BANCO INTERNACIONAL DE RECONSTRUCCIÓN Y FOMENTO

Transcripción

1 INFORME DE REPRESENTACIÓN LEGAL DE TENEDORES DE BONOS BANCO INTERNACIONAL DE RECONSTRUCCIÓN Y FOMENTO JUNIO DE 2009 ENTIDAD EMISORA El BANCO MUNDIAL es una organización internacional establecida en 1945 en virtud de su Convenio Constitutivo entre sus países miembros, entre los cuales está incluida Colombia. El Banco Mundial no es un "banco" en el sentido ordinario del término. Es uno de los organismos especializados de las Naciones Unidas y está integrado por 184 países miembros. Estos países son conjuntamente responsables de la manera en que se financia la institución y del destino que se da a los fondos. El Banco Mundial, igual que el resto de la comunidad dedicada a la tarea del desarrollo, centra sus iniciativas en lograr que se alcancen los objetivos de desarrollo del milenio, que fueron acordados en 2000 por los miembros de las Naciones Unidas para lograr una reducción sostenible de la pobreza. "Banco Mundial" es la denominación que se ha adoptado para designar al Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF) y a la Asociación Internacional de Fomento (AIF). Estas dos organizaciones otorgan préstamos con intereses bajos, créditos sin intereses y donaciones a los países en desarrollo. En la sede del Banco Mundial en la ciudad de Washington y en sus 109 oficinas en los países trabajan unos especialistas en desarrollo procedentes de casi todos los países del mundo.

2 El banco mundial es una fuente vital de la asistencia financiera y técnica a los países en vías de desarrollo alrededor del mundo. Se compone de dos instituciones únicas del desarrollo poseídas por el banco internacional de 184 países- del miembro para la reconstrucción y el desarrollo (IBRD) y la asociación de desarrollo internacional (IDA). Cada institución desempeña un papel diverso pero de apoyo en la misión de la reducción global de la pobreza y de la mejora de estándares vivos. El IBRD se centra en renta media y países pobres solventes, mientras que IDA se centra en los países más pobres del mundo. Juntos proporcionan préstamos de bajo interés, crédito exento de intereses y concesiones a los países en vías de desarrollo para la educación, la salud, la infraestructura, las comunicaciones y muchos otros propósitos. Desde el inicio en 1944, el banco mundial se ha ampliado de una sola institución a un grupo de cerca asociado de cinco instituciones del desarrollo. La misión se desarrolló del banco internacional para la reconstrucción y el desarrollo (IBRD) como facilitador de la reconstrucción de la posguerra y el desarrollo hoy al mandato del aligeramiento mundial conjuntamente con nuestro afiliado, la asociación de la pobreza de desarrollo internacional. Una vez que hicieron un personal homogéneo de ingenieros y de analistas financieros, basar solamente en Washington, C.C. Hoy, tienen un personal multidisciplinario y diverso que incluya a economistas, a expertos del orden público, a expertos del sector y a científicos sociales, y el 30% del personal ahora se basa en oficinas del país. La reconstrucción sigue siendo un foco importante de su trabajo, dado los desastres naturales y las necesidades de la rehabilitación del conflicto del poste que afectan economías el convertirse y de la transición. Sin embargo, han ensanchado el foco de nuestra lista para incluir proyectos de préstamos del sector social, el aligeramiento de la pobreza, la relevación de deuda y el buen gobierno. Asistencia por valor de US$9 millones. Los países de ingreso bajo generalmente no pueden conseguir préstamos en los mercados internacionales o sólo pueden obtenerlos con tasas de interés muy elevadas. Estos países reciben contribuciones directas y préstamos procedentes de países desarrollados, y

3 también préstamos sin interés y asistencia técnica del Banco Mundial para poder prestar servicios básicos. En el caso de los préstamos, los países deben reembolsarlos en un plazo de entre 35 y 40 años y cuentan con un período de gracia de 10 años. El Grupo del Banco Mundial. Además de BIRF y la AIF, hay otras tres organizaciones que forman parte del Grupo del Banco Mundial. Éstas son: la Corporación Financiera Internacional que promueve la inversión privada proporcionando apoyo en sectores y países que presentan un riesgo elevado; el Organismo Multilateral de Garantía de Inversiones (i), que ofrece seguros (garantías) contra riesgos políticos a los inversionistas y prestamistas que operan en países en desarrollo, y el Centro Internacional de Arreglo de Diferencias Relativas de Inversiones (i), que soluciona las diferencias relativas a inversiones entre los inversionistas extranjeros y los países en que éstos operan. 1 RESUMEN DE LA EMISIÓN El monto total de la emisión es de SEISCIENTOS MIL MILLONES DE PESOS ($600,000 MM) Los bonos serán emitidos en cinco series, como se describe a continuación: Series Plazo Tasa Periodo de intereses A13 13 Semestres IPC Semestral B3 3 años DTF Trimestral B5 5 años DTF Trimestral C3 3años Fija Anual o Semestral C5 5 años Fija Anual o Semestral DATOS RELEVANTES El BANCO INTERNACIONAL DE RECONSTRUCCIÓN Y FOMENTO ( BIRF ) también conocido como el Banco Mundial (el BM ó el EMISOR ), está realizando una emisión de Bonos por COP $ de 2004 (los BONOS ). El BM es una 1 Fuente:

4 organización internacional establecida en 1945 en virtud de su Convenio Constitutivo (el Convenio Constitutivo ) entre sus países miembros, entre los cuales está incluida la República de Colombia ( Colombia ). BM y su deuda sin garantía no subordinada han recibido una calificación de AAA de Standard & Poor s y de Aaa de Moody s Investors Services durante los doce meses anteriores a la oferta de los BONOS. Los BONOS podrán ser emitidos en cinco Series (las Series ). El AVISO DE OFERTA (como se define más adelante) especificará cuales Series de BONOS se ofrecen y el monto de capital de cada una, que no excederá el monto total mencionado anteriormente. Cada Serie de BONOS se redimirá en pesos colombianos en la fecha mencionada en este Prospecto como la FECHA DE VENCIMIENTO de dicha Serie y no podrá ser redimida por el EMISOR antes de dicha fecha. Sin embargo, los BONOS pueden ser readquiridos y cancelados por el EMISOR de conformidad con lo dispuesto en la Sección 5(b) (Compra y Anulación) de los Términos y Condiciones de los Bonos que aparecen en este Prospecto. Los intereses sobre los BONOS serán pagaderos en pesos colombianos anual, semestral o trimestralmente en las FECHAS DE PAGO DE INTERESES aquí descritas, según corresponda a cada Serie. La tasa de interés aplicable a los BONOS será aquella definida para cada Serie según se describe en el presente Prospecto. El VALOR NOMINAL de cada BONO es un millón de pesos colombianos (COP$ ). Sin embargo, la inversión mínima en cualquier Serie de BONOS, tanto para efectos de la suscripción original como para cualquier transferencia posterior, es de diez (10) BONOS, esto es, diez millones de pesos colombianos (COP$ ). La ley de circulación de los BONOS será a la orden y sus destinatarios serán el público en general. LOS BONOS NO CONSTITUYEN OBLIGACIONES DE GOBIERNO ALGUNO. Los BONOS han sido inscritos en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios de la Superintendencia de Valores de Colombia ( SDV ).

5 LA INSCRIPCIÓN DE LOS BONOS EN EL REGISTRO NACIONAL DE VALORES E INTERMEDIARIOS NO IMPLICA CERTIFICACIÓN SOBRE LA BONDAD DEL BONO NI SOBRE LA SOLVENCIA DEL EMISOR POR PARTE DE LA SDV. Los BONOS estarán inscritos en la BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA S.A. (la BVC ). ESTA INSCRIPCIÓN NO IMPLICA CERTIFICACIÓN SOBRE LA BONDAD DEL BONO NI SOBRE LA SOLVENCIA DEL EMISOR POR PARTE DE LA BVC. 2 DESTINACIÓN: Los recursos de esta emisión se utilizarán para las operaciones generales del Banco Mundial. SITUACIÓN TRIBUTARIA: Los BONOS y los intereses derivados de los mismos no están, en general, exentos de impuestos. En virtud del Convenio Constitutivo y de la Ley 76 de 1946, el EMISOR no está obligado a realizar retenciones de impuestos o a pagar tributo alguno establecido por un país miembro en relación con los BONOS. Así mismo, de conformidad con el Decreto 3050 de 1997, los agentes y/o representantes del EMISOR no están obligados a realizar retenciones sobre los pagos efectuados a los Tenedores de Bonos. Por lo tanto, los pagos de capital e intereses derivados de los BONOS serán pagados a los Tenedores de Bonos sin ninguna deducción con relación a cualquier tributo. En los eventos en los que los Tenedores de Bonos y, por lo tanto, los beneficiarios de los intereses sean agentes autorretenedores, el impuesto sobre la renta debe ser pagado por dichos beneficiarios en virtud de lo establecido en el Decreto 700 de INDICADORES FINANCIEROS El Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF) otorga préstamos a Gobiernos de países de ingreso mediano y de ingreso bajo con capacidad crediticia. Esta institución promueve el desarrollo sostenible mediante préstamos, 2 Treasury.worldbank.org 3 Fuente: Prospecto de emisión y Colocación.

6 garantías, instrumentos de gestión de riesgos y servicios no crediticios de asesoría y análisis. La solidez financiera del BIRF le permite tomar préstamos en los mercados de capital a bajo costo y ofrecer a sus clientes condiciones crediticias favorables. Creado en países miembros Total acumulado de financiamiento: $ millones* Financiamiento en el ejercicio de 2008: $ millones para 99 operaciones nuevas en 34 países. La Asociación Internacional de Fomento (AIF) otorga préstamos de largo plazo sin interés (llamados créditos) y donaciones a los gobiernos de los 82 países más pobres del mundo, cuya capacidad para tomar préstamos en condiciones de mercado es escasa o nula. Los créditos y las donaciones de la AIF se financian con las contribuciones de los países donantes, las transferencias de ingresos netos del BIRF, las donaciones de la IFC y los reflujos de los créditos de la AIF. (Para obtener más información sobre la decimoquinta reposición de la AIF, véase la página 4). Creada en países miembros Total acumulado de compromisos: $ millones* Compromisos en el ejercicio de 2008: $ millones para 199 operaciones nuevas en 72 países.