ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS

Transcripción

1 ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS 2013

2 ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS EN PROCESOS DE DUE DILLIGENCE 2013

3 Due Dilligence es un término uclizado para hacer referencia al proceso de invescgación y análisis que se hace de una empresa o persona moral con el objeto de formalizar un acto en la mayoría de las ocasiones (legal) relacionado con una fusión, adquisición o intercambio de acciones. El ejemplo más común del Due Dilligence lo encontramos cuando un potencial comprador evalúa una empresa con el fin de conocer la oportunidad de inversión, conocer sus riesgos y determinar el precio adecuado para la transacción.

4 Quienes experimentamos un proceso de Due Dilligence (ya sea del lado comprador o vendedor) conocemos que existen diversos aspectos a evaluar que consideran cuesconamientos corporacvos, legales, financieros, comerciales, logísccos regulatorios, etc. Temas que comúnmente se detallan en el conocido check list previamente diseñado de acuerdo a las caracterísccas de la empresa en estudio. Así mismo, una vez realizada la evaluación, se presentan los comentarios y recomendaciones en un documento que resume los aspectos encontrados.

5 Este documento, en algunas versiones y dependiendo de la encdad que ofrece la consultoría encargada de la evaluación, pudiera contener un apartado especial para detallar los riesgos idencficados durante el estudio, o en su caso mencionarlos dentro de los comentarios por área analizada.

6 Es recomendable que el análisis del perfil de riesgo de la encdad evaluada se efectúe desde la planeación del proyecto y se reporte como un documento específico y diferenciado del informe general. El incremento en costos y Cempo que pudieran significar estas tareas podrá considerarse como recuperable en funciona a lo que se puede dejar de perder al evitar una desafortunada adquisición ó al precio finamente acordado de la operación. Recordemos que las métricas o escmaciones agresivas o desarrolladas con información insuficiente llevan implícito un mayor riesgo

7 A concnuación se presentara un documento elaborado por el despacho E&Y respecto a la explicación amplia del proceso de DUE DILLIGENCE sobre la cual se elabora una propuesta. Se resaltan algunas consideraciones de color amarillo

8 El análisis del perfil general de riesgo de la encdad a adquirir nos llevará a idencficar las áreas que requieren un estudio más detallado de la información proporcionada en el Data Room. Siempre será recomendado que las conclusiones de dicho análisis sean cuancficables en impactos favorables o desfavorables a la rentabilidad esperada.

9 La Evaluación de Riesgo Operacional completa la visión de la empresa en ámbitos no tratados en el Due Dilligence Financiero

10 Basilea II conceptualiza el Riesgo Operacional como: Riesgo Operacional es el riesgo de sufrir pérdidas debido a la inadecuación o fallos en los procesos, personal y sistemas internos o bien por causa de eventos externos En los dos primeros niveles de categorización encontramos: a) Fraude Interno AcCvidades no autorizadas Hurto y Fraude b) Fraude Externo Hurto y Fraude Seguridad sobre los sistemas c) Relaciones laborales y seguridad en el puesto de trabajo Relaciones laborales Higiene y Seguridad en el Trabajo Diversidad y Discriminación d) Incidencias en el negocio y fallos en los sistemas - Sistemas e) Daños a AcCvos Materiales Desastres y otros acontecimientos

11 a) Clientes, Productos y PrácCcas Empresariales Adecuación, Divulgación de Información y Confianza PrácCcas Empresariales o de Mercado Impropias Productos Defectuosos Selección, Patrocinio y Riesgos AcCvidades de Asesoramiento b) Ejecución, entrega y gescón de Procesos Recepción, Ejecución y mantenimiento de operaciones Seguimiento y Monitoreo Aceptación de clientes y documentación GesCón de cuentas de clientes Contrapartes comerciales Distribuidores y Proveedores

12 El Riesgo Operacional comúnmente se asocia a otros riesgos: Riesgo Legal definido como es el riesgo por contratos impracccables (total o parcialmente), juicios, sentencias adversas o por procedimientos legales que interrumpan o afecten adversamente las operaciones o condiciones de la encdad Riesgo Reputacional se refiere a la posibilidad de una opinión pública negacva respecto a pracccas insctucionales, sea cierta o falsa, que deriva en una disminución de la base de clientes, licgios onerosos y/o una caída en los ingresos Riesgo Estratégico incorpora el riesgo por una inadecuada estrategia de negocios o desde cambios adversos en los supuestos, parámetros, metas o en otros aspectos que apoyan una estrategia

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14 GRACIAS