Año 23 - Edición Nº 833 Enero de Regional Cuyo

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1 Año 23 - Edición Nº 833 Enero de 2014 Regional Cuyo Editorial Mendoza Panorama agrícola La nueva temporada agrícola será bastante floja en Mendoza, debido a los estragos de la helada de septiembre. El interrogante es su impacto sobre el sector, tanto en precios e ingresos de los productores como en exportaciones. Además, en este informe Mendoza Global y Sectorial en Detalle

2 Editorial Panorama agrícola Síntesis La nueva temporada agrícola será bastante floja, debido a los estragos de la helada de septiembre. Habrá poca materia prima para la agroindustria (con mayores costos) y se espera una importante reducción en las cantidades exportadas. Y también generará un impacto negativo sobre los ingresos agrícolas, especialmente los de la zona Sur. Para algunos productos, este hecho se da en un contexto de mayor demanda externa, debido a la baja elaboración mundial en esos productos (duraznos preparados y ciruelas secas), aunque no sea así en otros (olivicultura). Como novedad, la mayor devaluación oficial observada en los últimos meses contribuye a que los otros costos agroindustriales dejen de aumentar en dólares. El interrogante es si esta estrategia nacional se mantendrá en el tiempo, atendiendo a la consecuente aceleración inflacionaria. Pero aun así, el dólar oficial continúa bajo, y con la pobre cosecha, no se avizora un buen 2014 para la agricultura mendocina. Rezando para que no haya una nueva sorpresa, la helada de septiembre será la nota discordante de la presente temporada agrícola, que terminará causando una pobre cosecha, principalmente en frutas de carozo (duraznos y ciruelas). 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% -70% Pronóstico Cosecha 2014 Var. % anual -80% Ciruela ind. Durazno ind. Pera Manzana Ajo IERAL Mendoza, basado en IDR. Esta publicación es propiedad del Instituto de Estudios sobre la Realidad Argentina y Latinoamericana (IERAL) de Fundación Mediterránea. Dirección Marcelo L. Capello. Dirección Nacional del Derecho de Autor Ley Nº Nº 2328, Registro de Propiedad Intelectual Nº ISSN Nº (correo electrónico). Se autoriza la reproducción total o parcial citando la fuente. Sede Buenos Aires y domicilio legal: Viamonte 610, 2º piso (C1053ABN) Buenos Aires, Argentina. Tel.: (54 11) Sede Córdoba: Campillo 394 (5001) Córdoba, Argentina. Tel.: (54 351) /6523. E mail: info@ieral.org ieralcordoba@ieral.org.

3 En cuanto a uvas (representa la mitad de la producción agrícola de Mendoza), a diferencia de años anteriores, no se podrá contar con un pronóstico en Diciembre, pero es probable que sea menor a la de la temporada anterior (se estima en un 10% menor). Y en ajo, con una menor superficie cultivada, también se espera una situación similar en producción. Este hecho negativo tendrá su impacto en el sector agrícola, tanto en precios como en ingresos de los productores. Es probable que aumenten los primeros, y caigan los segundos. También impactará negativamente sobre las exportaciones. 1. Precios locales Estos son los que cobra el productor agrícola, los cuales están determinados por factores de demanda (precios de exportación) y de oferta (cosecha y costo argentino). Comencemos con los segundos. La menor cosecha contribuirá a empujar los precios locales hacia arriba, debido a la mayor escasez. Otro factor de oferta es el costo argentino en dólares. Hasta mediados de este año, venían creciendo (puesto que el dólar oficial aumentaba menos que la inflación). Luego ha cambiado en estos últimos meses, señal de que los costos en dólares habrían dejado de aumentar. Con costos en dólares que dejarían de aumentar y con escasez de frutas, es probable esperar mayores precios locales. Pero es conveniente ver qué está ocurriendo con sus precios de exportación. Para Argentina, se espera una caída de precios internacionales de los commodities (como soja y trigo), explicado por un dólar más fuerte. El razonamiento es el siguiente. Las tasas de interés internacionales están muy bajas en el mundo, y es posible que a partir del próximo año comiencen a subir (ya lo han hecho los rendimientos de bonos estadounidenses a diez años). Esto hace más atractivo ahorrar en bonos de EEUU, generando una mayor demanda de dólares. Así, el billete verde se encarecería, y por ende, los precios de los commodities disminuirían en esa moneda. Esa es la idea general para el país. Y para Mendoza? En realidad, el panorama es más variado, y a continuación se presentará la situación de productos típicos de la provincia.

