Presentación trimestral de resultados 3T de octubre de 2016

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1 Presentación trimestral de resultados 3T de octubre de 2016

2 Advertencia legal Este documento ha sido elaborado por Bankia, S.A. ( Bankia ) y se presenta exclusivamente para propósitos de información. Este documento no es un folleto, ni supone una oferta o recomendación para realizar una inversión. Este documento no constituye un compromiso de suscripción, ni una oferta de financiación, ni una oferta para vender, ni una solicitud de oferta para comprar valores de Bankia, los cuales deberán estar sujetos a aprobaciones internas de Bankia. Bankia no garantiza la exactitud de la información contenida en este documento, ni que la misma sea completa. La información aquí contenida se ha obtenido de fuentes consideradas fidedignas por Bankia, pero Bankia no manifiesta ni garantiza que sea completa ni exacta, en particular respecto a los datos suministrados por terceros. Este documento puede contener información resumida o no auditada, y se invita a sus receptores a consultar la documentación e información pública presentada por Bankia a las autoridades de supervisión del mercado de valores. Todas las opiniones y estimaciones están dadas a la fecha indicada en el documento por lo que pueden ser objeto de cambio. El valor de cualquier inversión puede fluctuar como consecuencia de cambios en el mercado. La información de este documento no tiene por objeto predecir resultados futuros y no se da ninguna garantía respecto a las misma. Este documento incluye, o puede incluir, información o consideraciones referidas a futuro. Dicha información o consideraciones representan la opinión y expectativas de Bankia relativas al desarrollo de su negocio y generación de ingresos, pero tal desarrollo puede verse sustancialmente afectado en el futuro por ciertos riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes que pueden hacer que el esperado desarrollo de negocio y generación de ingresos difieran sustancialmente de nuestras expectativas. Estos factores incluyen, entre otros i) situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices gubernamentales y de supervisión, ii) movimientos en los mercados de valores nacional e internacional, tipos de cambio y tipos de interés, así como cambios en el riesgo de mercado y operacional, iii) presión de la competencia, iv) cambios tecnológicos, v) procedimientos judiciales y de arbitraje, y vi) variaciones en la situación financiera o solvencia de nuestros clientes, deudores y contrapartidas. Información adicional acerca de los riesgos que podrían afectar la situación financiera de Bankia, puede ser consultada en el Documento de Registro aprobado e inscrito en el Registro Oficial de la Comisión Nacional del Mercado de Valores. La distribución del presente documento en otras jurisdicciones puede estar prohibida por lo que los receptores del presente documento o quienes finalmente obtengan copia o ejemplar del mismo, se convierten en responsables de tener conocimiento de dichas restricciones y cumplirlas. Este documento no revela todos los riesgos ni otros aspectos significantes relacionados con la inversión en los valores/ operaciones de Bankia. Antes de realizar cualquier operación, los potenciales inversores deben asegurarse de que entienden en su totalidad los términos de los valores/operaciones y los riesgos inherentes a los mismos. Este documento no es un folleto para los valores que se describen en el mismo. Los potenciales inversores sólo deben suscribir valores de Bankia teniendo en cuenta la información publicada en el correspondiente folleto de Bankia y no sobre la base de la información contenida en este documento 2 de 31 / Octubre 2016

3 Índice 1. Claves 9M Resultados del 3T Calidad de los activos y gestión del riesgo 4. Liquidez y solvencia 5. Conclusiones 3 de 31 / Octubre 2016

4 Claves 9M 2016 IMPULSANDO EL NUEVO POSICIONAMIENTO COMERCIAL CON AVANCES EN MULTICANALIDAD CON SÓLIDOS FUNDAMENTALES DE NEGOCIO PARA MANTENER NUESTRA VENTAJA COMPETITIVA EN EFICIENCIA Y RENTABILIDAD Mejora en la satisfacción de clientes Con crecimiento en crédito a consumo y empresas Continúa el incremento de los clientes multicanal Fuerte desarrollo de Conecta con tu experto Inclusión en el Dow Jones Sustainability Index Ratio CET1 FL: 13,24% Sep16 Mantenemos nuestra ventaja en eficiencia: 47,7% 9M16 Bº atribuido: 731Mn 9M16 4 de 31 / Octubre 2016

