CEREALES EN ARGENTINA

Transcripción

1 Año VIII, Nº de Julio de 2008 CEREALES EN ARGENTINA SUMARIO Con una producción mundial de granos para la campaña 2008/09 estimada sólo para compensar el consumo, la oferta total permanecerá muy débil. Nuevos datos oficiales para la producción de trigo y maíz, 2006 y 2007, en China impulsa las cifras globales de oferta pero no alteran los resultados totales. Un pronunciado ajuste negativo en la cosecha de maíz en EEUU será ampliamente compensado por la reducción del consumo en alimentación animal e industrialización (producción de etanol). La producción mundial de granos para esta campaña se estima en 1711 millones de toneladas. La reducción de un millón respecto de nuestro último informe se debe al recorte de 16 millones en las estimaciones de cosecha de EEUU, compensadas parcialmente por el ajuste positivo de 12 millones en China. En trigo pueden verse mejoras en la producción de China, Rusia, Ucrania y EEUU. No obstante ello, la producción mundial de maíz será significativamente menor que lo proyectado el mes pasado, donde los incrementos previstos para China y otros países son superados ampliamente por la caída en las estimaciones americanas a raíz de los problemas climáticos suscitados en el vecino país del norte. El consumo mundial de cereales se proyecta en 1711 millones de toneladas, 3 millones por debajo de lo estimado el mes pasado pero 22 millones por encima de la campaña 2007/08. Mientras que el destino de los cereales para consumo animal caería en unos 8 millones de toneladas, el uso industrial (incluyendo la producción de etanol) se incrementaría en unos 29 millones. El Consejo Internacional de Cereales estima unas 121 millones de toneladas con destino a la producción de etanol en 2008/09, 3 millones por debajo de lo proyectado en su informe mensual pero 25 millones por encima de la campaña pasada. Debido principalmente a la revisión de estimaciones por parte de China para el período (incrementos parcialmente compensados por los ajustes alcistas en el consumo), las existencias al final de la campaña 2008/09 se estima en 274 millones de toneladas. Se espera un incremento en las existencias de trigo (unas 24 millones de toneladas) pero una caída en las existencias de granos gruesos, especialmente maíz, se similar magnitud. Las existencias de los principales exportadores de granos caerían a 77 millones de toneladas en la actual campaña. El comercio internacional caería en 6 millones de toneladas en la campaña 2008/09 (Julio a junio) para situarse en 227 millones, con caída en los embarques de maíz y sorgo e incremento en las ventas de trigo y cebada. Las importaciones de la UE caerían a más de la mitad de lo registrado en el 2007/08. En contraste, las compras desde los países del Cercano Oriente Asiático se incrementarían a raíz de las sequías, mientras que debido a la demanda creciente de granos para el consumo humano y animal también aumentarías las compras desde los países del Lejano Oriente Asiático. Departamento de Capacitación & Desarrollo de Mercados Tel: (54-341) / 78. Internos: 2346 / CURSOS cursos@bcr.com.ar

2 TRIGO Panorama local Campaña 2008/09 Las condiciones actuales en el sector, el incremento en los precios de los insumos necesarios para la implantación de trigo (fertilizantes, agroquímicos), la falta de combustibles, a lo que se agrega la escasa humedad en el perfil edáfico, provocan la imposibilidad en algunos casos, y en otros aumentan la indecisión por parte del productor para sembrar el cereal, comenta el último informe sobre estimaciones mensuales de la Secretaría de Agricultura, Ganadería, Pesca y Alimentación (SAGPyA). Dicho organismo oficial pronostica una cobertura de área a implantar de 4,9 millones de hectáreas (al 19/05 SAGPyA proyectaba entre 5.1 y 5.4 millones de ha), aclarando que las cifras mencionadas deben tomarse como provisionales en función de lo expresado precedentemente. Evolución de los precios Gráfico. Evolución de los precios del trigo CACR en dólares por tonelada al 26/06/ ,00 215,00 195,00 175,00 US $/ MT 155,00 135,00 115,00 95,00 75,00 Mar-07 Abr-07 May-07 Jun-07 Jul-07 Ago-07 Sep-07 Oct-07 Nov-07 Dic-07 Ene-08 Feb-08 Mar-08 Abr-08 May-08 Jun-08 Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos suministrados por la Dirección de Informaciones y Estudios Económicos de la Bolsa de Comercio de Rosario. 2

