Junta Obligatoria Anual de Accionistas 2012 REFINERÍA LA PAMPILLA S.A.A. Repsol YPF. Refinería La Pampilla S.A.A.

Transcripción

1 Junta Obligatoria Anual de Accionistas 2012 REFINERÍA LA PAMPILLA S.A.A Marzo de 2012

2 Agenda desarrollo de la Junta Obligatoria de Accionistas I. Informe de Gestión Principales hitos del negocio 2. Resultados 2011 de Refinería La Pampilla S.A.A. Entorno internacional Resultados operativos Resultados Económicos-Financieros Refinería La Pampilla en Bolsa 3. Balance 2011 y Perspectivas 2012 II. III. Mociones para aprobación de la Junta Preguntas y respuestas 2

5 Principales hitos del negocio Positivos resultados económicos Gestión estratégica del negocio Fortalecimiento patrimonial y financiero Sólido posicionamiento del brazo comercial Innovación en Refino Récord de horas-hombre trabajadas sin accidentes con baja Compromiso con el Medio Ambiente: Nueva Planta de Efluentes Estrategia de desarrollo de las personas y la organización Gestión estratégica de las relaciones con los grupos de interés 5

7 Ene-10 Feb-10 Mar-10 Abr-10 May-10 Jun-10 Jul-10 Ago-10 Sep-10 Oct-10 Nov-10 Dic-10 Ene-11 Feb-11 Mar-11 Abr-11 May-11 Jun-11 Jul-11 Ago-11 Sep-11 Oct-11 Nov-11 Dic-11 Ene-12 Feb-12 Mar-12 Resultados US$/Bl Evolución de las cotizaciones de los Crudos Brent, USD/bbl Diferenciales al cierre Brent WTI = LLS WTI = Light Lousiana Sweet y WTI WTI (39.6, 0.24%S) Brent (38.1, 0.37%S) LLS (38.7, 0.13%S) Cotización diaria del crudo al

8 Resultados 2011 Evolución de las cotizaciones del crudo Brent USD/bbl 65.1 Precio al cierre diario Promedios anuales % % -36.6% % % % Cotización diaria del crudo al

9 Resultados 2011 Diferencial cotizaciones de crudos vs. Brent 10 Dólares por barril Diferenciales calculados sobre los promedios de cada período, para precios referidos al USGC. Fuente: Platts Napo (18.2, 1.83%S) Oriente (23.3, 1.47%S) Caño Limón (28.9, 0.45%S) Santa Bárbara (39.1, 0.46%S) Amenam (40.0, 0.08%S) 9

10 Resultados 2011 Diferencial cotizaciones de productos vs. Brent Dólares por barril Diferenciales calculados sobre los promedios de cada período, para precios referidos al USGC. Fuente: Platts -9.8 Gasolinas Diesel Residuales

11 Resultados 2011 Crecimiento de precios del petróleo y productos mercado internacional Brent (1) Dólares por barril 40.1% Gasolinas (2) 33.9% Diesel (2) 38.8% Residuales (2) 37.3% (1) Precio del crudo Brent se muestra como referencia. (2) Precios de productos referidos al USGC (Golfo USA) 11

12 Resultados 2011 Demanda mundial de combustibles líquidos Variación anual Mbbld Demanda Mbbld Proyección USA Otros OCDE China Resto del mundo Demanda Var. Anual Fuente: EIA - Información del reporte de corto plazo publicado en Marzo

14 Resultados 2011 Demanda nacional Demanda total Demanda combustibles líquidos Miles de barriles diarios Miles de barriles diarios % % Demanda total además de Gas Natural y Combustibles líquidos incluye GLP, asfaltos, solventes, etc. Demanda de combustibles líquidos incluye gasolinas, turbo, diesel y residuales Fuente: Data Dirección General de Hidrocarburos - DGH a diciembre

15 Resultados 2011 Demanda nacional de productos petrolíferos Miles de barriles diarios % Otros Residuales Diesel Turbo Gasolinas GLP Al 31 dic 2010 Al 31 dic 2011 Fuente : DGH a diciembre 2011 Crecimiento demanda productos petrolíferos del 7.3%; GLP 11.6%; Gasolinas 5.2%; Turbo 10.2%; Diesel 7.5%; Residuales -8.1% 15

16 Resultados 2011 Ventas totales Miles de barriles 31, % 31,860 8,367 7,892 23,258 23,968 Al 31 dic 2010 Al 31 dic 2011 Nacional Exportación 16