5 Claves 9M 2016 POSICIONAMIENTO COMERCIAL La cada vez mayor satisfacción de nuestros clientes contribuye positivamente a la evolución de negocio Pseudocompras Bankia vs. sector Tarjetas de crédito Altas netas tarjetas de crédito (uds) M x vs 9M Sector Bankia Ingresos domiciliados Altas netas ingresos domiciliados (uds) M ,4% de stock vs Dic JUN 16 SEP 16 Fuente: Estudio STIGA sobre satisfacción de pseudocompras Indice de satisfacción de clientes 80,2% 82,4% 86,5% 86,8% 77,3% DIC 2013 DIC 2014 DIC 2015 JUN 2016 SEP 2016 Fuente: Estudio STIGA sobre satisfacción de clientes Facturación TPVs Nuevas Formalizaciones crédito Facturación TPVs ( Mn) +19,9% 9M 16 vs 9M15 Consumo +26,1% 9M 16 vs 9M 15 Micros y autónomos +7,6% 9M 16 vs 9M 15 5 de 31 / Octubre 2016

6 Claves 9M 2016 POSICIONAMIENTO COMERCIAL Continúa la buena Evolución evolución stock de crédito del sin stock venta de de carteras crédito ( Bn) Evolución stock de crédito bruto (ex venta de carteras (1) ) Consumo y empresas ( Bn) Evolución stock de crédito bruto (ex venta de carteras (1) ) Consumo + Empresas ( Bn) Evolución Consumo Evolución Empresas (ex promotor) (2) Consumo + Empresas (ex promotor) +1,9 % +14,9% +9,4% +0,9% 37,5 37,8 38,2-1,5% Bankia Sector SEP 16 vs SEP 15 AGO 16 vs SEP 15 (1) Las ventas de carteras incluyen saldos dudosos y subestándar (2) Sector empresas excluye intermediación financiera Bankia Sector SEP 16 vs SEP 15 JUN 16 vs SEP 15 SEP 15 DIC 15 SEP 16 (1) Las ventas de carteras incluyen saldos dudosos y subestándar 6 de 31 / Octubre 2016

7 Claves 9M 2016 POSICIONAMIENTO COMERCIAL Positiva evolución en captación de recursos de clientes Depósitos estrictos de clientes + F. Inversión + F. Pensiones ( Bn) + 4,1 % 113,1 116,0 117,7 Fondos de inversión mobiliaria Cuota FIM (%) Fondos de pensiones 6,3 Fondos inversión 12,2 F.Pensiones + F.inversión +6,6% Depósitos estrictos: +3,6% 6,4 12,6 6,4 13,3 5,60% en Sep pbs vs Dic 15 Cuota Captación neta (%) 7,46% en 9M 16 Depósitos estrictos 94,6 97,0 98,0 Variación saldo de patrimonio (%) +6,2% Bankia vs. 3,2% sector en 9M 16 SEP 15 DIC 15 SEP 16 7 de 31 / Octubre 2016

8 Claves 9M 2016 MULTICANALIDAD Continúa el avance de la estrategia multicanal CONECTA CON TU EXPERTO CLIENTES MULTICANAL CLIENTES SOLO DIGITALES Usuarios % clientes multicanal sobre totales de clientes Bankia 30,6% 31,5% 36,3% % clientes digitales sobre totales de clientes Bankia 13,0% 13,8% 15,3% SEP 15 DIC 15 SEP 16 SEP 15 DIC 15 SEP 16 Nota: solo digitales = >90% interacciones online DIC 15 JUN 16 SEP 16 NUEVAS HERRAMIENTAS Volumen de negocio gestionado Mn Mn vs Mn en Dic 15 Neo móvil 8 de 31 / Octubre 2016

9 Claves 9M 2016 CUENTA DE RESULTADOS Mn EVOLUCIÓN ACUMULADA - CUENTA DE RESULTADOS Con CNB Ex CNB Margen Intereses Margen Bruto (1) Gastos de Explotación 9M 15 9M 15 9M 16 Dif % (1.257) (1.200) (1.172) (16,9%) (15,5%) (2,3%) Margen antes de provisiones (24,7%) Dotaciones a provisiones Otros (2) Beneficio atribuido al Grupo (612) (611) (286) (321) (47,5%) (235) (18,0%) (9,9%) (1) Incluye dotación al Fondo Unico de Resolución (FUR) por importe de 61,4Mn y plusvalía por venta VISA Europe por importe de 57,8 Mn el 2T 2016 (2) Incluye Resultados por ventas y otros, impuestos y minoritarios 9 de 31 / Octubre 2016

