EXCELENCIA FINANCIERA Y OPERATIVA

Transcripción

1 EXCELENCIA FINANCIERA Y OPERATIVA Hitos 2015 Aprobación del Plan de Eficiencia Cumplimiento de objetivos financieros por noveno año consecutivo. Dos emisiones de bonos de M (600 M (1,25% cupón anual), 400 M (1,00% cupón anual). Coste medio de la deuda del 2,7%. Renovación del préstamo Club Deal con expiración a A 31/12/2015 el vencimiento medio de la deuda es de 6,6 años y no existen vencimientos significativos hasta Standard and Poor s eleva el rating de Enagás en 2015 de BBB a A-. Desempeño de la acción de Enagás (-0,7%) superior al Ibex 35 (-7,15%) respecto al cierre del año anterior. Líneas de avance 2016 Crecimiento del beneficio neto +0,5%. Dividendos de participadas en torno a 65 M (1). Dividendo de 1,39 /acción (+5%). En torno a 465 M de inversiones (en línea con el plan de inversiones de M anunciado en el Plan Estratégico ). Coste de deuda en torno al 2,7%. 5,2 M de ahorros derivados del Plan de Eficiencia en 2015 (Excluye autoconsumos) 2,4% Reducción anual del coste de operación y mantenimiento de la base de activos Dividendo de 1,32 por acción (1) 1,11 / US$1,0 412,7 M (+1,5%) Beneficio después de impuestos 530,2 M de inversión M de deuda neta (4,5x deuda neta/ebitda) 50

2 INFORME ANUAL 2015 Análisis de resultados en 2015 El Beneficio neto ha ascendido a 412,7 millones de euros, un 1,5% superior a los 406,5 millones de euros obtenidos a 31 de diciembre de Este incremento ha sido posible principalmente por la mejora del resultado financiero y sobre todo por la mayor contribución de nuestras participadas, que ha permitido aumentar el resultado por puesta en equivalencia de 11,2 millones de euros a 46,2 millones. El EBITDA a cierre del ejercicio 2015 ha alcanzado 900,5 millones de euros, un 4,2% inferior al reportado en 2014, debido principalmente al efecto de un año completo de reforma regulatoria. Este impacto ha sido parcialmente compensado por menores amortizaciones, de esta forma, el EBIT a 31 de diciembre alcanzó 602,0 millones de euros, lo que ha supuesto un crecimiento del +2,1%. RESULTADOS FINANCIEROS M % Variación Total de ingresos 1.223, ,6-0,2% EBITDA 939,8 900,5-4,2% EBIT 589,6 602,0 2,1% Beneficio Neto 406,5 412,7 1,5% Más información: Consulte la sección Información Económico Financiera en la web corporativa. 51

