado. DEVENGADO REALIZADO Operaciones y eventos se reconocen cuando ocurren. Se recibe o paga efectivo o su equivalente. 31

32 5.- ASOC. COSTOS Y GASTOS VS. INGRESOS Incorpora: Segunda parte de la definición del principio de periodo. Constituye el fundamento para reconocer partida en resultados. Identificando costos y gastos erogados con ingresos generados. Distribuyendo sistemáticamente costos y gastos en periodos contables. 32

33 6.- VALUACION Adecua y amplía: principio de valor histórico original Misma esencia: Cuantificación en términos monetarios Valuación conforme a sus atributos Reconocimiento inicial y posterior Se remite a la NIF A-6 33

34 7.- DUALIDAD ECONÓMICA Adecua: principio de dualidad económica Conformación de la estructura financiera de una entidad económica 34

35 8.- CONSISTENCIA Adecua: principio de consistencia Implica que a transacciones similares, debe corresponder un tratamiento contable semejante, el cual debe permanecer a través del tiempo, en tanto no cambie su esencia económica. 35

36 CONSIDERACIONES FINALES DE LA NIF A-2 Vigente: a partir del 1º de enero del Deroga: Boletín A-2 Entidad y Boletín A-3 Realización y periodo contable. 36

37 NIF A-3: NECESIDADES DE LOS USUARIOS Y OBJETIVOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS. 37

38 Objetivo y contenido de la NIF A-3 Identifica las necesidades comunes del usuario general. Establece objetivos, características y limitaciones de los estados financieros de las entidades lucrativas y de las no lucrativas. Deroga los boletines B-1 y B-2. 38

39 Tipos de entidades Entidad con propósitos lucrativos: Es aquella entidad económica, cuyo principal atributo es resarcir y retribuir a los inversionistas su inversión, a través de reembolsos o rendimientos. 39

40 Tipos de entidades Entidad con propósitos no lucrativos: Es aquella entidad económica encaminada a la consecución de fines de beneficio social y no resarce la contribución a los patrocinadores. No existe participación definida de propietario que pueda ser negociada. 40

41 Usuarios Accionistas o dueños Patrocinadores Órganos de supervisión y vigilancia corporativos, internos o externos. Administradores Proveedores Acreedores Empleados Clientes y beneficiarios Unidades gubernamentales Contribuyentes de impuestos Organismos reguladores y Otros usuarios 41

42 Necesidades comunes del usuario general Evaluar de la entidad: Su comportamiento económicofinanciero. Su capacidad para optimizar sus recursos. Su viabilidad como negocio en marcha 42

43 Los estados financieros deben serle útiles para: Tomar decisiones de inversión o asignación de recursos Tomar decisiones de otorgar crédito Evaluar la capacidad de la entidad para generar recursos o ingresos por sus actividades operativas Distinguir el origen y las características de los recursos financieros de la entidad. Formarse un juicio de cómo se ha manejado la entidad y evaluar la gestión de la administración. Así como, su capacidad de crecimiento, la generación y aplicación del flujo de efectivo, su productividad, los cambios en sus recursos y en sus obligaciones, el desempeño de la administración, su capacidad para mantener el capital contable o patrimonio contable, el potencial para continuar operando en condiciones normales, la facultad para cumplir su responsabilidad social a un nivel satisfactorio. 43

44 En una entidad con propósitos no lucrativos, además de lo anterior, debe servirles para: Evaluar en el largo plazo la suficiencia en la asignación de recursos y Analizar si se mantienen fuentes apropiadas de contribuciones y donaciones para seguir proporcionado sus servicios de manera satisfactoria. 44

45 Objetivos de la información financieraproveer elementos de juicio respecto a: Solvencia Suficiencia de capital Liquidez Suficiencia de recursos líquidos Eficiencia operativa Operación adecuada Riesgo financiero posible cambio en el valor de los activos netos. Rentabilidad Capacidad de generar utilidad. 45

46 Los estados financieros básicos deben proveer información sobre la evolución de: Los activos, Los pasivos, El capital contable o patrimonio contable, Los ingresos y costos o gastos, Los cambios en el capital contable o patrimonio contable, y Los flujos de efectivo o, en su caso, los cambios en la situación financiera. 46

47 Estados financieros básicos NIF A-3 Balance general Entidades Lucrativas Entidades no lucrativas Estado de resultados Estado de actividades Estado de variaciones en el capital contable Estado de flujo de efectivo o estado de cambios en la situación financiera. 47

48 Se debe tener presente las siguientes limitaciones de los estados financieros: Las operaciones de la entidad, son reconocidas con diferentes alternativas, afectando su comparabilidad; Los estados financieros, especialmente el balance general, presentan el valor contable de los recursos y obligaciones de la entidad, cuantificables confiablemente con base en las NIF y no pretenden presentar el valor razonable de la entidad en su conjunto; y Por referirse a negocios en marcha, están basados en varios aspectos en estimaciones y juicios que son elaborados considerando los distintos cortes de periodos contables, motivo por el cual no pretenden ser exactos. 48

