FISCALIDAD DE LOS BUSINESS ANGELS

Transcripción

1 FISCALIDAD DE LOS BUSINESS ANGELS Marta Montero Simó Barcelona, 16 diciembre

2 Los business angels, alternativa a la financiación tradicional de pymes 1. Importancia y características de la figura 2. Inversión de business angels en Europa 3. Los business angels y otras formas de financiación 2

3 Inversión de Business Angels por país Fuente: EBAN. Stadistic compendium

4 Fuente: EBAN. Stadistic compendium 2014 Overview of total European Early Stage Investment 4

5 Cuenta los business angels con incentivos fiscales en España? En Comunidades autónomas y territorios forales - Deducciones autonómicas en el IRPF en Cataluña, Andalucía, Baleares, Cantabria, Galicia, Aragón, Madrid, Extremadura, Murcia, Castilla León, País Vasco y Navarra A nivel estatal - Desde 2005 hasta Distintas iniciativas legislativas en el Congreso que no prosperaron - En Ley estatal 14/2013 de apoyo a los emprendedores y su internacionalización Entorno europeo favorable a los incentivos a la inversión de business angels 5

6 En que consisten los incentivos fiscales previstos en el IRPF? EN INVERSION LA INVERSIÓN DURANTE LA INVERSIÓN EN LA DESINVERSIÓN 6

7 CUANDO SE REALIZA LA INVERSIÓN Deducción por inversión en empresas de nueva o reciente creación. Art LIRPF PORCENTAJE Y BASE DE LA DEDUCCIÓN: - 20 % cantidades desembolsadas - La base de la deducción no podrá superar Importe máximo deduccion Requisitos de LA SOCIEDAD en la que se invierte: 1º Sociedad anónima, limitada o laboral 2º Ejerza actividad económica y cuente con medios para ello 3º El importe de los fondos propios no superior a º No puede desarrollar la misma actividad que el inversor realizaba con anterioridad Requisitos de LA PARTICIPACIÓN: 1º Adquirida en la constitución o ampliación de capital, plazo tres años 2º Plazo de tenencia no inferior a 3 ni superior a 12 años 3º Límite 40% participación directa o indirecta con parientes por consanguinidad o afinidad ascendientes, descendientes o hasta el 2º grado 7

8 Es idéntica la regulación de la deducción estatal y de las autonómicas? % deducción Limite importe deducción Porcentaje máximo participación Andalucía 20% % 3 Aragón 20% % 5 Baleares 20% % 4 Cantabria 15% % 3 Castilla-León 20% % 3 Cataluña 30%/50% / % 3 Galicia 20% % 3 Extremadura 20% % 3 Madrid 20% % 3 Periodo mínimo inversión Murcia 20% % 3 8

9 Comparativa Ley Estatal y Ley Catalana Deducción Cataluña % deducción 30% 20% Deducción Estatal Limite deducción Limite sobre la base de deducción % participación 35% 40% Periodo mínimo inversión 3 años 3 años Forma jurídica Sociedad anónima, limitada y laboral Trabajadores 1 jornada completa Sociedad anónima, limitada y laboral Cifra de negocios No superior a Fondos propios no superiores a Prohibición funciones directivas y contrato de trabajo Si. Solo puede formar parte del Consejo de Administración No 9

10 Es compatible la deducción estatal con las deducciones autonómicas? Se aplicará sobre las cantidades satisfechas respecto a las que no se haya aplicado una deducción autonómica prevista en Cataluña, Andalucía, Aragón, Galicia, Baleares y Madrid Ejemplo 1 Cantidad invertida Deducción estatal (a deducir de cuota integra estatal): 20% = Deducción en Cataluña (a deducir de cuota íntegra autonómica): 30% = Importe total a deducir: Ejemplo 2 Cantidad invertida a. Si solo se aplica la deducción estatal 20% = b. Si se aplican estatal y autonómica 20% = % =6.000 Total

11 Durante la inversión Acuerdo de inversión. Derechos políticos Prohibición de relación laboral y desarrollo de función de dirección Miembro del Consejo de Administración Tributación de los rendimientos Responsabilidad tributaria de Administradores de hecho y de Derecho. Art. 42 LGT Tributación en Impuesto sobre Patrimonio Tributación de los dividendos IRPF: Rendimientos de capital mobiliario. Base imponible del ahorro. Tributación entre el 19% y el 23% Tributación de los dividendos de no residentes en el IRNR CDI. Limitación tipo de gravamen Tipo previsto en la LIRNR 19% 11

12 Al realizar la desinversión Adquisición aportación No ha tributado el 20% Venta Valor de Transmisión Valor de Adquisición (sin excluir lo no gravado) plusvalía menor!!! PERDIDA - Se compensa con ganancias idéntica naturaleza - Se compensa con el 25% rendimientos capital mobiliario positivos BIA - Resto a compensar en 5 ejercicios Exención proporcional No hay derecho a nueva deducción Deducción 20% sobre el exceso aportacion Si se reinvierte todo El precio de venta Nueva adquisición En 1 año Si no se reinvierte todo el precio de venta GANANCIA Excluida de gravamen en IRPF si hay reinversión precio venta 12

13 Business Angels persona jurídica No cuenta con reconocimiento específico en el Impuesto sobre Sociedades Business Angels personas físicas pueden utilizarlo como vehículo de inversión. Sociedades unipersonales Diferencias con la tributación de las sociedades de capital riesgo y sociedades de desarrollo regional Prestamos participativos Intereses no deducibles y exentos Reducción por reserva capitalización Exención dividendos y plusvalías. Art. 21 Partipación 5% Aspectos del Impuesto sobre Sociedades a tener en cuenta 13

14 CONCLUSIONES y PROPUESTAS 1º Se ha logrado la visibilización del business angel 2º Incentivos fiscales para personas físicas en el IRPF. Un logro en el contexto actual 3º Los incentivos fiscales no implican un vulneración del principio de igualdad ni de la proclamada neutralidad de la tributación de los distintos tipos de inversión 4º Está en la línea de incentivar la capitalización frente al endeudamiento de las sociedades 3º Falta de reconocimiento de la figura en el Impuesto sobre sociedades así como en otros impuestos 4º Propuesta: Deducción incrementada para inversiones cualificadas. 14

15 Muchas gracias por la atención 15