3 Plan de Eficiencia El Plan de Eficiencia de Enagás incluye en su alcance los gastos asociados a las infraestructuras (66% de los gastos incluyendo costes energéticos y mantenimiento y gastos de personal) y a los gastos generales de la compañía (33% de los gastos), abarcando aproximadamente el 100% de sus gastos operativos. El Plan se basa en cuatro pilares estratégicos definidos en los ámbitos de operación, mantenimiento, personas y administración y soporte: Infraestructuras Ámbito de actuación Operación (reducción de autoconsumos, reducción de aditivos de operación, gestión eléctrica ) Mantenimiento (mejora en la gestión de la contratación, control del gasto, optimización de planes de mantenimiento ) Personas (revisión y optimización de modelos organizativos, gastos de viajes, representación, ETT s ) Administración y Soporte (contención del gasto en asesorías, gestión de contratos, otros servicios profesionales ) Pilares estratégicos Plan de Eficiencia Energética Medidas de reducción de la energía necesaria para la operación de infraestructuras, potenciación de la autogeneración eléctrica y minimización de los consumibles Plan de Gestión del Mantenimiento Optimización de planes de mantenimiento, revisión y mejora de los contratos de servicios e implantación de herramientas de mejora continua y excelencia operativa (KAIZEN) Plan de Eficiencia en Gastos Generales Mejora en la gestión de la contratación Plan de Optimización de Modelos Organizativos Adaptación y dimensionamiento adecuado de los recursos humanos y estructuras organizativas necesarias para soportar la expansión internacional En el anterior Plan de Eficiencia (periodo ), se logró un ahorro de unos 4M anuales. Además, se consiguió una reducción del coste de operar y mantener la base de activos de aproximadamente el -2%/anual. En el Plan de Eficiencia actual (periodo ), se espera que el ahorro medio anual asociado a la implementación del mismo sea de 3,1 M (incluyendo la reducción de autoconsumos), gracias a la implantación de medidas entre las que destacan las siguientes: > Reducción de autoconsumos mediante la instalación de compresores, con la consecuente reducción de las emisiones de CO 2 asociado. > Impulso de la autogeneración eléctrica. Se espera que la empresa llegue a autogenerar entorno al 35% de la energía que consume en > Mantenimiento basado en matrices de criticidad, adaptando la frecuencia de las gamas de mantenimiento en función de la criticidad de los equipos y su probabilidad de fallo. > Mejora en la gestión de la contratación eléctrica. Más Información sobre iniciativas y ahorros en eficiencia energética: Consulte el apartado Cambio climático y Eficiencia energética. 52

4 INFORME ANUAL 2015 Estrategia de financiación Enagás se ha adaptado al nuevo contexto derivado de la crisis, reduciendo la financiación externa de bancos y sustituyéndola por otro tipo de financiación como los bonos, lo que le ha permitido conseguir una estructura más diversificada. DEUDA NETA M M APALANCAMIENTO Y LIQUIDEZ Deuda Neta/EBITDA Ajustado (1) 4,2x 4,5x FFO/Deuda Neta 16,5% 16,4% Coste de la deuda 3,2% 2,7% Liquidez M M (1) Deuda Neta/EBITDA ajustado por dividendos de filiales. ESTRUCTURA DE LA DEUDA 58% 86% 82% 37% 5% 2% 12% 18% Mercado de capitales ICO + EIB Banca comercial Deuda en euros Deuda en USD Deuda en coronas suecas Fijo Variable 53

5 La acción de Enagás en 2015 El año 2015 ha estado marcado por diversas crisis y tensiones geopolíticas, provocando que haya sido un ejercicio de alta volatilidad e incertidumbre en los mercados. En este difícil contexto, la acción de Enagás ha demostrado ser un valor refugio para muchos inversores. Prueba de ello es que la acción alcanzó su máximo histórico desde su salida a bolsa el día 27 de abril de 2015, cerrando en 28,475 euros por acción. EVOLUCIÓN BURSÁTIL Enagás concluyó el año 2015 en 26 euros por acción, prácticamente sin variación respecto al cierre del año 2014 (-0,7%), mostrando un desempeño superior al IBEX35, que cerró el año con una caída del -7,15%. El comportamiento de nuestra acción ha reflejado factores importantes como: la estabilidad del marco regulatorio hasta el año 2020, la solidez de la estructura financiera, la prudente expansión internacional desarrollada y, especialmente, una política de dividendo sostenible y atractiva (tasa anual acumulada de crecimiento del +5% en el período ). Anuncio adquisición 10% BBG y 30% SAGGAS 14/01/15 Actualización Estratégica /02/15 Emisión bonos 10/03/15 Compra Swedegas 23/03/15 EUR Máximo ,47 (27/04/15) Cierre adquisición 4,34% TGP 17/07/ ene feb mar abr may jun jul ago sep oct nov dic CANALES DE COMUNICACIÓN DE ATENCIÓN AL ACCIONISTA Línea gratuita de Atención al Accionista: Correo electrónico: accionistas@enagas.es Portal web corporativo: 54

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