BC ENERGBANK SA SITUAŢIA INDIVIDUALĂ A POZIŢIEI FINANCIARE La 31 decembrie 2016

Transcripción

1 SITUAŢIA INDIVIDUALĂ A POZIŢIEI FINANCIARE La 31 decembrie 2016 Note ACTIVE Mijloace băneşti şi conturi la Banca Naţională 3 688, ,344 Conturi curente şi depozite la bănci 4 132, ,409 Valori mobiliare investiţionale păstrate până la scadenţă 5 538, ,970 Credite, net 6 865, ,852 Investiţii financiare disponibile pentru vânzare 7 3,331 3,331 Proprietate investiţională Active nemateriale 9 1,969 2,426 Mijloace fixe , ,098 Creanţe privind impozitul pe venit curent 855 1,345 Alte active 11 53,764 76,113 Total active 2,415,426 2,224,935 DATORII Datorii către clienţi 13 1,674,857 1,541,115 Alte împrumuturi , ,196 Alte datorii 15 17,219 10,033 Datorii privind impozitul pe venit amânat 16 2,923 2,784 Total datorii 1,874,033 1,742,128 CAPITAL PROPRIU Capital acţionar , ,000 Rezerve din reevaluare a mijloacelor fixe 15,966 15,966 Rezerve prevăzute de statut , ,210 Profit nerepartizat 278, ,631 Total capital propriu 541, ,807 Total datorii şi capital propriu 2,415,426 2,224,935 Notele anexate sunt parte integră a acestor situaţii financiare individuale. Situaţiile financiare individuale au fost autorizate pentru emitere la 21 aprilie 2017 de către Executivul Băncii reprezentat de: Preşedinte Dl. Iurii Vasilachi Contabil Şef Dl. Sergiu Slobodean

2 SITUAŢIA INDIVIDUALĂ A REZULTATULUI GLOBAL Pentru anul încheiat Ia 31 decembrie 2016 Note Venituri din dobânzi şi venituri similare , ,848 Cheltuieli privind dobânzile şi cheltuielile similare 22 (78,242) (75,290) Venitul din dobânzi şi venituri similare, net 106,621 83,558 Venituri din speze şi comisioane 23 50,421 43,047 Cheltuieli din speze şi comisioane 23 (9,390) (7,194) Venitul din comisioane, net 41,031 35,853 Venituri din activitatea financiară, net Alte venituri operaţionale, net ,292 1,723 69,971 1,518 Total venituri operaţionale 199, ,900 (Pierderi)/venituri din deprecierea valorii creditelor Pierderi din deprecierea creanţelor şi a altor active 6 11 (7,152) (13,099) (31,137) (22,618) Venitul operaţional net 179, ,145 Cheltuieli privind retribuirea muncii şi cheltuieli aferente Cheltuielile generale şi administrative Uzura şi deprecierea , 10 (68,311) (30,784) (5,507) (55,619) (25,928) (5,318) Total cheltuieli operaţionale (104,602) (86,865) Profit până la impozitare 74,814 50,280 Venituri / (cheltuieli) privind impozitului pe venit 16 (6,228) 10,455 Profit net al perioadei 68,586 60,735 Alte venituri globale Reevaluarea mijloacelor fixe _ 174 Alte venituri globale ale anului - - Total venituri globale ale anului 68,586 60,909 Câştiguri pe acţiune (lei pe acţiune) 32 34, Notele anexate sunt parte integra a acestor situaţii financiare individuale. Situaţiile financiare individuale au fost autorizate pentru emitere la 21 aprilie 2017 de către Executivul Băncii 2

3 SITUAŢIA INDIVIDUALĂ A MODIFICĂRILOR CAPITALULUI PROPRIU Pentru anul încheiat Ia 31 decembrie 2016 Acţiuni ordinare Rezerve din reevaluare a mijloacelor fixe Alte rezerve Profit nerepartizat Total Sold la 1 ianuarie ,000 15, , , ,807 Dividende (10,000) (10,000) Transferuri la rezerve ,901 (12,901) - Tranzacţii cu acţionari - 12,901 (12,901) (10,000) Profitul net al anului ~ 68,586 68,586 Total venituri globale ,586 68,586 Sold la 31 decembrie ,000 15, , , ,393 Sold la 1 ianuarie ,000 15, , , ,898 Dividende (5,000) (5,000) Transferuri la rezerve - - (11,603) 11,603 - Trecerea rezervei p/u reevaluarea clădirii la profit nedistr.) - (11) Tranzacţii cu acţionari - (11) (11,603) 6,614 (5,000) Profitul net al anului ,735 60,735 Reevaluarea mijloacelor fixe Total venituri globale ,735 60,909 Sold la 31 decembrie ,000 15, , , ,807 Rezervele din reevaluare includ sumele din reevaluarea mijloacelor fixe. Aceste rezerve nu pot fi distribuite acţionarilor Notele anexate sunt parte integră a acestor situaţii financiare individuale. 3

