BANCO DE GALICIA Y BUENOS AIRES S.A. INFORMA LOS RESULTADOS CORRESPONDIENTES AL 2 do. TRIMESTRE CERRADO EL 30 DE JUNIO DE 2011

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1 BANCO DE GALICIA Y BUENOS AIRES S.A. INFORMA LOS RESULTADOS CORRESPONDIENTES AL 2 do. TRIMESTRE CERRADO EL 30 DE JUNIO DE 2011 Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. Tel.: (54-11) Fax: (54-11) (Buenos Aires, Argentina, 09 de agosto de 2011) Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. ( el Banco, BCBA: GALI) informó los resultados correspondientes al 2 do. trimestre cerrado el 30 de junio de En el segundo trimestre del ejercicio 2011 el Banco registró una ganancia neta de $247,7 millones que compara con una utilidad de $72,8 millones en igual trimestre del año anterior. El aumento de los resultados es consecuencia de un importante incremento en el volumen intermediado con el sector privado, y por la incorporación de los resultados de CFA (*). La exposición crediticia al sector privado alcanzó a $ millones con un crecimiento del 48,3% en los últimos doce meses, y los depósitos ascendieron a $ millones con un aumento del 49,8% para el mismo período. La participación estimada del Banco al 30 de junio de 2011 en préstamos al sector privado fue del 8,96%, con un aumento de 0,31 puntos porcentuales (p.p.) en los últimos doce meses y en depósitos del sector privado del 8,89% con un incremento de 0,95 p.p. en el mismo período. Durante el trimestre continuó la mejora de la calidad de cartera. La cartera irregular sobre el total de préstamos al sector privado alcanzó el 3,06% y su cobertura con previsiones al 141,06%. Estos ratios comparan con el 4,57% y el 113,80%, respectivamente, de un año atrás. (*) CFA: Compañía Financiera Argentina S.A., Cobranzas y Servicios S.A. y Procesadora Regional S.A.

2 RESULTADO DEL TRIMESTRE - En el segundo trimestre del ejercicio 2011, el Banco registró una utilidad de $247,7 millones que compara con una ganancia de $72,8 millones en igual trimestre del año anterior. - El resultado neto del trimestre incluyó los resultados de CFA por $63,2 millones y la ganancia por la amortización de la llave negativa generada por su compra por $25,9 millones. - La variación del resultado fue consecuencia, fundamentalmente, del incremento de $550,1 millones en los ingresos operativos netos (1) y de $125,4 millones en los otros resultados netos diversos. Estos aumentos fueron compensados parcialmente por los incrementos de $380,5 millones en los gastos de administración, de $76,9 millones en los cargos por incobrabilidad y de $63,6 millones en el impuesto a las ganancias. Cabe aclarar que en el segundo trimestre del ejercicio 2010, los otros resultados diversos netos incluían una pérdida de $129,6 millones en concepto de amortización de amparos. - Los resultados de CFA del segundo trimestre incluyen ingresos operativos netos por $173,2 millones, cargos por incobrabilidad por $9,8 millones, gastos de administración por $86,9 millones, otros resultados diversos por $17,7 millones e impuesto a las ganancias por $31,0 millones. - Los ingresos operativos netos del segundo trimestre del año 2011 alcanzaron $1.513,3 millones con un incremento del 57,1% respecto a los $963,2 millones de igual período del año anterior. Esta evolución positiva obedeció tanto a un aumento del resultado financiero neto (de $365,7 millones) como a mayores ingresos por servicios netos (de $184,4 millones), de los cuales $173,2 millones corresponden a CFA ($163,5 millones de resultado financiero neto y $9,7 millones de ingresos por servicios netos). en pesos Cuadro I: Ej Ej Seis meses cerrados al: Resultados por acción 2 do Trim. 2 do Trim. 30/06/11 30/06/10 30/06/11 30/06/10 Acciones promedio en circulación (en miles) Valor Libro por acción 5,297 4,019 5,297 4,019 Resultado por acción 0,440 0,129 0,859 0,237 (1) Financiero neto (2) más ingresos por servicios netos. (2) Financiero neto: Incluye el resultado financiero por los aforos de las operaciones de pase, que se encuentra contabilizado en resultados diversos. 2

