Transfiera o venda su negocio PLANIFICACIÓN DE SUCESIÓN DEL NEGOCIO. en sus términos. La vida. a su manera

Transcripción

1 Transfiera o venda su negocio en sus términos PLANIFICACIÓN DE SUCESIÓN DEL NEGOCIO La vida. a su manera

2 La vida. a su manera Esfuércese por hacer realidad su sueño y planifique para los imprevistos de la vida. Descubra la flexibilidad del seguro de vida, como la habilidad de protejer, acumular y transferir su patrimonio ahora y en el futuro. Sea libre de vivir la vida, a su manera.

3 QUÉ PASA vender mi negocio cuando me jubile? El plan de mi socio es tomar control del negocio. Cómo aseguro un precio justo para mis beneficiarios? Algunos de mis hijos están interesados en el negocio, pero siquiero otros no. Cómo divido mi legado de forma justa? Como propietario de un negocio exitoso, ha trabajado duro y continúa trabajando duro para establecer y desarrollar su negocio. Su negocio es la fuente de bienestar financiero para usted, su familia, sus socios comerciales y sus empleados. Es posible que esté esperando un futuro largo y exitoso. Pero, si pasa algo? Ha planeado lo que hará el día en que ya no esté participando activamente en el negocio? EL PRIMER PASO EN LA PLANIFICACIÓN DE SUCESIÓN DEL NEGOCIO ES DETERMINAR LO QUE CADA PROPIETARIO QUISIERA QUE OCURRA CON EL NEGOCIO EN CASO DE QUE UNO DE LOS PROPIETARIOS QUEDE DISCAPACITADO, SE JUBILE O FALLEZCA. En una situación ideal, todos los socios y sus beneficiarios estarían de acuerdo sobre los planes futuros para el negocio. Si no se puede alcanzar e implementar un acuerdo, es posible que el negocio deba ser vendido por debajo del valor de mercado para pagar impuestos de sucesión o satisfacer los intereses de los beneficiarios. Incluso en casos en los que el negocio puede salvarse, la incertidumbre sobre el futuro del negocio puede resultar en una pérdida de clientes y ventas. Implementar un plan para la sucesión de su negocio es el mejor método para asegurar una transición justa y ordenada. 12

4 EL SEGUNDO PASO EN EL PLAN DE SUCESIÓN DEL NEGOCIO ES ASEGURAR QUE EXISTE FINANCIAMIENTO PARA CUMPLIR CON LOS DESEOS DE LOS PROPIETARIOS. EXISTE UNA VARIEDAD DE POSIBLES FUENTES DE DINERO EN EFECTIVO PARA LA COMPRA Y VENTA DE UN INTERÉS COMERCIAL Fondo de amortización Ahorrar dinero sistemáticamente puede crear una fuente de fondos que facilite una transferencia de los intereses comerciales. Sin embargo, los ahorros e inversiones pueden no ser suficientes para un fallecimiento o discapacidad inesperado donde no se puede asegurar el financiamiento total. Pedir fondos prestados Obtener un préstamo para financiar la compra de acciones puede ser una opción, pero pedir prestado puede no resultar práctico ya que gran parte de la garantía de la entidad crediticia normalmente depende de la estabilidad de la compañía. En el caso de compañías estrechamente controladas, la discapacidad o el fallecimiento de un accionista puede afectar esa estabilidad. Venta a plazos Si no hay suficiente dinero en efectivo a la mano, o si obtener el crédito resulta difícil o costoso, pagar por el interés comercial a través del tiempo muchas veces es la única alternativa práctica. Sin embargo, las ventas a plazos pueden ser una carga para ambas partes de la transferencia. Los pagos pueden agotar las ganancias actuales y podrían representar una dificultad financiera para la capacidad del negocio de financiar tanto la compra de acciones como las continuas necesidades del negocio. Este enfoque también obliga al propietario que sale o a los beneficiarios a depender del éxito futuro del negocio, sobre el que ya no tienen un control día a día. 4 Seguro El seguro de vida suele utilizarse para financiar planes de sucesión de negocio debido a su flexibilidad. Las primas normalmente son moderadas en comparación a la cantidad total de dinero que tendría que recaudarse si efectivamente ocurriera un fallecimiento. Además, el seguro de vida permanente tiene un componente de valor en efectivo al que puede accederse mediante retiros y préstamos en caso de que el propietario quede discapacitado o se jubile. Los beneficios de una póliza de seguro de vida incluyen: Un beneficio por fallecimiento que por lo general está libre de impuestos sobre la renta y puede utilizarse para: - obtener dinero en efectivo para comprar las acciones de un propietario fallecido - ayudar a pagar cualquier impuesto de sucesión pendiente - ofrecer un legado para los beneficiarios que no están interesados en las acciones propias Crecimiento con impuestos diferidos de valores en efectivo de la póliza Acceso a los valores en efectivo de la póliza mediante retiros libres de impuestos y préstamos sobre la póliza Una nota sobre distribuciones de seguro de vida Las distribuciones libres de impuestos asumen que la póliza de seguro de vida está estructurada correctamente, que no es un Contrato de Dotación Modificado (Modified Endowment Contract, MEC) y que las distribuciones se hacen hasta la base de costo y préstamos sobre la póliza en lo sucesivo. Si la póliza caduca o se renuncia a ella antes del fallecimiento del asegurado, puede haber consecuencias fiscales. Los préstamos y retiros reducirán el valor en efectivo y el beneficio por fallecimiento.