49 En una entidad con propósitos no lucrativos, además de lo anterior, se tienen las siguientes limitaciones: Los precios de venta de productos o servicios prestados pueden ser menores a su costo o sin cargo alguno al beneficiario y, por tanto, el nivel de ingresos puede no ser representativo del desarrollo de las actividades de la entidad; Los ingresos recibidos por la entidad con propósitos no lucrativos no compensan necesidades a los costos para concluir sobre la eficiencia de los mismos; y Los activos y pasivos, así como, los costos y gastos de las entidades con propósitos no lucrativos que pudieran derivar de servicios de voluntarios efectuados por su cuenta, pueden no estar incluidos en las cifras de los estados financieros, así como las contribuciones en especie efectuadas por los mismos y, por tanto, éstos pueden no ser representativos de la información que dichas entidades usualmente muestran. 49

50 NIF A-4 CARACTERISTICAS CUALITATIVAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 50

51 OBJETIVO La NIF A-4 establece las características cualitativas que debe reunir la información financiera. ALCANCE Es aplicable a todas las entidades que emitan estados financieros, en los términos establecidos por la NIF A-3 51

52 Características de la información contable (Boletín A-1) y Addendum Usuarios de la información contable Base para toma de decisiones económicas a los usuarios Limitación de la información contable Costo - beneficio Satisfacer necesidades para mantener utilidad Características fundamentales Utilidad Confiabilidad Características Secundarias Significación Veracidad Contenido informativo Oportunidad Relevancia Comparabilidad Equilibrio de las Características cualitativas Verificabilidad Estabilidad Objetividad Imparcialidad Sustancia Económica sobre forma Limitación a la precisión de la información Provisionalidad 52

53 PARADIGMA ESENCIAL: UTILIDAD UTILIDAD de la información financiera contenida en los estados financieros para la toma de decisiones. Característica fundamental de la información financiera. Se refiere a la posibilidad de adecuarse a las necesidades comunes del usuario en general. Punto de partida para derivar características primarias y secundarias. 53

54 Jerarquía de las características cualitativas NIF A-4 Característica fundamental Información financiera útil para la toma de decisiones Características cualitativas primarias Relevancia Comparabilidad Confiabilidad Comprensibilidad Veracidad Representabilidad Características cualitativas secundarias Posibilidad de predicción y confirmación Importancia relativa Objetividad Verificabilidad Información suficiente Restricciones a las características cualitativas Oportunidad, equilibrio de las características cualitativas y relación costo- beneficio 54

55 CARACTERISTICAS CUALITATIVAS CONFIABILIDAD: el contenido de la información financiera debe ser congruente con las operaciones ocurridas. Veracidad: debe reflejar operaciones realmente ocurridas. Representabilidad: debe existir concordancia entre su contenido y las operaciones ocurridas. 55

56 CARACTERISTIVAS CUALITATIVAS Objetividad: no debe estar sesgadas por el criterio de quien la emite. Verificabilidad: debe poder comprobarse y validarse. Información suficiente (antes REVELACION SUFICIENTE) : la información financiera debe ser completa, para poder servir de base en la toma de decisiones. 56

57 CARACTERISTICAS CUALITATIVAS RELEVANCIA: Posibilidad de influir en la toma de decisiones de quienes los utilizan. Posibilidad de predicción y confirmación: debe coadyuvar a prever y finalmente a constatar situaciones, para actuar en función a ello. Importancia relativa: debe mostrar los aspectos importantes de la entidad. 57

58 CARACTERISTICAS CUALITATIVAS COMPRENSIBILIDAD: Los estados financieros deben ser entendibles para el usuario. 58

59 CARACTERISTICAS CUALITATIVAS COMPARABILIDAD: Los estados financieros deben permitir su análisis en comparación con informes anteriores de la misma entidad y en comparación con otras entidades. 59

60 RESTRICCIONES A LAS CARACTERISTICAS CUALITATIVAS Las características cualitativas primarias, así como las asociadas a ellas, encuentran en ocasiones algunas limitaciones que dificultan la obtención de niveles máximos de una u otra cualidad. Surgen así los conceptos de: Oportunidad La relación entre costo y beneficio y El equilibrio entre las características cualitativas. 60

61 RESTRICCIONES A LAS CARACTERISTICAS CUALITATIVAS 1. Oportunidad: La información financiera debe emitirse a tiempo, antes de que pierda su capacidad de influir en su toma de decisiones. 2. Relación entre costo y beneficio: Los beneficios derivados de la información deben exceder el costo de obtenerla. Las NIF, son los requisitos mínimos que deben cumplir los estados financieros y, por lo tanto, NO PUEDEN CUESTIONARSE EN SU APLICACIÓN POR RAZONES DE COSTO-BENEFICIO. 61

62 RESTRICCIONES A LAS CARACTERISTICAS CUALITATIVAS 3. Equilibrio entre características cualitativas: El cumplimiento de las características debe dirigirse a la búsqueda de un punto óptimo. No hacia la consecución de niveles máximos de todas las características cualitativas, cuestión que requiere de la aplicación del juicio profesional. 62

63 CONSIDERACIONES FINALES Vigente: a partir del 1º de enero del 2006 Deroga: Boletín A-1 y su Addendum, así como Boletín A-6 Importancia relativa. 63