3 EXPOSICIÓN DE LA INFORMACIÓN - Los datos contenidos en los cuadros y en los estados contables que se presentan corresponden al Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. consolidado con las sociedades bajo su control, directo o indirecto. Excepto aclaración en contrario, las menciones al Banco se refieren al Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. consolidado. - Con fecha 30 de junio de 2010 se han consolidado línea por línea los activos y pasivos por la adquisición de Compañía Financiera Argentina S.A., Cobranzas & Servicios S.A. y Procesadora Regional S.A. y dada la fecha de incorporación se registraron los resultados provenientes de estas compañías a partir del 01 de julio de Los estados contables consolidados del Banco y las cifras contenidas en los distintos cuadros de este informe corresponden a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco Galicia Uruguay S.A., en liquidación, Galicia (Cayman) Limited, Tarjetas Regionales S.A. y sus subsidiarias, Galicia Valores S.A. Sociedad de Bolsa, Galicia Administradora de Fondos S.A., Compañía Financiera Argentina S.A., Cobranzas & Servicios S.A. y Procesadora Regional S.A. ANÁLISIS DEL RESULTADO DEL TRIMESTRE porcentajes Cuadro II: Ej Ej Seis meses cerrados al: Rentabilidad y eficiencia 2 do Trim. 2 do Trim. 30/06/11 30/06/10 30/06/11 30/06/10 Retorno s/activo Promedio (*) 2,73 1,39 2,82 1,29 Retorno s/ Patrimonio Neto Promedio (*) 34,28 13,10 34,45 12,17 Margen Financiero (*) (1) 11,10 9,60 11,19 8,83 Ingresos por Servicios/Ingresos Operativos (2) 42,88 47,95 43,14 49,60 Ingresos por Servicios/Gastos de Administración 65,20 75,67 65,98 75,62 Gastos de Administración/Ingresos Operativos (2) 65,77 63,37 65,38 65,60 (*) Anualizados. (1) Margen Financiero: Ingresos Financieros menos Egresos Financieros dividido Activos Rentables Promedio. (2) Ingresos Operativos: Resultado Financiero Neto más Ingresos por Servicios Netos. - Los ingresos financieros netos del segundo trimestre del ejercicio 2011, incluyendo $9,9 millones de resultado financiero por los aforos de las operaciones de pase, totalizaron $868,6 millones, superiores en $365,7 millones a los del segundo trimestre del ejercicio anterior. Los mismos incluyen $163,5 millones correspondientes a CFA. 3

4 - Los ingresos financieros netos del trimestre incluyen una pérdida de $1,6 millones por diferencia de cotización, incluyendo el resultado de las operaciones a término de moneda extranjera. El citado resultado se compone de una ganancia de $50,7 millones por compra-venta de moneda extranjera y de una pérdida de $52,3 millones por la valuación de la posición neta de moneda extranjera y el resultado de las operaciones a término de moneda extranjera. Para el mismo trimestre del año anterior, el resultado por diferencia de cotización fue positivo en $11,3 millones (compuesto de una ganancia de $36,7 millones por compra-venta de moneda extranjera y de una pérdida de $25,4 millones por la valuación de la posición neta de moneda extranjera y el resultado de las operaciones a término de moneda extranjera). - El resultado financiero neto, antes de la diferencia de cotización, alcanzó a $870,2 millones con un incremento de $378,6 millones, comparado con los $491,6 millones de igual trimestre del año anterior. Este aumento fue consecuencia, fundamentalmente, de un significativo aumento en el volumen de operaciones con el sector privado, de un incremento en el spread promedio de las operaciones y del crecimiento registrado en los pasivos sin costo, conjuntamente con la incorporación de los resultados financieros netos de CFA por $163,5 millones. - Los activos rentables promedio se incrementaron $ millones respecto al segundo trimestre de 2010 como consecuencia, fundamentalmente, del aumento de $9.571 millones en la cartera promedio de préstamos al sector privado ($1.477 millones correspondían a la cartera de CFA). Los pasivos con costo se incrementaron en el mismo período $6.358 millones debido, principalmente, al aumento de los saldos promedio correspondientes a las cajas de ahorro, plazos fijos y títulos de deuda, conjuntamente con la incorporación de los pasivos con costo de CFA. montos promedio en millones de pesos, tasas en % nominal anual Cuadro III: Ejercicio 2011 Ejercicio 2010 Rendimiento de activos 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. rentables y costo de pasivos (*) Cap. Tasa Cap. Tasa Cap. Tasa Cap. Tasa Cap. Tasa Activos Rentables , , , , ,25 Títulos Públicos (**) , , , (0,02) ,45 Préstamos Sector Privado , , , , ,72 Títulos Fideicomisos 613 1, (5,06) 681 3, (4,69) 869 (4,38) Otros , , , , ,41 Pasivos c/costo , , , , ,45 Cuentas Corrientes (0,14) 6 0, ,17 Cajas de Ahorro , , , , ,19 Plazo Fijo , , , , ,58 Títulos de Deuda , , , , ,64 Otros c/costo , , , , ,34 (*) No incluye resultado por diferencia de cotización. Las tasas nominales están calculadas con divisor 360. (**) Hasta el 31 de Agosto de 2010 incluyía Bonos con Descuento y Valores Negociables vinculados al PBI, valuados de acuerdo a la Com. A En septiembre de 2010 se constituyó una previsión por riesgo de desvalorización para estos títulos, produciéndose su venta total a partir de esa fecha 4

