Resultados 3T05 Valor y crecimiento

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1 BancoSabadell Resultados 3T05 Valor y crecimiento 25 de octubre de 2005

2 Disclaimer Banco Sabadell advierte que esta presentación puede contener manifestaciones, previsiones futuras o estimaciones relativas a la evolución del negocio y resultados de la entidad que responden a nuestra opinión y nuestras expectativas futuras, por lo que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes pueden ocasionar que los resultados reales difieran significativamente de dichas previsiones o estimaciones. Entre estos factores se incluyen, sin carácter limitativo, (1) situación de mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias, políticas o gubernamentales, (2) movimientos en los mercados de valores nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés, (3) presiones competitivas, (4) cambios tecnológicos, (5) alteraciones en la situación financiera, capacidad crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los factores anteriormente señalados podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento de los resultados que aparecen en presentaciones, comunicaciones e informes, tanto pasados como futuros, incluidos los registrados ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores. La información contenida en el presente documento detalla las cuentas de resultados por negocio del Banco Sabadell, las cuales han sido preparadas de acuerdo con la contabilidad pública individual y consolidada, así como con la contabilidad analítica interna que utiliza criterios de imputación de ingresos y costes transparentes basados en principios de representatividad económica. Las cuentas de filiales, participadas y oficinas en el exterior han sido, cuando así se requería, previamente homogeneizadas, de manera adicional al proceso de consolidación. En todo caso, en la aplicación de estos criterios, que no responde a ninguna normativa pública y externa, pueden haberse utilizado estimaciones, valoraciones y parámetros según el mejor juicio de los gestores que podrían provocar diferencias significativas respecto de los importes que resultarían de la aplicación de criterios diferentes. Este documento puede contener información no auditada o resumida, de manera que se invita a los destinatarios del presente documento a consultar la documentación pública comunicada o registrada ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores. La distribución del presente documento en otras jurisdicciones puede estar prohibida por lo que los receptores del presente documento o quienes finalmente obtengan copia o ejemplar del mismo, deberán tener conocimiento de dichas restricciones y cumplirlas. Mediante la aceptación de este informe usted acuerda quedar vinculado por las mencionadas limitaciones. El presente documento no constituye una oferta o invitación a suscribir o adquirir valor alguno y ni este documento ni su contenido será base de contrato o compromiso alguno. 2

3 1. Análisis de resultados 3T05 2. Evolución del negocio a nivel grupo 3. Evolución principales negocios 3

4 Principales magnitudes Sep-04 Sep-05 Var. Inversión crediticia bruta , ,5 + 15,3% Recursos gestionados , ,5 + 10,6% Margen intermediación ex div. 675,8 703,0 + 4,0% Margen de explotación 474,8 573,1 + 20,7% Beneficio neto atribuido 247,0 354,9 + 43,7% En millones de euros 4

5 Principales ratios Sep-04 Sep-05 Ratio eficiencia 55,5% 50,5% Ratio eficiencia (incl.amort.) 62,0% 56,6% ROE 12,1% 15,5% Ratio de morosidad 0,57% 0,49% Ratio de cobertura 342,5% 382,9% Ratio core capital 7,6% 7,7% BIS Ratio 12,3% 12,0% En porcentaje 5

6 Margen de intermediación (1) 227,2 238,9 224,6 232,1 234,7 237,5 9,3 6,2 1,1 5,1 3,2 1,1 4,4 226,1 229,5 220,2 228,9 229,6 236,4 237,0 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 715,5 690,7 12,4 14,8 675,8 703,0 Sep-04 Sep-05 En millones de euros M.Intermediación ajustado 243,3 +3,6% +4,0% Rendimiento instrumentos capital M.Intermed. 715,5 P.Equivalencia 12,1 Comisiones 334,6 Act.Seguros 31,9 ROF 35,0 Difer.cambio 31,7 M.Ordinario 1.160,8 Otros P.Explot. 77,2 G. Personal -391,3 G.Admón -195,2 Amort Inmov. -70,4 Otros G.Explot. -8,1 M.Explotación 573,1 Pª det.act. y otros -82,4 Otros rdos fin. -10,3 Otros Rdos 33,3 BAI 513,6 Impuestos -157,7 B Activ.Ordin. 355,9 Rdo op.inter. 0,2 Minoritarios -1,2 Bº NETO 354,9 6

