Medidas de concentración y estabilidad de mercado. Una aplicación para Excel

Transcripción

1 Medidas de concentración y estabilidad de mercado. Una aplicación para Excel IX Simposio de Microeconomía Jenny Paola Lis Agosto 21 de

2 Agenda Antes de iniciar 0 Uso de indicadores de concentración y estabilidad 1 Características de los indicadores 2 Los indicadores 3 Aplicación en Excel 4 Interpretación de algunos indicadores 5 Consideraciones finales 6 2

3 Antes de iniciar * 12 firmas Latreille y Mackley (2010) * 9 indicadores 20 concentración 4 dominancia 10 estabilidad 2 aplicaciones 100 firmas 34 indicadores Desde 1945 Nuestras aplicaciones 3

4 Uso de indicadores de concentración y estabilidad 4

5 Autoridades de competencia Análisis de integraciones empresariales (aprobación o garantías) Análisis regulatorio y de política Análisis de competencia en estudios sectoriales Identificación de posición de dominio (abuso) 5

6 Academia Análisis de la dinámica empresarial general o agregada Análisis de competencia en estudios sectoriales específicos Estudios sobre estructuras de mercado (monopolio, oligopolio, monopsonio ) Modificaciones Grado de especialización industrial urbano Diversificación al interior de la firma e industrial Concentración de la pauta exportadora o importadora de un país Concentración geográfica o industrial Localización industrial 6

7 Características de los indicadores 7

8 Hannah y Kay (1977); Curry y George (1983), Hall y Tideman (1967) y Jacquemin (1982) Fácil de calcular e interpretar Medida unidimensional (una sóla variable) Acotada entre 0 y 1 (comparabilidad e interpretación) Independiente del tamaño absoluto del mercado Condición de fusión Principio de transferencia (+cuota grande x cuota peq) Multiplicación por escalar 8

9 Si empresas = -> 1/N Si N es constante, + cuota de mercardo => + concenrtación => variación del índice Condición de entrada (empresas superior a la media) => - concent. Condición de salida (empresas superior a la media) => + concent. Contribución al índice equiparable a la participación de mercado Cambio de marca al azar debe reducir el nivel de concentración 9

10 Los indicadores 10

11 Indicadores de concentración (24) 11

12 Indicadores de estabilidad (10) Período 1 Período 2 Período 3 12

13 Indicadores de concentración Razón de la concentración de k-empresas C k = k i=1 S i 0 < C k 1 S i es la participación de mercado de la i-ésima empresa. k es el número de firmas más grandes considerado. Tradicionales Índice de Hirschman- Herfindhal Es la suma de los cuadrados de las participaciones de las firmas que componen el mercado (en porcentaje). N IHH = S i 2 i=1 S i es la participación de mercado de la variable analizada. N es el número de firmas más grandes considerado. IHH Menor a 100 Entre 100 y 1500 Entre 1500 y 2500 Mayor a 2500 Mercado Muy competitivo Desconcentrado Moderadamente concentrado Altamente concentrado 13

14 Indicadores de concentración Recíproco del número de empresas R = 1 N N es el número de empresas. R = 1 Monopolio, R = 0 CP. Entrada y salida Coeficiente de Gini G = N N i=1 is i N G > 0 +comp conc G -> 1 -comp +conc Rosenbluth / Hall y Tideman RHT = 1 N (2 i=1 i s i ) 1 1 N(1 G) ; RHT = RHT -> 1 => > concentración RHT -> 1/N => = tamaño Índice de entropía N E = S i ln 1 S i i=1 La incertidumbre de la empresa para conservar un cliente al azar es > si -concentración => +E 0 < E < ln(n) monopolio <E< CP 14

15 Indicadores de concentración Índice de entropía estandarizado o normalizado RE = N i=1 S i ln ln(n) 1 S i 0 RE 1 monopolio <E< CP IHH normalziado HN = H 1 n 1 1 n 0 < HN < 1 0 cuando la concentración en mínima y de 1 cuando la concentración en máxima Número de empresas equivalente H NE = 1 IHH Si N > H NE el valor del IHH se puede explicar por la desigualdad existente entre las empresas Índice de dominancia n 2 ID = i=1 h i 0 < ID < 1 Donde h i = S i 2 IHH Contribución frente al IHH 0 mercado atomizado 1 mercado concentrado 15

16 Indicadores de concentración Índice de dominancia de Kwoka n 1 K = S i S i+1 2 i=1 El índice varía entre 0 y 1, siendo 1 el valor correspondiente a una estructura de mercado de monopolio. Índice de dominancia de Stenbacka S D = (S 1 2 S 2 2 ) S 1 y S 2 participaciones de mercado de las dos empresas más grandes, respectivamente. Se compara el umbral con CR1 Índice de Linda 1 L = n(n 1) n 1 X m X m=1 N m L Menor o igual a 0,20 Mayor que 0,20 y menor o igual que 0,50 Mayor que 0,50 y menor o igual que 1 Mayor a 1 Mercado Desconcentrado Moderadamente concentrado Existe un desequilibrio que podría afectar la competencia. Concentrado Altamente concentrado. Hay posiciones 16 de dominio.

