Paralelo Instituciones

Transcripción

1 Paralelo Instituciones 1

2 Agenda de la Sesión Módulo I. Participantes y Cuentas Unidad 1. Participantes y Servicios de Negocio de Indeval Unidad 2. Instrumentos Unidad 3. Cuentas, Posiciones y Saldos 2

3 Objetivo del Módulo Explicar el contexto de negocio en que se dan las operaciones entre el Indeval y sus participantes Analizar el nuevo mecanismo de anotación en cuenta utilizado por el Sistema Dalí para registrar las operaciones con valores y su tenencia. 3

4 Módulo I Participantes y Cuentas 4

5 Unidad I Participantes y Servicios de Negocio de Indeval 5

6 Agenda de la Unidad Unidad 1. Participantes y Servicios de Negocio de Indeval 1. Participantes y Proceso de Negociación 2.Etapas de la Transacción de Operaciones 3. Antecedentes del Depósito de Valores 4. Servicios de Indeval 5. Estructura Funcional de Indeval 6. Sistema de Pagos 7. Sistema de Liquidación de Valores 8. Demostración: Identificación de Participantes 6

7 Participantes y Proceso de Negociación DCV, IDCV Custodios Bolsa de Derivados Emisores Acciones Deuda Corros, Brokers y OTC Bolsa de Valores Intermediarios Bancos Casas de Bolsa Intermediarios Bancos, Custodios Casas de Bolsa Sistema de Pagos Inversionistas Persona Física Institucional Sistemas Centrales supervisados por Banco de México, SHCP y CNBV 7

8 Etapas de la Transacción de Operaciones Instrumentos y Operaciones INDEVAL CCV Pre- Concertación Concertación Post Concertación Pre-Liquidación Liquidación Post-Liquidación 8

9 Porqué existe un Depósito Central de Valores? 9

10 Servicios de Indeval Guarda y Depósito de Valores (a nivel ómnibus), Administración de Derechos Patrimoniales y Corporativos, Traspasos de Valores, Compensación y Liquidación de Valores Gestión Tripartita de Colaterales Préstamo de Valores (primordialmente acciones) Reportos (más de 3 días) Facilidades del Banco Central (Banxico) Préstamo de Valores para Formadores de Mercado (Valpre-E) Reportos para el Sistema de Pagos (transferencia de colaterales) 10

11 Estructura Funcional del Depósito Central 11

12 Sistema de Pagos Un sistema de pagos es un conjunto de instrumentos, procedimientos y normas para la transferencia de fondos entre los participantes de un sistema [CPSS-1]. Los sistemas de pago pueden clasificarse como sistemas de alto valor o de bajo valor. Los sistemas de pago de alto valor en México son el SIAC, el SPEI y el SIDV. Los dos primeros son operados por el Banco de México. El SIDV es operado por el Indeval y será reemplazado por DALÍ. 12

13 Sistema de Liquidación de Valores Un sistema de Liquidación de Valores es un conjunto de acuerdos institucionales materializados en mecanismos para el registro, confirmación, compensación y liquidación de transacciones con valores. La liquidación se efectúa mediante la transferencia de valores en cuentas del Depósito Central de Valores en tanto que la liquidación del efectivo se lleva acabo en cuentas del Banco Central. 13

14 Cómo se identifica a los Participantes? 14

15 Introducción Los códigos asignados a los diferentes Intermediarios bursátiles tienen como objetivo identificar y diferenciar a las instituciones entre sí. Cada intermediario puede tener asignados uno o varios códigos identificadores dependiendo en la institución en la que se encuentre. ID FOLIO 15

16 Identificación de Participantes BIC CASFIM ID FOLIO INDEXMM MX MM XXX

17 ID Folio El ID es el identificador del tipo de institución, ya sea traspasante o receptora; dicha institución puede ser una casa de bolsa (01), un banco (02), etc El Folio indica un número consecutivo asignado por INDEVAL a la institución traspasante o receptora. 17

18 ID Folio ID Folio Casa de Bolsa Número asignado por INDEVAL a Casa de Bolsa Banorte 18

19 BIC / Bank Identifier Code Estandarizado en la norma ISO-9362 Asignado por la Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT) también conocido como Código SWIFT Estos códigos identifican de forma precisa a las instituciones financieras 19

20 BIC / Bank Identifier Code El Código Swift es de 8 u 11 caracteres compuestos de: Código de Banco (sólo letras) - 4 caracteres Código de País (sólo letras) - 2 caracteres - ISO 3166 Código de Localidad (letras y dígitos) - 2 caracteres - X1 Swift Código de Sucursal (letras y dígitos) - 3 caracteres - XXX oficina primaria Cuando se da el código de 8 dígitos se asume que se refiere a la oficina matriz. 20

21 BIC / Bank Identifier Code La Sociedad para la Telecomunicación Financiera Interbancaria Mundial o Swift (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication) administra el registro de éstos códigos. Por eso a los códigos BIC se les conoce como direcciones Swift ó códigos Swift. Para identificar los nodos de su red, Swift usa el identificador BIC + 1 caracter que identifica la Terminal Lógica (LTC). 21