7 Margen de intermediación (2) 4,29% 4,20% 4,02% 4,06% 4,09% 4,06% 4,06% Rendimiento créditos a clientes 3,19% 1,96% 3,07% 2,87% 2,92% 2,98% 2,94% 2,12% 2,15% 2,16% 2,15% 2,11% 1,10% 1,13% 1,15% 1,12% 1,11% 1,12% 2,90% 2,18% 1,16% 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 Margen de clientes Euribor a 3 meses Coste de recursos de clientes 2,07% 2,05% 1,90% 1,97% 2,00% 2,01% 1,96% Margen de intermediación ajustado 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 En porcentaje 7

8 Comisiones Inversión 105,4 107,1 101,5 107,3 108,5 30,1 30,5 28,8 29,8 30,3 113,6 31,5 31,1 112,5 M.Intermed. 715,5 P.Equivalencia 12,1 Comisiones 334,6 Servicios Gestión de activos 1 Inversión Servicios Gestión de activos 1 46,3 46,0 40,8 47,0 46,5 47,3 46,4 29,0 30,7 30,3 31,5 32,1 34,8 35,1 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 314,0 334,6 +6,6% 90,9 92,4 133,1 90,0 140,2 101,9 Act.Seguros 31,9 ROF 35,0 Difer.cambio 31,7 M.Ordinario 1.160,8 Otros P.Explot. 77,2 G. Personal -391,3 G.Admón -195,2 Amort Inmov. -70,4 Otros G.Explot. -8,1 M.Explotación 573,1 Pª det.act. y otros -82,4 Otros rdos fin. -10,3 Otros Rdos 33,3 BAI 513,6 Impuestos -157,7 B Activ.Ordin. 355,893 Rdo op.inter. 0,2 Minoritarios -1,2 Bº NETO 354,9 Sep-04 Sep-05 En millones de euros 1 Incluye comisiones de fondos de inversión, fondos de pensiones y correduría de seguros 8

9 Actividad aseguradora 12,5 10,8 11,1 9,7 9,3 9,6 10,0 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 +11,6% M.Intermed. 715,5 P.Equivalencia 12,1 Comisiones 334,6 Act.Seguros 31,9 ROF 35,0 Difer.cambio 31,7 M.Ordinario 1.160,8 Otros P.Explot. 77,2 G. Personal -391,3 G.Admón -195,2 Amort Inmov. -70,4 Otros G.Explot. -8,1 M.Explotación 573,1 Pª det.act. y otros -82,4 Otros rdos fin. -10,3 Otros Rdos 33,3 28,6 31,9 BAI 513,6 Impuestos -157,7 B Activ.Ordin. 355,9 Rdo op.inter. 0,2 Minoritarios -1,2 Sep-04 Sep-05 Bº NETO 354,9 En millones de euros 9

10 Rtdos operac. financieras/ dif.cambio Activos financieros Derivados Rend. variable titulizaciones* Diferencias de cambio 25,4 14,4 6,8 4,2 Sep-04 28,5 Sep-04 35,0 +37,8% 13,3 19,2 2,5 Sep-05 31,7 Sep ,3% M.Intermed. 715,5 P.Equivalencia 12,1 Comisiones 334,6 Act.Seguros 31,9 ROF 35,0 Difer.cambio 31,7 M.Ordinario 1160,8 Otros P.Explot. 77,2 G. Personal -391,3 G.Admón -195,2 Amort Inmov. -70,4 Otros G.Explot. -8,1 M.Explotación 573,1 Pª det.act. y otros -82,4 Otros rdos fin. -10,3 Otros Rdos 33,3 BAI 513,6 Impuestos -157,7 B Activ.Ordin. 355,9 Rdo op.inter. 0,2 Minoritarios -1,2 Bº NETO 354,9 En millones de euros * Titulizaciones efectuadas anteriores enero

11 Otros rtdos explotación no financieros M.Intermed. 715,5 P.Equivalencia 12,1 Otros BS Renting 68,9 5,2 11,4 77,2 12,0 15,6 +12,0% Comisiones 334,6 Act.Seguros 31,9 ROF 35,0 Difer.cambio 31,7 M.Ordinario 1.160,8 Otros P.Explot. 77,2 G. Personal -391,3 Landscape 52,4 49,7 G.Admón -195,2 Amort Inmov. -70,4 Otros G.Explot. -8,1 M.Explotación 573,1 Sep-04 Sep-05 Pª det.act. y otros -82,4 Otros rdos fin. -10,3 Otros Rdos 33,3 BAI 513,6 Impuestos -157,7 B Activ.Ordin. 355,9 Rdo op.inter. 0,2 Minoritarios -1,2 Bº NETO 354,9 En millones de euros 11