10 01-ene feb mar abr may jun jul ago sep oct nov dic ene feb mar abr may jun jul ago sep oct nov dic-17 pbs Claves 9M 2016 % CUENTA DE RESULTADOS La evolución del Euribor condiciona el margen financiero EVOLUCIÓN EURIBOR 12m Real enero abril julio octubre 10 de 31 / Octubre 2016

11 Claves 9M 2016 CUENTA DE RESULTADOS El margen de intereses retrocede por el efecto Euribor y los bonos Mn EX CNB EVOLUCIÓN ACUMULADA MARGEN DE INTERESES (119) (161) (28) (25) 9M 15* Bonos SAREB Impacto Euribor crédito ** Cláusulas suelo * Nota: Los resultados del 2015 excluyen la aportación de City National Bank para facilitar la comparabilidad con el 9M16. ** Incluye impacto estimado de la curva de tipos de interés en hipotecas, empresas y sector público Otros 9M de 31 / Octubre 2016

12 Claves 9M 2016 Mn EX CNB CUENTA DE RESULTADOS Reducción de gastos y descenso de las provisiones EVOLUCIÓN ACUMULADA BENEFICIO ATRIBUIDO 812 DIF Bº ATR. (81) (9,9%) 731 REDUCCIÓN MARGEN BRUTO REPRECIACIÓN BONOS SAREB REDUCCIÓN EURIBOR CLÁUSULAS SUELO (450) (15,5%) OTROS IMPACTOS 9M 15 * COSTES Y PROVISIONES REDUCCIÓN COSTES MENORES PROVISIONES OTROS IMPACTOS +369 * Nota: Los resultados del 2015 excluyen la aportación de City National Bank para facilitar la comparabilidad con el 9M16. (17,6%) 9M 16 para mitigar el impacto de tipos en la parte alta de la cuenta de resultados 12 de 31 / Octubre 2016

13 Claves 9M 2016 CALIDAD DE LOS ACTIVOS SALDOS DUDOSOS TASA DE MOROSIDAD Bn 20,0 16,5-44% 13,0-1,7bn 11,3 % 14,7% 12,9% 10,8% 9,5% DIC 13 DIC 14 DIC 15 SEP 16 13,6% 12,5% 10,1% BANKIA (1) Dato del sector a Agosto Fuente: BdE Tasa de morosidad ajustada por saldos con BFA SECTOR DIC 2013 DIC 2014 DIC ,4% (1) SEP 2016 RATIO DE COBERTURA COSTE DEL RIESGO % 56,5% +4,0p.p. 57,6% 60,0% +0,5 p.p. 60,5% pbs pbs 24 DIC 13 DIC 14 DIC 15 SEP M16 Continúa la buena evolución de la calidad de los activos 13 de 31 / Octubre 2016

14 Claves 9M 2016 GENERACIÓN DE CAPITAL Elevado ritmo de generación de capital a pesar del difícil entorno % RATIO CET1 BIS III FULLY LOADED + 98 pbs RESULTADOS STRESS TEST Escenario adverso 2018 FL 12,26% 13,24% 9,6% 8,1% 9,2% DIC 15 SEP 16 Nota 1: Las ratios de solvencia recogen el resultado atribuido al Grupo y descuentan el ajuste regulatorio por un dividendo similar al del Nota 2: De haberse incluido a 30 de Septiembre 2016 las plusvalías soberanas en la ratio Fully Loaded, el CET-1 habría alcanzado el 14,18%. BFA BANKJA MEDIA ESPAÑA MEDIA EUROPA 14 de 31 / Octubre 2016

