Análisis del costo volumen-utilidad y margen de contribución

Transcripción

1 Área Contabilidad (NIIF) y Contenido InformE especial Análisis del costo volumen-utilidad y margen de contribución -1 aplicación práctica NIIF 5 Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones descontinuadas (Parte final) -6 Casuística relacionada con la NIC 41 Agricultura (Parte I) -9 NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas (Parte final) -11 Análisis del costo volumen-utilidad y margen de contribución Ficha Técnica Autor : CPCC Isidro Chambergo Guillermo Título : Análisis del costo-volumen-utilidad y margen de contribución Fuente : N.º Primera Quincena de Diciembre Resumen El presente informe explica el concepto de la variabilidad de los costos y gastos para mostrar su aplicación en el análisis y planificación de las utilidades de la empresa. Esta aplicación se denomina análisis del costo-volumen-utilidad, para cuyo efecto haremos una distinción entre: a) el análisis de contribución y b) el análisis de equilibrio. Estos conceptos requieren la identificación y la medición por separado de los componentes fijos y variables de los costos (o los gastos). El término volumen significa producción o actividad productiva Fundamento del análisis de contribución El análisis de contribución implica el empleo de una técnica analítica para determinar y evaluar los efectos que sobre las utilidades pueden tener los cambios en el volumen de ventas, precios, costos y gastos en sus aspectos fijos y variables. El margen de contribución está constituido por el ingreso por las ventas menos los costos variables totales. Recuadro N.º 1 Plan anual de utilidades Estado de resultados bajo el enfoque del margen de contribución Detalle Base unitaria Importe % S/. % Ventas (10,000 unidades) 200, % % variables 120,000 60% 12 60% Margen de contribución 80,000 40% 4 40% fijos 60,000 Utilidad 20,000 El estado de resultados provee datos financieros que son particularmente útiles para los propósitos de planificación de la administración, a causa del énfasis sobre los costos fijos y variables. La 1 WELSCH, Glenn, HILTON Ronald, GORDON Paul y RERA, Carlos. Presupuestos. Planificación y Control. Editorial Pearson Prentice Hill. mayoría de las decisiones de la administración que se relacionan con las operaciones (ya sea directa o indirectamente) se basa, de algún modo, en el conocimiento de los componentes fijo y variable del costo. En el recuadro N.º 1 se ilustra un estado simplificado del margen de contribución. Para fines ilustrativos, supongamos que la empresa vende un solo producto y que el nivel planificado de ventas es de unidades. Obsérvese en el recuadro N.º 1 que el estado de resultados se basa en un método del margen de contribución y que el MAR- GEN DE CONTRIBUCIÓN = INGRESOS COSTO VARIABLE. El margen total de contribución se verá alterado si cambia alguna de las siguientes variables: 1) el volumen (unidades vendidas), 2) el precio de venta o 3) la relación del costo variable. Para la empresa el porcentaje (o la razón) del margen de contribución será siempre de 40%, a menos que cambie el precio de venta o la relación del costo variable. Asimismo, los costos totales serán siempre de S/ dentro del intervalo relevante de actividad, a no ser que la administración tome decisiones discrecionales que impacten los costos fijos. Un estado de resultados presupuestado bajo el enfoque del margen de contribución permite responder a numerosas preguntas qué tal si. Para fines internos de la administración es preferible un estado de resultados bajo el enfoque del margen de contribución. Cabe hacer notar que el estado de resultados tradicional es estático, en tanto que el estado de resultados bajo el método del margen de contribución es dinámico. Únicamente este segundo método provee los datos que se necesitan para responder con facilidad a casi todas las preguntas qué tal si. 3. Análisis de equilibrio El análisis de costo-volumen-utilidad comprende tanto el análisis del margen de contribución como el análisis de equilibrio. El segundo emplea los mismos conceptos que el análisis del margen de contribución; sin embargo, pone énfasis en el nivel de producción o de actividad productiva, en el cual los ingresos por ventas son exactamente iguales a los costos: no hay ni utilidad ni pérdida. El análisis del punto de equilibrio se apoya en el fundamento de la variabilidad de los costos, la identificación y la medición separada de los componentes fijo y variable del costo. Por lo general, el análisis de equilibrio comprende tanto: a) el análisis del punto de equilibrio como b) las gráficas del punto de equilibrio. El recuadro 2 muestra un estado de resultados por el método del margen de contribución, el cual usaremos para ilustrar varias aplicaciones del análisis de equilibrio. -1