3 Evolución de los compromisos asumidos Los compromisos correspondientes a la campaña 2007/08 eran por millones de toneladas; para la misma fecha del año pasado, las ventas del sector exportador ascendían a millones de toneladas. Compromisos externos de trigo Argentino 2007/ TM PAISES 2007/ /2007 ARGELIA BANGLADESH BRASIL CHILE COLOMBIA CONGO CUBA ECUADOR 25 0 EGIPTO EMIRATOS ARABES HAITI 0 25 INDIA INDONESIA JORDANIA KENIA MADAGASCAR 50 0 MALASIA MARRUECOS MOZANBIQUE NIGERIA OMAN PAKISTAN PERU SUDAFRICA TANZANIA TURQUIA VENEZUELA VIETNAM YEMEN OTROS TOTAL FUENTE: DIRECCION DE MERCADOS AGROALIMENTARIOS-SAGPYA SOBRE DATOS ONCCA datos actualizados al 06/06/2008 Panorama Internacional 2008/09 Se espera un incremento en la producción de trigo de aproximadamente 8 millones de toneladas, para situarse en 658 millones, 50 millones por encima del Los incrementos se darían en China, los países de la CEI, EEUU, Brasil e India. Mientras que se espera que la producción de la UE sea superior a la del año pasado, las condiciones climáticas adversas pueden disminuir la calidad de los cultivos. En EEUU, a pesar de las grandes lluvias registradas, la producción de trigo de invierno será la más importante desde 1998, mientras que mejoran las perspectivas para el trigo de primavera. 3

4 Se espera que la implantación sea mucho menor en Argentina mientras que en Australia podría incrementarse sustancialmente. El consumo proyectado de trigo se incrementó en 2 millones de toneladas, hasta los 634 millones, 22 millones por encima de la última campaña. Las reducidas disponibilidades de maíz y sorgo promueven el consumo de trigo con destino a alimentación animal, especialmente en EEUU y la UE. El uso con destino a alimentación humana se recuperaría en los países en vía de desarrollo de Asia y África a medida que los precios tiendan a estacionarse. Las existencias mundiales de este cereal se estiman 24 millones por encima de nuestra última proyección, hasta 143 millones. No obstante ello, esta mayor disponibilidad se debe a la corrección de datos dada a conocer por China; en los cinco principales exportadores, las existencias se han reducido respecto del mes de mayo para situarse en 37 millones. El comercio internacional de trigo se estima en unas 111 millones de toneladas, con incremento en las ventas hacia la UE, Irán y Norte de África. Se espera un incremento en las ventas de Rusia y Ucrania. MAÍZ Panorama Local El área total maicera (grano + forraje) se ubica en 4 millones de hectáreas, con los mayores incrementos en Entre Ríos, Santa Fe y Buenos Aires y con menores áreas en Córdoba y La Pampa. La producción de maíz para la campaña 2007/08 se estima en millones de toneladas. Evolución de los precios Gráfico. Evolución de los precios CACR en dólares del maíz al 26/06/2008 US $/MT 190,00 185,00 180,00 175,00 170,00 165,00 160,00 155,00 150,00 145,00 140,00 135,00 130,00 125,00 120,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 90,00 85,00 80,00 Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos suministrados por la Dirección de Informaciones y Estudios Económicos de la Bolsa de Comercio de Rosario. 4

5 Evolución de los compromisos asumidos Los compromisos correspondientes a la campaña 2007/08 eran por millones de toneladas; para la misma fecha del año pasado, las ventas del sector exportador ascendían a millones de toneladas. Compromisos externos de maíz Argentino 2007/ TM PAISES 2007/ /2007 ARABIA SAUDITA ARGELIA BRASIL CHILE COLOMBIA COREA EGIPTO EMIRATOS ESPAÑA FILIPINAS HOLANDA INDONESIA INGLATERRA IRAN ISRAEL JAPON JORDANIA KUWAIT 30 0 LIBIA MALASIA MARRUECOS PERU PORTUGAL SIRIA 40 0 SUDAFRICA TAIWAN TUNEZ TURQUIA URUGUAY VIETNAM YEMEN OTROS TOTAL FUENTE: DIRECCION DE MERCADOS AGROALIMENTARIOS-SAGPYA SOBRE DATOS ONCCA datos actualizados al 06/06/2008 5

