CALIFICACIÓN DE CARTERA COMERCIAL

Transcripción

1 CALIFICACIÓN DE CARTERA COMERCIAL Octubre 2014

2 Antecedentes En junio de 2013 se publican por la CNBV nuevas metodologías de calificación de cartera comercial. Las nuevas metodologías de cálculo están basadas en las recomendaciones emitidas por el Comité de Basilea, y modifican el modelo vigente de pérdida incurrida para establecer una metodología de pérdida esperada (PE). Lo anterior implica la incorporación de mayor información crediticia, así como clasificaciones distintas para los acreditados. La PE es la multiplicación de los siguientes tres elementos (PE= EI*PI*SP) Exposición al incumplimiento (EI): saldo del crédito en líneas revocables o saldo mas una porción de la línea no dispuesta en líneas irrevocables. Probabilidad de incumplimiento (PI): probabilidad de que el cliente incumpla. Se considera buró de crédito, razones financieras, riesgo industria y país, posicionamiento del mercado, transparencia, gobierno corporativo y calidad de la administración. Severidad de la perdida (SP): es el porcentaje de la EI que se perdería si el crédito incumple y depende de las garantías y el tipo de cartera. Se consideran como garantías: derechos de cobro, bienes muebles e inmuebles, garantías de fondo, valores, avales u obligados solidarios. 2

3 COMPARATIVO DE METODOLOGÍAS METODOLOGIA ACTUAL (6 tipos de calificación) 1.PROYECTOS DE INVERSIÓN 2.GOBIERNOS 3.PARAMÉTRICOS (PYMES) 4.COMERCIAL 5.FINANCIERAS -ENTIDADES FEDERATIVAS -ORGANISMOS DESCENTRALIZ. METODOLOGIA NUEVA (13 tipos de calificación) 1.PROYECTOS DE INVERSIÓN 2.GOBIERNOS 3.P.M. INGRESOS <14 MM UD 4.P.M. INGRESOS >= 14 MM UD -ENTIDADES FEDERATIVAS -SIN ATRASO -CON ATRASO -PEQUEÑOS -CORPORATIVOS -GDES. CORPOR. -OTORGANTE CRÉDITO -PEQUEÑO -MEDIANO -GRANDE 5.FINANCIERAS -NO OTORGANTE CRÉDITO -PEQUEÑO -MEDIANO -GRANDE (*) Se señalan en azul las metodologías que cambian por la nueva Circular. 3

4 MECANICA PERSONAS MORALES INGRESOS > 14MM UDIS (1/2) PERDIDA ESPERADA= PI X SP X EI PI (PROB. DE INCUMP.) SP (SEVERIDAD PÉRDIDA) EI (EXPOSICIÓN AL INCUMPLIMIENTO) Puntaje Crediticio Total= α x (Puntaje Cuantitativo) + (1-α) x (Puntaje Cualitativo) α=65% para PM > 14MM UDIS. Puntaje Cuantitativo: -Experiencia de pago. -Infonavit. -Riesgo Financiero. Puntaje Cualitativo: -Riesgo país e industria. -Posicionamiento de Mercado. -Transparencia y estándares. -Gobierno corporativo. -Competencia de la Administración. 1 AJUSTE SEG. TIPO GARANTIA PIi ln(2) Preferente 45% (500 PuntajeCrediticio Total i ) 40 1 e A) SIN Subordinada 75% GARANTIA: Vencido 100% B) CON GARANTIA FINANCIERA: Obtener Severidad Ajustada: SP*= SP X EI* EI EI* (Exposición Ajustada): Max{0,[EI*(1+He) C * (1-Hc-Hf) EI=Crédito He= aplicar factor al Crédito. C=Garantía Hc=Aplicar factor a la garantía. Hf=Aplicar factor exposición cambiaria. AJUSTE SEG. TIPO DE LÍNEA I. Para saldos de líneas revocables unilateralmente: EI = S S= Saldo insoluto II. Para líneas irrevocables: EI= S -.57 Línea Aut,100% S * MAX 4