22 Ejemplo Código BIC Código del Banco Código de Ubicación DEUT DE FF 500 Código del País Código de Sucursal 22

23 Ejemplo Código BIC Código de la Institución Código de Ubicación INDE MX MM XXX Código del País Código de Sucursal 23

24 CASFIM 24

25 Ejercicio ID Folio ID FOLIO CASFIM DENOMINACION SOCIAL NOMBRE CORTO BIC J.P. MORGAN CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V., J.P. MORGAN GRUPO FINANCIERO J.P. Morgan SCOTIA INVERLAT CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V. GRUPO FINANCIERO SCOTIABANK INVERLAT C.B. Scotia Inverlat BANCO MONEX, S.A. INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO MONEX MONXMXMMXXX BANCO DEL AHORRO NACIONAL Y SERVICIOS FINANCIEROS, S.N.C. INSTITUCION DE BANCA DE DESARROLLO BANCO AZTECA, S. A. INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE AZTECA BANCOPPEL, S.A. INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE BCOPPEL VOWABEB1XXX 25

26 Unidad II Instrumentos 26

27 Agenda de la Unidad Unidad 2. Instrumentos 1. Emisores y Emisiones 2. Depósito de Títulos 3. Anotación en Cuenta 4. Identificación de Instrumentos 27

28 Emisores Activo Pasivo Capital Instrumentos de Deuda Acciones Emisor Registro Art. 2. LMV Es la persona moral que solicite y en su caso obtenga y mantenga la inscripción de sus valores en el [Registro Nacional de Valores] Art. 2. LMV El Registro Nacional de Valores (RNV). 28

29 Ejemplo de Prospecto de Colocación 29

30 Depósito de Títulos Emisor Intermediario Depósito Central 30

31 Anotación en cuenta del depósito Activo Pasivo Bóveda Indeval Emisión 3,000,000,000 Urbi 3,000,000,000 Urbi 31

32 Identificación de Instrumentos 32

33 Tipo Valor, Emisora y Serie El Tipo Valor es el clasifica el instrumento financiero al cual se refiere la emisión. La Emisora contiene el valor de la clave de pizarra que identifica a las empresas que emiten títulos o instrumentos de capital y/o de deuda. La Serie son los caracteres utilizados para distinguir una emisión de otra. 33

34 Ejemplo Tipo Valor, Emisora y Serie Tipo Valor Serie 91 - URBI Emisora 34

35 ISIN ISIN - International Securities Identification Number System Está formalizado en el estándar ISO 6166, a cargo de la ANNA (Association of National Numbering Agencies) La estructura de los códigos ISIN es como se describe a continuación: 35

36 Ejemplo Código ISIN País de origen (según ISO-3166) Número único de Identificación (9 caracteres) US Dígito Verificador 36

37 Ejemplo Código ISIN Número único de Identificación (9 caracteres) País de origen (según ISO-3166) Emisora Contador MX - BIGO0006T - 6 Tipo de Valor dentro de Indeval Características Emisora Dígito Verificador 37

38 Ejemplo Código ISIN País de origen (según ISO-3166) Emisora Número único de Identificación Contador MX BI GO 00 05Z 5 Tipo de Valor dentro de Indeval Características Emisora Dígito Verificador 38

39 Unidad III Cuentas, Posiciones y Saldos 39

40 Agenda de la Unidad Unidad 3. Cuentas, Posiciones y Saldos 1. Definición de Cuenta 2. Relación entre Cuentas del Participante y las Cuentas del Depósito Central 3. Clasificación de Cuentas 4. Diferencias entre Estructura de Cuentas SIDV - Dalí 5. Identificación de Cuentas 6. Posiciones y Saldos 40

41 Qué es una Cuenta? Una cuenta es el mecanismo que apoya el registro de valores o efectivo que mantiene un Participante del INDEVAL. La operación de las cuentas debe obedecer a los principios de partida doble, garantizando en todo momento la integridad de la información. Toda operación debe quedar registrada en cuentas. 41

42 Relación entre cuentas del Participante y las cuentas del Depósito Central Cuenta propia Cuenta de terceros Clientes intermediario Cuenta de terceros omnibus 42

43 Clasificación de Cuentas 43

44 Por el tipo de Registro Efectivo (Saldo) Valores (Posición) Una sola Cuenta Varias Cuentas 44

45 Por su Naturaleza Contable Activo Pasivo Bóveda Emisión y Circulación

46 Por su Naturaleza Legal Propia Terceros 46

47 Por su Tipo de Tenencia Emisión y Circulación Emisión Circulación Propia Terceros Propia Propia Terceros Terceros Garantías 47

48 Diferencias entre Estructuras de Cuentas 48

49 Estructura de Cuentas SIDV Propia Terceros Propia Terceros Liq. Propia Liq. Terceros 49

50 Estructura de Cuentas Dalí Activo Pasivo Cuentas Controladas Bóveda Emisión Propia Terceros Garantías Cuentas Nombradas Bóvedas Indeval Banxico Euroclear Clearstream Bony Deutsche Bank Santander Bancomer BofA Emisión Propia Terceros Garantías 50

