Promoting Transparent Pricing in the Microfinance Industry. Sesión 2: La Curva de Costos: Qué Impulsa los Precios
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- Teresa Ayala Villalobos
- hace 8 años
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1 Promoting Transparent Pricing in the Microfinance Industry Sesión 2: La Curva de Costos: Qué Impulsa los Precios
2 Gasto Opera1vo/Cartera de Crédito vs. Saldo Promedio de Crédito por Prestatario Ecuador y otros países de la región, MIX
3 Ecuador Gasto Opera1vo/Cartera de Crédito 35.0% 30.0% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% Gasto Opera1vo/Cartera de Crédito vs. Saldo Promedio Ecuador, 43 IMFs ,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 Saldo Promedio (US$) Gasto Opera:vo/Cartera de Crédito vs. Saldo Promedio
4 Bolivia Gasto Opera1vo/Cartera de Crédito vs. Saldo Promedio Bolivia, 23 IMFs Gasto Opera1vo/Cartera de Crédito 40.0% 35.0% 30.0% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% Saldo Promedio (US$) Gasto Opera:vo/Cartera de Crédito vs. Saldo Promedio
5 Ecuador & Bolivia Gasto Opera1vo/Cartera de Crédito vs. Saldo Promedio 43 IMFs en Ecuador & 23 IMFs en Bolivia 40.00% Gasto Opera1vo/Cartera de Crédito 35.00% 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% y = x y = x Ecuador Bolivia Power (Ecuador) Power (Bolivia) 0.00% 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 Saldo Promedio (US$)
6 Ecuador & Bolivia Gasto Opera1vo/Cartera de Crédito vs. Saldo Promedio/INB per cápita 43 IMFs en Ecuador & 23 IMFs en Bolivia 40.00% 35.00% Gasto Opera1vo/Cartera de Crédito 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% y = 0.07x y = x Ecuador Bolivia Power (Ecuador) Power (Bolivia) 0.00% 0.00% 50.00% % % % % % % % Saldo Promedio/INB per cápita
7 Ecuador & Bolivia Gasto Opera1vo/Cartera de Crédito Ecuador Promedio: 14.8% Bolivia Promedio: 16.1% Min: 2.3% Max: 30.6% Min: 8.7% Max: 36.7%
8 Perú Gasto Opera1vo/Cartera de Crédito vs. Saldo Promedio Peru, 60 IMFs Gasto Opera1vo/Cartera de Crédito 120.0% 100.0% 80.0% 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% Saldo Promedio (US$) Gasto Opera:vo/Cartera de Crédito vs. Saldo Promedio
9 Ecuador & Perú Gasto Opera1vo/Cartera de Crédito vs. Saldo Promedio 43 IMFs en Ecuador & 60 IMFs en Perú 60.00% Gasto Opera1vo/Cartera de Crédito 50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% Ecuador Peru Power (Ecuador) Power (Peru) y = x y = x ,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 Saldo Promedio (US$)
10 Ecuador & Perú Gasto Opera1vo/Cartera de Crédito vs. Saldo Promedio/INB per cápita 43 IMFs en Ecuador & 60 IMFs en Perú 60.00% Gasto Opera1vo/Cartera de Crédito 50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% y = 0.089x Ecuador Peru Power (Ecuador) Power (Peru) y = 0.07x % 0.00% 50.00% % % % % Saldo Promedio/INB per cápita
11 Ecuador & Perú Gasto Opera1vo/Cartera de Crédito Ecuador Promedio: 14.8% Perú Promedio: 21.1% Min: 2.3% Max: 30.6% Min: 6.5% Max: 101.0%
12 Costos y Precios, Ecuador
13 Costos y Precios, Bolivia
14 Gasto Opera1vo/Cartera de Crédito vs. Cartera Bruta Ecuador y otros países de la región, MIX
15 Gasto Opera1vo/Cartera de Crédito vs. Cartera Bruta Ecuador, 43 IMFs 35% Gasto Opera1vo/Cartera de Crédito 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 0 50,000, ,000, ,000, ,000, ,000,000 Cartera Bruta Gasto Opera:vo/Cartera de Crédito vs. Cartera Bruta
16 Gasto Opera1vo/Cartera de Crédito vs. Rendimiento de Cartera Ecuador y otros países de la región, MIX
17 40% Gasto Opera1vo/Cartera de Crédito vs Rendimiento Cartera Ecuador, 43 IMFs Gasto Opera1vo/Cartera de Crédito 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% Rendimiento Cartera (Nominal) Gasto Opera:vo/Cartera de Crédito vs Rendimiento Cartera
18 Gasto Opera1vo/Cartera de Crédito vs. Ra1o de Distribución de Personal (Número de Oficiales de Crédito / Número de Personal) Ecuador y otros países de la región, MIX
19 35% Gasto Opera1vo/Cartera de Crédito vs Ra1o de Distribución de Personal Ecuador, 43 IMFs Gasto Opera1vo/Cartera de Crédito 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% Ra1o de Distribución de Personal Gasto Opera:vo/Cartera de Crédito vs Ra:o de Distribución de Personal Power (Gasto Opera:vo/Cartera de Crédito vs Ra:o de Distribución de Personal)
20 Saldo Promedio de Préstamo y Rendimiento de Cartera Evolucion de Precios Ecuador MIX
21 Impresiones de los Expertos de la Industria La teoría nos llevaría a esperar reducciones de costos (impulsadas por la curva de aprendizaje y las economías de escala) y los precios (impulsadas por la compentencia). Estas reducciones han ocurrido en realidad? Bolivia es un caso citado con frecuencia cuando la respuesta es claramente afirma:va: desde 1992 a 2007, las tasas de interés del microcrédito se redujieron 43 puntos porcentuales, de alrededor del 60 por ciento a alrededor de 60 por ciento a alrededor del 17 por ciento. Durante el mismo período, las tasas bancarias se redujieron sólo un 12 por ciento. CGAP, Occasional Paper No. 15, February 2009
