ESPECIAL SEGUROS. Por: Víctor Zabala, Unidad de Investigación Económica y de Mercado, Equipo Editorial Ekos

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2 ESPECIAL SEGUROS Por: Víctor Zabala, Unidad de Investigación Económica y de Mercado, Equipo Editorial Ekos 54

3 Tema Central E n Ecuador la asegurabilidad reporta un índice de USD 117 per cápita. Un valor que en la mayoría de los casos se destina por obligatoriedad, más no porque en el país prime una cultura y concienciación sobre los beneficios de estar asegurados frente a una situación inesperada. Tampoco se maneja una cultura de prevención, de ahí que el tema de asistencia médica esté enfocada en casos en los que ya existe una enfermedad, y no por voluntad o previsión de lo que pueda pasar en el futuro. Si en Ecuador se manejarían estándares como en otro países: un 60% de la población contaría con un seguro de vida y asistencia médica y un 40% tendría cobertura en seguros generales. Así, "en Ecuador no hay una cultura de aseguramiento", es la primera conclusión de Santiago Cobo, experto en temas de seguros, para describir las características de la industria de seguros en el país. El concepto de prevención debe ser parte de la cultura de los ecuatorianos, sobre todo porque las estadísticas lo advierten: el gasto de salud en Ecuador ha crecido consistentemente en los últimos 10 años. De acuerdo con la Encuesta Nacional de Ingresos y Gastos de los Hogares Urbano y Rural, del Instituto Nacional de Estadística y Censos (INEC), durante el 2011 y el 2012, la familias gastaron alrededor de USD 179 millones en los servicios de salud. De ese valor se destina un 52% a productos farmacéuticos, un 15% a servicios médicos y el 13,9% a hospitalarios. Lo restante está dividido entre implementos terapéuticos, servicios dentales, servicios paramédicos y otros productos. En el sector se manejan más datos: el gasto privado en salud representó 60,5% del gasto total. El rubro en seguros privados representó solo 4,8%. Es así como los actores de seguros privados tienen un papel complementario al sobreponerse a esquemas públicos, ofreciendo una cobertura paralela para aquellos asegurados en el sistema de seguridad social, con suficiente capacidad de pago para adquirir seguros del sector privado. De la misma manera, existe una gran variedad de productos de los seguros privados de aseguramiento en la región, que van desde seguros de reembolso con coberturas muy específicas y limitadas (por ejemplo, cáncer) hasta seguros que ofrecen sus servicios dentro de una red cerrada y propia. Desde que Revista Ekos inició su edición de seguros como tema central (en 2012), esta industria ha experimentado una importante transformación. Año a año se han dado reformas orientadas a regular el mercado, lo que ha llevado a una nueva configuración de actores y al planteamiento de nuevas estrategias para no solo captar más clientes, sino que además, generar una verdadera cultura. El siguiente análisis se centra en el conocimiento de los principales movimientos y actores del sector y cómo ha sido su evolución durante el año

4 Tema Central Seguros: cifras, composición y activos En Ecuador, durante el año 2015 el sistema de seguros se debate entre los cambios en las regulaciones y las políticas económicas. Así, se plantea un claro escenario de incertidumbre y riesgo de cambio de normativa y, por otro, el riesgo que las políticas públicas de restricción de las importaciones, control de gasto público e inexistencia de líneas de financiamiento para cubrir su déficit fiscal, contamine o afecte aquellos sectores que permiten a las empresas de seguros generar mayor crecimiento A continuación se realiza un análisis detallado del sector de empresas aseguradoras, para conocer su composición y estructura y posteriormente, se analiza el impacto de las políticas públicas en este importante mercado de la economía ecuatoriana. Actualmente se registraron 35 empresas de seguros, continuando con la tendencia de reducción de instituciones de 42 empresas en 2012 a 38 entidades en Esta reducción en el mapa de actores se produce por la fusión y compra de algunas empresas como Rio Guayas con Ace Seguros, Produseguros que se fusionó con Seguros Equinoccial, Cervantes con Panamericana y pasó a ser Liberty Seguros, y además por la liquidación forzosa de otras instituciones como Primma, Censeg, Bolívar y Coopseguros que fueron liquidadas entre 2013 y De las 35 entidades que presentaron balances a diciembre 2014, 27 pertenecen a seguros generales y ocho operan en seguros de vida. El sistema de seguros privados de esta forma reporta a diciembre de 2014, USD 1.853,3 millones en activos, lo que implica una tasa de crecimiento de 12,7% respecto a TOTAL DE ACTIVOS TOTAL DE ACTIVOS (USD MILLONES) TOTAL DE ACTIVOS Sucre Sucre Equinoccial Equinoccial QBE colonial QBE colonial Ace Ace Pichincha Pichincha Liberty Liberty Seguros Seguros AIG Metropolitana AIG Metropolitana Unidos Unidos Mapfre Mapfre Atlas Atlas Latina Latina Seguros Seguros Equivida Equivida Ecuatoriano Ecuatoriano Suiza Suiza Confianza Confianza Rocafuerte Rocafuerte Aseg. Aseg. del Sur del Sur Condor Condor Oriente Oriente Alianza Alianza DIC/2013 DIC/ Equinoccial Equinoccial DEUDORES POR POR PRIMAS PRIMAS (USD MILLONES) DEUDORES POR PRIMAS Sucre Sucre Equinoccial Equinoccial QBE Colonial QBE Colonial Fuente: Superintendencia de Bancos del Ecuador UTILIDADES 20 UTILIDADES JULIO ekosnegocios.com Ace Ace Liberty Liberty Seguros Seguros AIG Metropolitana AIG Metropolitana Mapfre Mapfre Atlas Atlas Ecuatoriano Ecuatoriano Suiza Suiza Latina Latina Seguros Seguros Generali Generali DIC/2013 DIC/2013 COMPO COMPO 4% 4% 4% 4% 4 4

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6 Tema Central Sucre Equinoccial QBE Colonial Ace Liberty Seguros AIG Metropolitana Mapfre Atlas Ecuatoriano Suiza Latina Seguros Generali UTILIDADES NETAS (USD MILLONES) UTILIDADES (5) Sucre Pichincha Equinoccial Ace Unidos AIG Metropolitana Rocafuerte Hispana Confianza QBE Colonial Ecuatoriano Suiza DIC/2013 4% 4 Fuente: Superintendencia de Bancos del Ecuador diciembre de Ese crecimiento si bien es importante, es muy inferior a las PRIMA tasas de NETA crecimiento PAGADA observadas entre diciembre de 2011 y que fueron del 29,7%. El nivel de activos del sistema de segu- 200 ros sigue representando 150 el 1,8% del Producto Interno 100 Bruto (PIB) de la economía al igual 50 que en 2013, reduciendo su participación 0 respecto del 1,9% registrado en Sucre Equinoccial QBE colonial La reducción en el mapa de actores incide en un incremento en los indicadores de concentración del sistema, en el que los 10 más grandes pasan de concentrar el 60,6%, en 2013 al 66% en diciembre de 2014, lo que implicó un RESULTADO incremento sostenido TÉCNICOde la participación de mercado si se toma en cuenta que 35 en 2012 las 10 empresas más grandes 30 representaban 25 el 55% del mercado asegurador Pese a que el sistema - 5 se va consolidando y creciendo en las empresas más grandes, todavía los indicadores de concentración no son tan altos como para afectar la estructura competitiva de este mercado en términos globales. Ace Pichincha Sin embargo, la concentración y poder de mercado es más clara si Ace Sucre se analizan los tipos de seguros de forma independiente, ya que el mercado de empresas de seguros en el Ecuador es un mercado de nicho en el cual hay pocas empresas especializadas que dominan gran parte de un ramo de seguros. En cuanto a las instituciones más grandes medidas a través de su nivel de activos se observa que se mantienen las posiciones de las empresas más grandes, aunque incrementaron su participación de mercado, así, Sucre con USD 283,4 millones tiene un 15,3% del mercado a diciembre de 2014 y reportó un considerable crecimiento frente a los USD 204,7 millones en activos reportados en el año 2013 que le representaron el 12% del total del mercado. Pichincha AIG Metropolitana AIG Metropolitana Equinoccial Liberty Seguros QBE colonial Aseg. del Sur Unidos Equivida Mapfre Atlas Seguros Equinoccial ocupa el segundo lugar respecto al tamaño por nivel de activos, al reportar USD 203,7 millones en activos, que si bien representa un crecimiento frente a los USD 171,2 millones reportados en 2013, varió levemente su participación de mercado que pasa del 10,4% al 11%. Rocafuerte Equivida Liberty Seguros Ecuatoriano Suiza Rocafuerte DIC/2013 QBE Colonial ocupa la tercera posición en niveles de activos, al tener USD 171,9 millones en activos, que representa una participación de mercado de 9,3% DIC/2013 en Latina Seguros QBE Colonial de esta forma presenta un crecimiento en el volumen de sus activos y cuota de mercado frente a 2013, en el que su participación de mercado era del 8,8% y sus activos alcanzaban los USD145,3 millones. 58