4 SITUAŢIA INDIVIDUALĂ A FLUXURILOR DE TREZORERIE INDIVIDUALE Nota Fluxul de mijloace băneşti din activităţi operaţionale Dobânzi încasate 184, ,138 Dobânzi achitate (80,117) (73,524) încasări băneşti din taxe şi comisioane, net 41,031 35,853 Venituri financiare şi alte venituri operaţionale, net 50,131 82,982 Plăţi băneşti privind retribuirea muncii (61,187) (51,062) Plăţi băneşti privind cheltuieli generale şi administrative (29,869) (25,529) încasări înainte de modificările în capitalul circulant 104, ,858 (Majorarea ) /diminuarea activelor curente: Conturi curente şi depozite plasate în BNM 11,757 (15,008) Valori mobiliare peste 90 de zile (76,244) (30,167) Credite (5,910) 104,284 Alte active 15,224 48,680 Majorarea/(diminuarea) obligaţiunilor: Datorii către bănci. (553) Datorii către clienţi 138, ,061 Alte datorii (2,320) (2,530) Fluxul net al mijloacelor băneşti din activităţi operaţionale până la impozitare 185, ,625 Plăţi privind impozitul pe venit (5,599) (7,800) Fluxul net de mijloace băneşti din activitatea operaţională 179, ,825 Fluxul mijloacelor băneşti din activităşi investiţionale Plăţi privind activele nemateriale (383) (163) Plăţi privind mijloacele fixe (17,783) (5,010) încasări din vânzarea mijloacelor fixe Plăţi privind imobilizări corporale disponibile pentru vinzare - ' (71) încasări din vânzarea investiţiilor financiare Fluxul net de mijloace băneşti din activităţi investiţionale (18,006) (4,754) Fluxul mijloacelor băneşti din activităţi financiare încasări băneşti din credite şi împrumuturi 90, ,366 Plăţi băneşti aferente creditelor şi împrumuturilor (99,491) (187,441) Dividende plătite (10,000) (5,000) Fluxul net de mijloace băneşti din activitatea financiară (19,406) (18,075) Diferenţe de curs valutar, net 1,896 (11,819) Fluxul net al mijloacelor băneşti 144, ,178 Soldul mijloacelor băneşti la 1 ianuarie 876, ,091 Soldul mijloacelor băneşti la 31 decembrie 21 1,020, ,269 Notele anexate sunt parte integră a acestor situaţii financiare individuale. 4

5 Pentru anul încheiat la 31 decembrie 2rJ 1 b 1. Informaţie generală despre Banca BC Energbank SA ( Banca") a fost fondată în Republica Moldova la 16 ianuarie 1997 ca societate pe acţiuni de tip închis. Activitatea principală a Băncii o constituie operaţiunile bancare retail în Republica Moldova. Banca activează prin intermediul sediului principal situat în Chişinău, 22 de filiale (22 de filiale conform situaţiei la 31 decembrie 2015) şi 43 agenţii (44 conform situaţiei la 31 decembrie 2015) amplasate pe întreg teritoriul Republicii Moldova. La sfârşitul anului 2016 Banca deţinea licenţa eliberată de Banca Naţională a Moldovei, care permite desfăşurarea tuturor tipurilor de activităţi. Banca are 593 de salariaţi la data de 31 decembrie 2016 (588 la 31 decembrie 2015). Adresa juridică a Băncii este str. Tighina 23/3, Chişinău, Republica Moldova. Deoarece operaţiunile Băncii nu sunt expuse la riscuri şi rentabilităţi cu un grad semnificativ de diferenţiere, precum şi datorită faptului că mediul legislativ, natura serviciilor, procesul de activitate, tipologia clienţilor pentru serviciile şi produsele oferite, cât şi metodele folosite pentru furnizarea serviciilor sunt omogene pentru toate activităţile sale, Banca operează ca un segment unic de activitate şi activităţile ei sunt desfăşurate exclusiv în Republica Moldova. Consiliul Băncii formulează politicile operaţionale ale Băncii şi supervizează implementarea acestora. Consiliul Băncii este compus din 7 membri aleţi de Adunarea Generală a Acţionarilor. La 31 decembrie 2016, Consiliul Băncii a inclus următorii membri: - Dl Vladimir Tonciuc, Preşedintele Consiliului; - Dl Valeriu Usatii, Energoimpex, Membru al Consiliului; - Dl Mihail Pop, Membru al Consiliului; - Dna Natalia Cecetova, Gamaiun SRL, Membru al Consiliului; - Dna Galina Maximenco, Membru al Consiliului; - Dna Natalia Covanji, Membru al Consiliului. Prezentele situaţii financiare individuale au fost autorizate pentru emitere la 21 aprilie 2017 de către Executivul Băncii reprezentat de Preşedintele şi Contabilul Şef. 2. Politici contabile Declaraţie de conformitate Situaţiile financiare individuale ale Băncii au fost pregătite în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară (SIRF), emise de Consiliul Internaţional al Standardelor Contabile (CISC). Principii de evaluare Situaţiile financiare individuale sunt pregătite în baza costului istoric, cu excepţia terenurilor şi clădirilor, proprietăţilor investiţionale şi a investiţiilor disponibile pentru vânzare, care sunt reflectate la valoarea justă. 5