2 Recuadro N.º 2 Plan anual de utilidades Estado de resultados bajo el enfoque del margen de contribución Ventas 200,000 a S/. 25 S/. 5,000,000 Menos costos variables Material directo S/. 900,000 Mano de obra directa 1,000,000 indirectos de fabricación 300,000 Gastos de administración 100,000 Gastos de venta 300,000 variable S/. 2,600,000 52% Margen de contribución 2,400,000 48% Menos: costos fijos indirectos de fabricación 700,000 Gastos de administración 600,000 Gastos de venta 500,000 fijos 1,800,000 Utilidad S/. 600,000 Capacidad de producción: 240,000 Intervalo relevante: 140,000 a 220,000 Desde el punto de vista de la técnica de la representación gráfica, pueden usarse dos variantes adicionales de la gráfica del punto de equilibrio según se muestra en el recuadro N.º 4. En la primera variante los costos fijos se consideran por encima de los costos variables. Esta gráfica tiene la ventaja de indicar la recuperación de los costos fijos a distintos niveles del volumen antes de realizarse las utilidades. Obsérvese también que la producción o el volumen se expresa en nuevos soles de ventas presupuestadas en vez de en unidades. Las unidades se convirtieron a nuevos soles de ventas al precio unitario de venta de S/.25. El recuadro 4 muestra el formato en el cual los distintos costos fijos y variables se representan en una secuencia especial como la que se muestra en el estado de resultados. Recuadro N.º 3 Ventas, costo variable y costo fijo Ventas S/. 5,000 Recuadro N.º 4 Otra forma de presentar la gráfica Presupuesto de ventas S/. 5,000 Costo total S/. 4,400 Ventas S/. 5,000 Volumen de producción Punto de equilibrio S/ Costo variable S/. 2, Supuestos del análisis de contribución y de equilibrio El análisis de contribución y el análisis de equilibrio se basan en una serie de supuestos que se deben comprender claramente, a saber: Que el concepto de la variabilidad de los costos es válido; por lo tanto, los costos pueden clasificarse y medirse como fijos y variables. Que existe una escala relevante de validez (es decir, de actividad) para usar los resultados del análisis. Que el precio de venta no cambia al cambiar el número de unidades en las ventas. Que existe un solo producto o, en el caso de productos múltiples, que la mezcla de ventas entre los productos se mantiene constante. Que las políticas básicas de la administración relativas a las operaciones no cambiarán sensiblemente en el corto plazo. Que el nivel general de los precios (es decir, la inflación o la deflación) seguirá esencialmente estable en el corto plazo. Que los niveles de ventas y de producción están sincronizados, es decir, el inventario se mantiene esencialmente constante o bien es cero. Que la eficiencia y la productividad por persona se mantendrán sin alteración en el corto plazo Potencial de utilidad PE S/. 3,750 CT S/. 4,400 CV S/. 2,600 CF S/. 1, Volumen de producción 5. Evaluación de los supuestos Los supuestos 6, 7 y 8 (estabilidad de precios, niveles estables de inventarios y eficiencia de los trabajadores) enunciados anteriormente, tienen por lo general un efecto ínfimo en los análisis de costo-volumen-utilidad porque se trata de análisis de corto plazo, los cuales comúnmente suponen un nivel general de precios estable. Este supuesto, obviamente, no es válido cuando la inflación o la deflación adquieren un grado considerable. Los supuestos de la eficiencia y la productividad por persona son particularmente importantes a largo plazo. Sin embargo, tales factores rara vez cambian en forma significativa en el corto plazo. No obstante, si eso llegara a ocurrir, cambiarán las relaciones existentes entre el volumen y los costos y se requerirá un nuevo análisis. 6. Identificación de los componentes fijos y variables de los costos Si ya se tienen establecidos los presupuestos flexibles de gastos, es porque ya se ha planificado la variabilidad de los costos; por lo tanto, las fórmulas de los presupuestos flexibles se pueden emplear fácilmente para los análisis de la contribución y del equilibrio. Esta relación de los presupuestos flexibles con dichos -2 Instituto Pacífico