64 NIF A-5 ELEMENTOS BASICOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 64

65 OBJETIVO Y CONTENIDO DE LA NIF A-5 Define los elementos básicos que conforman los estados financieros. Uniforma los criterios en la elaboración, análisis e interpretación, por parte de los usuarios generales de la información financiera. 65

66 ELEMENTOS BASICOS Balance general Activos Pasivos Capital contable o patrimonio contable Estado de variaciones en el capital Movimientos de propietarios Reservas Utilidad o pérdida integral Estado de resultados o de actividades Ingresos Costos y gastos Estado de flujo de efectivo Origen de recursos Aplicación de recursos Utilidad / pérdida neta Cambio neto en el patrimonio 66

67 ELEMENTOS BASICOS BALANCE GENERAL Activo: recurso controlado por una entidad, identificado, cuantificado en términos monetarios, del que se esperan fundadamente beneficios económicos futuros y derivado de operaciones ocurridas en el pasado, que han afectado económicamente a dicha entidad. 67

68 ELEMENTOS BASICOS BALANCE GENERAL Elementos de la definición - Activo Recurso controlado por una entidad La entidad tiene el derecho de obtener para sí los beneficios económicos del activo. Identificado Pueden determinarse los beneficios económicos que generará a la entidad. 68

69 ELEMENTOS BASICOS BALANCE GENERAL Elementos de la definición - Activo Cuantificado en términos monetarios debe cuantificarse confiablemente en términos monetarios. Beneficios económicos futuros Potencial de un activo para impactar favorablemente a los flujos de efectivo de la entidad, siendo ésta la característica fundamental de un activo. 69

70 ELEMENTOS BASICOS BALANCE GENERAL Elementos de la definición - Activo Derivado de operaciones ocurridas en el pasado Debe reconocerse como consecuencia de transacciones, transformaciones internas y de otros eventos, ocurridos en el pasado y que ya han afectado económicamente a la entidad. 70

71 ELEMENTOS BASICOS BALANCE GENERAL Consideraciones adicionales - Activo No todos los activos generan costo: existen las donaciones. No todos los activos están asociados a derechos de propiedad: se reconocen por sustancia económica. Cuando un activo pierde su capacidad de generar beneficios económicos futuros, debe disminuirse o eliminarse. 71

72 ELEMENTOS BASICOS BALANCE GENERAL Consideraciones adicionales - Activo Estimaciones Representan la disminución del valor de un activo cuya cuantía o fecha de ocurrencia son inciertas, pero se reconocen cuando es probable que exista dicha disminución. 72

73 ELEMENTOS BASICOS BALANCE GENERAL Consideraciones adicionales - Activo Activo contingente Es el que surge a raíz de sucesos pasados, cuya posible existencia ha de ser confirmada solo por la ocurrencia o, en su caso, por la falta de ocurrencia de uno o más eventos inciertos en el futuro que no controla la entidad; por estas características, no se reconoce contablemente. 73

74 ELEMENTOS BASICOS BALANCE GENERAL Pasivo: obligación presente de la entidad, virtualmente ineludible, identificada, cuantificada en términos monetarios y que representa una disminución futura de beneficios económicos, derivada de operaciones ocurridas en el pasado, que han afectado económicamente a dicha entidad. 74

75 ELEMENTOS BASICOS BALANCE GENERAL Elementos de la definición - Pasivo Obligación presente Es una exigencia económica identificada en el momento actual, de cumplir en el futuro con una responsabilidad adquirida. Virtualmente ineludible Existe la probabilidad, aunque no la certeza absoluta, de dar cumplimiento a la obligación. 75

76 ELEMENTOS BASICOS BALANCE GENERAL Elementos de la definición - Pasivo Identificada Puede identificarse la salida de recursos que generará a la entidad, por lo que debe tener un propósito definido. Cuantificada en términos monetarios Debe cuantificarse confiablemente en términos monetarios. 76

77 ELEMENTOS BASICOS BALANCE GENERAL Elementos de la definición - Pasivo Disminución futura de beneficios económicos Representa la probable salida de recursos de la entidad, para dar cumplimiento a la obligación. Derivada de operaciones ocurridas en el pasado Debe reconocerse como consecuencia de operaciones pasadas que ya han afectado económicamente a la entidad. 77

78 ELEMENTOS BASICOS BALANCE GENERAL Consideraciones adicionales - Pasivo Provisiones Son pasivos cuya cuantía o fecha de vencimiento son inciertas, pero se reconocen cuando es probable que ocurra la salida de beneficios económicos. 78

79 ELEMENTOS BASICOS BALANCE GENERAL Consideraciones adicionales - Pasivo Pasivo Contingente Es el que surge a raíz de sucesos pasados, cuya posible existencia ha de ser confirmada sólo por la ocurrencia o, en su caso, por la falta de ocurrencia de uno o mas eventos inciertos en el futuro que no controla la entidad, por estas características, no se reconoce contablemente. 79

80 ELEMENTOS BASICOS BALANCE GENERAL Capital contable para lucrativas y Patrimonio contable para no lucrativas Valor residual de los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos. 80

81 ELEMENTOS BASICOS BALANCE GENERAL Tipos de capital contable Contribuido aportaciones de los propietarios de la entidad (no incluye donaciones). Ganado Utilidades o pérdidas acumuladas más reservas creadas. 81