5 EJEMPLO PERSONAS MORALES INGRESOS > 14MM UDIS (2/2) PERDIDA ESPERADA= PI X SP X EI PI (PROB. DE INCUMP.) SP (SEVERIDAD PÉRDIDA) EI (EXPOSICIÓN AL INCUMPLIMIENTO) C) GARANTIA NO FINANCIERA: 1.Se establece el aforo de la garantía: Aforo= Garantía Valor del Crédito (*) (*) Para créditos a tasa variable, sin cobertura, se establece 110% 2. Establecer si el aforo cumple con aforos mínimos por tipo de garantía. Ej. Para hipoteca se establece aforo mínimo de 30%, si el aforo es menor, se toma como si el crédito estuviera 100% expuesto. 3. Para los créditos que cumplan con aforo, se establecen niveles de Severidad de 10% a 40% según tipo de garantía. 5

6 PRINCIPALES TEMAS I.IMPACTO CARTERA COMERCIAL PARA LA BANCA CONCEPTO MAY-13 DIC-13 IMOR (Cartera Vencida / Cartera Total) 1.98% 2.39% COBERTURA (Saldo de estimaciones / Saldo de cartera total) 3.21% 3.38% 6

7 PRINCIPALES TEMAS II. PROBABILIDAD DE INCUMPLIMIENTO a) se requiere mayor cantidad de información a los acreditados. b) se requiere información difícil de obtener (ej. comportamiento de pago INFONAVIT) c) Anteriormente se solicitaba información a los acreditados en función al monto de crédito, ahora se solicita en función al tamaño del acreditado. d) Es posible sustituir la PI del acreditado por la de su aval? Artículo 112 (CUB).- En caso de existir un obligado solidario o aval que responda por la totalidad de la responsabilidad del acreditado, se podrá sustituir la Pi del acreditado por la del obligado solidario o aval. ANEXO 25 (CUB).- Tratándose de garantías personales, a) Los garantes admisibles son: Otras entidades con grado de riesgo 2 o mejor conforme al Anexo 1-B incluyendo, en su caso, las garantías personales otorgadas por las sociedades controladoras, filiales o empresas pertenecientes al mismo grupo. 7

8 PRINCIPALES TEMAS II. PROBABILIDAD DE INCUMPLIMIENTO ( continúa) e) Algunas variables son complicadas de determinarse y puede haber criterios subjetivos para poder asignarse a los acreditados. Ejemplo: 8

9 PRINCIPALES TEMAS III. SEVERIDAD DE PÉRDIDA (SP) a) Este es el elemento más complicado para obtenerse, principalmente cuando se tiene una masa de garantías: -Metodologías distintas de cálculo (tratamiento distinto para garantías financieras que para no financieras, primeras pérdidas, gobierno, etc.), -Optimización de garantías, etc. b) Para los créditos sin garantía la SP será de 100% sólo hasta que transcurran 18 meses de atraso en pago. c) No se permite tener estimaciones adicionales a las resultantes de la calificación. Definición: Anexo 33 CUB: Las estimaciones adicionales son aquéllas que se constituyen para cubrir riesgos que no se encuentran previstos en las diferentes metodologías de calificación de la cartera crediticia, y sobre las que previo a su constitución, las entidades deberán informar a la CNBV lo siguiente: a) origen de las estimaciones; b) metodología para su determinación; c) monto de estimaciones por constituir, y d) tiempo que se estima serán necesarias. 9

10 PRINCIPALES TEMAS IV. EXPOSICIÓN AL INCUMPLIMIENTO (EI) a) La exposición al incumplimiento en la mayoría de los casos es igual al Saldo Insoluto de los créditos. En el caso de créditos contingentes como lo sería una carta de crédito se requiere definir cuál sería el tratamiento, al no haber un saldo. 10

11 ANEXOS 11

12 Parámetros de los Modelos de PI Factores Sin Atraso Pymes Corporativos Con Atraso Peq. Med. Grand. Otorg. Pequeñas Entidades Financieras Medianas No Otorg. Otorg. No Otorg. Grandes No Otorg. Otorg. Peso Cuantitativos 100% 100% 75% 65% 100% 75% 65% Peso Cualitativos 0% 0% 25% 35% 0% 25% 35% Experiencia de Pago 65% 80% 58% 43% 37% 39% 42% 30% 32% 26% 27% Riesgo financiero 16% 12% 11% 61% 40% 45% 30% 39% 26% Infonavit 21% 4% 26% 20% 17% 18% 13% 12% Otros Cuantitativos 14% 16% 12