17 Resultados 2011 Ventas por mercado destino Miles de barriles Mercado nacional + 3.1% 23,258 23,968 Miles de barriles Exportación - 5.7% Asfalto 8,367 7,892 Residual Diesel Turbo Gasolina Residuales Bunker Gasóleo Nafta GLP Al 31 dic 2010 Al 31 dic 2011 Al 31 dic 2010 Al 31 dic 2011 Crecimiento de la venta nacional del +3.1%; GLP +9.2%; Gasolinas +1.6%; Turbo +19.1%; Diesel +2.2%; Residuales -10.3%; Asfaltos -24.8% 17

18 Resultados 2011 Integración vertical de las ventas 39.65% 48.06% 9.51% 2.77% RECOSAC RYCOPESA REMARSAC OTROS Al 31 dic

19 Resultados 2011 Crudo Procesado y margen de producción Crudo procesado Margen de producción CCS Miles de barriles 26, % 25,605 Dólares por barril % 3.85 Al 31 dic 2010 Al 31 dic 2011 Al 31 dic 2010 Al 31 dic

20 Resultados 2011 Producción de la Refinería Miles de barriles 32, % 32,683 1,632 1,971 7,635 6,950 Otros Residuales 16,568 16,992 5,824 6,113 Destilados medios Gasolinas GLP Al 31 dic 2010 Al 31 dic 2011 Crecimiento de la producción del +1.2%; GLP +5.1%; Gasolinas +5.0%; Destilados medios +2.6%; Residuales -9.0%; Otros +20.8% 20

21 Resultados 2011 Brazo Comercial: Recosac Miles de m % 1,755 1,840 1,093 1,130 VVDD Red EESS Al 31 dic 2010 Al 31 dic 2011 Crecimiento de las ventas del +4.8%; Gasolinas +3.9%; Diesel +7.4%; Residuales -7.5% 21

22 Resultados 2011 Líder en EESS Número de puntos de venta Ventas en red de EESS % 295 Miles de m % Afiliadas Cedidas Propias Al 31 dic 2010 Al 31 dic 2011 Al 31 dic 2010 Al 31 dic 2011 Crecimiento de 30 puntos de ventas netos. 22

23 Resultados 2011 Negocio non-oil Miles de dólares 30, % 27,843 Al 31 dic 2010 Al 31 dic

25 Resultados 2011 Resultado neto y EBITDA Miles de dólares 97,874 Miles de dólares 169, % +127% 37,032 74,928 Al 31 dic 2010 Al 31 dic 2011 Resultado neto Al 31 dic 2010 Al 31 dic 2011 EBITDA 25

26 Resultados 2011 Inversiones Miles de dólares 23, % 31,440 Al 31 dic 2010 Al 31 dic

27 Resultados 2011 Evolución deuda financiera y su estructura Miles de dólares 28.3% 529, , % 25.0% 620, ,285 55, ,239 Parte cte. deuda L.P. Instrumentos C.P. 71.7% 379, % 464,817 25, ,817 Al 31 dic 2010 Al 31 dic 2011 No corriente Corriente Bonos corporativos Préstamos 27

29 Refinería La Pampilla S.A.A. en bolsa Equity research: cuatro SAB s realizan cobertura a la acción. Distribución Accionaria al 31 de diciembre 2011 (Recomendación: comprar) 42.80% 51.03% REPSOL YPF PERU BV IN - FONDO 2 Precio objetivo: S/.1.53 Precio objetivo: S/ Precio objetivo: S/ Precio objetivo: S/.1.42 Otros 6.17% (*) Data al 21/03/2012 Fuente: Relapa SAA, Cavali, Bolsa de Valores de Lima y Economática Indicadores Bursátiles 2012 (*) Cotización: Máxima Mínima Cierre Rentabilidad: RelapaSAA 17.98% 11.33% % Índice Industrial 18.06% % 48.24% IGBVL 18.40% % 64.99% Monto prom. diario de negoc. (ks/.) 825 1, Frecuencia % % % Capitalización Bursátil (kusd) 283, , ,384 Dividend yield 3.45% 4.07% 5.43% PER (12 meses) Precio/ Valor en libros Participación en IGBVL 3.86% 3.76% 3.27% Número de accionistas 2,562 2,497 2,223 29