82 ELEMENTOS BASICOS BALANCE GENERAL Tipos de patrimonio contable Restringido permanentemente su uso por parte de la entidad está limitado por disposición de los patrocinadores, la cual que no expira en el tiempo. Restringido temporalmente su uso por parte de la entidad está limitado por disposición de los patrocinadores, la cual expira en algún momento. No restringido no tiene restricciones de los patrocinadores para su uso. 82

83 ELEMENTOS BASICOS- ESTADO DE RESULTADOS Y DE ACTIVIDADES Ingreso: incremento de los activos o decremento de los pasivos de una entidad, durante un periodo contable, con impacto favorable en la utilidad o pérdida neta o, en su caso, en el cambio neto en el patrimonio contable. 83

84 ELEMENTOS BASICOS- ESTADO DE RESULTADOS Y DE ACTIVIDADES Tipos de ingreso Ordinarios operaciones usuales, es decir, propias del giro de la entidad, ya sean frecuentes o no. No ordinarios operaciones inusuales, es decir, no propias del giro de la entidad, ya sean frecuentes o no. 84

85 ELEMENTOS BASICOS- ESTADO DE RESULTADOS Y DE ACTIVIDADES Costo y gasto: decremento de los activos o incremento de los pasivos de una entidad, durante un periodo contable, con la intención de generar ingresos y con un impacto desfavorable en la utilidad o pérdida neta o, en su caso, en el cambio neto en el patrimonio contable. El término costo es un tipo de gasto que se deriva de activos expirados : pe. Costo de ventas, costo por venta de activo fijo, etc. 85

86 ELEMENTOS BASICOS- ESTADO DE RESULTADOS Y DE ACTIVIDADES Tipos de costo y gasto Ordinarios operaciones usuales, es decir, propias del giro de la entidad, ya sean frecuentes o no. No ordinarios operaciones inusuales, es decir, no propias del giro de la entidad, ya sean frecuentes o no. 86

87 ELEMENTOS BASICOS- ESTADO DE RESULTADOS Y DE ACTIVIDADES Utilidad o perdida neta: valor residual de los ingresos de una entidad lucrativa, después de disminuir sus costos y gastos relativos, durante un periodo contable. Cambio neto en el patrimonio contable. Modificación del patrimonio contable de una entidad no lucrativa, durante un periodo contable, derivada de sus ingresos, costos y gastos, así como por las contribuciones patrimoniales recibidas. 87

88 ELEMENTOS BASICOS- ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE Movimientos de propietarios: Cambios al capital contable de una entidad, durante un periodo contable, derivados de las decisiones de sus propietarios en relación con su inversión en dicha entidad: Aportaciones de capital, Reembolso de capital, Decreto de dividendos, Capitalizaciones de capital contribuido, Capitalizaciones de utilidades integrales y Capitalizaciones de reservas creadas 88

89 ELEMENTOS BASICOS- ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE Creación de reservas: Segregación de las utilidades netas acumuladas de la entidad, con fines específicos y creadas por disposiciones de sus propietarios. 89

90 ELEMENTOS BASICOS- ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE Utilidad o pérdida integral: cambio del capital ganado de una entidad lucrativa, durante un periodo contable, derivado de la utilidad o pérdida neta, más otras partidas integrales, 90

91 ELEMENTOS BASICOS- ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE Partidas integrales: son ingresos, costos o gastos, que por disposición de alguna NIF particular, están reconocidos como un elemento separado en el capital contable y no como parte de las utilidades acumuladas, debido a que: Su realización se prevé a mediano plazo/largo plazo Existe riesgo de no realizarse plenamente Al momento de su realización, deben enviarse al estado de resultados. 91

92 ELEMENTOS BASICOS- ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y DE CAMBIOS EN A SITUACION FINANCIERA. Origen de recursos: aumento de efectivo, durante un periodo contable, provocado por la disminución de cualquier otro activo distinto al efectivo, el incremento de pasivos, o por el incremento al capital contable o patrimonio contable, por parte de los propietarios o patrocinadores de una entidad. 92

93 ELEMENTOS BASICOS- ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA. Aplicación de recursos: disminución de efectivo, durante un periodo contable, provocado por el incremento de cualquier otro activo distinto al efectivo, la disminución del capital contable por parte de los propietarios de una entidad. 93

94 ELEMENTOS BASICOS- ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA. Tipos de origen y aplicación de recursos: De operación De inversión De financiamiento 94

95 ELEMENTOS BASICOS- ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA. Recursos de operación: Son los relacionados con las actividades que representan la principal fuente de ingresos para la entidad. 95

96 ELEMENTOS BASICOS- ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA. Recursos de inversión: Son los que se destinan a la adquisición de activos de larga duración o, en su caso, se obtienen de la disposición de los mismos. 96

97 ELEMENTOS BASICOS- ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA. Recursos de financiamiento Son los que se obtienen o aplican como consecuencia de transacciones con acreedores financieros, o en su caso, con los propietarios de una entidad. 97

