Presentación Inversores. Marzo 2015

Transcripción

1 Presentación Inversores Marzo 2015

2 Índice Proyecto Empresarial Resultados 2014 Factores clave 2

3 Compañía líder en España Proyecto empresarial con fuerte proyección internacional ~ 400 M En ventas 3ª 2ª % BB+ Compañía sector TIC Española Compañía de Outsourcing Profesionales de nuestra facturación fuera de España Rating Crediticio

4 Proyecto empresarial Proyecto con vocación de liderazgo Nuestro proyecto busca liderar el mercado IT en Iberia y en Latam Estrategia Acciones Objetivo Fase I Reorientación Estratégica Foco en sector IT mediante una mezcla de crecimiento orgánico y corporativo Ampliar líneas de negocio y creación de un portfolio altamente competitivo Reorientación Estratégica Fase II Afianzar liderazgo en España Alcanzar masa crítica Reforzar el portfolio de la compañía Ampliar presencia en grandes clientes Top 3 sector IT Español Fase III Expansión Internacional Objetivo Latam Consolidación en países donde Tecnocom ya contaba con presencia: Chile, Perú, Colombia y Méjico Exportar un modelo de elevado valor basado en soluciones líderes Más del 20% de los ingresos fuera de España Fase IV Modelo de más recurrencia y rentabilidad Modelo de Procesamiento: - Medios de pago - Core Bancario Nuevos modelos de colaboración: -Socios a largo plazo clientes - Compartir sinergias Crecimiento en Ingresos y en rentabilidad

5 Un proyecto de crecimiento sostenible Ingresos* (Millones de Euros) Ingresos El proyecto que iniciamos en 2006 ha permitido registrar un notable crecimiento y se revela como un modelo de negocio que combina elevada recurrencia con presencia en mercados que ofrecen un elevado potencial de crecimiento * Cifra de negocio incluyendo variación de existencias 5

6 Mix de negocio equilibrado Mix de negocio equilibrado con presencia en los clientes líderes de los sectores de mayor demanda tecnológica Industria 15% AAPP 10% Banca y Seguros 49% 9 de las 10 Primeras entidades financieras españolas son clientes de Tecnocom. Fuerte penetración en el mercado global de LATAM 2º proveedor Outsourcing (AMS) en España Aplicaciones y sistemas para más de 100 millones de clientes de Telco España y Latam 22 Compañías del IBEX35 son nuestros clientes Más de 90 millones de tarjetas procesadas por aplicativos Tecnocom Telco, Media y Energía 26% 2,1 millones de llamadas atendidas en nuestros service desks puestos de trabajo gestionados en nuestro entorno work place SERVICIOS 83% PRODUCTOS 17% 6

7 EBITDA Recurrente EBITDA Recurrente* (Millones de Euros) 34,2 28,7 22,2 24,5 18,7 24,4 24,4 3,9 8,6-4,0 * Cálculo en función de la definición contemplada en la financiación sindicada actual que define el EBITDA Recurrente como el Resultado de Explotación más las dotaciones para las amortizaciones de inmov ilizado material e inmaterial excluyendo específicamente (i) el importe de cualquier incremento o reducción de valor contable de un activo de Tecnocom que se haya consolidado como ganancia o pérdida, respectivamente, en la PyG así como (ii) cualesquiera conceptos extraordinarios y no recurrentes (ya sean ingresos o gastos), inclusive el coste total de amortización de puestos de trabajo. Hemos realizado un importante esfuerzo para sentar las bases del crecimiento futuro y para adaptar nuestra estructura productiva a los nuevos desafíos planteados por el entorno 7

8 Evolución de la Deuda Financiera Neta Accionariado comprometido y política financiera prudente Deuda Neta* (Millones de Euros) 46,7 38,6 39,7 38,5 43,7 37,9 38,7 Ratio DFN/EBITDA* 1,6 x * En función de la definición actual existente en el préstamos sindicado Deuda Financiera Neta estable en niveles reducidos (1,6 x EBITDA recurrente en 2014) Tecnocom está adoptando medidas para preservar la generación de caja Los accionistas de referencia y los directivos han incrementado su participación 8

9 Evolución de la Plantilla Plantilla (Número de empleados) Apostando por la innovación y el talento Nueva plataforma de Medios de Pago. Plataforma ECM con acceso por voz. Centro de Excelencia SOA. Proyecto Quality Center, Servicio de testing automatizado. Centro de Servicios TI con Tecnología SIEBEL profesionales ~75% titulados

10 Resultados 2014

11 Resultados 2014 Cifras en Millones de euros Ingresos 355,5 395,9 385,3 376,0 372,3 Margen Bruto 90,3 100,3 92,0 92,4 87,5 Margen Bruto (%) 25,4% 25,3% 24,0% 24,6% 23,5% EBITDA Recurrente (1) 22,2 24,5 18,7 24,4 24,4 Margen EBITDA Recurrente (%) 6,2% 6,2% 4,9% 6,5% 6,6% EBIT 9,1 10,7 4,5 11,5 6,8 Margen EBIT (%) 2,6% 2,7% 1,2% 3,1% 1,8% Beneficio Neto Atribuible 3,6 4,1-4,1 0,4-13,1 Ingresos EBITDA Recurrente (1) Mercado internacional Mill Mill. 22,2 6,2% 24,5 6,2% 18,7 4,9% 24,4 6,5% 24,4 6,6% % ingresos internacionales 21% 17% 16% 26% 21% (1) Cálculo en función de la definición contemplada en la financiación sindicada actual que define el EBITDA Recurrente como el Resultado de Explotación más las dotaciones para las amortizaciones de inmov ilizado material e inmaterial excluyendo específicamente (i) el importe de cualquier incremento o reducción de valor contable de un activo de Tecnocom que se haya consolidado como ganancia o pérdida, respectivamente, en la PyG así como (ii) cualesquiera conceptos extraordinarios y no recurrentes (ya sean ingresos o gastos), inclusive el coste total de amortización de puestos de trabajo