5 - Durante el segundo trimestre del ejercicio 2011 se registraron cargos por incobrabilidad por $191,9 millones, superiores en $76,9 millones a los constituidos en igual trimestre del ejercicio anterior. De esta variación, $ 9,8 millones corresponden a CFA. - Los ingresos netos por servicios del trimestre alcanzaron $644,7 millones, con un crecimiento del 40,1% respecto de los $460,3 millones del segundo trimestre del ejercicio anterior. Los ingresos netos por servicios incluyen $9,7 millones correspondientes a CFA. Excluyendo los mismos, el crecimiento hubiera sido del 38,0%. Consistente con el posicionamiento estratégico del Banco en los distintos segmentos y con el fuerte aumento en el volumen comercial, se destaca el incremento de las comisiones vinculadas con créditos (69,5%), con tarjetas de crédito nacionales y regionales (47,5%), con comercio exterior (36,9%) y con depósitos (35,5%). en millones de pesos Cuadro IV: Ejercicio 2011 Ejercicio 2010 Ingresos por Servicios Neto 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. Tarjetas Nacionales 208,7 193,5 201,4 166,1 153,1 Tarjetas Regionales 359,3 305,9 289,4 248,9 231,9 CFA 18,7 17,3 17,0 16,1 - Depósitos 109,9 93,2 88,1 81,0 81,1 Seguros 40,8 36,9 33,3 35,1 34,0 Comisiones Financieras 12,9 11,4 14,2 14,8 14,5 Vinculados con Créditos 56,1 50,4 49,1 40,1 33,1 Comercio Exterior 21,5 18,8 19,7 17,4 15,7 Valores al Cobro 16,5 13,6 13,1 11,8 10,9 Recaudaciones 12,6 11,2 11,0 9,8 8,6 Fondos Comunes 2,4 2,0 1,8 1,6 1,5 Otros 54,1 50,0 47,6 47,3 44,8 Total Ingresos 913,5 804,2 785,7 690,0 629,2 Total Egresos 268,8 217,3 231,4 185,5 168,9 Total Neto 644,7 586,9 554,3 504,5 460,3 - Los gastos de administración del trimestre totalizaron $988,8 millones (incluyen $86,9 millones de CFA), con un incremento del 62,6% respecto a igual trimestre del año anterior. Los gastos en personal ascendieron a $565,7 millones con un aumento del 62,2% debido a la incorporación de CFA ($40,2 millones), al incremento salarial acordado con los Sindicatos y al aumento de la dotación (Banco Galicia: 282 personas y las compañías de tarjetas de crédito regionales: 793 personas). Los restantes gastos de administración totalizaron $423,1 millones con un incremento de $163,6 millones (63,0%) respecto a los $259,5 millones del segundo trimestre del año Del incremento mencionado, $46,7 millones corresponden a CFA. Excluyendo la misma, el aumento hubiera sido del 45,0%, fundamentalmente, producto del mayor nivel de actividad, de la ampliación de la red en 22 sucursales y de la evolución de la inflación en el período. 5

6 - El resultado por participaciones permanentes en otras sociedades del trimestre alcanzó a $22,1 millones con un crecimiento de $20,7 millones respecto a los $1,4 millones del segundo trimestre del ejercicio anterior. Este aumento está justificado, fundamentalmente, por las amortizaciones de la llave negativa ($25,9 millones) generada por la compra de la Compañía Financiera Argentina S.A. y de Cobranzas & Servicios S.A. - Los otros resultados diversos netos del trimestre reflejaron una utilidad de $39,5 millones, mientras que en igual trimestre del año anterior habían registrado una pérdida de $92,6 millones. El resultado del trimestre bajo análisis se debió, fundamentalmente, a las ganancias vinculadas con créditos recuperados por $44,0 millones e intereses punitorios por $21,2 millones, atenuadas por la constitución neta de previsiones por $20,9 millones. La pérdida registrada en el segundo trimestre del ejercicio 2010 obedeció principalmente, a la amortización de amparos por $129,6 millones. Este efecto fue atenuado, fundamentalmente, por las utilidades provenientes de: i) créditos recuperados por $15,1 millones e ii) intereses punitorios por $10,7 millones. - El cargo por impuesto a las ganancias fue de $112,9 millones, superior en $63,6 millones al del segundo trimestre del ejercicio Este cargo corresponde, fundamentalmente, a: i) $68,7 millones a las compañías de tarjetas regionales de crédito, ii) $31,0 millones a CFA y iii) $13,0 millones al Banco Galicia. NIVEL DE ACTIVIDAD - Al 30 de junio de 2011, la exposición total del Banco al sector privado alcanzó los $ millones, con un crecimiento del 48,3% en el año y del 57,8% anualizado en el trimestre. - En el total de préstamos se incluyen $5.368 millones correspondientes a las compañías de tarjetas de crédito regionales, con un incremento del 50,7% en los últimos doce meses y del 56,8% anualizado en el trimestre. - Asimismo, se incluyen $1.603 millones correspondientes a CFA, con un aumento del 26,4% en el año y del 39,1% anualizado en el trimestre. - La participación del Banco en el total de préstamos al sector privado, sin considerar los otorgados por las compañías de tarjetas de crédito regionales, alcanzó al 30 de junio de 2011 el 8,96% en comparación con el 9,08% y el 8,65% del 31 de marzo de 2011 y 30 de junio de 2010, respectivamente. 6