12 Gastos de personal 6,6 1,1 5,5 2,4 8,9 1,0 0,8 130,9 131,1 128,6 127,9 125,7 127,9 126,9 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 403,9 391,3 13,3 10,8 390,7 380,5 Sep-04 Sep-05 En millones de euros Recurrentes No recurrentes -3,1% -2,6% M.Intermed. 715,5 P.Equivalencia 12,1 Comisiones 334,6 Act.Seguros 31,9 ROF 35,0 Difer.cambio 31,7 M.Ordinario 1.160,8 Otros P.Explot. 77,2 G. Personal -391,3 G.Admón -195,2 Amort Inmov. -70,4 Otros G.Explot. -8,1 M.Explotación 573,1 Pª det.act. y otros -82,4 Otros rdos fin. -10,3 Otros Rdos 33,3 BAI 513,6 Impuestos -157,7 B Activ.Ordin. 355,9 Rdo op.inter. 0,2 Minoritarios -1,2 Bº NETO 354,9 12

13 Evolución de la plantilla dic-03 mar-04 jun-04 sep-04 dic-04 mar-05 jun-05 13

14 Gastos administrativos 10,3 64,0 61,8 65,4 201,4 Sep-04 70,4 64,2 64,1 66,9 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 195,2 Sep-05-3,1% M.Intermed. 715,5 P.Equivalencia 12,1 Comisiones 334,6 Act.Seguros 31,9 ROF 35,0 Difer.cambio 31,7 M.Ordinario 1.160,8 Otros P.Explot. 77,2 G. Personal -391,3 G.Admón -195,2 Amort Inmov. -70,4 Otros G.Explot. -8,1 M.Explotación 573,1 Pª det.act. y otros -82,4 Otros rdos fin. -10,3 Otros Rdos 33,3 BAI 513,6 Impuestos -157,7 B Activ.Ordin. 355,9 Rdo op.inter. 0,2 Minoritarios -1,2 Bº NETO 354,9 En millones de euros Recurrentes No recurrentes 14

15 Pérdida por deterioro de activos y otras dotaciones M.Intermed. 715,5 111,9 P.Equivalencia 12,1 Comisiones 334,6 Act.Seguros 31,9 Genérica 108,1 82,4 ROF 35,0 Difer.cambio 31,7 M.Ordinario 1.160,8 Otros P.Explot. 77,2 G. Personal -391,3 89,6 G.Admón -195,2 Amort Inmov. -70,4 Específica Resto 42,3-38,5 4,3-11,5 Otros G.Explot. -8,1 M.Explotación 573,1 Pª det.act. y otro -82,4 Otros rdos fin. -10,3 Otros Rdos 33,3 Sep-04 Sep-05 BAI 513,6 Impuestos -157,7 B Activ.Ordin. 355,9 Rdo op.inter. 0,2 Minoritarios -1,2 Bº NETO 354,9 En millones de euros 15

16 Cuenta de resultados Sep-04 Sep-05 Var. Margen intermediación ex div. 675,8 703,0 4,0% Puesta en equivalencia 4,6 12,1 165,6% Comisiones 314,0 334,6 6,6% Actv.aseguradora 28,6 31,9 11,6% Rtados oper.financieras 25,4 35,0 37,8% Diferencias de cambio 28,5 31,7 11,3% Margen Ordinario 1.091, ,8 6,3% Otros rtdos explot.no financieros 68,9 77,2 12,0% Gastos de explotación -605,4-586,4-3,1% Amortización -72,0-70,4-2,2% Otras cargas de explotación -8,5-8,1-4,3% Margen de explotación 474,8 573,1 20,7% Pª Deterioro de activos y otros -111,9-82,4-26,4% Rtdos financ.activ.no financiera -8,0-10,3 28,6% Otros resultados 18,7 33,3 77,8% Beneficio antes de impuestos 373,6 513,6 37,5% En millones de euros Beneficio neto atribuido 247,0 354,9 43,7% 16

18 Evolución del negocio del grupo BS Inversión de clientes Recursos gestionados ,5 +4,1% ,5 +4,4% , ,9 +4,2% +5,0% +4,1% ,6 +1,0% ,3 +4,4% , , ,6-2,3% ,9 sep-04 dic-04 mar-05 jun-05 sep-04 dic-04 mar-05 jun-05 En millones de euros 18