15 Claves 9M 2016 Ventaja competitiva en gastos en dotación a provisiones así como en rentabilidad % % % GASTOS DE EXPLOTACIÓN S/ APRs PROVISIONES DE CRÉDITO S/ APRs RoRWA 2,94% 2,03% 1,12% 0,44% 0,78% 1,26% Sector* Bankia Sector* Bankia Sector* Bankia 1S M S M S M 2016 RoRWA: return on risk weighted assets (bº atribuido sobre activos ponderados por riesgo) Sector incluye: BBVA España, Caixabank, Popular, Sabadell y Santander.España BBVA España y Santander España incluyen negocio inmobiliario. Datos sector a Junio 2016 ROE: 8,24% 15 de 31 / Octubre 2016

16 Índice 1. Claves 9M Resultados del 3T Calidad de los activos y gestión del riesgo 4. Liquidez y solvencia 5. Conclusiones 16 de 31 / Octubre 2016

17 Resultados 3T 2016 Cuenta de resultados Grupo Bankia Mn 2T T 2016 Dif % Margen Intereses (7,1%) Comisiones (1,0%) Margen Bruto (1) (7,0%) Gastos de Explotación (387) (386) (0,2%) Margen antes de provisiones (13,0%) Dotaciones a provisiones (106) (87) (17,5%) Resultados por Ventas y Otros (16) 1 Impuestos y minoritarios (80) (51) Beneficio atribuido al Grupo (1) Incluye dotación al Fondo Unico de Resolución (FUR) por importe de 61,4Mn y plusvalía por venta VISA Europe por importe de 57,8 Mn el 2T ,2% de 31 / Octubre 2016

18 Resultados 3T 2016 Margen de intereses Rendimiento crédito y coste depósitos % 2.03% 2.03% * 1.89% 1.81% 1.61% Impacto en el trimestre por repreciación de las hipotecas y devengo de saldos dudosos +1, % +1, % +1,56 +1,55 +1, % 0.26% 0.20% Precio de las nuevas formalizaciones por encima del backbook, pero con volúmenes por debajo de niveles objetivo Evolución frontbook crédito (%) 3T T T T T 2016 Rendimiento crédito Coste depósitos de clientes Margen bruto de clientes 2,64% 2,81% 2,74% 2,65% 2,89% * Excluye extraordinarios positivos por 10Mn. 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 * Frontbook excluye descuento comercial y COMEX. 18 de 31 / Octubre 2016

19 Resultados 3T 2016 Margen de intereses Coste depósitos plazo Composición vista y plazo % % 0.96% 0.34% 0.80% 0.31% 0.61% 0.25% 0.50% 0.16% 0.43% 0,10% 50,8% 49,2% Plazo Vista 45,7% 54,3% 3T T T T T 2016 Stock Nuevas entradas SEP 15 SEP 16 El coste medio estimado del stock de depósitos plazo para el total del año 2016 se situará en 45 pbs. 19 de 31 / Octubre 2016

20 Resultados 3T 2016 Gastos de explotación Gastos de explotación Ratio eficiencia ex ROF Mn 399 (3,3%) 387 (0,2%) 386 % 61,0% - 9,2 p.p. 51,8% 1T 16 2T 16 3T 16 SECTOR 1S16 9M16 Sector incluye: BBVA España, Caixabank, Popular, Sabadell y Santander.España BBVA España y Santander España incluyen negocio inmobiliario. Datos sector a Junio 2016 Ratio de eficiencia del 47,7% en 9M de 31 / Octubre 2016

21 Resultados 3T 2016 Coste del riesgo y provisiones Coste del riesgo (pbs) Provisiones crédito y adjudicados pbs - 8 pbs Mn (17,5%) 33 pbs 24 pbs 16 pbs T 16 2T 16 3T 16 1T 16 2T 16 3T 16 El coste del riesgo se reduce hasta niveles mínimos: 16 pbs en el 3T de 31 / Octubre 2016

22 Resultados 3T 2016 Beneficio atribuido Beneficio atribuido Mn +2,2% (49) +54 IMPACTO MARGEN BRUTO COSTES, PROVISIONES Y OTROS 1T 16 2T 16 3T 16 +2,2% crecimiento en Bº atribuido respecto al 2T de 31 / Octubre 2016

23 Índice 1. Claves 9M Resultados del 3T Calidad de los activos y gestión del riesgo 4. Liquidez y solvencia 5. Conclusiones 23 de 31 / Octubre 2016