5 La situación La solución El propietario promedio de un negocio pasa años invirtiendo tiempo, energía y ganancias en su negocio. Para muchos, la meta es que el negocio comience a devolverles su inversión en algún momento brindándoles ingresos por jubilación adicionales, una carrera exitosa para los beneficiarios o un legado para los miembros de la familia. La mejor forma de que usted contribuya al futuro de su negocio y de todos aquéllos que dependen de él es planificar hoy. Un plan de sucesión del negocio puede ser una guía para la transferencia de su negocio a propietarios sucesores, ayudando a asegurar su éxito continuo así como su seguridad financiera y la de su familia. Una parte esencial de este plan es un acuerdo de compraventa. Cómo puede proteger el valor del negocio, conseguir un mercado para la venta del negocio o asegurarse de que sea transferido al sucesor que usted eligió? Cómo se beneficiará su familia económicamente del negocio? Quién será el propietario del negocio? Algún miembro de la familia? Algún socio comercial? Algún empleado? Algún competidor? Tiene socios comerciales? Qué le pasará a su interés si les pasa algo a ellos? Pasará a sus familias o a los socios restantes? La verdad es que, en algún momento, usted dejará el negocio. La meta es tener una transición ordenada que no ponga en peligro toda una vida de trabajo duro o la seguridad financiera de los miembros de la familia, empleados y/o socios comerciales. Un acuerdo de compraventa es un acuerdo contractual escrito entre los propietarios de un negocio sobre cómo se transferirán los intereses comerciales en caso de que ocurran ciertos eventos. Normalmente, los eventos desencadenantes incluyen el fallecimiento, la discapacidad permanente, la bancarrota o la terminación del empleo de un propietario. El intento de un propietario por transferir su interés comercial a terceros o un divorcio también pueden considerarse eventos desencadenantes. Un acuerdo de compraventa es importante si: Existe la posibilidad de que beneficiarios no experimentados o personas de fuera se conviertan en socios. Usted no cuenta con medios disponibles para comprar el interés comercial de los beneficiarios de su socio. Los beneficiarios pueden solicitar más del valor de mercado por su interés en el negocio. El financiamiento a largo plazo es importante. Los acreedores pueden ver que el negocio es más estable si se cuenta con un plan de continuación. El flujo de caja de la compañía no es suficiente para apoyar a un propietario con discapacidad. El negocio puede estar sujeto a impuestos de sucesión. Un acuerdo de compraventa puede ayudar a establecer el valor del negocio. Usted desea asegurar un futuro mercado para su negocio identificando a un comprador con anticipación, que puede incluir hijos, empleados clave e incluso competidores. 3