7 en millones de pesos Cuadro V: Ejercicio 2011 Ejercicio 2010 Exposición al Sector Privado 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. Préstamos Créditos por Arrendamientos Financieros Títulos Sector Privado Otras Financiaciones (*) TOTAL FINANCIACIONES Activos Fideicomitidos TOTAL (*) Incluye algunos rubros de otros créditos por intermediación financiera, garantías otorgadas y saldos no utilizados de créditos acordados. - En el año, los préstamos al sector privado por prestatario, observaron crecimientos en grandes empresas (88,2%), individuos (49,7%) y PyME (46,0%). Por sector económico, los mayores incrementos se verificaron en los préstamos otorgados a la industria manufacturera (69,7%), al comercio (55,6%), al consumo (50,5%) y a la agricultura y ganadería (42,4%). en millones de pesos Cuadro VI: Ejercicio 2011 Ejercicio 2010 Préstamos por tipo de prestatario 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. Grandes Empresas PyME Banca Individuos Sector Financiero Sector Público no Financiero Préstamos Totales Previsiones Préstamos Netos

8 en millones de pesos Cuadro VII: Ejercicio 2011 Ejercicio 2010 Préstamos por sector económico 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. Sector Financiero Servicios Sector Público Otros Servicios Agricultura y Ganadería Consumo Comercio Construcción Industria Manufacturera Otros Préstamos Totales Previsiones Préstamos Netos Al 30 de junio de 2011 la exposición al sector público del Banco alcanzó a $5.295 millones. Excluyendo los títulos de deuda emitidos por el Banco Central, la misma fue de $1.499 millones y de $2.200 millones al 30 de junio de En consecuencia, la exposición neta al sector público no financiero se redujo en el año $701 millones lo que representó una caída del 31,9% respecto al 30 junio de en millones de pesos Cuadro VIII: Ejercicio 2011 Ejercicio 2010 Exposición al Sector Público (*) 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. Títulos Públicos - Posición Neta Trading Bonar Bonar Bonos c/ Descuento y Valores Negociables vinc. al PBI Préstamos Otros Créditos por Intermediación Financiera Certificados de Participación y Títulos de Fideicomisos Otros Total (*) No incluye los depósitos en el Banco Central, ya que constituyen uno de los items mediante los cuales el Banco cumple con los requisitos de efectivo mínimo. - Los depósitos del Banco ascendieron a $ millones al 30 de junio de 2011, con un incremento del 49,8% en los últimos doce meses y del 73,5% anualizado en el trimestre. 8

9 en millones de pesos Cuadro IX: Ejercicio 2011 Ejercicio 2010 Depósitos (*) 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. - Pesos Cuentas Corrientes Cajas de Ahorro Plazo Fijo Plazo Fijo Ajustable Otros Moneda Extranjera TOTAL DEPÓSITOS (*) Incluye depósitos de compañías subsidiarias excepto Banco Galicia Uruguay S.A. (en liquidación). - La participación estimada del Banco en los depósitos totales del sistema financiero al 30 de junio de 2011 fue del 6,52% y considerando exclusivamente los depósitos al sector privado alcanzó el 8,89%, representando un incremento respecto al 30 de junio de 2010 de 0,80 y de 0,95 p.p., respectivamente Cuadro X: Al 30/06/11 Al 31/03/11 Al 31/12/10 Al 30/09/10 Al 30/06/10 Participación de mercado (*) (%) (%) (%) (%) (%) Depósitos totales 6,52 6,09 5,94 5,78 5,72 Depósitos Sector Privado 8,89 8,44 8,35 8,14 7,94 Préstamos totales 8,07 8,11 7,95 7,68 7,72 Préstamos Sector Privado 8,96 9,08 8,95 8,64 8,65 (*)Banco de Galicia y Bs. As. en el mercado argentino, en base a la información diaria sobre depósitos y préstamos elaborada por el B.C.R.A. A partir de Junio de 2010 se incluyen los depósitos y préstamos de CFA. Saldos al último día de cada mes. Los depósitos y préstamos comprenden sólo capitales. No incluyen información relacionada con las Compañías de Tarjetas de Crédito Regionales. 9