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8 Tema Central PRIMA NETA PAGADA PRIMA PRIMA NETA PAGADA NETA PAGADA (USD MILLONES) Sucre Sucre Equinoccial Equinoccial QBE colonial QBE colonial Ace Ace Pichincha Pichincha AIG Metropolitana AIG Metropolitana Liberty Seguros Liberty Seguros Aseg. del Sur Aseg. del Sur Unidos Unidos Mapfre Atlas Mapfre Atlas Equivida Equivida Ecuatoriano Suiza Ecuatoriano Suiza Rocafuerte Rocafuerte DIC/2013 DIC/2013 Fuente: Superintendencia de Bancos del Ecuador RESULTADOS RESULTADO TÉCNICOS TÉCNICO (USD MILLONES) RESULTADO TÉCNICO Ace Ace Pichincha Pichincha Sucre Sucre AIG Metropolitana AIG Metropolitana Equinoccial Equinoccial QBE colonial QBE colonial Equivida Equivida Rocafuerte Rocafuerte Liberty Seguros Liberty Seguros Latina Seguros Latina Seguros DIC/2013 DIC/2013 Resultado Técnico = margen de contribución menos gastos de administración. Fuente: Superintendencia de Bancos del Ecuador Ace Seguros está en la cuarta posición en participación de mercado con USD 101,3 millones en activos a diciembre 2014, lo que representó una participación en el sector del 5,5%, reduciendo cuota frente al 6,2% reportada en Seguros del Pichincha es la principal institución en el ramo de seguros de vida y ocupa la quinta posición en el total de activos, desplazando a AIG Metropolitana y Seguros Unidos que bajan al séptimo y octavo lugar respectivamente; mantiene activos por USD 97,8 millones lo que representa un 5,3% del total de activos de todo el sistema asegurador. Al analizar las tasas de crecimiento se observa que de las instituciones que registran mayor crecimiento de sus activos entre diciembre 2014 y diciembre 2013 fueron La Unión, Bupa, Alianza y Rocafuerte, con tasas de crecimiento del 64,9, 57,1, 56,6 y 56,1%, respectivamente. Siniestros y Primas emitidas La emisión de primas por riesgo corresponde el principal giro de negocio de una entidad aseguradora y, por tanto, su principal fuente de ingresos. De esta forma el crecimiento y gestión de las primas, la evaluación de los niveles de exposición a riesgos y la cobertura de riesgos a través de reaseguros y provisiones, son de vital importancia para garantizar la sostenibilidad de una entidad aseguradora en el tiempo. Las primas emitidas corresponden a la cantidad de seguros que se contratan, mientras que el costo de siniestros corresponde a la cantidad de pagos que realiza una empresa aseguradora, sujeta a las condiciones de la prima contratada, una vez que ocurre el evento asegurado. 60

9 1.703 millones de dólares es el total de prima neta emitida a diciembre de Gran parte del margen de las empresas de seguros proviene de la diferencia entre la prima neta emitida y el costo de siniestros pagados, por lo que la capacidad de las instituciones de seguros de analizar y anticipar el riesgo, ayuda a las empresas a generar mayores márgenes de rentabilidad. El sistema de seguros privados registra una prima neta emitida a diciembre de 2014 de USD millones, lo que representa un crecimiento del 2,6% respecto a lo registrado en diciembre de Las cinco instituciones que registran mayor emisión de primas netas a diciembre de 2014 son: Sucre (USD 193,5 millones, 3,8% de tasa de crecimiento anual), Equinoccial (USD millones, 8.9% de crecimiento), QBE Colonial (154.7 millones de primas netas emitidas, -0,3% de decrecimiento), ACE (134,4 millones de primas netas, 0,9% de crecimiento) y Pichincha (93,8 millones de prima neta emitida, 14,4% de crecimiento). Vehículos, lo que más se asegura Del total de las primas emitidas durante el 2014, el 25,8% corresponde a Vehículos, el 14,5% a Seguros de vida en grupo, el 7,1% a seguros de incendios y líneas aliadas, el 6,1% a seguros de accidentes personales, el 4,1% a seguros de transporte y el 4% a seguros de asistencia médica entre los rubros principales. Lo que significa un cambio en la composición de la prima si se considera que la distribución durante el 2013 fue del 26,2% a seguros para vehículos, 15,2% a seguros de vida en grupo, 8,1% seguros contra incendios, 7,3% seguros de accidentes personales, 4,2% a seguros de transporte y 4,1%, a buen uso del anticipo. Los niveles de siniestralidad por otra parte alcanzaron los USD 706 millones en 2014, lo que re- 61

10 Tema Central Equivida Confianza Ecuatoriano Suiza Rocafuerte Confianza Aseg. del Sur Rocafuerte Aseg. del Condor Sur Condor Oriente presenta un incremento del 23% respecto al 2013, siendo los seguros de mayor siniestralidad los siguientes: Vehículos (USD 269,9 millones, 38,2% del total), Vida en grupo (USD 96,1 millones, 13,6% DIC/2013 del total), Asistencia médica DIC/2013 (USD 40,3 millones, 5,7% del total), Aviación (USD 38,6 millones, 5,5% del total), e incendios y líneas aliadas (USD 31,5 millones, 4,5% del total). Oriente Alianza Alianza COSTO DE SINIESTROS (USD MILLONES) Equinoccial Equinoccial Liberty Seguros Liberty Seguros Pichincha Pichincha Unidos Unidos QBE colonial QBE colonial Equivida Equivida Pan American Life Pan American Life AIG AIG Metropolitana Metropolitana Ace Ace Mapfre Mapfre Atlas Atlas Latina Latina Seguros Seguros Sucre Sucre Aseg. Aseg. del del Sur Sur Generali Generali Alianza Alianza Hispana Hispana DIC/2013 DIC/2013 Mapfre Atlas Hispana Mapfre Atlas Ecuatoriano Suiza Hispana Confianza Confianza Ecuatoriano Suiza QBE Colonial Latina Seguros El incremento en los siniestros pagados, sin embargo no impactó en el costo de siniestros los mismos que se reducen entre 2013 y 2014 de USD 345 a 339 millones, esto se produce por la cobertura de reaseguros. DIC/2013 Latina Seguros Generali Las entidades que registraron los mayores niveles de costo de siniestros en 2014 fueron: QBE Colonial, Liberty Seguros, Equinoccial, Pichincha y Panamerican Life. El alto costo de siniestros que asumen empresas grandes como Liberty y QBE, inciden en que estas instituciones no aparezcan entre las entidades más rentables pese a los niveles de prima emitida DIC/2013 y de activos DIC/2013 que reportan. QBE Colonial Ecuatoriano Suiza Generali Ecuatoriano Suiza DIC/2013 Utilidad y Rentabilidad El crecimiento experimentado en el nivel de activos y en los niveles de prima emitida, así como la reducción en los costos de siniestros, generan que el sistema de seguros reporte utilidades netas a diciembre de 2014 por USD 70,4 millones, que corresponde un notable incremento frente a los USD 39,2 millones reportados en DIC/2013 COMPOSICIÓN COMPOSICION DE LA PRIMA EMITIDA POR TIPO DE SEGURO COMPOSICION DE LA DE PRIMA LA PRIMA EMITIDA EMITIDA POR POR TIPO TIPO DE DE SEGURO 27% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 6% 6% 26% 14% 7% Estos niveles de utilidad corresponden a un del 15,1%, y a un del 3,6%, lo que representan mayores niveles de rentabilidad comparados con el del 8,9% y el del 2,2% registrados a diciembre de Al analizar la composición de las utilidades se observa que de las 35 entidades que conforman el sistema, 30 registran utilidades y 5 tienen pérdidas. Fuente: Superintendencia de Bancos del Ecuador Vehículos Vehículos Vida en grupo Vida en grupo Incendio Incendio y líneas líneas aliadas aliadas Accidentes personales Transporte Asistencia médica Buen uso de anticipo Multiriesgo Seguro Obligatorio de de Accidentes de Tránstito -- SOAT Otros tipos tipos de de seguros seguros Fuente: Superintendencia de Bancos del Ecuador Las cinco empresas con mayores utilidades netas representan el 53% del total de las utilidades del sistema; así, para diciembre de 2014, Seguros Sucre tiene USD 15,2 millones de utilidades, que representa un del 35,3%; Pichincha (con USD 7,4 millones de utilidades, que representa un del 23,7%), Equinoccial (con USD 5,3 millones de utilidades, que representa un del 16,7%), Aseg. Unidos del Sur Mapfre Atlas Unidos Mapfre Atlas Equivida Equivida cuatoriano Suiza Ecuatoriano Suiza Rocafuerte 62 Rocafuerte DIC/2013