6 2. Politici contabile (continuare) 2.1 Baza de prezentare (continuare) Moneda funcţională şi de prezentare Situaţiile financiare individuale sunt întocmite în lei moldoveneşti (' MDL ), care este moneda funcţională şi moneda ţării în care operează Banca. Toată informaţie financiară prezentată în MDL a fost rotunjită până la cel mai apropiată mie, cu excepţia cazurilor în care este indicat altfel. 2.2 Estimări şi raţionamente contabile semnificative Banca efectuează estimări şi presupuneri care afectează valorile raportate ale activelor şi datoriilor al următorului an financiar. Estimările şi raţionamentele sunt revizuite în continuu în baza experienţei istorice şi a altor factori, inclusiv previziunile evenimentelor ulterioare care sunt considerate a fi rezonabile conform circumstanţelor. (i) Pierderi din depreciere creditelor şi avansurilor Banca îşi revizuieşte, cel puţin o dată pe lună, portofoliul de credite pentru a evalua deprecierea. In procesul determinării dacă pierderea din depreciere ar trebui reflectată în contul de profit şi pierderi, Banca evaluează dacă există dovezi care ar indica existenţa unei diminuări măsurabile în fluxurile viitoare de mijloace băneşti aferente unui portofoliu de credite înainte ca diminuarea să fie atribuită unui singur credit din acest portofoliu. Această dovadă poate include date observabile care să indice existenţa unei schimbări adverse în capacitatea de rambursare a debitorilor într-un grup, sau în condiţiile economice locale sau naţionale care corelează deprecierea activelor în grup. în procesul de planificare a fluxurilor viitoare de mijloace băneşti conducerea Băncii utilizează estimări bazate pe experienţa activelor care comportă un risc de creditare şi o dovadă evidentă de depreciere similară celorlalte credite din portofoliu. Metodologia şi previziunile utilizate pentru estimarea valorii şi perioadelor fluxurilor viitoare de mijloace băneşti sunt revizuite regulat cu scopul reducerii oricăror diferenţe între pierderile estimate şi ale celor actuale. în cazul în care valoarea finală a acestor factori este diferită de valorile care au fost iniţial înregistrate, atunci o astfel de diferenţă ar putea afecta material provizionul pentru deprecierea creditelor, în perioada în care astfel de situaţii sunt identificate. 6

7 2. Politici contabile (continuare) 2.2 Estimări şi raţionamente contabile semnificative (continuare) (ii) Continuitatea activităţii Conducerea Băncii a evaluat abilitatea Băncii de a continua activitatea sa şi s-a convins că Banca dispune de resursele necesare pentru a-şi continua activitatea în viitorul previzibil. Plus la aceasta, conducerea nu cunoaşte careva incertitudini semnificative care ar crea îndoieli în ceea ce priveşte abilitatea Băncii de a-şi continua activitatea. Prin urmare, situaţiile financiare individuale continuă să fâ fie pregătite în baza principiului continuităţii activităţii. (iii) Valoarea justă a instrumentelor financiare Valoarea justă a instrumentelor financiare care nu sunt comercializate pe o piaţă activă este determinată prin folosirea tehnicilor de evaluare. Conducerea determină la discreţia sa, metoda de evaluare şi efectuează asumări care sunt în mare parte bazate pe condiţiile de piaţă existente la data bilanţului. 2.3 Modificarea politicilor contabile Politica de contabilitate adoptată este consistenta cu cea din anul precedent. Adoptarea standardelor şi interpretărilor noi care sunt efective pentru Banca începând cu 1 ianuarie 2015 nu au avut niciun impact asupra politicilor contabile, performanţei sau poziţiei financiare a Băncii. 