51 Esquema de Liquidación en Dalí Sí Cuenta Nombrada de Terceros Bloqueo, Posición no disponible Venta Saldo suficiente en Cuenta Nombrada? Cuenta Controlada de Terceros No Pendiente por falta de Posición 51

52 Notas sobre Cuentas de Efectivo Cada participante tiene una sola cuenta de efectivo Indeval lleva el registro contable de las cuentas en efectivo Las cuentas de efectivo se encuentran en el Banco de México 52

53 Cuentas de Efectivo Actual Cuenta de Indeval para el Sistema de Liquidación de Valores Cuentas de Efectivo de Cuentahabientes del Banco Central Entorno del Banco Central Fondeo vía SPEI y SIAC Cuentas de Efectivo del Sistema de Liquidación de Valores Concentradora MD MC Concentradora MD MC Concentradora MD MC Concentradora MD MC Concentradora MD MC Sistema de Liquidación de Valores Valores Valores Valores Valores Valores 53

54 Nueva Estructura de Cuentas de Efectivo SPEI SIAC CLABE Cuentas de Efectivo de Cuentahabientes del Banco Central Entorno del Banco Central Fondeo vía SPEI Cuentas de Efectivo del Sistema de Liquidación de Valores Efectivo Efectivo Efectivo Efectivo Efectivo Valores Valores Valores Valores Valores Sistema de Liquidación de Valores Cuentas de Efectivo del Sistema de Liquidación de Valores 54

55 Funcionamiento de las Cuentas de Efectivo (SIDV) Modelo Actual SIAC SPEI Participante 1 Participante 2 CC CC MD MD MC MC 55

56 Funcionamiento de Nueva Cuentas estructura de Efectivo de cuentas (SIDV-Blindaje) de efectivo (SIDV) Modelo de Transición SIAC SPEI Participante 1 Participante 2 CC CC MD MC MD MC 56

57 Nueva estructura de cuentas de efectivo (DALI) SLV SLV SPEI SPEI SIAC SIAC 57

58 Consolidación de cuentas propias de Valores Antecedentes El sistema SIDV permite el manejo de múltiples cuentas propias de valores. Prerequisito DALÍ El nuevo esquema maneja una sola cuenta propia de valores. Acción Consolidación de las posiciones registradas en las cuentas propias adicionales a la cuenta propia liquidadora, a más tardar el viernes 29 de febrero. Esta consolidación deberá ser ejecutada por el propio participante con base a TLP s. Fecha El día 3 de marzo se darán de baja las cuentas propias de valores adicionales. 58

59 Consolidación de Cuentas Propias No. De Instituciones Cuentas Con Posición Cuentas Sin Posición Total de Cuentas Total 23 Total 11 Total 45 Total 56 59

60 Identificación de Cuentas 60

61 ID/Folio/Cuenta El ID es el identificador del tipo de institución, ya sea traspasante o receptora; dicha institución puede ser una casa de bolsa (01), un banco (02), etc El Folio indica un número consecutivo asignado por INDEVAL a la institución traspasante o receptora. La Cuenta es un número identificador de la cuenta ya sea de valores o de efectivo de la institución traspasante, que se utilizará en la transacción. 61

62 Ejemplo de ID Folio Cuenta ID Folio Cuenta ID Folio Cuenta

63 Clave Interbancaria La cuenta CLABE es utilizada para instruir órdenes de transferencia interbancarias Transferencias Electrónica de Fondos (TEF), Nomina Interbancaria, transferencias vía SPEI, así como para pagar automáticamente servicios con cargo directo a cuenta, a través del servicio de Domiciliación Interbancaria de Recibos. 63

64 CLABE - Clave Bancaria Estandarizada Es un número único e irrepetible asignado a cada cuenta bancaria (normalmente de cheque ) que garantiza que los recursos enviados a las órdenes de cargo (domiciliación), pago de nómina o a las transferencias electrónicas de fondos interbancarios (entre bancos) se apliquen exclusivamente a la cuenta señalada por el cliente, como destino u origen. Número de Banco Número de Plaza Número de Cuenta Actual Dígito Verificador

65 Posiciones 65

66 Qué es una Posición? Una posición es la cantidad de valores de un tipo de instrumento en una cuenta en un momento determinado. 66

67 Ejemplo de Posiciones Cuenta Propia Cuenta de terceros Cuenta Propia Total Telmex 10,000 5,000 8,000 23,000 Cemex 12,000 7,000 19,000 Vista por Emisión Vitro 5,000 6,000 11,000 Vista por Cuenta Vista por Cuenta 67

68 Tipo de Valor Acciones 3 Participantes 1100 Tipo de Cuenta Banorte 0 Emisión Garantías Terceros Propia 68

69 Saldos 69

70 Qué es un Saldo? Un saldo es la cantidad de efectivo denominado en una divisa en una cuenta en un momento determinado. 70

71 Ejemplo de Saldo Cuenta Efectivo Cuenta Efectivo Total MXN 10,000 8,000 23,000 USD 12,000 7,000 19,000 Vista por Divisa EUR 5,000 11,000 Vista por Cuenta Vista por Cuenta 71