3 Área Contabilidad (NIIF) y análisis significa que una vez que se han establecido presupuestos flexibles y confiables se pueden utilizar numerosos análisis con muy poco esfuerzo y costo. Si no están determinados los componentes fijos y variables de los costos se puede hacer una estimación aproximada del margen de contribución y del punto de equilibrio de la compañía. Supongamos que la administración está considerando el efecto de un cambio en la mezcla de ventas. Uno de los objetivos es determinar qué productos deben ser impulsados. La observación casual de los datos del presupuesto no da ninguna pista directa respecto de cuál de los productos es potencialmente más redituable. Presupuesto original Mezcla de venta (producto a, 10,000 unidades; producto b, 5,000 unidades) Producto A Producto B Unidades Importe Unidades Importe Venta planificada 10,000 10,000 7,500 10,000 20,000 Costo presupuestado Variable 7,200 3,000 10,200 9,200 8,500 17,700 Utilidad 2, ,300 Punto de equilibrio = 7,500 = 13, ,000 20,000 Aumento de 20% en las unidades del producto A; ningún cambio en el producto B Producto A Producto B Unids. Por unidad Importe Unids. Por unidad Importe Venta 12, ,000 7, ,000 22,000 Variables , ,000 10,200 9,200 8,500 17,700 Utilidad 2,800 1,500 4,300 Punto de equilibrio = 7,500 = 13, ,200 22,000 Aumento de 20% en las unidades del producto B; ningún cambio en el producto A Producto A Producto B Unids. Por unidad Importe Unids. Por unidad Importe Venta 10, ,000 9, ,000 22,000 Variables ,000 3,600 9,600 8,000 9, ,000 Utilidad 2,000 2, Políticas de la gerencia El análisis del costo-volumen-utilidad implica algunos supuestos sobre las políticas básicas de la administración. Los datos de los ingresos que se emplean en los cálculos sugieren políticas definidas sobre aspectos como precios de venta, mezcla de ventas y productos. Los datos de los costos fijos encierran políticas específicas sobre conceptos como escalas de salarios, número de empleados indirectos a sueldo fijo, métodos de depreciación, coberturas de seguros, investigación, publicidad y capacidad de la planta; es decir, aquellas políticas que determinan la estructura de los costos fijos de una compañía. Los datos de los costos variables sugieren políticas específicas que determinan la estructura de los costos variables de una empresa. Por ejemplo, la calidad de las materias primas, la tecnología de la producción, las cuotas salariales para los empleados de mano de obra directa y las comisiones de ventas. 8. Ingresos y gastos no operacionales Si su monto es de consideración, los ingresos (ganancias) y los gastos (pérdidas) no operacionales, así como las ganancias y pérdidas extraordinarias, originan otro problema en el análisis de costo-volumen-utilidad; el punto básico es si deben incluirse o no en el análisis. Las ganancias y pérdidas extraordinarias son no recurrentes y no usuales; por lo tanto, deben excluirse. Los ingresos (y las ganancias) y los gastos (y las pérdidas) no operacionales son recurrentes, pero no se relacionan con las operaciones cotidianas. Por ejemplo, el ingreso y el gasto por intereses, así como las ganancias y las pérdidas en las ventas de activos fijos operacionales, se consideran como partidas no operacionales. Generalmente se les excluye en los análisis de costo-volumen-utilidad; sin embargo, si se les excluye es preferible incluir el valor neto de otros ingresos y otros gastos. Si el valor neto es un gasto, debe sumarse a los gastos fijos; en cambio, si el excedente es un ingreso debe deducirse de los gastos fijos. El recuadro N.º 5 ofrece una situación ilustrativa que muestra cómo calcular el punto de equilibrio para tres diferentes casos. Recuadro N.º 5 Análisis de costo-volumen-utilidad Renglones no operacionales Ventas presupuestadas, 10,000 unidades a S/ Menos: fijos S/. 18,000 variables 9,000 27,000 Utilidad en operación S/. 3,000 Otros ingresos S/. 3,000 Menos otros gastos 1,000 2,000 Utilidad neta presupuestada S/. 5,000 Cálculo de los puntos de equilibrio Caso A: omisión de otros ingresos y otros gastos Punto de equilibrio = 7,500 = 13, ,600 22,000 PE = S/. 18,000 = 18,000 = S/. 25,714 20% de 20% de Presupuesto aumento en el aumento en el original producto A producto B Utilidad S/. 3,500 S/. 4,300 S/. 4,900 Cambio porcentual en la utilidad 23% 40% Punto de equilibrio S/. 13,636 S/. 13,888 S/. 13,343 Caso B: inclusión de otros ingresos y otros gastos PE = S/. 18,000 - S/.2,000 = 16,000 = S/. 22,857-3