98 NIF A-6: Reconocimiento y valuación 98

99 Objetivos de la NIF A-6 Establecer los criterios generales en la valuación, tanto en el reconocimiento inicial como en el posterior, de las operaciones de una entidad. Definir y estandarizar los conceptos básicos de valuación que forman parte de las normas particulares aplicables a los elementos integrantes de los estados financieros. 99

100 Principales cambios en relación con pronunciamientos anteriores Esta NIF A-6: Incorpora en el MC las bases para el reconocimiento contable inicial y posterior. Proporciona una clasificación de los conceptos de valuación en valores de entrada y de salida. Establece limites en la valuación de activos y pasivos. Además, adjunta Apéndices que detallan los conceptos básicos de valuación y muestran ejemplos y cuadros esquemáticos para un mejor entendimiento de la NIF. Debido a que esta NIF no tiene documento precedente dentro de los boletines de la serie A, no deroga ningún Boletín de esa serie. 100

101 Criterios de Reconocimiento Una operación debe cumplir con los siguientes criterios para su reconocimiento contable: Provenir de una transacción de la entidad con otras entidades, de transformaciones internas, así como de otros eventos pasados, que la han afectado económicamente; Satisfacer la definición de un elemento de los estados financieros, según se establece en la NIF A-5, elementos básicos de los estados financieros; Ser cuantificable en términos monetarios confiablemente. 101

102 Criterios de Reconocimiento Una operación debe cumplir con los siguientes criterios para su reconocimiento contable: Estar acorde con su sustancia económica; Ser probable que en un futuro ocurra una obtención de un sacrificio de beneficios económicos, lo que implicará una entrada o salida de recursos económicos; y Contribuir a la formación de un juicio valorativo en función de su relevancia que coadyuve a la toma de decisiones econímicas. 102

103 Momentos del Reconocimiento Reconocimiento inicial proceso de valuar, presentar y revelar una partida por primera vez en los estados financieros, al considerarse devengada; y Reconocimiento posterior es la modificación de una partida reconocida inicialmente en los estados financieros, originada por eventos posteriores que las afectan de manera particular, para preservar su objetividad. 103

104 Clases de valores Para la valuación de las operaciones de una entidad en particular existen clases de valores: Valores de entrada, son los que sirven de base para la incorporación o posible incorporación de una partida a los estados financieros, los cuales se obtienen por la adquisición, reposición o reemplazo de un activo o por ocurrir en un pasivo, éstos valores se encuentran en los mercados de entrada; y Valores de salida, son los que sirven de base para realizar una partida en los estados financieros, los cuales se obtienen por la disposición o uso de un activo o por la liquidación de un pasivo, estos valores se encuentran en los mercados de salida. 104

105 Conceptos de valuación NIF A-6 Reconocimiento inicial Posterior Costo de adquisición Costo de reposición Valores de entrada Costo de reemplazo Recurso histórico Valor razonable Valor (neto) de realización Valores de salida Valor (neto) de liquidación Valor presente Cifra normal Cifra reexpresada 105

106 Definición del costo de adquisición Costo de adquisición - es el monto pagado de efectivo o equivalentes por un activo o servicio al momento de su adquisición. 106

107 Definición del costo de reposición Costo de reposición es el costo que sería incurrido para adquirir un activo idéntico a uno que está actualmente en uso. 107

108 Definición del costo de reemplazo Costo de reemplazo - es el costo más bajo que sería incurrido para restituir el servicio potencial de un activo, en el curso normal de la operación de la entidad. 108

109 Definición del recurso histórico Recurso histórico es el recibido de recursos en efectivo o equivalentes, al incurrir en un pasivo. 109

110 Valor neto de realización NIF A-6 Método de participación Valor (neto) de realización Precio (neto) de venta Valor residual (desecho o Salvamento) 110

111 Definición de valor de realización Valor de realización es el monto que se recibe, en efectivo, equivalentes de efectivo o en especie, por la venta o intercambio de un activo. 111

112 Valor neto de liquidación NIF A-6 Liquidación física Valor (neto) de liquidación Liquidación neta en efectivo Liquidación neta en acciones 112

113 Definición de valor de liquidación Valor de liquidación es el monto de erogaciones necesarias en que se incurre para liquidar un pasivo. 113

114 Definición de valor presente Valor de presente es el valor actual de flujos netos de efectivo futuros, descontados a una tasa apropiada de descuento, que se espera genere una partida durante el curso normal de operación de una entidad. 114

115 Definición de valor razonable Valor razonable representa el monto de efectivo o equivalentes que participantes en el mercado estarían dispuestos a intercambiar para la compra o venta de un activo, o para asumir o liquidar un pasivo, en una operación entre partes interesadas, dispuestas e informadas, en un mercado de libre competencia. 115

116 Limites de valuación Los activos deben reconocerse de acuerdo con su naturaleza y tomando en cuenta las normas particulares, considerando los siguientes criterios: El efectivo y equivalentes, no deben exceder a su cifra nominal; El derecho a recibir efectivo o equivalentes, no debe exceder al valor presente del efectivo a recibir, El derecho a recibir servicios, no debe ser superior al valor razonable del servicio a recibir. 116