10 - Los otros pasivos financieros ascendieron a $ millones superior en $4.583 millones (59,0%) a los $7.766 millones registrados en igual fecha del año anterior. Este aumento fue consecuencia, principalmente, de las operaciones de pase correspondientes a Banco Galicia, de las financiaciones de comercios vinculadas con la actividad de tarjetas de crédito y del saldo de obligaciones negociables. Respecto a este último concepto, corresponde comentar que el aumento de $1.353 millones (59,5%) con relación al 30 de junio de 2010 fue producto de: i) un incremento de $824 millones en el saldo de las obligaciones negociables emitidas por las sociedades controladas por Tarjetas Regionales S.A. consecuencia, fundamentalmente, de la emisión realizada por Tarjeta Naranja S.A. en el mes de enero de 2011 por U$S 200 millones, ii) la emisión por $100 millones efectuada por CFA durante el mes de marzo de 2011 y iii) y la emisión realizada por el Banco Galicia el 4 de mayo de 2011 por U$S 300 millones. Este aumento fue atenuado por : i) el rescate realizado por Banco Galicia, en el mes de noviembre de 2010, del monto remanente de las obligaciones negociables 2014 por U$S 102,3 millones de capital residual y el pago anticipado de intereses capitalizados correspondientes a las obligaciones negociables 2019, efectuado en el mes de febrero de 2011, que ascendió a U$S 91,5 millones. en millones de pesos Cuadro XI: Ejercicio 2011 Ejercicio 2010 Otros Pasivos Financieros 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. Entidades Locales Bancos y Organismos Internacionales Obligaciones Negociables (*) Obligaciones por Operaciones Contado y a Término Otros (**) TOTAL (*) Incluye Obligaciones Negociables Subordinadas. (**) Incluye, fundamentalmente, obligaciones por financiación de compras de comercios. - El total de cuentas de depósito al 30 de junio de 2011 ascendió a 2,1 millones, con un incremento de 296 mil cuentas respecto a la misma fecha del año anterior. Asimismo, el total de tarjetas de crédito ascendió al 30 de junio de 2011 a 7,5 millones, superior en 1,1 millón de unidades respecto a igual fecha del año anterior. (Véase el cuadro Información Adicional ) 10

11 CALIDAD DE CARTERA - La cartera irregular ascendió al 30 de junio de 2011 a $833 millones representando el 3,06% del total de préstamos al sector privado con una disminución de 1,51 p.p. respecto del 4,57% de igual fecha del año anterior. - Las previsiones como porcentaje de la cartera irregular alcanzaron el 141,06% superior al 113,80% registrado el 30 de junio de en millones de pesos, excepto % Cuadro XII: Ejercicio 2011 Ejercicio 2010 Calidad de cartera de Préstamos 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. Cartera Irregular (*) Con Garantías Preferidas Con Otras Garantías Sin Garantías Previsiones Cartera Irregular como % Préstamos Sector Privado 3,06 3,24 3,38 3,84 4,57 Previsiones como % Préstamos Sector Privado 4,31 4,55 4,64 5,10 5,20 Previsiones como % de la Cartera Irregular 141,06 140,15 137,48 132,80 113,80 Cartera Irregular con Garantía como % de la misma 6,84 6,99 8,61 8,74 14,77 (*) La cartera irregular incluye préstamos con problemas y riesgo medio, con alto riesgo de insolvencia y riesgo alto, irrecuperables e irrecuperables por disposición técnica. - Durante este trimestre se efectuaron aplicaciones de previsiones por $114 millones y cargos directos al cuadro de resultados por $5 millones. 11