12 Resultados 2014 Cifras en Millones de euros Activo no corriente 170,4 174,5 174,4 175,6 172,3 Activo corriente 163,1 168,2 164,8 158,0 171,7 TOTAL ACTIVO 333,5 342,7 339,2 333,6 343,9 Patrimonio Neto 174,2 175,9 168,7 169,3 158,4 Pasivo no corriente 31,2 20,9 36,6 35,7 60,6 Pasivo corriente 128,1 145,9 133,9 128,6 125,0 TOTAL PN Y PASIVO 333,5 342,7 339,2 333,6 343,9 DFN / EBITDA Recurrente DFN / FFPP Veces 1,8 x 1,6 x 2,3 x 1,6 x 1,6 x 23% 22% 26% 22% 24%

13 Resumen de los principales datos del 2014 Presencia diversificada en clientes líderes de los sectores más intensivos en gasto tecnológico AAPP Industria Telco, Media y Energía 10% 15% 26% 27% 49% Banca y Seguros Distribución ingresos (%) Banca y Seguros 45% 47% 47% 49% Telco, Media y Energía 27% 29% 32% 26% Industria 16% 15% 13% 15% AAPP y Sanidad 12% 9% 8% 10% TOTAL 100% 100% 100% 100% Clientes de elevada calidad, más del 50% de la facturación proviene de clientes Investment Grade 22 compañías del Ibex 35 son clientes de Tecnocom BANCA Y SEGUROS TELCO, MEDIA Y ENERGÍA INDUSTRIA AAPP 13

14 Factores clave del período Diversificación geográfica Recuperación de magnitudes en el mercado doméstico Crecimiento de doble dígito en áreas clave en América y reducción en áreas menos rentables Países clave internacionalización: Colombia, Chile, Perú, Méjico y República Dominicana Mejoras en la eficiencia operativa Reestructuración operativa realizada Traspaso gradual a los Resultados de las medidas de eficiencia adoptadas Reducción de costes de estructura y consolidación operaciones en LatAm Recurrencia y visibilidad Cobertura de ingresos elevada e incorporación de nuevas importantes oportunidades La ratio de contratación sobre ingresos 12 meses es de 1,02 veces Los ingresos de servicios son el 83% del total Endeudamiento sostenible Deuda Neta permanece en niveles reducidos y mejora en las condiciones de crédito La compañía mantiene una de las ratios de días de circulante neto más reducida del sector Preservar la generación de caja es una prioridad estratégica 14

15 Hacia donde vamos? Estrategia Fortalezas Oportunidades

16 Hacia donde vamos? Expansión Internacional Especialización y soluciones propias Apuesta por negocios recurrentes y rentables Enfoque conservador Crecimiento orgánico en los países dónde existía presencia de la mano de clientes actuales Centrados en exportar únicamente soluciones de alto valor añadido Adecuada combinación de potencial de crecimiento y bajo riesgo Asunción de witholding taxes para evitar sobredimensionamientos iniciales en el país Liderazgo en soluciones para el sector financiero en España Posición de liderazgo en medios de pago Fuerte especialización por sectores verticales La recurrencia de los negocios principales ha ayudado a limitar el impacto de la crisis en ventas y resultados Recurrencia de los clientes y principales contratos a lo largo de los años Eficiencia Tecnocom se diferencia por su calidad, eficiencia y alto rendimiento en la ejecución de su actividad Hemos adaptado la estructura para ganar en flexibilidad y eficiencia Estructura sólida de balance Apoyo permanente de los socios de referencia y bancos financiadores Prudencia financiera constante Optimización de circulante y reducción del endeudamiento (1,6x EBITDA en 2013) Estructura financiera equilibrada, flexible y resistente a los años de crisis Estrategia Fortalezas Oportunidades

17 Hacia donde vamos? Negocio resistente en el ciclo bajo y expansivo en el ciclo alto Sólido posicionamiento en una industria atractiva Top 3 en España y liderazgo en medios de pago Modelo de negocio fuerte y contrastado Equipo Directivo de primer nivel con amplia experiencia sectorial Accionariado estable y comprometido con el proyecto empresarial Demostrada capacidad de integración de compañías Adecuada diversificación por clientes, geografías y oferta Prudencia financiera constante: Apalancamiento reducido en niveles estables Estrategia Fortalezas Oportunidades

18 Hacia donde vamos? La transformación del negocio hacia servicios BPO (Business Process Outsourcing) de fuerte componente tecnológica mejorará de manera sustancial la estructura de márgenes de nuestra cuenta de resultados El crecimiento orgánico en América permitirá que más del 40% de los ingresos procedan de nuevos mercados en los próximos años Metrocall es un negocio de elevada recurrencia y rentabilidad Buen posicionamiento en el proceso de concentración de proveedores TIC que están llevando a cabo los clientes Estrategia Fortalezas Oportunidades

19 Muchas Gracias 19