6 acuerdo Cómo funciona compraventa? un de EXISTEN MUCHOS TIPOS DE ACUERDOS DE COMPRAVENTA. LOS MÁS COMUNES SON: 4 Acuerdo de compra de entidad o Acuerdo de redención de acciones En este tipo de acuerdo, el propio negocio está obligado a comprar el interés comercial del propietario con discapacidad o fallecido. Los propietarios celebran el acuerdo con la entidad comercial. Acuerdo de compra cruzada Aquí, los propietarios aceptan entre ellos comprar sus intereses mutuamente luego de producirse un evento desencadenante. Acuerdo de compra esperar y ver Éste es un acuerdo híbrido que permite a los propietarios retrasar su decisión sobre si el negocio o los propietarios restantes comprarán el interés comercial hasta que ocurra un evento desencadenante. En la mayoría de casos, el negocio tiene derecho de prelación. Acuerdo de compra unilateral Este tipo de acuerdo permite a una persona clave, miembro de la familia e incluso a un competidor comprar el negocio del propietario. Este tipo de acuerdo es más común en los negocios de un solo propietario.

7 ACUERDO DE COMPRA DE ENTIDAD O ACUERDO DE REDENCIÓN DE ACCIONES En un acuerdo de redención de acciones, los propietarios firman un acuerdo obligatorio con el negocio para vender sus acciones al negocio luego de que ocurra un evento específico como discapacidad, jubilación o fallecimiento. El acuerdo obliga a los accionistas y sus sucesores a vender las acciones a un precio acordado o predeterminado a la corporación. Entonces, la corporación compra el seguro de vida de cada propietario a un monto igual al interés de cada propietario, nombrándose a la corporación propietaria y beneficiaria de las pólizas. Los pagos de las primas no son un gasto comercial deducible. 1 Acuerdo de compra de entidad o Acuerdo de redención de acciones PASO 1: PASO 2: PASO 3: PASO 4: Los propietarios firman un acuerdo con el negocio para comprar sus acciones luego de producirse un evento específico como discapacidad, jubilación o fallecimiento. Para financiar el acuerdo, el negocio compra una póliza de seguro de vida por cada propietario. Una vez que se produzca el evento específico, el seguro de vida puede ser utilizado por el negocio para comprar las acciones del propietario. Las acciones compradas son redistribuidas proporcionalmente a todos los propietarios restantes. 1 la condición libre de impuestos a la renta de los ingresos del beneficio por fallecimiento del seguro de vida es muy valiosa. Para asegurar que los ingresos por fallecimiento de una póliza de propiedad de un empleador pueda retener este beneficio, es fundamental cumplir con los requisitos del Código de Rentas Internas, Sección 101(j). 2 la acumulación de valores en efectivo puede no estar garantizada. Si se utiliza un seguro de vida variable, el valor en efectivo de la póliza está sujeto al riesgo del mercado, incluyendo pérdida de capital. Ventajas: Es simple. El plan es fácil de ejecutar y requiere sólo una póliza de vida por cada accionista. La corporación paga las primas. No recae ninguna carga financiera directamente sobre los accionistas. Activo corporativo. Los valores en efectivo del seguro de vida se indican como activos en el balance corporativo. 2 Acceso a valor en efectivo. La corporación puede acceder a valores en efectivo de las pólizas para comprar las acciones de propietarios con discapacidad o jubilados. Desventajas: Incremento de la base. Los accionistas sobrevivientes de una corporación C no reciben el valor de base ajustado para su incremento proporcional de propiedad. Los propietarios sobrevivientes de una corporación S, LLC (Sociedad de Responsabilidad Limitada) o sociedad recibirán un valor de base ajustado parcial luego del fallecimiento de un propietario en la medida que el acuerdo de redención sea financiado con seguros de vida. Impuesto mínimo alternativo corporativo (Corporate Alternate Minimum Tax or AMT). Aunque el beneficio por fallecimiento no está sujeto a impuestos corporativos regulares sobre la renta, el impuesto mínimo alternativo corporativo se podría aplicar. Acreedores. Los acreedores corporativos pueden hacer reclamos sobre valores en efectivo de un seguro de vida corporativo. Impuesto sobre ingresos acumulados. Los valores en efectivo sustanciales podrían considerarse como evidencia de acumulación de ingresos más allá de las necesidades razonables de la corporación. Reglas de atribución de familia. Es posible que la redención de acciones por parte de la entidad comercial no sea un evento libre de impuestos sobre la renta en un negocio familiar. 5