117 Límites en la valuación Los activos deben reconocerse de acuerdo con su naturaleza y tomando en cuenta las normas particulares, considerando los siguientes criterios: Los bienes disponibles para la venta, para su transformación y posterior venta, o el derecho a recibir bienes disponibles para la venta, no deben exceder a su valor neto de realización; Los bienes destinados al uso, o para su construcción y posterior uso, o el derecho a recibir bienes destinados al uso, no deben exceder a su monto recuperable, siendo este ultimo, el mayor entre el valor de uso y el valor neto de realización; y Los que representan una participación en el capital contable de otras entidades; no deben ser superiores a su valor neto de realización. 117

118 Límites en la valuación Los pasivos deben reconocerse en los estados financieros, de acuerdo con su naturaleza y tomando en cuenta las normas particulares, considerando los siguientes criterios: Las obligaciones de transferir efectivo o equivalentes, no podrán ser menores a su valor presente; Las obligaciones de transferir bienes o servicios, no podrán ser menores a su valor de liquidación o, en su caso, el valor razonable de los bienes o servicios a ser proporcionados; y Las obligaciones de transferir instrumentos financieros de capital emitidos por la propia entidad, no podrán ser menores al valor razonable de los instrumentos financieros de capital a ser entregados. 118

119 NIF A-7 PRESENTACION Y REVELACION 119

120 PREÁMBULO La información financiera de una entidad la utilizan los usuarios para: Observar y evaluar el comportamiento de las entidades. Evaluar los recursos disponibles y sus fuentes, así como la exigibilidad para liquidarlos. Comparar sus resultados con los de otros periodos y con otras entidades, Evaluar los resultados a la luz de los objetivos establecidos. Planear sus operaciones, y Estimar su futuro dentro del marco socio- económico que la rodea. 120

121 NIF A- 7 PRESENTACION Y REVELACION Razones para emitir la NIF A-7 Establecer criterios generales en la presentación y revelación de los estados financieros continuando con el proceso de convergencia con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). 121

122 PRINCIPALES CAMBIOS EN RELACION CON PRONUNCIAMIENTOS ANTERIORES Amplía el contenido del anterior boletín A-5 y por consiguiente, lo deja sin efecto. Amplía el contenido normativo sobre revelaciones de políticas contables. Se requieren revelaciones generales adicionales a las que anteriormente era necesario efectuar: a) Naturaleza de las operaciones de la entidad y sus principales actividades. 122

123 PRINCIPALES CAMBIOS EN RELACION CON PRONUNCIAMIENTOS ANTERIORES b) Los supuestos clave utilizados en la determinación de las estimaciones contables que implican incertidumbre con un riesgo relevante, el nombre de la entidad controladora directa o del último nivel de consolidación. c) La fecha autorizada para la emisión de los estados financieros d) El(los) nombre(s) del(os) funcionario(s) u órgano(s) que autorizaron la emisión de los estados financieros. 123

124 PRINCIPALES CAMBIOS EN RELACION CON PRONUNCIAMIENTOS ANTERIORES e) NIF A-7 requiere que los estados financieros se presenten en forma comparativa, por lo menos con los del periodo precedente, excepto cuando se trate del primer periodo de operaciones de la entidad. f) Manifestar en las notas a los estados financieros el cumplimiento con las NIF para lograr una presentación razonable. 124

125 CONVERGENCIA CON LAS NIF Para este fin se consideran las normas contenidas en las NIF-1 presentación de estados financieros referentes a presentación y revelación. Los conceptos de presentación y revelación específicos aplicables a cada estado financiero se tratan en las NIF particulares. 125

126 CONCEPTOS DE PRESENTACION Y REVELACION OBJETIVO Establecer las normas generales relativas a la presentación y revelación de la información financiera contenida en los estados financieros y sus notas. 126

127 CONCEPTOS DE PRESENTACION Y REVELACION ALCANCE Las disposiciones de NIF A-7 son aplicables a todas las entidades que emitan estados financieros en los términos de la NIF A-3 necesidades de los usuarios y objetivos de la información financiera. Trata de los conceptos de presentación y revelación de los estados financieros de entidades económicas consideradas como un negocio en marcha. No cubre aspectos específicos relacionados con el tipo de información que se prepara cuando una entidad económica ha iniciado el proceso de concurso mercantil, está en estado de quiebra, suspensión de actividades o de liquidación, pero requiere que se hagan ciertas revelaciones por entidades que se encuentren en esas situaciones. 127

128 CONCEPTOS DE PRESENTACION Y REVELACION ALCANCE Algunas de las entidades tienen obligación de presentar información financiera y no financiera adicional a los estados financieros y sus notas, NIF A-7 no cubre esa información adicional. Ejemplos de ella son: comentarios y análisis que se presentan en informes anuales para bolsas y comisiones de valores mexicanas y extranjeras. En industrias en las que los factores ambientales son significativos, es común presentar informes sobre el medio ambiente y volúmenes de producción, venta y adquisición. 128

129 FUNDAMENTOS DE PRESENTACION Y REVELACION INFORMACION SUFICIENTE La responsabilidad de rendir información sobre la entidad económica descansa en su administración. Esa información debe ser confiable, relevante, comprensible y comparable. Para cumplir con estas características los administradores deben aplicar las NIF y mantener un efectivo sistema de contabilidad y control interno. 129