2.4 Politici contabile semnificative Principalele politici contabile aplicabile la pregătirea acestor situaţii financiare individuale sunt desfăşurate mai jos. a. Conversia valutei străine Tranzacţiile în valută străină sunt convertite în valuta funcţională utilizând ratele de schimb în efect la datele tranzacţiilor. Profiturile şi pierderile în urma schimbului valutar rezultate în urma efectuării tranzacţiilor şi în urma conversiei activelor şi datoriilor monetare, conform ratelor de schimb valutar la sfârşitului anului financiar, denominate în valute străine, sunt trecute în raportul privind rezultatele financiare. Schimbările în valoarea justă a titlurilor monetare denominate în valută străină clasificate ca disponibile pentru vânzare sunt analizate ca diferenţe de conversie rezultate dintre schimbările în costul amortizat al hârtiilor de valoare şi alte schimbări în valoarea contabilă a hârtiei de valoare. Diferenţele de conversie legate de schimbările în costul amortizat sunt recunoscute ca profit sau pierdere. Alte schimbări în valoarea contabilă sunt recunoscute în capitalul propriu. Diferenţele de convertire a instrumentelor nemonetare, cum ar fi investiţiile de capital clasificate ca active financiare disponibile pentru vânzare, sunt incluse în rezerva la valoare justă în capitalul propriu. Ratele de schimb la sfârşitul anului şi medie în cadrul anului dat au fost: USD Euro USD Euro Media perioadei Finele anului

8 2. Politici contabile (continuare) 2.4 Politici contabile semnificative (continuare) b. Active financiare Banca clasifică activele sale financiare în următoarele categorii: active financiare la valoarea justă reflectate prin contul de profit şi pierderi, credite şi creanţe, investiţii păstrate până la scadenţă şi active financiare disponibile pentru vânzare. Conducerea Băncii determină clasificarea investiţiilor la recunoaşterea iniţială ale acestora. (i) Credite şi creanţe Creditele şi creanţele reprezintă active financiare nederivate, cu plăţi fixe sau determinabile şi care nu sunt cotate pe o piaţa activă în afară de: (a) cele pe care entitatea intenţionează să le vândă imediat sau într-un termen scurt, care sunt clasificate ca păstrate pentru comercializare, şi acelea pe care entitatea iniţial le desemnează la valoare justă reflectate prin contul de profit şi pierderi; (b) acelea pe care entitatea iniţial le desemnează ca disponibile pentru vânzare; sau (c) pentru care există posibilitatea ca posesorul să nu-şi poată recupera o parte substanţială a investiţiilor sale, din cauze altele decât deteriorarea creditului. (ii) Investiţii păstrate până la maturitate Investiţiile păstrate până la maturitate sunt active financiare nederivate cu achitări fixe sau determinabile şi cu scadenţe fixe pentru care Conducerea Băncii are intenţia pozitivă şi abilitatea de a le păstra până la maturitate. Dacă Banca ar fi vândut un număr semnificativ de active păstrate până la scadenţă, întreaga categorie ar fi afectată şi reclasificată ca disponibilă pentru vânzare. (iii) Activele financiare disponibile pentru vânzare Investiţiile disponibile pentru vânzare sunt cele care urmează a fi păstrate pe o perioadă nedeterminată de timp, şi care pot fi vândute cu scopul măririi lichidităţii sau ca urmare a modificării dobânzilor, ratelor de schimb sau a preţului de piaţă. în această categorie sunt, de asemenea, incluse hârtiile de valoare de stat. Achiziţiile şi vânzarea activelor financiare la valoare justă reflectate ca profit sau pierdere, ţinute până la maturitate şi disponibile pentru vânzare sunt reflectate la data efectuării tranzacţiei, adică Ia data la care Banca se obligă să vândă sau să cumpere aceste active. Activele financiare sunt iniţial recunoscute la valoarea justă plus cheltuielile tranzacţionale pentru toate activele financiare care nu sunt contabilizate la valoarea justă reflectate prin contul de profit şi pierderi. Activele financiare contabilizate la valoarea justă reflectate prin contul de profit şi pierderi sunt iniţial recunoscute la valoare justă, şi costurile tranzacţionale sunt trecute ca cheltuieli în raportul privind rezultatele financiare. Activele financiare sunt scoase din evidenţă când dreptul de a primi mijloace financiare din activele financiare a expirat sau când Banca a transferat o parte importantă din riscurile şi recompensele aferente dreptului de proprietate. Datoriile financiare sunt scoase din evidenţă atunci când ele au fost stinse, adică la momentul când datoria a fost onorată, anulată sau a expirat. Activele financiare disponibile pentru vânzare şi cele la valoarea justă reflectate prin contul de profit şi pierderi sunt ulterior contabilizate la valoarea justă. Creditele, creanţele