4 Caso C: se suponen otros ingresos de S/. 1,000 y otros gastos de S/. 3,000, es decir, otros gastos netos de S/. 2,000 PE = S/. 18,000 - S/.2,000 = 20,000 = S/. 28, Uso y aplicación del análisis de equilibrio El análisis de equilibrio permite profundizar en el examen adicional de las características económicas de una compañía. Puede usarse para evaluar el efecto aproximado de distintas alternativas. Por lo común se basa en los datos planificados y puede calificarse apropiadamente como un método de regla de cálculo que se puede emplear para desarrollar y probar, con el mínimo de esfuerzo, el efecto aproximado que las diversas clases de decisiones de la administración provocan sobre los costos y las utilidades. El análisis de equilibrio puede indicar las siguientes características económicas de una compañía: Los gastos fijos, los gastos variables y los gastos totales, a diferentes volúmenes. El potencial de utilidades y pérdidas antes y después de impuestos, a diferentes volúmenes. El margen de seguridad; es decir, la relación de las ventas presupuestadas con las ventas de equilibrio. El monto de las ventas de equilibrio. El punto de los dividendos preferentes o punto de peligro; es decir, aquel punto debajo del cual no se ganan dividendos preferentes. El punto muerto; es decir, el monto de las ventas al cual la compañía gana únicamente la tasa corriente. El punto de los dividendos comunes o punto no saludable; esto es, el monto de las ventas por debajo del cual las ganancias son insuficientes para pagar los dividendos preferentes y el dividendo esperado sobre las acciones comunes. Todas estas características y otras más se pueden calcular si se dispone de datos sobre la variabilidad de los costos. que todos los datos permanecen constantes, excepto los que se relacionan específicamente con la expansión. 2. El presidente del directorio quiere saber cuántos pasajes deben venderse si se realiza la expansión y se reduce el precio a S/. 22 por pasaje para ganar la utilidad estipulada. Solución 1. Pasajes adicionales que deben vender después de la inversión - Pasajes vendidos actualmente: Ventas / sobre precio unitario = 75, 000 / 25 = 3,000 pasaje - fijos adicionales: Depreciación de edificio = S/.25,000/ 10 años = S/. 2,500 Depreciación de maquinaria = S/.1,000 / 10 años = 100 Utilidad actual: S/. 5,000 Utilidad adicional: S/. 3,500 Precio de venta actual por pasaje: S/. 25 Costo variable por unidad = Costo variable total/ N.º pasajes = S/. 45,000/ 3,000 = S/.1.33 Luego, el punto de equilibrio después de la expansión de la planta será así: = S/. 25 S/. 15 = 3,610 Por lo tanto, se tienen que vender 610 pasajes adicionales. 2. Las unidades que deben venderse después de la expansión de la planta y a un menor precio equivalente a S/. 22, serán: 36,100/ = 5,157 pasajes Caso N.º 2 Caso N.º 1 Punto de equilibrio a diferentes niveles La Compañía de Transportes Turísticos Selva Verde SAC vende pasajes de Lima a Ica por S/. 25. El estado de resultado condensado por el primer trimestre es el siguiente: Estado de resultado Al 31 de marzo del Año 1 Ventas S/. 75,000 Menos: costos variables (45,000) Margen de contribución 30,000 Menos: costos fijos (25,000) Utilidad operativa S/. 5,000 La compañía está planeando ampliar su planta e instalaciones. El costo de esta ampliación se estima en S/. 26, 000 y consiste en una adición a la planta que representaría S/. 25,000 (10 años de vida) y a la maquinaria por un valor de S/. 1,000 (10 años de vida). Se pide 1. El presidente del directorio quiere saber cuántos pasajes adicionales tendrá que venderse para obtener la utilidad actual más S/. 3,500 sobre la nueva inversión. Se debe suponer Costeo variable y por absorción: planeamiento y medición de utilidades La Compañía de Transporte El Nevado del Huascarán tiene una capacidad máxima de venta de pasajes de 210,000 unidades por año. Como capacidad normal considera 180,000 pasajes por año. Los costos de transporte estándar variables son de S/ por unidad. Los costos de transporte fijos son S/. 