8 ACUERDO DE COMPRA CRUZADA En un acuerdo de compra cruzada, los propietarios firman un acuerdo obligatorio mutuo para la compra y venta de sus respectivos intereses en el negocio luego de producirse un evento específico. El acuerdo obliga a los accionistas restantes a comprar las acciones del propietario que sale a un precio acordado o predeterminado. Luego, cada propietario compra el seguro de vida del otro propietario, nombrándose beneficiario y propietario de la póliza. Los ingresos del seguro pasan sin impuestos sobre la renta al propietario sobreviviente y luego son utilizados para comprar el interés comercial del propietario fallecido. Ventajas: Incremento de la base. Los propietarios sobrevivientes reciben un valor de base ajustado igual al precio de compra de las acciones del propietario fallecido. Acreedores. Los valores del seguro de vida generalmente están protegidos contra los acreedores de la compañía. Posible deducción corporativa. Si el negocio tiene un acuerdo de bonificación con los propietarios, que se encuentra dentro de límites de compensación razonables, la bonificación sería un gasto comercial deducible y el receptor podría utilizarla para efectuar los pagos de primas. No hay AMT. Puesto que la corporación no es propietaria de la póliza, no existen posibles problemas de AMT ni ingresos acumulados. 6 Acuerdo de compra cruzada PASO 1: PASO 2: PASO 3: Los propietarios firman un acuerdo mutuo para comprar sus acciones respectivas en el negocio luego de producirse un evento específico. Para financiar el acuerdo, cada propietario compra una póliza de seguro de vida que asegura a los demás propietarios. Una vez que se produce el evento específico, el seguro de vida puede utilizarse como fuente de fondos para que cada propietario restante compre las acciones del propietario que sale. Desventajas: Complejidad. El número de pólizas crece exponencialmente con el número de propietarios. Si hay más de dos o tres propietarios, puede volverse difícil de manejar. Por ejemplo, cuatro propietarios necesitarían 12 pólizas para poseer correctamente la cobertura necesaria. [No. de propietarios*(no. de propietarios-1)] Transferencia por valor. Puede haber un problema de transferencia por valor si las pólizas del propietario fallecido son transferidas a los asegurados sobrevivientes. La regla de transferencia por valor establece que, si una póliza de seguro de vida es transferida a cambio de algo de valor, los ingresos de la póliza deben considerarse ingresos ordinarios en la medida en que excedan el valor de la consideración. Algunas transferencias no están incluidas en esta regla. No hay incremento en el valor corporativo. Puesto que las pólizas son de propiedad individual, no serán consideradas como activos en el balance corporativo.

9 ACUERDO DE COMPRA ESPERAR Y VER Un acuerdo de compra esperar y ver es un acuerdo híbrido que generalmente ofrece a la corporación la opción, o el derecho de prelación, para comprar una parte de las acciones del propietario fallecido en un período de tiempo determinado luego del evento específico. Si la corporación no compra todas las acciones del propietario que sale, la siguiente oportunidad se da a los accionistas restantes. Las acciones restantes deben ser redimidas por la entidad. Este tipo de acuerdo puede ser difícil de financiar. Normalmente, el acuerdo es financiado como un acuerdo tradicional de compra cruzada. Si luego, al parecer, es posible que la corporación compre las acciones, se pueden vender las pólizas a la corporación. Ventajas: Flexibilidad. Los accionistas tienen la opción de decidir quién será el comprador final del interés del propietario fallecido. Esto les permitirá utilizar una póliza de la corporación o ingresos retenidos como parte del financiamiento. Incremento de la base. Los propietarios sobrevivientes reciben un valor de base ajustado igual a la consideración que pagaron por el interés del propietario fallecido. No hay problemas de transferencia por valor. El interés en pólizas del propietario fallecido puede ser transferido a la corporación bajo la excepción de accionistas/funcionarios. Propiedad igual. El acuerdo de compra esperar y ver puede estructurarse de manera que cree igualdad de propiedad o propiedad en la proporción deseada. Acuerdo de compraventa esperar y ver PASO 1: PASO 2: PASO 3: Los propietarios firman un acuerdo con el negocio para comprar sus acciones luego de producirse un evento específico. El negocio tiene derecho de prelación para comprar las acciones del propietario que sale. Normalmente, cada propietario compra una póliza de seguro de vida que asegura a todos los demás propietarios para financiar el acuerdo. Si es necesario, las pólizas pueden ser vendidas luego al negocio. Una vez que se produce el evento específico, el negocio tiene la primera opción de comprar las acciones del propietario que sale. Cualquier acción que no sea comprada por el negocio puede ser ofrecida a los propietarios restantes. Las acciones restantes deben ser compradas por el negocio. Desventajas: Complejidad. El número de pólizas crece exponencialmente con el número de propietarios. Si hay más de dos o tres propietarios, puede volverse difícil de manejar. Por ejemplo, cuatro propietarios necesitarían 12 pólizas para poseer correctamente la cobertura necesaria. [No. de propietarios*(no. de propietarios-1)] Propietarios relacionados. Las reglas de atribución de familia son un posible problema en caso de que los sobrevivientes cobren ingresos de seguro y luego compren las acciones del patrimonio del propietario fallecido de forma individual. Dificultad. La flexibilidad inherente a este acuerdo hace que sea difícil comunicarse y financiar. 7