13 FORMULA DE PROBABILIDAD DE INCUMPLIMIENTO PI i 1 e ANÁLISIS DE FÓRMULA DE P.I. 1 (500 Puntaje Crediticio Total i ) ln(2) e ln 1 RESULTADO 15.02% Puntaje Crediticio Total:

14 Probabilidad de incumplimiento ANEXO 22 Puntaje total Porcentaje crediticio cuantitativo (65%) Puntaje crediticio cualitativo (35) Factor de riesgo financiero Experiencia de pago Infonavit Factor de riesgo financiero Riesgo país y de la industria Posicionamiento del mercado Transparencia y estándares Gobierno corporativo Competencia de la administración Dias de mora promedio con Instituciones financieras bancarias % de pagos en tiempo con instituciones financieras bancarias Numero de instituciones reportadas % de pagos en tiempo con instituciones financieras no bancarias Total de pagos ($) al infonavit (contribuciones y créditos) Dias atrasados Infonavit Tasa de retención laboral Rotación de activos Rotación de capital de trabajo Rendimientos sobre capital (ROE) Elementos Estabilidad económica Intensidad y Características de la competencia Proveedores Clientes Estados financieros auditados Número de agencias calificadoras Independencia del Consejo de administración. Estructura Organizacional Composición financiera Liquidez Operativa UAFIR/Gastos financieros 14

15 Severidad de la Pérdida (SP) Créditos sin Colateral o Garantía Créditos con colateral o garantía Preferentes Subordinados Cartera Vencida (18 meses) Garantías reales Garantías personales SP= 45% SP=75% SP=100% Garantías Financieras Garantías no Financieras Sustitución del PI del garante SP dependiendo de calificación, plazo y tipo de instrumento (efectivo, bonos, acciones) SP dependiendo de factor de aforo de la garantía (derechos cobro, bienes muebles e inmuebles) 15

16 Severidad de incumplimiento Garantías Financieras GARANTIA Calificacion Global Local Efectivo AAA, AA+,AA,AA- No aplica Vencimiento restante SEVERIDAD DE LA PERDIDA (SP) Soberanos % Otros emisores % 0 Menor o igual a 1 año De 5 años 2 4 Mayor a % años 4 8 A+, A, A-, BBB+, BBB, BBB-, incluye valores bancarios no calificados mxaaa, mxaa+, mxaa, mxaa-, incluye valores bancarios no calificados Menor o igual a 1 año De 5 años BB+, BB, BBmxA+,mxA, MxA-, mxbbb+, mxbbb, mxbbbtodos Acciones y titulos convertibles incluidos en indices principales Otros valores y titulos convertibles cotizados en mercados reconocidos, Calificaciòn global B+ o inferior, Calificaciòn local mxbb+ o inferior Sociedades de inversiòn 15 No aplica La mayor SP que presenten los instrumentos en que tenga permitido invertir la Sociedad 16

17 Severidad de la Pérdida Garantías No Financieras Tipo de garantía Severidad de la perdida en caso de incumplimiento mínima (SP) Nivel mínimo de cobertura del crédito (C*) Factor Aforo (C**) Derechos de cobro incluyendo derechos fiduciarios Bienes inmuebles comerciales y residenciales 17 35% 0% 125% 35% 30% 140% Bienes muebles 40% 30% 140% Fideicomiso de garantía o de administración o de ambos, en todos los supuestos con participaciones federales o aportaciones Federales como fuente de pago ambas Fideicomiso de garantía o de administración, o de ambos en todos los supuestos con ingresos propios como fuente de pago Instrucciones irrevocables o contratos de mandato de garantía o de ambos, en todos los supuestos con participaciones Federales o aportaciones Federales o ingresos propios como fuente de pago o cualquier combinación. 10% 25% 125% 10% 100% 200% 25% 100% 100%