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12 Tema Central ACE (con USD 4,8 millones de utilidades, que representa un del 10,9%), Unidos (con USD 4,6 millones de utilidades, que representa un del 26,2%), son las instituciones que reportan mayores utilidades netas en el sistema. Sin embargo, las más rentables medidas por su a diciembre de 2014 fueron COFACE S.A. (63,9%), Hispana (39,2%), Confianza (37,8%), Sucre (35,3%) y Rocafuerte (31,8%). Esto representa un cambio frente a los actores más rentables en 2013: Seguros del Pichincha (43,3%); Confianza (36,5%); BMI (28,9); Generali (25,3%); y, AIG-Metropolitana (23,7%). Estos datos demuestran lo cambiante del sistema de seguros en los dos últimos años. En lo que se refiere a los niveles de eficiencia operativa medidos a través de la tasa de gastos de administración (gastos de administración / prima neta emitida) se observa que las instituciones más eficientes en el manejo del gasto en relación a primas fueron: Latina Vida (4,6%); Unidos (5%); Sucre ( 7,1%); Ecuatoriano Suizo (8,8); Long Life Seguros LLS (9,4%). Mientras que las entidades con menores niveles de morosidad (primas por cobrar vencidas / primas por cobrar) fueron La Unión (0,6%); Equivida (4%); QBE Colonial (9,8%); Vaz Seguros (10,1%); y, Generali (12,2%). Perspectivas: se espera un crecimiento menor Con la aplicación del Código Monetario, las competencias de regulación del sector asegurador deben pasar de la Superintendencia de Bancos a la Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros en 2016, esto genera incertidumbre y riesgo de cambio de normativa, más aun si se considera que en temas de regulación se encontraba pendiente la adopción de las recomendaciones del Comité de Basilea para una supervisión efectiva. 64

13 La adopción de estas recomendaciones en nuevas normativas acarreará cambios en la consolidación de capital, cálculo de reservas técnicas y gestión de riesgos, sin embargo hay que ver la estructura que se conforme en la Superintendencia de Compañías para supervisar a este importante sector. En el aspecto económico, las empresas de seguros se enfrentan a un escenario de desaceleración que se puede profundizar en el segundo semestre de Además de las políticas comerciales de restricción de importaciones que han afectado al sector automotriz (uno de los principales segmentos en los que está enfocado el sector), está también en duda el efecto que tendrá el Proyecto de Ley de Herencias sobre el segmento de seguros de vida. Si bien se espera un crecimiento de la economía ecuatoriana del 1.9% de acuerdo al Fondo Monetario Internacional (FMI); el crecimiento del sector asegurador puede ser incluso menor si se toma en cuenta que la reducción en los niveles de consumo de la población, la reducción del gasto público pueden afectar en la capacidad de emisión de nuevas primas y aumentar la morosidad de la cartera. El mercado debería enforcarse en que las transferencias de riesgos sea equitativa y técnica para que las compañias tengan suficiente liquidez y reservas para pagar reclamos y que, como cualquier otro negocio, generen rentabilidad; La normativa debe procurar fortalecer el patrimonio de las instituciones para precautelar las solidez del sistema y generar seguridad, solo asi se podrá cimentar una cultura hacia la prevención de riesgos, lo que incidirá en un crecimiento del mercado. Competir en el futuro implicará mejorar la calidad de servicio, innovación y acceso a nuevas tecnologias de información, facilidad en la contratación de primas, así como seguimiento y calidad de respuesta a los requerimientos de sus clientes. 65