şi investiţiile ţinute până la scadenţă sunt înregistrate la cost amortizat, folosind metoda dobânzii efective. Veniturile şi pierderile din modificările în valoarea justă a activelor financiare la valoare justă reflectate prin contul de profit şi pierderi sunt incluse în raportul privind rezultatele financiare în perioada în care ele apar. Veniturile şi pierderile din modificările în valoarea justă a activelor financiare disponibile pentru vânzare sunt incluse direct în raportul privind situaţia mişcărilor în capitalul acţionar, până când activul financiar este scos din evidenţă sau depreciat. In acest moment câştigul sau pierderea cumulativă recunoscută anterior în capitalul acţionar este recunoscută ca profit sau pierdere. 8

9 NOTE EXPLICATIV LA SITl AŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE 2. Politici contabile (continuare) 2.4 Politici contabile semnificative (continuare) b. Active financiare (continuare) Cu toate acestea, dobânda calculată prin metoda dobânzii efective şi veniturile şi pierderile din schimburile valutare din activele băneşti clasificate ca disponibile pentru vânzare sunt reflectate în raportul privind rezultatele financiare. Dividendele aferente acţiunilor disponibile pentru vânzare sunt reflectate în raportul privind rezultatele financiare în momentul apariţiei drepturilor de încasare a dividendelor. Valoarea justă a plasamentelor cotate pe piaţa activă se bazează pe preţurile de licitaţie şi în cazul în care nu există, se utilizează ultimul preţ din acea zi. Dacă piaţa unui activ financiar nu este activă (inclusiv pentru acţiunile nelistate), Banca stabileşte valoarea justă prin aplicarea tehnicilor de evaluare. Acestea includ utilizarea preţului tranzacţiei comerciale, analiza fluxurilor financiare actualizate, modelul preţului de opţiuni şi alte tehnici de evaluare, utilizate pe larg de participanţii pieţei. c. Investiţii în întreprinderi asociate şi întreprinderi fiice întreprindere asociată este o entitate în care Banca are influenţă semnificativă şi care nu este nici întreprindere fiică, nici întreprindere mixtă. în situaţiile financiare individuale ale Băncii, investiţiile în întreprinderi asociate sunt înregistrate la cost minus pierderile din depreciere. d. Compensarea instrumentelor financiare Activele şi datoriile financiare sunt compensate şi sunt prezentate la valoarea netă în bilanţul contabil, atunci când există un drept legal de a compensa valorile înregistrate şi există intenţia de a le deconta în bază netă, sau de a realiza activul şi achita datoria simultan. e. Veniturile şi cheltuielile din dobânzi Veniturile şi cheltuielile din dobânzi pentru toate instrumentele financiare cu o rata de dobândă, cu excepţia celor clasificate ca păstrate pentru comercializare sau desemnate la valoarea justă reflectate prin contul de profit şi pierderi sunt recunoscute în raportul privind rezultatele financiare pentru toate instrumentele evaluate la costul de amortizare în baza metodei dobânzii efective. Metoda dobânzii efective este o metodă de calculare a costului de amortizare al activului financiar sau datoriei financiare şi de atribuire a venitului sau cheltuielilor din dobânzi la perioada relevantă. Rata efectivă a dobânzii este rata care discontează în mod exact viitoarele plăţi în numerar estimate sau achitările folosind durata de viaţă preconizată al unui instrumentului financiar, sau, dacă este oportun, perioada mai scurtă a valorii nete contabile a unui activ sau a unei datorii financiare. La calcularea ratei efective a dobânzii, Banca estimează fluxurile de numerar, luând în consideraţie toţi termenii contractuali ai instrumentului financiar, dar nu evaluează pierderile ulterioare de credit. Calculul include toate onorariile achitate sau primite între părţi conform contractului care reprezintă o parte integrantă a ratei efective a dobânzii, a costurilor de tranzacţii şi a tuturor altor prime şi reduceri. Odată ce un activ financiar sau o clasă de active financiare a fost trecută la pierderi ca rezultat al deprecierii, venitul din dobânzi este recunoscut aplicând rata dobânzii utilizată pentru discontarea fluxurilor viitoare de numerar pentru evaluarea pierderilor în urma deprecierii. 9