19 Inversión crediticia bruta de clientes , , , ,4 +15,3% +22,2% +8,8% , ,1 sep-04 En millones de euros Hipotecas Resto 19

20 Hipotecas, crecimiento diversificado ,4 +22,2% Resto Empresas Promotores , , , , , , ,8 +9,9% +23,0% +24,5% +22,5% Particulares 8.910, ,5 sep-04 En millones de euros 20

21 Cartera hipotecaria de clientes Estructura por tipo de propiedad 6% Otros Préstamo medio 122,6 20% Promotores 54% Particulares (87% 1ºresidencia) Esfuerzo familiar +1% +2% LTV 23,7% 25,9% 28,0% 54,6% 20% Empresas En miles de euros 21

22 Factoring y confirming Cesiones factoring Anticipos confirming +17,6% +24,9% 2.269, , , ,5 sep-04 sep-04 En millones de euros 22

23 Calidad de riesgo Ratio de morosidad y cobertura 342, ,89 2 0,60 0,58 0,57 0,61 0,54 0,53 0,49 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 En porcentaje 1 Datos a 30/09/04. 2 Datos a 30/09/05 23

24 Recursos de clientes Resto Empréstitos y valores negociables Repo s Pagarés de clientes , , , , , , , , , ,5 +10,3% -16,5% +26,8% -4,5% +55,9% Depósitos de clientes (ex repo s) , ,1 +4,5% sep-04 En millones de euros 24

25 Fondos de inversión y de pensiones 9.480, , , ,2 +18,8% +17,5% 7.420, ,8 +19,2% sep-04 En millones de euros F.Pensiones F.Inversión 25

26 Canales. Oficinas RED dic-04 APERTURAS prev-05 CIERRES prev-05 CAMBIOS MARCA RED prev-05 BANCA COMERCIAL SabadellAtlántico Banco Herrero Solbank ActivoBank BANCA EMPRESAS SabadellAtlántico Banco Herrero BANCA PRIVADA Sabadell BancaPrivada OFICINAS ESPAÑA

27 Canales. Banca a distancia Contratos +17% Operaciones +13% T04 4T04 1T05 2T05 3T05 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 Mlles de operaciones 27

28 Canales. Cajeros y tarjetas Cajeros -6% Tarjetas Solred 14% +5% Revolving 9% Crédito 34% sep-04 dic-04 mar-05 jun-05 Débito 43% Volumen cajeros -4% Volumen compras +10% 1.179, , , ,6 sep-04 Millones de euros en operaciones sep-04 28

29 Canales. Móviles Lanzamiento de BS Móvil Uno de los servicios de avisos por SMS* más completo del mercado Retirada de efectivo en cajero Operativa de tarjeta en comercios y por internet Recargas de teléfonos móviles Próxima liquidación de tarjeta de crédito Ingreso de nómina o pensión Emisión/recepción de transferencias Saldo superior o inferior a un importe Notificación de saldo a fecha concreta Ingreso de la Devolución de Hacienda Ejecución de operaciones de bolsa nacional e intern. Devoluciones de cheques Facilita el control sobre las cuentas y la operativa Disminuye el riesgo de fraude con tarjetas 29

30 Calidad de servicio Análisis de Calidad Objetiva en Redes Bancarias Evolución trimestral 7,37 7,40 7,35 6,97 6,72 6,73 6,59 6, T05 2T05 3T05 grupo Banco Sabadell global de mercado Grupo Banco Sabadell se sitúa como 1ª entidad de ámbito nacional en el ranking de calidad objetiva del tercer trimestre Fuente: STIGA, RCB Análisis de Calidad Objetiva en Redes Comerciales Bancarias. Avance trimestral de resultados, 3º trimestre de

31 Plan de Calidad Se han certificado el 100% de los procesos y actividades del grupo financiero en España Certificación al 100% del grupo Banco Sabadell es la única entidad en España que tiene la certificación global ISO 9001 para todo el grupo financiero 31

33 Negocios Banco Sabadell Clientes Transversales Diversificados Participados Financieros B. Empresas SabadellAtlántico Banco Herrero B. Comercial SabadellAtlántico Banco Herrero Solbank ActivoBank Sabadell Banca Privada Bancassurance Gestión de activos Ibersecurities Tesorería clientes Inmobiliaria Capital riesgo América BS Andorra BS Fincom Netfocus Trading ALM Cartera participaciones Dexia Sabadell 33