12 en millones de pesos CUADRO XIII: Ejercicio 2011 Ejercicio 2010 Previsiones y Cargos por Riesgo de 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. Incobrabilidad - Préstamos Previsión por Riesgo de Incobrabilidad al Inicio del Período Cambios en la Previsión por Riesgo de Incobrabilidad Incorporación Compañía Financiera Argentina S.A Previsiones Efectuadas en el Período Desafectación de Previsiones Aplicaciones (114) (104) (101) (174) (99) Previsiones por Riesgo de Incob. al fin del período Cargos al Estado de Resultados Previsiones Efectuadas en el Período Cargos Directos Créditos Recuperados (44) (35) (40) (35) (15) Previsiones Desafectadas (*) Cargo Neto al Estado de Resultados (*) Contabilizadas en Otros Resultados Diversos Netos. - Se presenta a continuación el cuadro de calidad de cartera correspondiente al total de financiaciones del Banco. El total de financiaciones incluye Préstamos, algunos rubros de Otros Créditos por Intermediación Financiera, Créditos por Arrendamientos Financieros, Garantías Otorgadas y Saldos No Utilizados de Créditos Acordados. en millones de pesos, excepto % Cuadro XIV: Ejercicio 2011 Ejercicio 2010 Calidad de cartera de Financiaciones 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. Cartera Irregular (*) Con Garantías Preferidas Con Otras Garantías Sin Garantías Previsiones Cartera Irregular como % del total de Financiaciones Sector Privado 2,70 2,87 2,97 3,36 4,01 Previsiones como % del total de Financiaciones Sector Privado 3,82 4,02 4,07 4,44 4,53 Previsiones como % de la Cartera Irregular 141,23 140,13 137,37 132,06 112,89 Cartera irregular con Garantía como % de la misma 6,99 7,13 8,98 8,97 14,92 (*) La cartera irregular incluye financiaciones clasificadas de acuerdo con las categorías mencionadas en la nota del cuadro XII. 12

13 CAPITALIZACIÓN Y LIQUIDEZ - Al 30 de junio de 2011 el capital computable del Banco fue superior en $1.496 millones a la exigencia de capital mínimo de $2.405 millones. Este exceso era de $1.099 millones al 30 de junio de El incremento en la exigencia de capital de $632 millones respecto al 30 de junio de 2010 se debió, principalmente, al incremento de $720 millones en la exigencia relacionada con las financiaciones al sector privado por el crecimiento de los saldos de las mismas. El mismo fue atenuado por la disminución de $138 millones en la exigencia vinculada con las financiaciones al sector público no financiero debido a las ventas de títulos públicos que se han realizado en los últimos doce meses. - El incremento en la integración de capital de $1.029 millones respecto al 30 de junio de 2010 obedeció, principalmente, a: i) mayor capital básico por $419 millones, fundamentalmente, por el resultado del ejercicio anterior atenuado por el pago de dividendos en efectivo de $100,1 millones, ii) mayor capital complementario por $323 millones por el incremento del saldo de la deuda subordinada consecuencia del aumento de la cotización del dólar y por el mayor resultado del trimestre y iii) la llave negativa originada por la compra de CFA (incluida en el concepto Deducciones ). en millones de pesos, excepto ratio (%) Cuadro XV: Ejercicio 2011 Ejercicio 2010 Capitalización 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. Exigencia de Capital Mínimo (A) Valor Riesgo de Financiaciones Valor de Activos Inmovilizados Valor de Otros Activos Valor Riesgo de Mercado Valor Riesgo Tasa de Interés Financiaciones Sector Público Integración (B) Capital Básico Capital Complementario Deducciones (105) (33) (375) - Integración Adicional Var. Mercado Diferencia (B) - (A) Ratio de Capital Total 13,37 14,55 15,19 15,60 13,64 13

14 - Al 30 de junio de 2011 los activos líquidos del Banco (sin consolidar), representaban el 74,08% de los depósitos transaccionales y el 39,64% del total de los depósitos. Cuadro XVI: Ejercicio 2011 Ejercicio 2010 Liquidez (sin consolidar) 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. Activos Líquidos (*) como % de Depósitos Transaccionales 74,08 66,77 63,38 68,97 66,05 Activos Líquidos (*) como % de Depósitos Totales 39,64 34,48 33,98 36,31 35,27 (*) Activos líquidos incluye disponibilidades, títulos públicos-lebacs y Nobacs, call money neto, colocaciones de corto plazo en bancos corresponsales, BCRA cuentas especiales de garantías y pases con el mercado local. Este informe es un análisis resumido de los resultados del Banco. A los efectos de su adecuada interpretación, el mismo deberá complementarse con la lectura de los estados contables del Banco, así como de todas las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores ( y la Bolsa de Comercio de Buenos Aires ( Asimismo, en el Banco Central puede publicar información sobre el Banco correspondiente a una fecha posterior a la de la última información hecha pública por el Banco. 14