10 ACUERDO DE COMPRA UNILATERAL 8 En un acuerdo de compra unilateral, uno o más empleados clave firman un acuerdo obligatorio con el propietario para la compra y venta de los intereses del propietario en el negocio luego de producirse un evento específico. El acuerdo obliga a los empleados clave a comprar las acciones del propietario que sale a la corporación a un precio acordado o predeterminado. El(Los) empleado(s) compra(n) un seguro de vida del propietario, nombrándose beneficiario y propietario de la póliza. Los ingresos del seguro pasan sin impuestos sobre la renta al(a los) empleado(s) individualmente y luego se utilizan para comprar el interés comercial del propietario fallecido. Acuerdo de compra unilateral PASO 1: PASO 2: PASO 3: Uno o más empleados clave firman un acuerdo obligatorio con el propietario para comprar sus intereses luego de producirse un evento específico. Para financiar el acuerdo, el empleado clave compra una póliza de seguro de vida por cada propietario. Una vez que se produce el evento específico, el seguro de vida puede utilizarse como una fuente de fondos para que el empleado clave compre las acciones del propietario que sale. Ventajas: Acreedores. Los valores del seguro de vida generalmente están protegidos contra los acreedores de la compañía. Posible deducción corporativa. Si el negocio tiene un acuerdo de bonificación con los empleados clave, que se encuentra dentro de límites de compensación razonables, la bonificación sería un gasto comercial deducible y el receptor podría utilizarla para efectuar los pagos de primas. No hay AMT. Puesto que la corporación no es propietaria de la póliza, no existen posibles problemas de AMT ni ingresos acumulados. Desventajas: Transferencia por valor. Puede haber un problema de transferencia por valor si las pólizas del propietario fallecido son transferidas a los asegurados sobrevivientes. La regla de transferencia por valor establece que, si una póliza de seguro de vida es transferida a cambio de algo de valor, los ingresos de la póliza deben considerarse ingresos ordinarios en la medida en que excedan el valor de la consideración. Algunas transferencias no están incluidas en esta regla. No hay incremento en el valor corporativo. Puesto que las pólizas son de propiedad individual, no serán consideradas como activos en el balance corporativo.

11 Los beneficios ESTABLECER UN ACUERDO DE COMPRAVENTA TIENE MUCHOS BENEFICIOS. Estos beneficios incluyen: Comprador garantizado. Crea un mercado para un interés comercial no líquido de otra manera. Liquidez creada. Ofrece los medios para que los compradores compren el negocio. Precio de venta acordado. Evita negociar por valor bajo circunstancias adversas. Beneficios fiscales. Puede establecer el valor del negocio con propósitos de IRS (Servicio de Impuestos Internos). Promueve la estabilidad del negocio. Evita la interrupción del negocio en un momento crítico. 9