6 Panorama Internacional 2008/09 Se estima un producción mundial de maíz de 756 millones de toneladas, 7 millones por debajo de nuestro informe del mes de mayo y 30 millones menos que el Las inundaciones registradas en el medio oeste de los EEUU dilataron la implantación de este cereal en el mencionado país. El daño a los cultivos ya implantados aún no puede ser evaluado con certeza pero se estima que la producción se reduciría en unos 17 millones de toneladas. Las proyecciones para la mayoría de los productores de este cereal mejoraron. El consumo mundial de maíz se estima en 782 millones de toneladas, 4 millones por debajo de mayo y 4 millones por encima de 2007/08. Los usos industriales participan en el 25% de este total, pero los altos precios y mejor disponibilidad de alternativas resultan en menor uso del maíz con destino a alimentación animal, particularmente en EEUU. Las existencias mundiales de este grano son las más bajas de los últimos 25 años (97 millones de toneladas). Se espera una caída de más de 18 millones de toneladas en EEUU. Debido a los altos precios y el incremento en las disponibilidades de otros granos forrajeros, el comercio mundial de maíz sería 10 millones de toneladas inferiores para la campaña 2008/09. ARROZ Panorama local Se estima una cobertura de has (10,1 % más que la anterior campaña). La cosecha, prácticamente concluida, presenta rindes entre 70 y 73qq/ha. Estos rendimientos se obtuvieron a partir de los aceptables comportamientos climáticos, con días de adecuada heliofanía a floración, que permiten estimar una producción de 1,25 millones de toneladas. El valor internacional de las exportaciones de arroz ha aumentado durante este año como consecuencia de las preocupaciones acercad de la disponibilidad de los países exportadores y los problemas de compra asociados. Aunque se ha registrado un significativo aumento en semanas recientes, los valores permanecen excepcionalmente altos. La relación de precios racionaliza la demanda, especialmente en África y los países del lejano oriente asiático. Por tal motivo se espera una caída del comercio internacional de arroz del 7% (28.50 millones de toneladas). A raíz de la restringida disponibilidad, los embarques de los cinco principales vendedores internacionales de arroz se reducirían a 23.3 millones de toneladas, la caída más importante en el comercio desde los últimos 4 años. 6

7 AVENA Como consecuencia de la menor implantación en Rusia, Canadá y los EEUU se estima que la producción mundial de avena para 2008 caiga a 24.9 millones de toneladas. Se estima que la cosecha será semejante al año pasado en la UE (aproximadamente 8.7 millones de toneladas), con mayor producción en Alemania pero menor en Polonia. Se estima que la cosecha en Rusia subirá en 200 mil toneladas, hasta los 5 millones debido a las condiciones favorables para el cultivo. Siguiendo una caída del 19% en el área de siembra se estima que la producción de este cereal en Canadá sea de 3.60 millones de toneladas, sin cambios respecto del año pasado. La producción en EEUU sería también menor, 1.1 millones de toneladas aproximadamente. En contraste se espera que el área de siembra sea superior en Australia, estimándose una producción de 1.50 millones de toneladas. El consumo de este cereal para la campaña que comienza en julio sería de millones, un incremento respecto de la anterior. Este mayor uso reflejaría la revisión alcista para el consumo con destino a alimentación animal en Rusia, Australia y EEUU. Los stocks al final de la campaña se proyectan inferiores (2.2 millones) debido a los menores inventarios que se registran en EEUU. Sobre la base de revisiones alcistas en las compras por parte de Noruega, Suiza y otros países, las ventas de avena se incrementaron en unas 400 mil toneladas respecto de mayo hasta alcanzar 2.30 millones. Esta cifra incluye compras por parte de EEUU por 1.85 millones de toneladas. Se espera que los embarques desde Australia alcancen las 150 mil toneladas. CEBADA Panorama local La cebada cervecera incrementó el área sembrada en un 28,6 %, estimándose una cobertura de hectáreas. Esto se pudo concretar debido a los buenos precios garantizados por contrato, a lo que se adiciona la posibilidad de cosecha más temprana que el trigo, permitiendo de este modo una buena implantación de cultivos estivales. Las condiciones climáticas mencionadas en caso de trigo (heladas de mediados de noviembre) también afectaron al cereal. Si bien las productividades fueron buenas, el evento climático mencionado impidió llegar al nivel excelente previsto. La producción se ubicaría en cifras cercanas a 1,46 millones de toneladas, la mayor producción histórica argentina de este cereal. La producción mundial de cebada se estima en millones de toneladas para el 2008, una caída de 2 millones respecto del año anterior. Las pobres campañas registradas en el Cercano Oriente Asiático, Argelia y Australia son parcialmente compensadas por las mejoras de producción en la UE, Ucrania y EEUU. A pesar de ello el total estimado es aún 8% superior a la última campaña. 7