14 Tema Central INFORMACIÓN SUSTANCIAL DEL SECTOR (EN USD MILLONES) TOTAL DE ACTIVOS UTILIDADES NETAS (DESPUÉS DE IMPUESTOS Y PARTICIPACIÓN DE TRABAJADORES) COSTO DE SINIESTROS ENTIDAD dic/2013 dic/2014 participacion dic 2013 (%) participacion dic 2014 (%) dic/2013 dic/2014 participacion dic 2013 (%) participacion dic 2014 (%) dic/2013 dic/2014 participacion dic 2013 (%) participacion dic 2014 (%) 1645,0 1853,3 100,0% 100,0% 39,2 70,4 100,0% 100,0% 345,1 339,1 100,0% 100,0% SUCRE 204,7 283,4 12,4% 15,3% 5,1 15,2 13,1% 21,5% 17,7 13,1 5,1% 3,9% EQUINOCCIAL 171,2 203,7 10,4% 11,0% 5,4 5,3 13,9% 7,5% 27,0 32,7 7,8% 9,6% QBE COLONIAL 145,3 171,9 8,8% 9,3% -1,2 2,8-3,1% 4,0% 63,8 40,0 18,5% 11,8% ACE 101,5 101,3 6,2% 5,5% 5,7 4,8 14,5% 6,8% 23,7 21,8 6,9% 6,4% PICHINCHA 81,0 97,8 4,9% 5,3% 11,0 7,3 28,1% 10,4% 22,5 26,1 6,5% 7,7% LIBERTY SEGUROS 73,0 87,3 4,4% 4,7% -7,5 0,2-19,1% 0,2% 31,8 35,7 9,2% 10,5% AIG METROPOLITANA 81,2 82,6 4,9% 4,5% 7,7 4,2 19,7% 5,9% 15,0 19,6 4,4% 5,8% UNIDOS 77,2 78,2 4,7% 4,2% 2,3 4,6 5,9% 6,6% 9,6 11,4 2,8% 3,4% MAPFRE ATLAS 60,9 58,2 3,7% 3,1% 2,0 0,6 5,0% 0,8% 13,7 19,4 4,0% 5,7% LATINA SEGUROS 45,9 58,0 2,8% 3,1% 1,4 2,2 3,5% 3,1% 12,1 10,3 3,5% 3,0% EQUIVIDA 49,0 54,0 3,0% 2,9% 0,3 1,8 0,7% 2,6% 18,2 19,8 5,3% 5,8% ECUATORIANO SUIZA 51,8 46,9 3,2% 2,5% 2,3 2,7 5,9% 3,8% 3,5 4,1 1,0% 1,2% CONFIANZA 35,4 42,7 2,2% 2,3% 2,5 2,9 6,3% 4,1% 1,4 1,1 0,4% 0,3% ROCAFUERTE 32,6 50,9 2,0% 2,7% 1,9 4,1 4,9% 5,8% 4,8 2,6 1,4% 0,8% ASEGURADORA DEL SUR 32,4 45,6 2,0% 2,5% 0,5 0,4 1,3% 0,6% 2,4 9,0 0,7% 2,7% CONDOR 34,0 36,7 2,1% 2,0% 0,5 0,9 1,3% 1,3% 2,7 1,9 0,8% 0,5% ORIENTE 36,3 39,0 2,2% 2,1% -2,7-1,2-6,9% -1,7% 6,3 6,2 1,8% 1,8% ALIANZA 21,3 33,3 1,3% 1,8% 0,8 1,1 2,1% 1,6% 3,1 3,7 0,9% 1,1% GENERALI 30,0 33,3 1,8% 1,8% 2,3 1,6 5,8% 2,3% 8,5 7,8 2,4% 2,3% LA UNION 25,3 41,8 1,5% 2,3% 0,6 0,9 1,6% 1,2% 0,9 0,6 0,2% 0,2% HISPANA 22,8 28,5 1,4% 1,5% 1,0 3,0 2,4% 4,3% 1,7 4,7 0,5% 1,4% PAN AMERICAN LIFE 30,1 24,0 1,8% 1,3% -0,4-0,3-0,9% -0,4% 21,2 23,3 6,1% 6,9% SWEADEN 16,6 20,9 1,0% 1,1% 0,6 1,3 1,5% 1,8% 3,0 2,7 0,9% 0,8% VAZ SEGUROS 19,9 21,8 1,2% 1,2% 1,0 1,0 2,6% 1,4% 3,6 6,0 1,0% 1,8% INTEROCEANICA 21,8 19,2 1,3% 1,0% 0,1 0,0 0,4% 0,0% 2,7 3,0 0,8% 0,9% BMI 11,6 15,0 0,7% 0,8% 1,1 0,7 2,8% 1,0% 1,7 2,5 0,5% 0,7% BUPA 8,4 13,2 0,5% 0,7% -0,9-0,2-2,4% -0,3% 1,8 3,3 0,5% 1,0% CONSTITUCION 12,9 13,6 0,8% 0,7% -1,0-0,3-2,6% -0,4% 1,0 1,0 0,3% 0,3% COLVIDA 10,6 11,6 0,6% 0,6% -0,5 0,0-1,4% 0,0% 2,9 2,7 0,8% 0,8% TOPSEG 7,5 9,1 0,5% 0,5% 0,7 0,9 1,7% 1,2% 1,3-0,1 0,4% 0,0% COFACE S.A. 6,0 7,5 0,4% 0,4% 0,1 1,2 0,3% 1,8% 1,9 0,3 0,6% 0,1% COLON 7,2 8,7 0,4% 0,5% 0,4 0,3 1,0% 0,5% 0,1 0,2 0,0% 0,1% BALBOA 6,6 6,1 0,4% 0,3% 0,1 0,1 0,2% 0,1% 1,4 0,7 0,4% 0,2% LATINA VIDA 3,5 4,3 0,2% 0,2% 0,2 0,3 0,6% 0,4% 0,8 1,3 0,2% 0,4% LONG LIFE SEGUROS LLS 4,0 3,3 0,2% 0,2% 0,1 0,1 0,1% 0,1% 0,3 0,4 0,1% 0,1% Fuente: Superintendencia de Bancos del Ecuador / Corte a diciembre

15 PRIMA NETA EMITIDA dic/2013 dic/2014 participacion dic 2013 (%) participacion dic 2014 (%) 1659,3 1702,9 100,0% 100,0% 186,5 193,5 11,2% 11,4% 160,9 175,1 9,7% 10,3% 155,2 154,7 9,4% 9,1% 133,2 134,4 8,0% 7,9% 82,0 93,8 4,9% 5,5% 76,4 78,3 4,6% 4,6% 72,9 81,4 4,4% 4,8% 61,4 64,3 3,7% 3,8% 59,1 61,9 3,6% 3,6% 45,1 49,5 2,7% 2,9% 55,2 61,5 3,3% 3,6% 66,6 59,2 4,0% 3,5% 30,6 31,9 1,8% 1,9% 44,0 56,6 2,7% 3,3% 54,2 68,3 3,3% 4,0% 12,0 16,4 0,7% 1,0% 38,1 27,1 2,3% 1,6% 28,1 40,5 1,7% 2,4% 30,5 31,5 1,8% 1,9% 20,0 17,3 1,2% 1,0% 29,7 27,8 1,8% 1,6% 51,0 43,8 3,1% 2,6% 17,1 20,5 1,0% 1,2% 11,9 13,4 0,7% 0,8% 19,2 18,3 1,2% 1,1% 11,8 16,2 0,7% 1,0% 13,2 17,3 0,8% 1,0% 4,1 5,7 0,2% 0,3% 13,4 13,3 0,8% 0,8% 8,8 6,8 0,5% 0,4% 4,1 4,1 0,2% 0,2% 3,9 2,9 0,2% 0,2% 6,9 6,1 0,4% 0,4% 2,5 3,0 0,1% 0,2% 3,7 6,7 0,2% 0,4%

16 Tema Central Ranking sectorial en millones de dólares sector VEHÍCULOS sector VIDA EN GRUPO Rk. ENTIDAD PRIMA NETA EMITIDA INGRESO DEVENGADO SINIESTROS PAGADOS COSTO DE SINIESTRO Rk. ENTIDAD PRIMA NETA EMITIDA INGRESO DEVENGADO SINIESTROS PAGADOS COSTO DE SINIESTRO TOTAL CONSOLIDADO 438,6 210,1 270,0 124,5 1 EQUINOCCIAL 87,5 40,5 57,9 25,6 2 QBE COLONIAL 59,6 19,5 34,1 13,7 3 ASEGURADORA DEL SUR 35,7 14,6 20,9 7,0 4 SEGUROS UNIDOS 28,4 8,3 24,1 7,7 5 ACE SEGUROS 22,7 19,2 12,1 10,4 6 LATINA SEGUROS 22,6 10,1 12,1 1,8 7 LIBERTY SEGUROS 22,4 20,9 15,3 14,1 8 ECUATORIANO SUIZA 20,4 3,7 13,3 2,1 9 SUCRE 20,1 4,6 8,5 2,7 10 AIG METROPOLITANA 16,5 14,9 8,6 5,5 TOTAL CONSOLIDADO 247,7 193,7 96,1 78,0 SEGUROS DE 1 PICHINCHA 78,0 67,6 26,3 22,7 2 EQUIVIDA 38,9 35,0 16,8 16,1 3 ACE SEGUROS 23,0 20,3 8,2 7,3 4 LIBERTY SEGUROS 17,0 17,8 7,9 8,3 5 AIG METROPOLITANA 14,1 14,6 7,9 8,4 6 ECUATORIANO SUIZA 14,1 3,0 1,6 0,7 7 SUCRE 9,2 2,6 4,9 1,0 8 BMI 7,9 5,7 3,0 1,6 9 COLVIDA 6,8 5,7 3,1 2,1 LONG LIFE 10 SEGUROS 6,7 1,1 1,1 0,4 sector INCENDIO Y LINEAS ALIADAS sector accidentes personales Rk. ENTIDAD PRIMA NETA EMITIDA INGRESO DEVENGADO SINIESTROS PAGADOS COSTO DE SINIESTRO Rk. ENTIDAD PRIMA NETA EMITIDA INGRESO DEVENGADO SINIESTROS PAGADOS COSTO DE SINIESTRO TOTAL CONSOLIDADO 120,4 14,5 31,6 7,1 1 ACE SEGUROS 21,9 0,9 3,3 0,7 2 SUCRE 16,5-0,1 0,2 0,6 3 MAPFRE ATLAS 12,8 0,1 5,1 0,5 4 QBE COLONIAL 10,8 3,7 9,2 1,4 5 EQUINOCCIAL 8,1 2,2 2,3 1,0 6 LIBERTY SEGUROS 6,8 2,7 2,9 0,8 7 GENERALI 6,0 0,8 0,5 0,0 8 AIG METROPOLITANA 5,8 0,2 1,4 0,0 9 SEGUROS DE PICHINCHA 5,7 2,4 0,4 0,2 10 ECUATORIANO SUIZA 5,2-0,1 3,2 0,4 TOTAL CONSOLIDADO 103,3 47,4 25,6 14,7 1 ACE SEGUROS 42,5 5,4 8,2 1,6 2 QBE COLONIAL 13,6 4,6 3,4 1,5 3 EQUIVIDA 12,7 11,3 3,1 3,0 4 AIG METROPOLITANA 10,5 7,5 2,4 2,5 SEGUROS DE 5 PICHINCHA 8,7 8,4 3,9 3,0 6 LIBERTY SEGUROS 2,3 2,2 0,4 0,5 7 EQUINOCCIAL 2,0 1,8 0,4 0,5 8 ECUATORIANO SUIZA 1,5 1,0 0,4 0,1 9 MAPFRE ATLAS 1,3 0,8 0,9 0,3 10 SUCRE 1,1 1,1 0,0 0,1 Fuente: Superintendencia de Bancos del Ecuador / a diciembre