360,000 por año. Los gastos variables de venta ascienden a S/ por unidad, y los gastos fijos de venta son de S/. 252,000 por año. El precio de venta unitario es de S/. 20. Los resultados de las operaciones para el presente mes son: ventas 150,000 pasajes; pasajes presupuestados, 160,000: variación neta desfavorable para los costos de transporte estándar variables S/. 40,000. Todas las variaciones se cancelan al costo estándar de ventas 2. Se pide 1. Cuál es el punto de equilibrio expresado en ventas en efectivo? 2. Cuántas pasajes deben venderse para obtener una utilidad neta de S/. 60,000 al año? 3. Cuántas pasajes deben venderse para obtener una utilidad neta de 10% sobre las ventas? 4. Preparar los estados de resultados. 2 BACKER, Norton, JACOBSEN, Lyle RAMÍREZ PADILLA, David.(1997) Contabilidad de. -4 Instituto Pacífico

5 Área Contabilidad (NIIF) y Solución 1. Costo fijos / Margen de contribución: 360, , (11 + 3) = 102,000 pasajes = 102,000 x S/. 20 = S/. 2,040, Costo fijo + utilidad/ Margen de contribución; 672,000/6 = 112,000 pasajes 3. Costo fijo / Margen de contribución % de utilidad = 612,000 / 6 10%(20) = 612,000 /6 2 = 612,000 / 4 = 153,000 pasajes. 4. Estado de resultados Costeo absorbente Ventas 150,000 x S/. 20 S/ ,000 Menos: costo de ventas del servicio Costo variable: 150,000 x S/. 11 S/ ,000 Costo fijo = 150,000 x S/ , ,000 Utilidad bruta 1 050,000 Menos: gastos operativos Variables S/. 3 x 150, ,000 Fijos 252,000 (702,000) Menos: variación desfavorable 40,000 Menos: variación de la capacidad 40,000 (80,000) Utilidad neta S/. 268,0000 Costeo directo Ventas: 150,000 x S/. 20 S/ ,000 Menos: costo venta variable: 150,000 x S/. 11 S/ ,000 Gastos variables (S/.3 x 150,000) 450,000 Variación estándar desfavorable 40,000 2,140,000 Margen de contribución 860,000 Menos: Costo fijo de transporte S/. 360,000 Costo fijo operativo 252, ,000 Utilidad neta S/. 248,000 Caso N.º 3 Estado de resultado y punto de equilibrio La empresa productora de jabón presenta la siguiente información: Ventas = 4,000 unidades Precio de venta por unidad = S/ Costo variable por unidad = S/ Gastos fijos =.00 Con la información anterior se desea establecer cuál es el resultado y el punto de equilibrio económico de la empresa. Industria de Jabones SA Estado de resultados Ventas (V) S/. 100, % Gastos variables (GV) 50,000 50% Ganancia marginal (GM) 50,000 50% Gastos fijos (GF) 30,000 30% Utilidad (U) S/. 20,000 20% Punto de equilibrio en nuevos soles es: PE (S/.) = Costo fijo (/) Razón del margen de contribución (50%) = / 0.50 = S/. 60,000 Los resultados anteriores nos indican que para que la empresa cubra sus costos y gastos fijos y variables necesita vender la cantidad de S/. 60,000. Punto de equilibrio en unidades PE (unidades) = Costo fijo (/) p-v = / S/ S/ = / S/ = 2,400 unidades Los resultados anteriores nos indican que la empresa necesita vender 2,400 unidades para alcanzar ventas por un monto de S/. 60,000.00; con esto alcanza a cubrir sus costos y gastos fijos y variables. Para comprobar los datos obtenidos a través del punto de equilibrio, se puede elaborar el siguiente cuadro: Comprobación Ventas 2,400 a S/. 25 S/. 60,000 variables 2,400 a S/ (30,000) Ganancia marginal 30,000 Gastos fijos (30,000) Utilidad (pérdida) 0 Para ilustrar los cálculos presentados anteriormente, se puede emplear una gráfica del punto de equilibrio, que es una muestra de la relación entre el costo, el volumen y las ganancias. También se puede emplear una gráfica del punto de equilibrio para determinar las pérdidas o ganancias en cualquier volumen de ventas. La ventaja de una gráfica de beneficios es que se puede leer muy fácilmente. A continuación se presenta la gráfica del punto de equilibrio 3 : A Y Ventas PE Ganancias c 0 2,400 X Unidades variables La gráfica anterior muestra el punto de equilibrio situado a un volumen de ventas de 2,400, cantidad que cubre la totalidad de los gastos que son.00 de gastos variables y de gastos fijos. 3 Adoptado de costeo directo aplicado a una empresa productora de jabones. (2006) Orlando Eulalio Solórzano Barrio. Universidad San Carlos. Guatemala. b fijos -5