10 2. Politici contabile (continuare) 2.4 Politici contabile semnificative (continuare) f. Venit din speze şi comisioane Veniturile din speze şi comisioane sunt contabilizate prin metoda sporirii la momentul prestării serviciului respectiv. Spezele pentru creditele la termen sunt raportate în perioadele viitoare (împreună cu costurile directe aferente) şi sunt recunoscute ca ajustare la rata efectivă a dobânzii la credite. Comisioanele şi spezele rezultate din negocieri, sau din participarea la negocierea unei tranzacţii cu terţe părţi - precum aranjarea unei achiziţii de acţiuni sau de alte participaţii, achiziţii sau vânzării a unei participaţii - sunt reflectate la data de finalizare a tranzacţiei. Atât comisioanele de portofoliu cât şi cele de consultanţă pentru management şi alte servicii sunt recunoscute în baza contractelor de servicii, de obicei distribuite în timp. g. Acorduri de vânzare şi răscumpărare Hârtiile de valoare vândute, care fac obiectul unui contract de răscumpărare ( repo ) sunt recunoscute în situaţiile financiare individuale ca investiţii disponibile pentru vânzare (hârtii de valoare de stat) şi obligaţia aferentă este inclusă în disponibilităţi datorate băncilor sau clienţilor, după relevanţă. Hârtiile de valoare cumpărate, care fac obiectul unui contract de revânzare ( repo revers ) sunt recunoscute ca avansuri şi credite acordate altor bănci sau clienţilor, după relevanţă. Diferenţele dintre preţurile de vânzare şi procurare sunt considerate a fi dobânzi şi sunt sporite pe parcursul termenului de valabilitate a acordului repo, utilizând metoda ratei efective a dobânzii. Hârtiile de valoare deţinute de Banca în calitate de gaj la împrumuturi de la instituţiile financiare nu sunt recunoscute în situaţiile financiare individuale, în afară de cazurile în care ele sunt vândute sau procurate de la persoane terţe. în acest caz ele sunt înregistrate ca venituri (pierderi) din activitatea financiară, respectiv ca câştig sau pierdere. Obligaţia deretumare este înregistrată ca datorie de comerţ la valoarea justă. h. Derecunoaşterea Banca derecunoaşte un activ financiar la stingerea dreptului de a încasa mijloace băneşti de pe urma activului, sau ea transferă dreptul de a încasa mijloace băneşti de pe urma activului în o tranzacţie în care riscurile şi beneficiile ce rezultă din posesia activului financiar sunt transferate. Orice participare în activul financiar transferat care e creată sau reţinută de Bancă este recunoscută ca un activ sau datorie separată. La derecunoaşterea unui activ financiar, diferenţa dintre valoarea contabilă a activului (sau valoarea contabilă alocată porţiunii transferate a activului), şi suma (i) contravalorii primite (inclusiv orice activ primit minus orice datorie asumată) şi (ii) orice câştiguri sau pierderi cumulative care au fost recunoscute în alte elemente ale rezultatului global sunt recunoscute în profit sau pierdere. Datoria financiară este derecunoscută în cazul când obligaţia aferentă datoriei se stinge, expiră sau este achitată. Banca efectuează tranzacţii prin intermediul cărora ea transferă activele recunoscute în situaţia poziţiei financiare, dar reţine fie toate riscurile şi beneficiile activelor transferate, sau o porţiune a lor. Dacă toate sau în mod substanţial toate riscurilor sunt reţinute, atunci activele transferate nu sunt derecunoscute din situaţia poziţiei financiare. Transferul activelor cu menţinerea tuturor riscurilor sau menţinerea în mod substanţial a tuturor riscurilor şi beneficiilor include, spre exemplu, tranzacţiile de împrumut şi răscumpărare. Drepturile şi obligaţiile păstrate în transfer sunt recunoscute separat ca active sau datorii. In cazul transferurilor în care controlul asupra activelor este păstrat, Banca continuă să recunoască activul în măsura în care ea continuă implicarea, determinat de gradul în care ea este expusă la schimbările în valoarea activelor transferate. 10