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18 Tema Central Ranking sectorial en millones de dólares sector TRANSPORTE sector BUEN USO DE ANTICIPOS Rk. ENTIDAD PRIMA NETA EMITIDA INGRESO DEVENGADO SINIESTROS PAGADOS COSTO DE SINIESTRO Rk. ENTIDAD PRIMA NETA EMITIDA INGRESO DEVENGADO SINIESTROS PAGADOS COSTO DE SINIESTRO TOTAL CONSOLIDADO 69,6 29,0 23,2 10,9 1 EQUINOCCIAL 12,2 5,2 4,0 1,7 2 ACE SEGUROS 11,1 1,7 3,6 0,8 3 QBE COLONIAL 6,2 4,8 1,6 2,6 4 MAPFRE ATLAS 6,0 5,9 3,6 3,1 5 SUCRE 5,4 0,2 0,4 0,1 6 LIBERTY SEGUROS 3,7 2,7 1,5 0,6 7 ECUATORIANO SUIZA 3,6 1,2 1,6 0,4 8 AIG METROPOLITANA 2,9 1,3 1,1 0,4 9 SEGUROS UNIDOS 2,6-0,6 0,8 0,0 10 GENERALI 2,5 2,2 0,6 0,4 TOTAL CONSOLIDADO 65,2 17,7 23,9 5,1 1 CONFIANZA 17,7 1,8 2,9 0,7 2 EQUINOCCIAL 11,4 2,1 1,1 0,2 3 ORIENTE 8,6 2,9 6,4 0,6 4 ASEGURADORA DEL SUR 8,4 3,5 5,1 1,2 5 TOPSEG 4,8 1,4 1,3-0,1 6 QBE COLONIAL 2,4 1,8 1,9 1,1 7 LATINA SEGUROS 2,3 1,2 0,5 0,3 8 COLON 1,9 0,3 0,9 0,2 9 AIG METROPOLITANA 1,7 0,0 0,0 0,0 10 MAPFRE ATLAS 1,2 0,3 0,0 0,1 sector SOAT sector RESPONSABILIDAD CIVIL Rk. ENTIDAD PRIMA NETA EMITIDA INGRESO DEVENGADO SINIESTROS PAGADOS COSTO DE SINIESTRO Rk. ENTIDAD PRIMA NETA EMITIDA INGRESO DEVENGADO SINIESTROS PAGADOS COSTO DE SINIESTRO TOTAL CONSOLIDADO 60,9 56,4 25,7 29,0 1 LIBERTY SEGUROS 17,8 16,5 8,0 9,1 2 LATINA SEGUROS 16,3 14,8 5,3 6,4 3 QBE COLONIAL 13,3 13,2 6,8 7,1 4 ALIANZA 4,6 3,2 1,1 1,3 5 SEGUROS UNIDOS 2,9 2,4 0,9 1,1 6 SUCRE 2,5 2,4 0,9 1,3 7 INTEROCEANICA 2,4 2,2 0,9 0,9 8 ROCAFUERTE 0,6 0,6 0,3 0,3 9 ORIENTE 0,4 1,1 1,5 1,5 10 SWEADEN 0,1 0,1 0,0 0,0 TOTAL CONSOLIDADO 55,2 8,0 20,5 4,0 1 EQUINOCCIAL 12,4 0,3 0,8 0,2 2 SEGUROS UNIDOS 9,1 1,7 2,2 0,1 3 AIG METROPOLITANA 5,8 1,0 1,2 0,0 4 SUCRE 5,5-0,1 0,9 1,2 5 MAPFRE ATLAS 4,7 0,3 8,5 0,2 6 ACE SEGUROS 3,3 0,2 1,2 0,1 7 QBE COLONIAL 2,0 1,2 2,1 0,8 8 ASEGURADORA DEL SUR 1,8 0,4 0,1 0,0 9 ORIENTE 1,7 0,2 0,3 0,1 10 ROCAFUERTE 1,5 0,0 0,0-0,1 Fuente: Superintendencia de Bancos del Ecuador / a diciembre

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20 Tema Central Los protagonistas ACE Seguros generales ACE SUCRE UNIDOS UNIDOS ACE UNIDOS SEGUROS SUCRE: Ocupa el primer puesto en tamaño de activos y prima neta emitida (USD 193,5 millones), es la que reporta el mayor volumen de utilidades brutas (USD 21,8 millones). Sus principales nichos de mercado se encuentran en la emisión de primas en el segmento aviación (USD 37,8 millones) en la que ocupa el primer lugar de las empresas del segmento, todo riesgo petrolero (USD 26,2 millones), multiriesgo (USD 20,3 millones) vehículos (USD 20,1 millones) y seguros de incendio y líneas aliadas (USD 16,5 millones). TSNR TOTAL SISTEMA ACE ACE EQUINOCCIAL SUCRE SEGUROS SUCRE Participación de En USD millones Cuentas mercado dic/2014 dic/2014 Total activo 283,4 15,3% Utilidad bruta TOTAL SISTEMA 21,8 15,1% UNIDOS Prima neta emitida 193,5 11,4% Costo de siniestros 13,1 3,9% UNIDOS Deudores por primas ACE 109,1 24,4% UNIDOS EQUINOCCIAL AIG METROPOLITANA EQUINOCCIAL SEGUROS EQUINOCCIAL: Ocupa INDICADOREES el segundo SEGUROS lugar en DE activos VIDA del sistema de seguros privados, también mantiene la segunda posición en emisión de primas netas (USD 175,1 millones), representando el 11% del total del sistema. Seguros Equinoccial reporta utilidades INDICADOREES SEGUROS DE VIDA brutas por USD 10,3 millones, ocupando PICHINCHA el segundo lugar entre las entidades de mayor utilidad. Es la institución líder en el segmento de seguros de vehículos; de transporte; y de responsabilidad civil, así mismo ocupa el segundo PICHINCHA lugar en pólizas de buen uso de anticipo. INDICADOR P TOTAL SISTEMA EQUINOCCIAL TOTAL EQUINOCCIAL SISTEMA AIG METROPOLITANA QBE COLONIAL QBE COLONIAL LIBERTY SEGUROS SEGUROS EQUINOCCIAL Participación En USD millones Cuentas de mercado dic/2014 dic/2014 Total activo 203,6 11,0% Utilidad bruta 10,3 7,1% Prima neta emitida 175,1 10,3% Costo de siniestros 32,7 9,6% Deudores por TOTAL primas SISTEMA 63,2 14,2% EQUINOCCIAL QBE COLONIAL: Mantiene el 8,8% del total TOTAL de SISTEMA activos del sistema y el 9,1% del total de la prima neta emitida, ocupando la tercera PICHINCHA posición en el sistema de seguros privados en ambos rubros. Esta entidad es la que registra TOTAL el SISTEMA segundo mayor valor de primas emitidas con USD 154,7 millones; PICHINCHA QBE registra COLONIAL una utilidad EQUIVIDA de USD 8,7 millones debido principalmente a que es la entidad que registra mayor costo de siniestros USD 40 millones y deudores por primas por USD 41,6 millones. EQUIVIDA QBE COLONIAL En USD Participación de Cuentas millones mercado dic/2014 dic/2014 Total activo 171,9 9,3% Utilidad bruta 8,6 5,9% Prima neta emitida 154,7 9,1% Costo de siniestros 40,0 11,8% Deudores por primas 41,6 9,3% TOTAL SISTEMA QBE COLONIAL QBE COLONIAL LIBERTY SEGUROS :Rentabilidad sobre el Patrimonio, : Rentabilidad sobre el Activo, : Tasa de Gastos de Operación, : Morosidad Cartera de Primas, : Cobertura Primas Vencidas, TSNR: Tasa QBE de COLONIAL Siniestralidad EQUIVIDA Neta Retenida, : Tasa de Utilidad Técnica. Fuente: Superintendencia de Bancos del Ecuador / a diciembre 2014 EQUIVIDA 72