4 Ajo: luego de una caída durante el año pasado, debido a la invasión de ajo chino en Brasil, en 2013 su precio de exportación experimentó un importante aumento, aunque no alcanzó los altos valores del periodo A eso sumado una menor oferta local de ajo mendocino (se sembró menos), generó una doble fuerza para un importante aumento en los precios cobrados por el productor (casi se triplicó) en Para esta nueva temporada, existe el temor de una nueva invasión china. Por ahora, no se ha traducido en precios, pero sí en las cantidades importadas por Brasil (caída). Ajo - Precios Argentina 2.50 Productor IERAL Mendoza, basado en INDEC y IDR Frutas: o o Durazno para industria: durante 2013 se mantuvieron altos su precio promedio de exportación. Pero la mayor cosecha contribuyó a un menor precio al productor primario. Para 2014, habría escasez de duraznos en el mundo, por lo cual es esperable que continúen altos sus precios de exportación. Por eso, es esperable un durazno más caro localmente. Ciruelas para industria: similar al caso anterior. Hubo una mejora en precios en dólares para el exportador, aunque el fuerte aumento en la cosecha hizo que se mantuviera estable el precio local. Para 2014, también se espera buenos precios internacionales (falta de ciruela en EEUU y en Chile), y por ende, también se espera una ciruela más cara localmente.

5 3.50 Ciruela Seca -Precios Argentina Productor (Cir. Industria) 1.60 Durazno Prep. - Precios Argentina Productor (Dur. Industr.) IERAL Mendoza, basado en INDEC, Ad. Brasil y IDR IERAL Mendoza, basado en INDEC, Aduana Brasil y IDR o Peras: tuvieron buenos precios de exportación a inicios de este año, y luego decayó. Por una cosecha menor en 2013, se mantuvo estable en precio en dólares pagado al productor. Para 2014 no se espera por ahora un aumento en precios de exportación. o Manzanas: ídem caso anterior, buenos precios de exportación a inicios y luego perdiendo fuerza. Aquellos buenos precios afuera y una menor cosecha, había jugado a favor del precio pagado al productor. Para 2014, no se espera un aumento en precio de exportación Pera -Precios Argentina Productor 1.20 Manzana -Precios Argentina Productor IERAL Mendoza, basado en INDEC y IDR IERAL Mendoza, basado en INDEC, Aduana Brasil e IDR Aceitunas: hubo caída en los precios al productor en el caso de la aceituna, tanto para aceite como para conservas, a pesar de una mejora en el precio de exportación del aceite de oliva. Pesó la mayor cosecha durante Con la perspectiva para el próximo año, se estaría observando una caída en el precio

6 de exportación. La fuerza contrapuesta será una muy pobre cosecha. Evitará una caída en el precio local de la aceituna Aceite Oliva - Precios Argentina Productor (Aceitunas) Aceituna cons. - Precio Argentina Productor (Aceituna) 1.20 IERAL Mendoza, basado en INDEC, Ad. Brasil y IDR IERAL Mendoza, basado en INDEC, Aduana Brasil y IDR Uva: en finas, el dólar barato, la buena cosecha, y el precio de exportación estable, contribuyeron a una disminución en el precio de uva fina. En la uva común, influyeron los buenos precios del jugo de uva (mosto) en la primera mitad del año. Esto fue explicado en el informe de Noviembre. Para 2014, el mayor stock de vinos y de mostos, los estables precios de exportación en vinos, y los menores precios en mostos, juegan en contra de los precios de las uvas. 2. Ingresos Lo típico en el agro es que, ante una menor cantidad cosechada, los precios locales aumenten. O sea, cantidades y precios tienden a ir en sentido contrario, dificultando así el pronóstico de los ingresos del sector en el futuro. Tomando en cuenta sólo los principales productos agrícolas de Mendoza (uva, ajo, frutas, y excluyendo aceitunas), se puede comentar que en 2013 mejoró el ingreso agropecuario total, quitándole la inflación. Esto implica que la mayor cantidad cosechada ha pesado más que los bajos precios.