12 En conformidad con la Circular 230 del IRS (Servicio de Impuestos Internos), MetLife le proporciona la siguiente notificación: El propósito de la información que contiene este documento no es (ni puede ser) su utilización para evitar las multas del IRS. Este documento apoya la promoción y comercialización de productos de seguro. Debería consultar a un asesor independiente con respecto a sus circunstancias particulares. MetLife, sus agentes y representantes no pueden proporcionar asesoramiento legal ni fiscal. Los análisis sobre impuestos en el presente documento o relacionados con el mismo tienen el fin de proporcionar información general únicamente y no pretenden ser completos ni cubrir todas las situaciones. La ley fiscal está sujeta a interpretación y a modificaciones legislativas. Los resultados fiscales y la adecuación de los productos para cada contribuyente en particular pueden variar según los hechos y las circunstancias. Debería consultar a sus propios asesores legales y fiscales independientes y confiar en ellos en lo referente a sus circunstancias y hechos particulares. Los prospectos para el seguro Equity Advantage Variable Universal Life y para las carteras de inversión ofrecidas bajo el mismo están disponibles en MetLife. El prospecto de la póliza contiene información acerca de las características, riesgos, cargos y gastos de la póliza. Los inversionistas deben considerar cuidadosamente los objetivos de inversión, las características del contrato, los riesgos, los cargos y los gastos de la compañía de inversión antes de invertir. Los objetivos de inversión, los riesgos y las pólizas de las opciones de inversión, así como la información acerca de las opciones de inversión, se describen en sus prospectos respectivos. Los clientes deben leer los prospectos cuidadosamente antes de invertir. La disponibilidad del producto y las características pueden variar según el estado. Los productos de seguro de vida de MetLife tienen limitaciones, exclusiones, cargos, cláusulas de finalización y términos para mantenerlas en vigencia. No hay garantía de que alguna de las opciones de inversión variables en este producto cumpla con sus metas u objetivos establecidos. El valor de la cuenta está sujeto a las fluctuaciones del mercado, por lo tanto, cuando se retire, puede valer más o menos que su valor original. Todas las garantías de productos se basan en la capacidad de pago de reclamos y la solidez financiera de la empresa de seguros emisora. Comuníquese con su profesional financiero para obtener más detalles. El seguro de vida es asegurado médicamente. No debe cancelar su cobertura actual hasta que su nueva cobertura entre en vigencia. Se pueden cobrar cargos por renuncia por el cambio de un contrato por otro. Es posible que un cambio en la póliza requiera un examen. Las renuncias pueden ser gravables. Debe consultar a sus propios asesores fiscales sobre la obligación tributaria por renuncia. El seguro Guarantee Advantage Universal Life es emitido por MetLife Investors USA Insurance Company en el Formulario de Póliza Serie 5E y, en Nueva York, sólo por Metropolitan Life Insurance Company en el Formulario de Póliza Serie 1E NY. El seguro Legacy Advantage Survivorship Universal Life es emitido por MetLife Investors USA Insurance Company en el Formulario de Póliza Serie 5E y, en Nueva York, sólo por Metropolitan Life Insurance Company en el Formulario de Póliza Serie 1E NY. El seguro Equity Advantage Variable Universal Life es emitido por MetLife Investors USA Insurance Company en el Formulario de Póliza Serie 5E y, en Nueva York, sólo por Metropolitan Life Insurance Company en el Formulario de Póliza Serie 1E NY-1. El seguro de vida entera es emitido por Metropolitan Life Insurance Company en el Formulario de Póliza Serie 8-90(08). La póliza de seguro Guaranteed Level Term es emitida por MetLife Investors USA Insurance Company en el Formulario de Póliza Serie 5E y, en Nueva York, sólo por First MetLife Investors Insurance Company en el Formulario de Póliza Serie 5E NY. Todas son compañías de MetLife. Todas las garantías se basan en la capacidad de pago de reclamos y la solidez financiera de la empresa de seguros emisora. Los productos de seguro de vida variable son distribuidos por MetLife Investors Distribution Company, 5 Park Plaza, Suite 1900, Irvine, CA Los productos de seguro de vida variable son ofrecidos por MetLife Securities, Inc. y New England Securities Corporation; ambos en 1095 Avenue of the Americas, New York, NY (miembro FINRA/SIPC). Mayo de 2010 Los productos de seguro: No son un depósito No están asegurados por la FDIC (Corporación Federal de Seguro de Depósitos) No están asegurados por ninguna agencia del gobierno federal No tienen la garantía de ningún banco o cooperativa de créditos Su valor puede disminuir Metropolitan Life Insurance Company 200 Park Avenue, New York, NY MetLife Investors Distribution Company 5 Park Plaza, Suite 1900 Metropolitan Irvine, CA Life Insurance Company 200 metlife.com Park Avenue, New York, NY CLVL20990-SP L [exp1212] 2010 METLIFE, INC. PEANUTS 2010 Peanuts Worldwide LLC