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22 TSNR Tema Central Los protagonistas SUCRE AIG METROPOLITANA Seguros generales ACE ACE EQUINOCCIAL UNIDOS UNIDOS INDICADOREE ACE: Ocupa el cuarto lugar en activos con USD 101,3 millones que le representa una participación de mercado del 5,5% del total del sistema, ACE reporta utilidades brutas por USD 9,6 millones y primas netas por USD 134,4 millones, ocupando a su PICH vez el cuarto lugar en estos rubros. En lo que respecta a sus nichos de mercado más importantes, ACE es la primera institución en eeguros de accidentes personales (USD LIQ 42,5 millones de prima neta emitida) y seguros contra incendios. AIG METROPOLITANA ACE Cuentas ACE En USD millones dic/2014 Participación de mercado dic/2014 Total activo 101,3 5,5% Utilidad TOTAL bruta SISTEMA 9,6 6,7% EQUINOCCIAL Prima neta emitida 134,4 7,9% Costo de siniestros 21,8 6,4% Deudores por UNIDOS primas 19,6 4,4% A LIBERTY EQUINOCCIAL SEGUROS SUCRE QBE COLONIAL LIBERTY SEGUROS: ACE Es la sexta entidad con mayor nivel de activos en el sistema UNIDOS de seguros y es la séptima institución en emisión de primas, sin embargo, por su alta siniestralidad reporta bajos niveles de rentabilidad y un volumen de utilidad de USD 3,7 millones durante INDICADOREES El segmento SEGUROS DE o nicho VIDA de mercado en el que se destaca es la del Seguro Obligatorio de Accidentes de Tránsito (Soat), en la que es el principal actor. PICHINCHA TO PIC EQ LIQ TSNR EQUINOCCIAL LIBERTY SEGUROS SUCRE AIG METROPOLITANA QBE COLONIAL LIBERTY SEGUROS En USD millones Cuentas dic/2014 QBE COLONIAL ACE Participación de mercado dic/2014 Total activo 87,3 4,7% Utilidad bruta 3,7 2,6% Prima neta emitida 78,3 4,6% Costo de siniestros 35,7 10,5% Deudores por primas 23,1 5,2% UNIDOS TO AIG METROPOLITANA: EQ EQUINOCCIAL Con 82,6 millones en activos es la séptima empresa de seguros en participación de mercado con el 5% del total del activo. Con 12 millones en utilidades brutas y 81,4 millones en prima neta pagada. Respecto a su participación en los segmentos de mercado la mayor parte de su prima se distribuye en los segmentos PICHINCHA de vida en grupo (quinto), vehículos (décimo), multiriesgo (tercero), accidentes INDICADOREES personales (cuarto), responsabilidad civil (tercero). EQUIVIDA PICH AIG METROPOLITANA Participación En USD millones Cuentas de mercado dic/2014 dic/2014 Total activo 82,6 4,5% Utilidad bruta 12,0 8,3% Prima neta emitida 81,4 4,8% Costo de siniestros 19,6 5,8% Deudores por primas 16,7 3,8% LIQ AIG METROPOLITANA QBE COLONIAL EQUINOCCIAL :Rentabilidad sobre el Patrimonio, : Rentabilidad sobre el Activo, : Tasa de Gastos de Operación, : Morosidad Cartera de Primas, : Cobertura Primas Vencidas, TSNR: Tasa de Siniestralidad Neta Retenida, : Tasa de Utilidad Técnica. LIBERTY SEGUROS Fuente: Superintendencia de Bancos del Ecuador / a diciembre 2014 QBE COLONIAL EQUIVIDA TOT PICH 74 JULIO 2015 ekosnegocios.com EQU LIQU

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24 UNIDOS Tema Central UNIDOS Los protagonistas INDICADOREES SEGUROS DE VIDA Seguros de vida UNIDOS PICHINCHA INDICADOREES SEGUROS DE VIDA PICHINCHA: Es la quinta entidad en activos, pero es la primera entre las instituciones dedicadas a prestación de seguros de vida, con niveles de activos de USD 97,8 millones y de primas netas emitidas de USD 93,8 millones, ocupa el segundo lugar en volumen de utilidades brutas con USD 14,1 millones y domina ampliamente el segmento de seguros de vida en grupo con una emisión de primas netas de USD 78 millones. PICHINCHA PICHINCHA EQUIVIDA PICHINCHA Participación En USD millones Cuentas de mercado dic/2014 dic/2014 Total activo 97,9 5,3% Utilidad bruta 14,1 9,8% Prima neta emitida 93,8 5,5% Costo de siniestros 26,1 7,7% Deudores por primas 2,5 0,6% PICHINCHA EQUIVIDA EQUIVIDA: De las entidades que operan en el segmento de seguros de vida, esta institución es la segunda en nivel de activos y ocupa la posición 11 dentro del total del sistema. Reportó utilidades brutas por USD 3,3 millones, con primas netas emitidas de USD 61,5 millones, es líder en el segmento de seguros de vida individual (USD 9,9 millones), ocupa la segunda posición en el segmento de seguros de vida en grupo (USD 38,9 millones) y la tercera posición en el segmento de accidentes personales (USD 12,7 millones) EQUIVIDA EQUIVIDA EQUIVIDA Participación En USD millones Cuentas de mercado dic/2014 dic/2014 Activos 54 2,9% Utilidad bruta 3,3 2,3% Costo de siniestros 61,5 3,6% Prima neta pagada 19,8 5,8% Deudores por primas 4,9 1,1% :Rentabilidad sobre el Patrimonio, : Rentabilidad sobre el Activo, : Tasa de Gastos de Operación, : Morosidad Cartera de Primas, : Cobertura Primas Vencidas, TSNR: Tasa de Siniestralidad Neta Retenida, : Tasa de Utilidad Técnica. Fuente: Superintendencia de Bancos del Ecuador / a diciembre