15 EVOLUCIÓN PRINCIPALES RUBROS DEL BALANCE CONSOLIDADO (*) en millones de pesos Disponibilidades 5.536, , , , ,8 Títulos Públicos y Privados 5.177, , , , ,0 Préstamos Netos , , , , ,9 Otros Créditos por Intermediación Financiera 4.421, , , , ,1 Participaciones en Otras Sociedades 64,5 69,2 65,8 61,9 66,8 Bienes de Uso, Diversos e Intangibles 1.605, , , , ,1 Otros Activos 1.555, , , , ,1 TOTAL DEL ACTIVO , , , , ,8 Depósitos , , , , ,7 Otras Obligaciones por Intermediación Financiera , , , , ,5 Obligaciones Negociables Subordinadas 943,2 905, , , ,0 Otros 1.707, , , , ,3 Participaciones de Terceros 255,1 246,8 225,9 206,6 187,2 TOTAL DEL PASIVO , , , , ,7 PATRIMONIO NETO 2.978, , , , ,1 ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA - Activos 7.498, , , , ,1 - Pasivos , , , , ,7 - Operaciones de Compra/(Venta) a Término de Moneda Extranjera (1) 3.179, ,7 853, , ,8 (*) Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., consolidado con sociedades controladas (art Ley ). (1) Contabilizadas en cuentas de orden. 15

16 EVOLUCIÓN PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO (*) en millones de pesos Tres meses finalizados al: INGRESOS FINANCIEROS 1.378, , ,5 899,8 812,2 - Intereses por Disponibilidades 0,1 0,2 0,2 0,2 0,2 - Intereses por Préstamos al Sector Financiero 3,8 2,1 3,5 3,2 1,0 - Intereses por Adelantos 80,5 58,8 56,2 50,9 43,1 - Intereses por Documentos 166,3 160,9 142,7 128,3 113,7 - Intereses por Préstamos Hipotecarios 28,9 26,9 26,6 26,2 25,7 - Intereses por Préstamos Prendarios 5,5 4,9 3,8 2,9 2,5 - Intereses por Préstamos de Tarjetas de Crédito 415,1 385,7 342,0 299,0 279,2 - Intereses por Arrendamientos Financieros 22,0 19,7 18,3 16,1 16,0 - Intereses por Otros Préstamos 447,7 403,9 361,8 322,8 157,1 - Resultado Neto de Títulos Públicos y Privados 139,0 95,3 154,7 (5,9) 128,4 - Por Otros Créditos por Intermediación Financiera 7,4 4,5 4,5 2,1 3,6 - Ajuste por Cláusula C.E.R. 0,1 0,1 0,1 1,3 0,8 - Otros 44,6 26,1 21,8 22,9 33,5 - Diferencia de Cotización Oro y Moneda Extranjera 17,2 15,2 32,3 29,8 7,4 EGRESOS FINANCIEROS 519,5 439,5 401,7 358,6 312,5 - Intereses por Depósitos en Cuentas Corrientes ,7 - Intereses por Depósitos en Cajas de Ahorro 1,9 1,8 1,6 1,5 1,2 - Intereses por Depósitos en Plazos Fijos 273,7 236,6 208,1 180,1 173,2 - Intereses por Obligaciones Subordinadas 26,4 32,1 35,3 35,2 33,9 - Otros Intereses 5,5 9,0 3,6 1,0 0,9 - Intereses por Préstamos Interfinancieros Recibidos (Call) 0,4 0,1 1,4 1,1 2,3 - Intereses por Otras Financiaciones de Entidades Financieras 9,5 9,3 4,4 2,1 - - Resultado Neto por Opciones ,2 - Intereses por Otras Oblig. por Interm. Financiera 77,0 50,1 44,0 38,8 39,1 - Aportes al Fondo de Garantía de los Depósitos 10,6 9,7 8,6 8,0 7,8 - Ajuste por Cláusula C.E.R. 0,1-0,1 0,1 - - Otros 114,4 90,8 94,6 90,7 52,2 MARGEN BRUTO DE INTERMEDIACIÓN 858,7 764,8 766,8 541,2 499,7 CARGOS POR INCOBRABILIDAD 191,9 174,4 162,3 153,2 115,0 INGRESOS POR SERVICIOS NETOS 644,7 586,9 554,3 504,5 460,3 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 988,8 877,9 838,4 736,4 608,3 - Gastos en Personal 565,7 516,7 476,6 412,3 348,8 - Honorarios a Directores y Síndicos 3,1 3,3 3,9 1,7 1,8 - Otros Honorarios 39,4 35,6 30,0 28,7 16,3 - Propaganda y Publicidad 69,0 44,2 62,0 48,4 40,2 - Impuestos 64,5 53,4 52,1 45,8 40,0 - Depreciación Bienes de Uso 22,0 21,3 20,5 19,4 18,0 - Amortización Gastos de Organización 22,5 19,6 17,2 16,4 14,6 - Otros Gastos Operativos 125,1 113,8 108,4 102,0 80,9 - Otros 77,5 70,0 67,7 61,7 47,7 RESULTADO POR PARTICIPACIONES DE TERCEROS (23,7) (25,7) (19,0) (18,9) (23,4) RESULTADO POR PARTICIPACIONES PERMANENTES 22,1 31,0 32,3 29,5 1,4 OTROS RESULTADOS NETOS DIVERSOS 39,5 60,6 (51,0) 34,8 (92,6) IMPUESTO A LAS GANANCIAS 112,9 130,0 84,9 63,7 49,3 RESULTADO NETO 247,7 235,3 197,8 137,8 72,8 (*) Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., consolidado con sociedades controladas (art. 33 Ley ). 16