130 FUNDAMENTOS DE PRESENTACION Y REVELACION INFORMACION SUFICIENTE El ocultamiento y distorsión deliberado de información financiera constituyen actos punibles pues esa información puede inducir a los usuarios a errores en su interpretación. Una de las características cualitativas secundarias orientadas a la relevancia es la de información suficiente (NIF A-4): La suficiencia de la información debe estar en proporción directa con las necesidades comunes de los usuarios generales. 130

131 FUNDAMENTOS DE PRESENTACION Y REVELACION INFORMACION SUFICIENTE No siempre es posible satisfacer las necesidades de información de cada usuario en particular. Los estados financieros deben contener información que este en armonía con los fines para los cuales son utilizados. 131

132 FUNDAMENTOS DE PRESENTACION Y REVELACION ESTADOS FINANCIEROS Y SUS NOTAS Para cumplir con NIF una entidad debe presentar los cuatro estados financieros requeridos en la NIF A-3 Los estados financieros y sus notas forman un todo o unidad inseparable y deben presentarse conjuntamente en todos los casos. Son representaciones alfanuméricas que clasifican y describen mediante títulos, rubros conjuntos, cantidades y notas explicativas, las declaraciones de los administradores de una entidad sobre su situación financiera, sus resultados de operación, los cambios en su capital o patrimonio contable y los cambios en su situación financiera. 132

133 FUNDAMENTOS DE PRESENTACION Y REVELACION ESTADOS FINANCIEROS Y SUS NOTAS Por limitaciones practicas de espacio, se utilizan las notas. Estas: a) Son explicaciones que amplían el origen y significado de los datos y cifras que se presentan en los estados financieros. b) Proporcionan información relativa a la entidad y sus transacciones, transformaciones internas y otros eventos que la han afectado o podrían afectarla económicamente así como sobre la repercusión de políticas contables y de cambios significativos. Por lo anterior, las notas explicativas forman parte de los estados financieros. 133

134 FUNDAMENTOS DE PRESENTACION Y REVELACION ESTADOS FINANCIEROS Y SUS NOTAS Las notas explicativas pueden presentarse en el cuerpo o al pie de los estados financieros o en paginas por separado. Las notas deben presentarse siguiendo un orden lógico y consistente, considerando la importancia de la información contenida en ellas. 134

135 FUNDAMENTOS DE PRESENTACION Y REVELACION ESTADOS FINANCIEROS Y SUS NOTAS Las notas que correspondan a información significativa deben relacionarse con los correspondientes renglones de los estados financieros. Los estados financieros deben identificarse claramente y distinguirse de cualquier otra documentación que se incluya en el mismo documento en que se publiquen. Las NIF son aplicables esencialmente a los estados financieros y no a otra información que se presente fuera de ellos. 135

136 FUNDAMENTOS DE PRESENTACION Y REVELACION ESTADOS FINANCIEROS Y SUS NOTAS La siguiente información debe presentarse en los estados financieros, destacándola prominentemente: A. Nombre, razón o denominación social de la emisora de los estados financieros y cualquier cambio en esta información ocurrido con posterioridad a la fecha de los últimos estados financieros emitidos. Si el cambio ocurrió durante el periodo o el inmediato anterior, debe revelarse el nombre, razón o denominación social previo. 136

137 FUNDAMENTOS DE PRESENTACION Y REVELACION ESTADOS FINANCIEROS Y SUS NOTAS B. La conformación de la entidad económica; esto es, si una persona física o moral o un grupo de ellas. C. La fecha del balance general y el periodo cubierto por los otros estados financieros. D. Si se presenta información en miles o millones de unidades monetarias, el criterio utilizado debe indicarse claramente. E. La moneda en que se presentan los estados financieros. 137

138 FUNDAMENTOS DE PRESENTACION Y REVELACION ESTADOS FINANCIEROS Y SUS NOTAS F. La mención de que las cifras están reexpresadas en moneda de poder adquisitivo a una fecha determinada. G. En su caso, el nivel de redondeo utilizado en las cifras que se presentan en los estados financieros. 138

139 FUNDAMENTOS DE PRESENTACION Y REVELACION ESTADOS FINANCIEROS Y SUS NOTAS Los requerimientos anteriores normalmente se cumplen mediante encabezados de página y de columnas en cada pagina de los estados financieros. Se requiere del juicio profesional para determinar la mejor manera de presentar la información. 139

140 FUNDAMENTOS DE PRESENTACION Y REVELACION ESTADOS FINANCIEROS Y SUS NOTAS Los estados financieros y su notas deben presentarse en forma comparativa, por lo menos con el periodo anterior, excepto cuando se trate del primer periodo de operaciones de la entidad. 140

141 FUNADAMENTOS DE PRESENTACION Y REVELACION CONCEPTOS DE PRESENTACION La NIF A-1 Estructura de las Normas de Información Financiera, establece que la presentación de esa información se refiere al modo de mostrar adecuadamente en los estados financieros y sus notas, los efectos derivados de las transacciones, transformaciones internas y otros eventos que afectan económicamente a una entidad. Implica un proceso de análisis, interpretación, simplificación, abstracción y agrupación de información en los estados financieros, para que estos sean útiles en la toma de decisiones del usuario general. 141