34 Aportación por negocios al BAI 4,3% Landscape 2,4% Gestión Activos 6,4% BancaSeguros 8,8% Otros 42,9% Banca Comercial 35,1% Banca de Empresas 34

35 Banca Comercial. Negocio Inversión de clientes ,2 Recursos +16,7% +7,8% de clientes , , , , , , , , , , ,5 sep-04 sep-04 En millones de euros Pymes (facturación < 6M ) Particulares 35

36 Banca Comercial. Resultados Sep-05 %Var. Margen de intermediación 483,4 4,3% Comisiones y otros ingresos 232,2 13,7% Margen ordinario 715,7 7,2% Gastos personal y adm. -260,8-4,1% Gastos indirectos y otros -192,1-1,8% Margen de explotación 262,8 31,4% Pérdidas deterioro activos -42,7-26,5% Beneficio antes de impuestos 220,1 55,0% Empleados ,6% Oficinas ,5% Ratio de eficiencia 58,1% --- ROE 17,3% --- En millones de euros 36

37 Banca Empresas. Negocio Inversión de clientes Recursos +14,8% +19,3% de clientes , , , , , , , , , , , ,6 sep-04 sep-04 En millones de euros Grandes emp (fact.>100m ) Emp. Medianas (6M <fact.<100m ) 37

38 Banca Empresas. Resultados Sep-05 %Var. Margen de intermediación 217,7 7,7% Comisiones y otros ingresos 89,9 6,4% Margen ordinario 307,6 7,3% Gastos personal y adm. 45,9 13,4% Gastos indirectos y otros -41,7-8,9% Margen de explotación 219,9 9,8% Pérdidas deterioro activos -39,5-43,5% Beneficio antes de impuestos 180,4 38,4% Empleados ,6% Oficinas 37 68,2% Ratio de eficiencia 26,8% --- ROE 10,8% --- En millones de euros 38

39 BancaSeguros. Negocio Planes pensiones +17% Primas vida protección +5% 2.420,2 27, ,1 26,16 Empresas 959,8 831,3 Individ y asociat , ,4 Seguros ahorro Interés garantizado Unit Linked Rentas sep-04 sep-04 +4% Comisiones +24% 2.280, , ,3 265, ,3 319,3 639,1 840,4 Protección diversos Planes pensiones 24,4 7,1 17,3 30,4 8,2 22,2 sep-04 sep-04 En millones de euros 39

40 BancaSeguros. Resultados Sep-05 %Var. Comisiones 30,4 24,3% Aportación actividad de seguros 31,9 11,6% Comisiones de comercialización -17,1 50,4% Margen ordinario 45,2 8,5% Gastos personal y adm. -7,3-13,4% Gastos indirectos y otros -5,0-3,2% Beneficio antes de impuestos 32,9 17,2% Empleados 91-30,0% Ratio de eficiencia 27,0% --- ROE 23,9% --- En millones de euros 40

41 Gestión de activos. Negocio 8.847,8 +19,2% 7.420,8 588,0 197,7 +10,0% SIM y SICAV FIM inmobiliarios 534,7 43, ,8 +352,5% FIM garantizados 2.456,4 601,2 +17,0% FIM r.variable FIM mixtos 410,5 992, ,5 +46,5% +9,3% FIM r.fija 2.982, ,5 +17,4% sep-04 En millones de euros 41

42 Gestión de activos. Resultados Sep-05 %Var. Comisiones 18,5 11,7% Gastos personal y adm. -4,9-4,5% Amortizaciones y otros -1,1 24,6% Beneficio antes de impuestos 12,4 18,6% Empleados 97-10,2% Ratio de eficiencia 30,2% --- ROE 96,9% --- En millones de euros 42

43 Landscape. Negocio Líneas de negocio Patrimonio 28% Gestión suelo 28% Activo atribuible 1.279M En patrimonio 365M Promociones 44% En gest. suelo 355M En promociones 559M En millones de euros 43

44 Landscape. Resultados Sep-05 %Var. Otros res. explotación no financieros 49,7-5,1% Gastos personal y adm. -5,6 28,5% Amortizaciones y otros -5,1-15,8% Margen de explotación 39,0-7,1% Gastos financieros y otros -16,7-0,3% Beneficio antes de impuestos 22,3-11,5% Empleados 19 5,6% ROE 18,3% --- En millones de euros 44

45 SabadellAtlántico BancoHerrero Solbank SabadellBancaPrivada ActivoBank