25 A member of Pan-American Life Insurance Group

26 Tema Central seguros GENERALES ENTIDAD RENTABILIDAD PARA LOS ACCIONISTAS RENTABILIDAD DE ACTIVOS TASA DE GASTOS DE OPERACIÓN MOROSIDAD CARTERA DE PRIMAS COBERTURA PRIMAS VENCIDAS TASA DE SINIESTRALIDAD NETA RETENIDA DEVENGADA TASA DE UTILIDAD TÉCNICA 115,3% 15,1% 3,6% 24,3% 31,9% 9,8% 42,9% 29,4% SUCRE 105,3% 35,3% 5,9% 9,3% 33,9% 2,9% 59,5% 114,6% EQUINOCCIAL 104,0% 16,7% 2,5% 22,1% 21,2% 1,0% 51,0% 28,8% QBE COLONIAL 105,3% 9,1% 1,5% 27,4% 9,8% 16,4% 41,8% 20,4% ACE 160,5% 10,9% 4,0% 19,6% 37,0% 4,0% 38,4% 67,3% LIBERTY SEGUROS 101,1% 0,9% 0,2% 31,6% 41,9% 10,5% 50,6% 11,5% AIG METROPOLITANA 126,8% 11,7% 5,0% 22,5% 47,7% 4,9% 39,2% 37,9% UNIDOS 164,7% 26,2% 5,2% 12,9% 74,0% 46,0% 53,6% 32,9% MAPFRE ATLAS 105,8% 3,8% 0,8% 21,9% 38,8% 5,2% 62,7% 5,4% LATINA SEGUROS 103,2% 20,1% 4,1% 28,1% 40,9% 33,1% 32,5% 23,7% ECUATORIANO SUIZA 128,9% 20,3% 4,0% 20,0% 22,3% 4,3% 32,3% 55,6% CONFIANZA 108,6% 37,8% 6,8% 30,8% 69,6% 42,1% 27,0% 166,0% ROCAFUERTE 111,3% 31,8% 9,5% 13,7% 41,0% 0,9% 24,6% 126,6% ASEGURADORA DEL SUR 103,2% 3,5% 1,2% 35,2% 23,0% 1,6% 38,5% 13,6% CONDOR 188,3% 3,4% 1,9% 27,1% 25,2% 8,2% 37,8% 36,7% ORIENTE 101,6% -32,2% -3,5% 42,1% 43,3% 9,3% 51,4% -28,0% ALIANZA 110,9% 10,9% 2,3% 25,9% 24,1% 18,1% 39,9% 26,2% GENERALI 149,6% 17,0% 4,9% 25,6% 12,2% 8,2% 49,1% 23,1% LA UNION 110,8% 7,7% 2,2% 27,2% 0,6% 229,0% 40,7% 98,4% HISPANA 118,5% 39,2% 10,0% 27,6% 43,7% 6,1% 56,3% 42,6% SWEADEN 118,3% 28,3% 6,5% 35,9% 26,5% 4,4% 36,9% 17,8% VAZ SEGUROS 170,7% 17,3% 4,2% 29,9% 10,1% 2,3% 62,2% 8,2% INTEROCEANICA 90,3% 0,3% 0,1% 27,9% 72,5% 7,3% 40,9% 11,2% CONSTITUCION 89,4% -9,2% -2,3% 56,8% 58,2% 20,9% 28,1% -5,2% TOPSEG 174,7% 11,8% 6,2% 43,5% 34,4% 15,0% -4,5% 52,9% COFACE S.A. 146,6% 63,9% 16,4% 48,0% 37,9% 8,5% 7,9% 46,5% COLON 128,6% 13,3% 3,7% 31,3% 97,0% 16,1% 76,9% 107,3% BALBOA 100,0% 6,3% 1,3% 30,5% 59,9% 9,6% 21,3% 21,6% Fuente: Superintendencia de Bancos del Ecuador / a diciembre 2014 Nota: el orden de las empresas se ha realizado solo en base al nivel de activos. INDICADORES SEGUROS DE VIDA ENTIDAD RENTABILIDAD PARA LOS ACCIONISTAS RENTABILIDAD DE ACTIVOS TASA DE GASTOS DE OPERACIÓN MOROSIDAD CARTERA DE PRIMAS COBERTURA PRIMAS VENCIDAS TASA DE SINIESTRALIDAD NETA RETENIDA DEVENGADA TASA DE UTILIDAD TECNICA PICHINCHA 113,0% 23,7% 7,4% 29,6% 49,2% 1,0% 30,5% 33,8% EQUIVIDA 126,6% 15,1% 3,2% 33,0% 4,0% 5,8% 37,1% 24,2% PAN AMERICAN LIFE 155,2% -3,2% -1,2% 25,5% 50,0% 2,9% 70,0% 1,3% COLVIDA 128,4% -0,1% 0,0% 55,6% 26,3% 4,8% 23,3% 20,1% BUPA 147,9% -7,7% -2,3% 42,1% 39,7% 1,2% 38,0% 4,3% BMI 109,1% 14,9% 4,9% 37,1% 24,3% 0,5% 22,9% 6,6% LATINA VIDA 163,6% 14,3% 6,2% 23,8% 35,9% 16,0% 51,8% 25,8% LONG LIFE SEGUROS LLS 105,0% 1,8% 0,7% 11,1% 95,8% 0,1% 45,1% 15,4% Fuente: Superintendencia de Bancos del Ecuador / a diciembre de 2014 Nota: el orden de las empresas se ha realizado solo en base al nivel de activos. 78

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28 Tema Central Nueva cultura: asegurar y prevenir El reto de las compañías y de la sociedad E l seguro en muchos países del primer mundo son parte de la cultura de las personas desde el nacimiento hasta el último de sus días, lo que les permite tener una garantía para sobrellevar y enfrentar de mejor manera los momentos difíciles que pudiesen alterar el curso normal de su vida familiar y profesional. En Ecuador es necesario generar una cultura para que las personas valoren al seguro realmente por lo que es: una herramienta que les permitirá sostener su progreso a lo largo de los años. El comenzar a prevenir en vez de remediar debe convertirse en un hábito, que genera una costumbre de autoprotegerse y a los familiares sobre los innumerables riesgos a los que se está expuesto, arriesgando buena parte o en algunos casos todo del patrimonio. Prevenir hará que las familias y empresas de todos los estratos de la sociedad vean al seguro como una alternativa para trasladar los riesgos que no puedan asumir con sus propios recursos, lo que con el pasar del tiempo generará una costumbre sobre las generaciones venideras, permitiendo a la sociedad tener una real cultura de vida de seguro, donde muchas familias no tengan que ver comprometido su futuro y su economía. Seguro de vida: el momento de verdad Un seguro de vida debe ser considerado como una inversión, pues garantiza una retribución económica, así lo determina Martín Vilches, Gerente General de Long Life Seguros. Esta inversión varía según las características de cada persona y/o de su familia. Por ejemplo, para un grupo de cuatro personas un seguro de vida básico por USD por un año podría estar bordeando USD 100 mensual de costo, lo que lo hace accesible a una familia cuyos ingresos bordeen los USD y que tengan el compromiso de invertir en un seguro de vida. El momento para contratar un seguro de vida debe ser ahora. Cuando se emprende una etapa de la vida, cuando se empiezan estudios protegiéndose ante eventos que no permitan continuar los mismos, cuando se trabaja ante eventos que pueden impedir que sigan generando ingresos para sus familias. "Las personas tienen momentos de verdad por eso estos son momentos cruciales en donde hay que tomar conciencia y contratar una protección de seguros, como de vida", explica Vilches. Del total de primas emitidas durante el

29 Seguros cibernéticos: la propuesta de AIG-Metropolitana Pólizas de resguardo informático para proteger a las empresas p L a situación actual en el Ecuador no es diferente a la del resto de países en la región. Hay una creciente preocupación por parte de las empresas pero también por parte de entes reguladores. Por ejemplo, la Superintendencia de Bancos emitió en enero de 2012 una resolución que estipula que las organizaciones, por ley, contraten pólizas de seguro para resguardar a la entidad contra fraudes generados a través de su tecnología de la información. También se avanzó en medidas que protegen a consumidores y que pueden penalizar las infracciones de datos. Así, la seguridad cibernética es un tema que se debe promover en las empresas a través de una regulación completa que fomente la cultura de prevención en relación a la protección de información que son considerados como vulnerables. La gestión de AIG Metropolitana AIG-Metropolitana cuenta la importancia de estar cubiertos contra riesgos cibernéticos, la manera de prevenir y en que consiste la póliza. manejo de información por parte de los empleados; contar con un método para almacenar la información confidencial; realizar auditorías de control interno para determinar el uso de la información y la autorización para los empleados. Características de la póliza La póliza de Responsabilidad Civil para Riesgos Cibernéticos de AIG Metropolitana, CyberEdge' cubre esencialmente la responsabilidad del Asegurado por el uso y tratamiento de información, amparando tanto los perjuicios ocasionados como los gastos de defensa relacionados con reclamos donde se argumente una infracción de información personal o de información corporativa. de sus riesgos cibernéticos. Además, AIG Metropolitana cuenta con un equipo de expertos tanto para el proceso de suscripción de riesgos así como para la atención en el caso de siniestros con el fin de brindar el mejor servicio a sus clientes y satisfacer sus expectativas de protección en relación al tratamiento y cuidado de datos. Qué deben hacer las empresas para prevenir? Lo que se requiere es tomar medidas para proteger la información generada que pueda ser vulnerable, entre las cuales destacan: Antivirus; firewalls; políticas y procedimientos frente a protección de datos; conocimiento del Valor agregado Al contratar esta póliza el cliente tiene varios beneficios. CyberEdge proporciona herramientas proactivas de control de pérdidas para ayudar a las empresas a estar en la vanguardia en el proceso de gestión 81