142 FUNDAMENTOS DE PRESENTACION Y REVELACION CONCEPTOS DE PRESENTACION El término presentación se utiliza en la NIF A-7 en un sentido amplio comprendiendo partidas que se presentan en el cuerpo de los estados financieros y en sus notas. En NIF A-7 se establecen conceptos generales de presentación; en NIF relativas a normas particulares se establecen requerimientos sobre presentaciones específicas a determinadas situaciones. 142

143 FUNDAMENTOS DE PRESENTACION Y REVELACION CONCEPTOS DE PRESENTACION La presentación de las partidas en los estados financieros deben mantenerse durante el periodo que se informa, y también de un periodo al siguiente, a menos que: a) Después de un cambio significativo en la naturaleza de las operaciones de la entidad o de un análisis de sus estados financieros, sea evidente que otra presentación es mas adecuada, o b) Los estados financieros de periodos anteriores que se presentan en forma comparativa con los del periodo actual, sean afectados por cambios en normas particulares, reclasificaciones o correcciones de errores. 143

144 FUNDAMENTOS DE PRESENTACION Y REVELACION CONCEPTOS DE PRESENTACION Una entidad debe cambiar la presentación de sus estados financieros solo si la nueva presentación proporciona información mas confiable y relevante. En casos, se deben revelar los elementos necesarios para afectar lo menos posible la comparabilidad de la información. Al hacer estos cambios la entidad debe reclasificar su información comparativa de acuerdo a lo que establece la NIF A-7 en párrafos posteriores. 144

145 FUNDAMENTOS DE PRESENTACION Y REVELACION CONCEPTOS DE PRESENTACION Cuando se modifica la presentación de los estados financieros y sus notas, los correspondientes a periodos anteriores que se presentan para fines comparativos, deben ajustarse o reclasificarse en el mismo sentido, al menos que sea impractico hacerlo. Los estados financieros deben presentarse por lo menos anualmente o al termino del ciclo normal de operaciones de la entidad, cuando este sea mayor a un año. 145

146 FUNDAMENTOS DE PRESENTACION Y REVELACION CONCEPTOS DE PRESENTACION El ciclo normal de operaciones es el periodo entre la adquisición de activos para su procesamiento y la realización de estos derivada de su enajenamiento. Una entidad debe clasificar sus activos y pasivos, en corto (circulantes) y largo plazo (no circulantes). 146

147 FUNDAMENTOS DE PRESENTACION Y REVELACION CONCEPTOS DE PRESENTACION Una partida debe incluirse dentro del corto plazo, cuando satisfaga alguno de los siguientes requisitos: a) Se espere realizarla, venderla o consumirla en el transcurso del ciclo de operaciones de la entidad. 147

148 FUNDAMENTOS DE PRESENTACION Y REVELACION CONCEPTOS DE PRESENTACION b) Se mantenga fundamentalmente con fines de negociación; c) Se espera realizar dentro del periodo de los doce meses siguientes a la fecha del balance; d) Se trate de efectivo o sus equivalentes, a menos que su utilización este restringida dentro de los doce meses siguientes a la fecha del balance. 148

149 FUNDAMENTOS DE PRESENTACION Y REVELACION CONCEPTOS DE PRESENTACION NIF A-7 Permite que una entidad presente algunos de sus activos y pasivos utilizando una clasificación de corto y largo plazo y que otros se presenten solo en orden de su disponibilidad y exigibilidad, cuando el así hacerlo proporciona información que es confiable y mas relevante. La necesidad de adoptar una base de presentación mixta se presenta cuando una entidad tiene operaciones de diverso tipo. 149

150 FUNDAMENTOS DE PRESENTACION Y REVELACION CONCEPTOS DE PRESENTACION Cualquiera que sea el método de clasificación que se adopte, deben revelarse, por cada renglón de activos y pasivos, los importes que se espera recuperar y liquidar en mas de doce meses contados a partir de la fecha del balance. 150

151 FUNDAMENTOS DE PRESENTACION Y REVELACION AGRUPACION DE PARTIDAS En los estados financieros las partidas similares deben ser agrupadas najo un mismo rubro de acuerdo a la naturaleza de la operación que les dio origen. Si el rubro es significativo debe presentarse por separado en los estados financieros. Las partidas que no puedan agruparse, si son significativa, deben presentarse por separado. Si una partida ni similar individualmente no es significativa, debe agruparse con otras. Las partidas significativas agrupadas bajo un mismo rubro deben detallarse por separado en las notas a los estados financieros. 151

152 FUNDAMENTOS DE PRESENTACION Y REVELACION AGRUPACION DE PARTIDAS A Menos que una NIF particular permita su compensación, deben presentarse por separado: a) Los activos y pasivos, y b) En general, los ingresos y gastos. 152

153 FUNDAMENTOS DE PRESENTACION Y REVELACION AGRUPACION DE PARTIDAS En general los activos y pasivos deben compensarse y el monto neto presentarse en el balance general, cuando: a) Se tenga derecho contractual de compensarlos, al mismo tiempo que se tiene la intensión de liquidarlos sobre una base neta o bien, de realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente, o b) Son de la misma naturaleza, surgen de un mismo contrato, tienen el mismo plazo de vencimiento y se liquidaran simultáneamente. 153