17 INFORMACIÓN ADICIONAL FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN (en millones de pesos) (*) 1.561, , , , ,9 DATOS FÍSICOS (cantidades) - PERSONAL BANCO GALICIA CONSOLIDADO Banco Galicia en Argentina Otras Empresas CFA SUCURSALES Banco Galicia Consolidado Tarjetas Regionales S.A. Consolidada Compañía Financiera Argentina CUENTAS DE DEPÓSITOS (en miles) TARJETAS DE CRÉDITO (en miles) INFLACIÓN Y TIPO DE CAMBIO - Precios al consumidor (%) (**) 2,30 2,32 2,43 2,28 2,33 - I.P.I.M. (%) (**) 2,98 3,02 2,82 2,93 3,62 - C.E.R. (%) (**) 2,43 2,32 2,32 2,29 2,85 - Tipo de cambio ($/U$S) (***) 4,1110 4,0520 3,9758 3,9607 3,9318 (*) Valor efectivo de cuotas partes de FIMA recibidas en custodia. (**) Variación en el período. (***) Al último día hábil de cada período. 17

18 DESARROLLOS RECIENTES TARJETA NARANJA: EXPANSIÓN INTERNACIONAL Durante julio de 2011, Tarjeta Naranja adquirió el 24% del capital social de Tarjeta Naranja Perú S.A.C. Esta empresa, constituida en Perú, tiene como propósito exclusivo desarrollar el modelo de negocio "Tarjeta Naranja" para la promoción y gestión comercial y operativa de una tarjeta de crédito orientada a segmentos de consumo masivo a ser emitida y comercializada en dicho país por el Banco de Crédito del Perú. BANCO GALICIA: GALICIA ÉMINENT A principios de agosto el Banco lanzó Galicia Éminent, una exclusiva combinación de servicios diseñada para satisfacer las necesidades bancarias más exigentes y priorizando la atención personalizada. Los Oficiales Éminent tienen una reducida cartera de clientes, con el objetivo de desarrollar un vínculo cercano y establecer una relación más estrecha con cada uno de ellos, conociendo sus necesidades y atendiendo sus asuntos con la máxima prioridad. OBLIGACIONES NEGOCIABLES Tarjeta Naranja: el 14 de junio emitió dos series. Una por $20,0 millones, a una tasa del 13,5%, con intereses pagaderos trimestralmente y cuyo capital será amortizado en su totalidad el 10 de marzo de La segunda serie, por $79,9 millones, será amortizada en tres cuotas, del 33,33% del capital el 14 de septiembre de 2012, del 33,33% el 14 diciembre de 2012 y del 33,34% el 14 de marzo de 2013, con tasa variable (BADLAR privada + 3,40%) e intereses pagaderos trimestralmente. Tarjetas Cuyanas: el 29 de julio emitió dos series por $90,2 millones. La primera serie, por $12,9 millones, con vencimiento el 24 de abril de 2012, una tasa del 14% e intereses pagaderos trimestralmente. La segunda serie, por $77,3 millones, con vencimiento el 29 de enero de 2013, una tasa BADLAR privada + 4% e intereses pagaderos trimestralmente. Compañía Financiera Argentina: el 19 de julio emitió obligaciones negociables por $102,0 millones. El capital será amortizado en su totalidad el 19 de enero de 2013, la tasa es variable (tasa BADLAR privada + 4%) y los intereses se pagarán trimestralmente. Este informe es un análisis resumido de los resultados del Banco. A los efectos de su adecuada interpretación, el mismo deberá complementarse con la lectura de los estados contables del Banco, así como de todas las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores ( y la Bolsa de Comercio de Buenos Aires ( Asimismo, en el Banco Central puede publicar información sobre el Banco correspondiente a una fecha posterior a la de la última información hecha pública por el Banco. 18