22 Por que bajan los precios de Microcredito? Compe:cion? Mayor escala? Mejoras de sistemas y technologia? O Cuanto se debe a cambios en el monto prestado? Analizamos una IMF y luego los mercados de Marruecos y Ecuador
23 CMAC Sullana (Peru) Ano Rendimiento de Gasto Operating Opera1vo/ Retorno sobre Yield on gross Year Cartera expense/ Cartera loan Ac1vos ROA portfolio (real) portfolio % 17.01% 4.36% % 13.99% 5.02% % 12.85% 5.88% % 12.58% 5.16% % 10.85% 5.50% % 10.97% 4.02% 23
24 CMAC Sullana (Peru) Ano Rendimiento de Gasto Retorno sobre Saldo Promedio Operating Average loan Yield Cartera on gross Opera1vo/ Ac1vos de Crédito Year expense/ loan ROA balance per portfolio (real) Cartera portfolio borrower % 17.01% 4.36% % 13.99% 5.02% 1, % 12.85% 5.88% 1, % 12.58% 5.16% 1, % 10.85% 5.50% 1, % 10.97% 4.02% 2,557 24
25 CMAC Sullana (Peru) 25
26 Tendencia de precios Marruecos
27 2003 Average Global Balance: 165 USD Weighted Average Yield: % Loan Size and Yield, 2003 (5 MFIs in Morocco) 70% 60% Yield on GLP (real) 50% 40% 30% 20% 10% 0% Average Loan Balance per Borrower (USD)
28 2004 Average Global Balance: 187 USD Weighted Average Yield: % Loan Size and Yield, 2004 (6 MFIs in Morocco) 70% 60% Yield on GLP (real) 50% 40% 30% 20% 10% 0% Average Loan Balance per Borrower (USD)
29 2005 Average Global Balance: 222 USD Weighted Average Yield: % Loan Size and Yield, 2005 (7 MFIs in Morocco) 70% 60% Yield on GLP (real) 50% 40% 30% 20% 10% 0% Average Loan Balance per Borrower (USD)
30 2006 Average Global Balance: 291 USD Weighted Average Yield: % Loan Size and Yield, 2006 (9 MFIs in Morocco) 70% 60% Yield on GLP (real) 50% 40% 30% 20% 10% 0% Average Loan Balance per Borrower (USD)
31 2007 Average Global Balance: 428 USD Weighted Average Yield: % Loan Size and Yield, 2007 (9 MFIs in Morocco) 70% 60% Yield on GLP (real) 50% 40% 30% 20% 10% 0% Average Loan Balance per Borrower (USD)
32 2008 Average Global Balance: 570 USD Weighted Average Yield: % Loan Size and Yield, 2008 (9 MFIs in Morocco) 70% 60% Yield on GLP (real) 50% 40% 30% 20% 10% 0% Average Loan Balance per Borrower (USD)
33 Time Series: Weighted Average Portfolio Yield (nominal) 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Morocco Country Average Loan Balance and Weighted Average Portfolio Yield Average Loan Balance (USD)
34 Time Series: Average Loan Balance (USD) Morocco Country Average Loan Balance and Weighted Average Portfolio Yield % Year 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% Weighted Average Portfolio Yield (nominal) Average Loan Balance (USD) Weighted Average Portfolio Yield (nominal)
35 Tendencia de precios Ecuador
36 Rendimiento de Cartera 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Saldo Promedio y Rendimiento de Cartera, 2004 (10 IMF Ecuador) 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 Saldo Promedio de Crédito (US$)
37 Rendimiento de Cartera 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Saldo Promedio y Rendimiento de Cartera, 2005 (15 IMF Ecuador) 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 Saldo Promedio de Crédito (US$)
38 Rendimiento de Cartera 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Saldo Promedio y Rendimiento de Cartera, 2006 (36 IMF Ecuador) ,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 Saldo Promedio de Crédito (US$)
39 Rendimiento de Cartera 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Saldo Promedio y Rendimiento de Cartera, 2007 (42 IMF Ecuador) ,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 Saldo Promedio de Crédito (US$)
40 Rendimiento de Cartera 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Saldo Promedio y Rendimiento de Cartera, 2008 (46 IMF Ecuador) ,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 Saldo Promedio de Crédito (US$)
41 Rendimiento de Cartera 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Saldo Promedio y Rendimiento de Cartera, 2009 (43 IMF Ecuador) ,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 Saldo Promedio de Crédito (US$)
42 30% Ecuador Saldo Promedio de Crédito del País y Rendimiento de Cartera (Promedio Ponderado) Rendimiento de Cartera 25% 20% 15% 10% 5% 0% ,000 1,200 1,400 1,600 1,800 2,000 Saldo Promedio (US$)
43 Saldo Promedio (US$) 2, , , Ecuador Saldo Promedio de Crédito del País y Rendimiento de Cartera (Promedio Ponderado) % 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% Rendimiento de Cartera Saldo Promedio Rendimiento de Cartera 0.00%
44 Costo Promedio por Prestatario (US$) Ecuador Costo Promedio por Prestatario (Promedio del País)
45 Panel de Comentaristas Carlos Egas Director Ejecu:vo D- MIRO Sandra Naula Gerente General COAC FondVida Hugo Velez Auditor Interno COAC Ambato
46 Preguntas y Respuestas
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