30 Tema Central Tecnología y productos a la medida Los seguros para hogares y personas toman fuerza E l mercado de seguros ecuatoriano a pesar de ser pequeño en relación a los mercados de los países vecinos, cuenta con un número amplio de aseguradoras que ofertan productos y servicios de seguros. El mercado de mayor crecimiento es el Corporativo, por lo que para las compañías de seguros este segmente constituye su nicho más importante. Así, para la compañía Ecuatoriana Suiza este segmento durante 2014 creció un 25%. Los de mayor demanda son los seguros incendio, robo, lucro cesante, ramos técnicos, transporte, responsabilidad civil. El mercado es competitivo e innovador. Édwin Astudillo, Presidente de ACE Ecuador, explica que su portafolio actual se ha diversificado más respecto al de años anteriores, enfocando su atención en el seguro de personas, que aporta con un porcentaje muy importante al portafolio de ACE. Astudillo comenta que este tipo de seguros cumple una importante función social porque ayuda a paliar el impacto económico desfavoa todos los sectores económicos de la población y en todo el país. "El mantener por años el liderazgo en el mercado en este ramo, demuestra la aceptación que ha tenido". Dentro de accidentes personales se cubre la muerte accidental con doble indemnización si ocurre en un transporte privado y triple indemnización si ocurre en transporte público, con planes que puedan ser escogidos por todos los sectores económicos de la sociedad; se incluyen todos asistencia exequial. La renta hospitalaria a consecuencia de accidente o enfermedad igualmente con variados planes hasta por 180 días. Esa empresa está explorando otro sector interesante, que se está consolidando paso a paso: el aseguramiento del hogar. De ahí que diseñó el seguro "Suiza Hogar. Incendio, con coberturas principalmente en caso de terremoto temblor y erupción volcánica; explosión; tsunami; daños por agua; lluvia e inundación; motín y huelga; Terrorismo; colapso. rable que producen las circunstancias que afectan a la vida de las personas. Dentro de éste, accidentes personales, que cubre un capital asegurado, en caso de que éste sufra un accidente que le ocasione la muerte, una invalidez permanente o una incapacidad temporal. Los planes están diseñados con costos asequibles para que lleguen Los planes para personas toman más fuerza. Martin Vilches, Gerente General de Long Life, comenta que se puede encontrar productos para todas las necesidades de la población: desde asegurar un estudiante que va al exterior con una beca, o un padre de familia que labora diariamente o hasta proteger personas que se dedican a riesgos tan peligrosos como buzos, mineros, militares. Bellgenica, por ejemplo ha diseñado planes para la salud y cuidado de las personas de la tercera edad y lanzó con fuerza, en 2014, 82

31 [ [ Salud y plenitud, planes estratégicos de Bellgenica Ecuador Servicios especializados en medicina prepagada p Más información en: o contáctese a servicio@ bellgenica.com Comuníquese en Quito y Guayaquil al y en Cuenca al B ellgenica es una empresa de medicina prepagada con una filosofía clave y consistente que vigila y antepone todas sus acciones: el ser humano al servicio del ser humano. Es una compañía comprometida con la salud de la familia y la empresa ecuatoriana, que fomenta atributos de calidad y excelencia en el servicio. Su portafolio de productos Se compone de planes individuales orientados a las familias, cobertura ambulatoria, hospitalaria, asistencia médica a domicilio, medicinas, etc; plan pymes, para el bienestar del equipo de trabajo de las pequeñas y medianas empresas; plan corporativo ideado para las compañías y sus colaboradores; y, planes masivos creados para las necesidades de las grandes asociaciones. adelante, sin límite de edad. Su enfoque está dirigido a un segmento de la sociedad que no se le ha prestado la atención necesaria. Cada afiliado es una particularidad para nosotros y nos debemos a ellos, por eso la tarea permanente de innovar y entregarles un servicio especializado", asegura Fabián Quilumba, Director General. PLAN PLENITUD se destaca por brindar atención personalizada y de gran agilidad para sus afiliados con una red hospitalaria y ambulatoria en Quito, Guayaquil y Cuenca. Beneficios: Asistencia médica en caso de emergencia, ambulancia, médicos a domicilio, cobertura hospitalaria, odontología, medicamentos, laboratorio clínico, oftalmología, exámenes oseo, urgencia vital, entre otros. 'Plan Plenitud' Pensar en la salud y cuidado de las personas es una decisión de importancia. En este sentido, Bellgenica lanzó con fuerza, en 2014, el Plan Plenitud ideado para personas desde los 55 años en 83

32 Tema Central el Plan Plenitud ideado para personas desde los 55 años en adelante, sin límite de [ edad. Su enfoque está dirigido a un segmento de la sociedad que no se le ha prestado la atención necesaria. Cada afiliado es una particularidad para nosotros y nos debemos a ellos, por eso la tarea permanente de innovar y entregarles un servicio especializado", asegura Fabián Quilumba, Director General. Plan Plenitud se destaca por brindar atención personalizada y de gran agilidad para sus afiliados con una red hospitalaria y ambulatoria en Quito, Guayaquil y Cuenca. AIG-Metropolitana es una compañía de seguros que sigue la línea de ofrecer variedad con nuevas propuestas. Agrega que la aceptación de los productos depende sobre cómo fueron diseñados. Esta compañía basa su estrategia en acompañar a los clientes durante las diferentes etapas de su ciclo de vida y necesidades de aseguramiento, de ahí que han tenido una alta acogida dentro del mercado ecuatoriano. [ De esta manera, AIG-Metropolitana tiene una gama amplia de productos tradicionales como novedosos: Accidentes Personales; Gastos Médicos por Enfermedad; Vida; Riesgos Especiales; Hogar; Viajes; Vehículos; Responsabilidad Civil; Seguros para Pequeñas y Medianas Empresas; Transporte; Todo Riesgo Contratista; Todo Riesgo Montaje; Multilínea; Responsabilidad Civil para Directores y Administradores; Seguros para Bancos e Instituciones Financieras; y, Seguros de Responsabilidad Civil para Riesgos Cibernéticos. Tecnología, un verdadero aliado Plataformas, dispositivos, servicios y soluciones digitales y tecnológicas son parte de la estrategia integral que las compañías de seguros para sus clientes. La tecnología cuenta se convierte en su mejor aliada, por ejemplo, por medio de la aplicación Suiza Movil Plus con servicios de: plomero, electricista, traslado para hijos y también asistencia vehicular como: grúa, asesoría legal, traslado seguro, entre otros. ACE desarrolló una plataforma denominada Autonet, que le permite al asegurado, tener su póliza de seguro de vehículos en 24 horas cumpliendo con todos los requisitos legales y técnicos. Está en una fase de despegue, los resultados son positivos, tuvimos un importante crecimiento entre los años 2013 y 2014, explica Edwin Astudillo, Presidente de ACE Ecuador. El uso de esta herramienta en línea por parte de asesores productores de seguros se ha incrementado, hay una mayor especialización para asegurar el mejor servicio. Contar con un seguros es como un tener un paraguas: si llueve, lo puede abrir y usar inmediatamente. Pero si no llueve, también estará siempre listo para protegerlo. CLASES Y TIPOS DE SEGUROS Por el tipo de riesgo: 1. Personales 2. Materiales 3. Patrimoniales Por el tipo de ASEGURADORA 1. Particulares 2. Empresariales por el número de asegurados 1. Individual 2. Colectivo por la clase de riesgo 1. Sencillos 2. Industriales por el tipo de prima 1. Temporales 2. Vitalicias 3. Unicas 4. Periódicas por la situación geográfica 1. Terrestres 2. Marítimos 3. Aéreos 84