30 Refinería La Pampilla S.A.A. en bolsa Gobierno Corporativo Derechos de los Accionistas: Reglamento de Junta General de Accionistas Comunicación y Transparencia Informativa: Publicación conjunta de EEFF individuales y consolidados. Reuniones periódicas, conferencias telefónicas, visitas a la Refinería, reuniones one on one, Road Shows. Investor day con accionistas minoritarios. Atención constante de solicitudes de información de parte de accionistas e inversores. Sección para Accionistas e Inversores en página web: Procedimiento para la atención de solicitudes de información de parte de accionistas. Responsabilidad del Directorio: Comité de Auditoría 30

32 Balance Objetivos Mejora en Resultados financieros y fortalecimiento del patrimonio Incremento en cuota y ventas del 6% en el mercado local Logros Utilidad neta creció en 164.3% (37,032 miles de US$ en 2010 a 97,874 miles de US$ en 2011) Capitalización de reservas de libre disposición Ventas se incrementaron en 3% en mercado local Cuota de mercado al cierre 2011 es 42% vs. 41% del

33 Balance Objetivos RECOSAC: En cobertura del marketing propio, mediante el incremento en cuota y ventas de combustibles y mayor participación en los resultados de los negocios non-oil de la EESS Mejora en la calidad de productos y servicios y de la orientación al cliente 5 Liderazgo en seguridad Logros La cuota se mantiene alrededor del 23% Incremento en Ventas en +4.8% Incremento en Ventas negocio Non- Oil: +9.2% En estudio de CPI, Recosac obtuvo como índice de recordación de marca 78% vs. 74% en Política Cero accidentes, más de 4 millones de HH sin accidentes con baja 33

34 Balance Objetivos Maximización de producción hacia productos de mayor valor como Diesel y Gasolinas de alto octanaje Política de control de inventarios, de costes operativos y de inversión y de riesgos Eficiencia en utilización energética, mediante reemplazo de combustible líquido por gas natural en hornos y calderas Logros Maximización de productos de alto valor agregado Reducción de costes operativos y de inversión y reducción de la deuda vencida Completada ingeniería básica y en desarrollo ingeniería de detalle. Se estima el proyecto concluya en

35 Balance Objetivos Eficiencia en almacenamiento y flexibilidad en la producción de asfaltos Ampliación y mejora de la planta de efluentes (Tratamiento hidrobiológico) Reducción de emisiones de CO2 Integración de personas con capacidades diferentes en la planilla Logros Ingeniería básica concluida e iniciado el FEL para acotar inversión. Se estima el proyecto concluya en 2013 Primera planta del Perú (Diciembre) Reemplazo de dos hornos por uno en UDPI Reducción de aprox. 35,500 tco2 Procesos de reclutamiento y selección. Incorporación de 11 personas 35

36 Perspectivas 2012 Hechos relevantes del primer trimestre 2012 Del entorno mundial: Alta volatilidad en los precios del crudo, productos y márgenes Crítica situación geopolítica en el golfo pérsico Crisis de la zona euro Del entorno nacional: Crecimiento del país pero a ritmo inferior al de 2010 y 2011 Cambios en el FEPC RM MEM/DM Seguimiento de la actividad inversora en la reducción de azufre 36

37 Perspectivas 2012 Objetivos 2012: Incrementar volumen de ventas de combustibles facilitado por una óptima capacidad logística Incremento de cuota de mercado Posicionamiento de RECOSAC: Incremento en ventas y número de EESS de red Mantenimiento de las políticas de contención de gastos y prudencia financiera Seguimiento de la actividad inversora en la reducción de azufre Personas: profundización de programa de conciliación y diversidad para el bienestar del personal Medio Ambiente: minimizar impacto ambiental de las actividades de Refino Seguridad: meta cero accidentes Responsabilidad Social 37

39 Mociones 1. Examen y aprobación de la memoria, estado de situación financiera y los estados de resultados integrales, cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo correspondientes al ejercicio terminado al 31 de diciembre de Certificación del dictamen de los auditores externos para el ejercicio Aplicación de utilidades del ejercicio Aumento de capital mediante la capitalización de reservas de libre disposición. 5. Distribución de acciones liberadas. 6. Modificación del artículo 5 del Estatuto Social 7. Elección de miembros del Directorio y fijación de su retribución 8. Delegación en el Directorio de la facultad de designar a los auditores externos de la Sociedad para el ejercicio

41 Junta Obligatoria Anual de Accionistas 2012 REFINERÍA LA PAMPILLA S.A.A Marzo de 2012