11 NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FIN ANCIARE INDIVIDUALE i. Deprecierea activelor financiare (i) Active reflectate la costul amortizat Banca evaluează la fiecare dată de bilanţ dacă există evidenţă obiectivă pentru deprecierea activului financiar sau al unui grup de active financiare. Un activ financiar sau o clasă de active financiare este depreciat şi cheltuielile de depreciere sunt înregistrate doar dacă există o evidenţă obiectivă a deprecierii, generată de unul sau mai multe evenimente întâmplate ulterior recunoaşterii iniţiale a activului ( un eveniment de pierderi ) şi dacă evenimentul (sau evenimentele) de pierdere are un impact asupra viitoarelor fluxuri de mijloace băneşti estimate aferente activului financiar sau clasei de active financiare care pot fi estimate cu siguranţă. Criteriile pe care Banca le utilizează pentru a determina dacă sunt dovezi care să demonstreze pierderi în urma deprecierii includ următoarele: Delicvenţă în achitarea contractuală a plăţii dobânzii sau al achitărilor de bază; Dificultăţi suportate de debitor în fluxul de numerar (de exemplu, gradul de îndatorare, venit net ca procent din vânzări); încălcarea clauzelor şi înţelegerilor împrumutului; Iniţierea procedurii de faliment; înrăutăţirea poziţiei competitive a debitorului; Deteriorare în valoarea gajului; şi Diminuarea gradului investiţional existent. Conducerea Băncii identifică pentru fiecare portofoliu perioada între momentul în care pierderea a avut loc şi momentul în care a fost identificată. în general, perioadele variază între 6 şi 12 luni. 11

12 NOTE EXPLICATIV LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE 2. Politici contabile (continuare) 2.4 Politici contabile semnificative (continuare) h. Deprecierea activelor financiare (continuare) Iniţial Banca evaluează dacă există dovezi pentru depreciere la nivel individual pentru activele financiare individual semnificative şi ulterior analizează colectiv sau individual activele financiare care individual nu sunt semnificative. Dacă Banca nu găseşte evidenţă obiectivă de depreciere a unui activ financiar evaluat separat, indiferent dacă este semnificativă sau nu, atunci activul este trecut intr-o clasă de active financiare cu un risc de credit similar, după care evaluează toată clasa colectiv. Activele financiare, care sunt evaluate individual pentru depreciere şi, pentru care, pierderea în urma deprecierii este şi continuă să fie reflectată, nu sunt incluse la evaluarea colectivă la depreciere. Pierderea este determinată ca diferenţa dintre valoarea de bilanţ a activului şi valoarea prezentă a fluxului de numerar estimat (excluzândj viitoarele pierderi aferente creditelor care nu au fost înregistrate), discontat la rata dobânzii efective iniţială a activului financiar. Valoarea de bilanţ a activului este redusă cu ajutorul unui cont de provizion şi pierderea este reflectată în raportul privind rezultatele financiare. Dacă creditul sau investiţia păstrată până la scadenţă are o rată a dobânzii flotantă, atunci rata de discont pentru calcularea pierderii aferente deprecierii va fi rata efectivă a dobânzii curente determinată conform contractului. Calcularea valorii prezente a viitoarelor fluxuri de numerar estimate a unui activ financiar gajat reflectă fluxul de numerar care ar rezulta din atribuirea dreptului de proprietate minus costurile pentru obţinerea şi comercializarea gajului, indiferent dacă atribuirea dreptului de proprietate este probabilă. In scopurile unei evaluări colective a valorii depreciate, activele financiare sunt grupate pe baza caracteristicilor de riscuri similare aferente creditelor (de exemplu, pe baza procesului de gradare a Băncii referitoare la tipurile de active, segmente de industrie, locaţie geografică, tipul de gaj, situaţiei respective şi a altor factori relevanţi). Aceste caracteristici sunt relevante în procesul de estimare a viitoarelor fluxuri de numerar pentru clasele unor astfel de active, deoarece indică abilitatea debitorului de a plăti toate sumele datorate conform termenelor contractuali privind activele evaluate. Viitoarele fluxuri de numerar ale unei clase de active financiare care sunt evaluate colectiv pentru depreciere sunt estimate în baza fluxurilor de numerar contractuale ale activelor Băncii şi a statisticii de pierderi ale activelor cu caracteristici asemănătoare ale riscului de creditare ale activelor