7 120 Agro: Ingreso productores Mza sin inflación - base 100: Año IERAL Mendoza, estimación propia basada en IDR, INV, B. Com. Mza Desagregando por zonas, la más beneficiada fue el Este, gracias a una buena cosecha (y buenos precios) en uvas comunes. En cambio, el Valle de Uco experimentó una caída en sus ingresos agrícolas (sin inflación), debido a los bajos precios de la uva fina. Cambios en ingresos agrícolas sin inflación - var. % anual % 7% 8% 9% 9% -7% Valle Uco Gran Mza Sur Noreste Promedio Este IERAL Mendoza, basado en INV, Bolsa Comercio Mza, IDR Qué esperamos para 2014? En uvas se esperan precios bajos, y quizá también la cosecha sea levemente menor, por lo cual ambas fuerzas jugarían en contra del ingreso agrícola mendocino. Por otra parte, con la pobre cosecha en frutas de carozo, se puede estimar una importante caída de los ingresos agrícolas en el Sur mendocino. O sea, no se espera un buen año para el sector.

8 3. Rentabilidad exportadora La pobre cosecha indica que habrá menos materia prima para la agroindustria, y por ende, habrá menor volumen para exportar. Eso será claro tanto para frutas de carozo como para productos olivícolas. Y en rentabilidad qué puede esperarse? Además del precio de exportación, es relevante considerar el valor del dólar en el país. Cuando el dólar no seguía a la inflación, los costos aumentaban en dólares, haciendo menos rentable la actividad exportadora. En el siguiente gráfico, se considera el precio de exportación de cada producto, y se le quita la inflación en dólares. Así se obtiene el poder de compra que recibe el exportador cuando le pagan el precio promedio. Por ejemplo, observando el gráfico, si con el precio de exportación del ajo en 2001 se podía comprar una canasta de bienes, con la devaluación del 2002 se podía comprar más del doble. Y pasado el tiempo, en 2013 se podía adquirir 1,8 canastas. Es decir, mejor que 2001, pero se ha ido perdiendo poder de compra en los últimos tiempos (además no se ha considerado los impuestos a las exportaciones). Precio de exportación Poder de compra en Argentina base 1: Año Ajo Vino Genérico Vino Varietal Manzanas Peras Ciruela Seca Duraznos Prep. Aceite Oliva Aceituna cons. Nota: se tiene en cuenta el precio en dólares de cada producto y se lo deflacta por la inflación en dólares en el país. Interpretación: si en 2001 se podía comprar una canasta de bienes con el precio del ajo, en 2013 se puede comprar 1,8, que es la cifra que aparece en el gráfico. IERAL Mendoza, basado en Indec, IDR, Bolsa de Comercio de Mza y D. Estad. San Luis

9 Acorde al gráfico, varios productos han venido perdiendo más rentabilidad, especialmente frutas y productos olivícolas. Por ejemplo, el precio del aceite de oliva tiene el mismo poder de compra que en el Concluyendo, qué puede esperarse para 2014? Para algunos productos como frutas de carozo y aceite de oliva, poco se exportará debido a los estragos de las heladas. Para ese poco, se puede esperar un mayor precio en frutas (debido a su menor oferta internacional). Pero jugarán en contra los mayores precios de la materia prima (debido a la menor cosecha). Con respecto al dólar oficial, en los últimos meses ha ido aumentando más que la inflación, lo cual juega a favor de las exportaciones. La pregunta es si se mantendrá esta política en el tiempo, porque constituye un motivo para una aceleración inflacionaria.