8 Con una mayor producción global y asumiendo que el grano mantenga su competitividad en términos de precios respecto a otros alimentos con destina a consumo animal, se puede estimar un incremento del 3% en el consumo de cebada ( millones de toneladas). Dentro de este total se estima que el consumo para alimentar animales participa en millones. Esta cifra es aproximadamente un millón de toneladas inferior a las estimaciones de mayo, lo cual refleja la reducida cosecha en el Cercano Oriente asiático y Australia. El destino a maltería y otros usos industriales se incrementaría en unas 700 mil toneladas, para alcanzar el record de 28 millones. El destino a consumo humano caería levemente con el objeto de reflejar la pobre cosecha en Norte de África (7.60m). A pesar de la menor cosecha que se estima este mes de junio, los stocks finales para la campaña 2008/09 aún se proyectan en alza, 21.30m de toneladas, cifra que representa el 15% del grano destinado a consumo animal. Con disponibilidad en exportadores claves, el comercio internacional de este cereal se estima 13% superior a 2007/08 y ligeramente superior al promedio de los últimos 5 años (16.30m). CENTENO La producción mundial de centeno para el 2008 se estima en millones de toneladas, 300 mil por encima del mes pasado y 1.90 millones que el último año. El consumo de este cereal sería de millones de toneladas, 300 mil toneladas por encima de nuestro último informe. Esto se debe a una mejora en la producción de la UE y los países del CEI, donde se espera que el consumo se incremente hasta 8.30 millones de toneladas. Las existencias a finales del período se estiman en 1.70 millones de toneladas, reflejando la recuperación en la UE y las mayores importaciones desde Japón y algunos otros países por lo cual se espera que el comercio de centeno alcance las 600 mil toneladas, bien por encima de lo registrado en 2007/08. SORGO Panorama local Evolución de los cultivos Se registró un incremento en la superficie destinada a sorgo granífero, con una cobertura de hectáreas, 18 puntos porcentuales por encima del anterior ciclo agrícola. A la fecha, con el 92 % del área cosechada, se estima una producción de 3 millones de toneladas. Evolución de los precios Gráfico. Evolución de los precios CACR en dólares al 26/06/2008 Fuente: Elaboración propia con datos obtenidos de la Dirección de Informaciones y Estudios Económicos, Bolsa de Comercio de Rosario 8

9 US $/ MT Mar-07 Apr-07 May-07 Jun-07 Jul-07 Aug-07 Sep-07 Oct-07 Nov-07 Dec-07 Jan-08 Feb-08 Mar-08 Apr-08 May-08 Jun-08 La producción mundial de sorgo se estima en millones de toneladas. Debido al deterioro en las perspectivas de producción en Méjico, EEUU, China, India y Australia, este total es un millón de toneladas inferior a nuestro último reporte. El consumo mundial de este cereal para la campaña en curso caería hasta millones de toneladas, sin cambios respecto del reporte de mayo. Las menores proyecciones para los usos para consumo animal y humano se compensarían con los mayores destinos a la industrialización. Adicionalmente a la fuerte caída que se espera tenga en consumo animal en la UE, también se prevén menor uso en China y Méjico. Con un consumo que nuevamente supera la producción estimada, las existencias finales serían de tan sólo 3.80 millones de toneladas. Se espera también una caída en el comercio de sorgo (5.8 m de toneladas contra 8.90 millones del año pasado). Se espera que las compras de la UE caigan a 2 millones de toneladas (en 2007 compró 5.5m). Las compras de Méjico subirían a 1.80 millones. EEUU seguirá siendo, por lejos, el principal exportador mundial con 4 millones de toneladas, seguido por Argentina (900 mil toneladas). FUENTE - Dirección de Informaciones y Estudios Económicos, Bolsa de Comercio de Rosario Secretaría de Agricultura, Ganadería, Pesca y Alimentación de la Nación Consejo Internacional de Cereales Informes N Elaborado por Estrella Perotti. Cualquier duda o sugerencia con respecto a este informe, escríbanos a cursos@bcr.com.ar. Ayúdenos a lograr que este servicio se adecue a sus necesidades. Muchas gracias. 9