24 Calidad de los activos y gestión del riesgo Calidad crediticia Saldos dudosos Tasa morosidad Tasa cobertura bn % - 0,5 bn -30 pbs % -30 pbs 14,1 11,8 11,3 11,4% 9,8% 9,5% 61,7% 60,8% 60,5% - 2,8 bn 3T T T T T T T T T 2016 Tasa de morosidad en el 9,5% 24 de 31 / Octubre 2016

25 Calidad de los activos y gestión del riesgo Calidad crediticia Los saldos dudosos se reducen en 0,5bn en sólo un trimestre Evolución saldos dudosos Evolución entradas brutas en mora Mn Mn Saldos dudosos Jun * Entradas Brutas - Recuperaciones Entradas netas - Fallidos Reducción total Mn - Ventas - 69 Saldos dudosos Sep T 15 4T 15 1T 16 2T 16 3T 16 * Entradas brutas excluyendo operaciones singulares Reducción de 453 Mn de dudosos en el trimestre 25 de 31 / Octubre 2016

26 Calidad de los activos y gestión del riesgo Calidad crediticia Buena evolución de los activos adjudicados, con buen ritmo de ventas Activos adjudicados Dudosos + adjudicados Saldos netos Mn Mn Bn - 3,3 Bn ,1 16,9 14,8 SEP 15 DIC 15 SEP 16 Ventas adjudicados - 9M16 Uds Mn ,0% vs. 9M15 +8,4% vs. 9M15 SEP 15 DIC 15 SEP de 31 / Octubre 2016

27 Índice 1. Claves 9M Resultados del 3T Calidad de los activos y gestión del riesgo 4. Liquidez y solvencia 5. Conclusiones 27 de 31 / Octubre 2016

28 Liquidez y solvencia: liquidez Estructura de financiación, vencimientos y activos líquidos Estructura de financiación Vencimientos y activos líquidos Bn 12% 5% 3% 1,7 1,6 2,7 2,7 13,8 Deuda subordinada 1,0 0,1 Deuda senior 13% 9% Depósitos de clientes Emisiones mayoristas Depósitos de entidades de crédito 58% TLTRO Cámaras y cesiones al mercado Cédulas singulares 1,7 4T 2016 Cédulas hipotecarias 1,0 0,6 0,3 2, > 2019 Vencimientos totales 1,0 1,7 12,7 22,5 Activos líquidos 31,1 Cobertura vencimientos 1,4x Vencimientos totales no incluye titulizaciones a terceros Estructura de financiación equilibrada con cómodo perfil de vencimientos 28 de 31 / Octubre 2016

29 Liquidez y solvencia: ratios de solvencia Generación de 35 pbs de nuevo capital CET1 FL Evolución ratio CET 1 BIS III Phase in Evolución ratio CET 1 BIS III Fully Loaded % pbs % pbs + 28 pbs + 35 pbs 13,20% 14,53% 14,81 % 11,73% 12,89% 13,24% SEP 15 JUN 16 SEP 16 SEP 15 TOTAL SOLVENCIA JUN 16 TOTAL SOLVENCIA SEP 16 14,75% 15,85% 16,18% 13,27% 14,22% 14,61% Nota 1: Las ratios de solvencia recogen el resultado atribuido al Grupo y descuentan el ajuste regulatorio por un dividendo similar al del Nota 2: De haberse incluido a 30 de Septiembre 2016 las plusvalías soberanas en la ratio Fully Loaded, el CET-1 habría alcanzado el 14,18%, y el Total Solvencia el 15,55% Generación de capital por importe de 693Mn en los primeros nueve meses del año 29 de 31 / Octubre 2016

30 Índice 1. Claves 9M Resultados del 3T Calidad de los activos y gestión del riesgo 4. Liquidez y solvencia 5. Conclusiones 30 de 31 / Octubre 2016

31 Conclusiones Nuestro nuevo posicionamiento impulsa el crecimiento de negocio en un entorno cada vez más multicanal Los tipos de interés siguen impactando de manera adversa en el margen de intereses Nuestras ventajas competitivas en costes y gestión del riesgo claves para mantener altos niveles de rentabilidad Fuerte generación orgánica de capital 31 de 31 / Octubre 2016

32 Investor Relations