17 Indicadores de concentración 1 n n HK α = (S α i ) 1 α 1 i=1 HK 1 Alpha dif 1 HK será igual a 1 en caso de monopolio y tiende a 1/n, en el caso de n empresas estrictamente iguales. Índice Hannah Kay Índice de concentración industrial comprensivo n CCI = S 1 + S i 2 (1 + (1 S i )) i=2 S 1 es la participación de la firma más grande del mercado El índice captura la dispersión relativa y la magnitud absoluta El CCI toma el valor de 1 para el caso de monopolio. Varianza del logaritmo del tamaño la firma V = 1 N N i=1 N (ln S i ) 2 1 N 2 ln S i i=1 2 Medida de concentración expresada como no dispersión. Pocas empresas grandes, muchas pequeñas y medianas 17

18 Indicadores de estabilidad Índice de inestabilidad o volatilidad Tasa bruta de entrada Valor I= 0 (inestabilidad mínima, estabilidad máxima). Cuota de mercado es =. Bajo nivel de competencia I=1 (inestabilidad máxima). Todas las firma cambiaron Interpretación =0 No hay empresas que ingresen al mercado en el período t. El ingreso es nulo. Tiende a 1 Tiende a 0 Mayor que 1 El número de firmas que ingresan es cercano al de las firmas existentes en el período anterior. El ingreso es alto. La entrada de firmas es reducida. El ingreso es bajo. La entrada de firmas es superior a las firmas establecidas el período anterior. Es un sector muy dinámico y el nivel de volatilidad alto Tasa bruta de salida Valor Interpretación =0 No hay empresas que salgan del mercado en el período t. La salida es nula. Tiende a 1 Tiende a 0 Mayor que 1 El número de firmas que salen del mercado es cercano al de las firmas existentes en el período anterior. La salida es alta. La entrada de firmas es reducida. La salida es baja. La salida de firmas es superior a las firmas establecidas el período anterior. Es un sector muy dinámico y el nivel de volatilidad alto 18

19 Indicadores de estabilidad Tasa Neta de Entrada TNE i,t = TBE i,t TBS i,t % >0 sector dinámico con + competidores < 0 sector dinámico - competencia Grado de Rotación del Mercado IR i,t = NE i,t + NS i,t N i,t Si tiende a cero el grado de rotación es bajo, si tiende a 1 el grado de rotación es alto, lo que implicaría un mayor nivel de inestabilidad. Tasa de rotación (firma líder) TR i,t = E i,t L i,t L líder -> 0 tasa de rotación baja - inestabilidad, 1 tasa de rotación alta + inestabilidad Tamaño de las empresas que ingresan vs establecidas TMR i,t = LE i,t NE i,t L i,t LE i,t N i,t NE i,t L trabajo Entre mayor sea el valor de, más grande será el tamaño de las firmas entrantes frente a las existentes. 19

20 Indicadores de estabilidad Ratio de sucursalización Sucursalización estructural Sucursalización dinámica Sc i,t = NL i,t N i,t (NL-locales) Se i,t = NL i,t N i,t Sd i,t = (NL i,t NL i,t 1 ) (N i,t N i,t 1 ) Valor =1 A cada empresa corresponde un local. No existe sucursalización. Cada empresa que participa lo hace exclusivamente con un establecimiento >1 El número de establecimientos es superior al de las empresas. Se puede incrementar la cuota de mercado por uso de locales asociados. Podría ser una señal de aumento de la concentración. <1 Una parte de los establecimientos en el mercado regional no se encuentra vinculado a empresas del territorio analizado. Las empresas locales deben hacer frente a la competencia de establecimientos asociados a empresas originadas de otras regiones. Valor =0 No existen empresas externas en la región y las empresas domésticas participan con un establecimiento en cada caso. >0 Se trata de ramas de actividad con vocación exportadora o si las opciones de negocios no se encuentran en mercados locales <0 Hay más locales que empresas implica la expansión de las empresas en el mercado, pueden ser tanto empresas de la región como externas. Valor =0 Podría indicar un estancamiento entre locales y empresas. No hay variación de ninguno de los dos en el período analizado. Puede recoger un comportamiento de creación/destrucción análogo para locales y empresas >0 Se crean más locales que empresas. Las firmas ya establecidas han abierto nuevos locales asociados a ellas. <0 Se crean más empresas que locales. La creación de empresas se dirige a crear establecimientos en áreas diferentes de la región analizada. Hay mayor destrucción de locales que de empresas 20

21 Aplicación en Excel 21

22 Indicadores para telecomunicaciones (internet móvil) Estudio del Sector Telecomunicaciones en Colombia PROVEEDORES Abonados 1T Abonados 4T Abonados 1T TELEFÓNICA MOVÍLES COLOMBIA S.A COMUNICACION CELULAR S A COMCEL S A COLOMBIA MOVÍL S.A. E.S.P UNE EPM TELECOMUNICACIONES S.A. E.S.P EMPRESA DE TELECOMUNICACIONES DE BOGOTÁ D.C. S.A. ESP AVANTEL S.A.S PROVEEDORES Ingresos 1T Ingresos 4T Ingresos 1T COLOMBIA MOVÍL S.A. E.S.P COMUNICACIÓN CELULAR S A COMCEL S A TELEFÓNICA MOVÍLES COLOMBIA S.A UFF MOVÍL SAS UNE EPM TELECOMUNICACIONES S.A. E.S.P VIRGIN MOBILE COLOMBIA S.A.S Fuente: Mintic. 22

23 Indicadores para telecomunicaciones (internet móvil) 23

24 Indicadores para telecomunicaciones 24

25 25

26 Indicadores para telecomunicaciones 26

27 Consideraciones finales Medidas alternativas Recurso de libre acceso Análisis comparativos de tipo intersectorial y/o intertemporal Insumo adicional para la Delegatura de Protección de la Competencia Aplicativos material didáctico Ampliación: aplicativo similar para indicadores modificados 27

28 Gracias 28