Băncii. Pierderile istorice sunt ajustate în baza datelor curente disponibile pentru a reflecta condiţiile curente, care nu au afectat perioada în care pierderile istorice au avut loc şi să elimine efectul condiţiilor din perioada istorică, care nu mai există în prezent. Estimările de schimbări în fluxul viitor de numerar pentru clasele de active ar trebui să reflecte şi să fie consistente cu schimbările în datele relevante disponibile din perioadă în perioadă (de exemplu, schimbarea ratelor de şomaj, preţuri de proprietate, statutul plăţilor, sau alţi factori care indică schimbarea probabilităţii de pierderi în grup şi a mărimii lor). Metodologia şi estimările utilizate pentru a determina viitoarele fluxuri de numerar sunt revizuite regulat de către Banca pentru a reduce orice diferenţă între pierderile estimate şi cele curente. în cazul în care un împrumut nu poate fi restituit, se trece la pierderi din contul provizionului pentru deprecierea valorii. Astfel de credite sunt trecute la pierderi după finisarea tuturor procedurilor necesare şi determinare a pierderii. Dacă într-o perioadă ulterioară, valoarea pierderii se diminuează şi diminuarea poate fi atribuită obiectiv unui eveniment care a avut loc ulterior recunoaşterii provizionului (precum ar fi îmbunătăţirea credibilităţii debitorului), pierderea aferentă deprecierii recunoscută anterior este inversată prin ajustarea provizionului. Valoarea inversată este reflectată în raportul privind rezultatele financiare în cheltuieli privind deprecierea valorii creditelor şi al altor active. 12

13 2. Politici contabile (continuare) 2.4 Politici contabile semnificative (continuare) h. Deprecierea activelor financiare (continuare) (ii) Active reflectate la valoarea justă Banca evaluează la fiecare dată de bilanţ dacă există evidenţă obiectivă pentru deprecierea activului financiar sau a grupului de active financiare, in cazul investiţiilor în acţiuni clasificate ca disponibile pentru vânzare, un declin semnificativ sau prelungit a valorii juste a hârtiei de valoare sub costul ei este folosit pentru a determina dacă activele sunt depreciate. Dacă există o astfel de evidenţă pentru activele financiare disponibile pentru vânzare, pierderea cumulativă - calculată ca diferenţa dintre costul de achiziţie şi a valorii juste curente, minus orice pierdere pentru depreciere pentru acel activ financiar contabilizat anterior în contul de profit şi pierderi - este eliminată din raportul privind situaţia mişcărilor în capitalul acţionar şi este reflectată în raportul privind rezultatele financiare. Pierderile pentru depreciere sunt valorificate în raportul privind rezultatele financiare aferente participaţiilor în entităţi şi nu sunt inversate în raportul privind rezultatele financiare. Dacă într-o perioadă ulterioară valoarea justă a instrumentului de datorie, clasificat ca disponibil pentru vânzare sporeşte şi creşterea poate fi corelată în mod obiectiv unui eveniment care are loc după ce pierderea pentru depreciere a fost reflectată ca profit sau pierdere, pierderea scontată este inversată în raportul privind rezultatele financiare. (iii) Credite renegociate Când este posibil, Banca încearcă să restructureze creditele decât să ia în posesie gajul. Aceasta poate implica extinderea graficului de plată şi renegocierea condiţiilor de creditare. Odată ce condiţiile au fost renegociate condiţiile de creditare, orice depreciere este măsurată prin folosirea ratei efective a dobânzii iniţiale, calculate înainte de modificarea condiţiilor, şi creditul nu mai este considerat restant. Conducerea revizuie permanent creditele renegociate pentru a se asigura că sunt îndeplinite toate cerinţele şi plăţile ulterioare vor avea loc. Creditele continuă să fie supuse unei evaluări individuale sau colective pentru determinarea deprecierii, calculate prin folosirea ratei efective iniţiale a dobânzii. j. Deprecierea activelor nefinanciare Activele care au o durată de folosire utilă nedeterminată nu se amortizează, se testează anual pentru determinarea deprecierii. Activele care se amortizează sunt verificate pentru determinarea deprecierii atunci când evenimentele sau schimbările de circumstanţe indică că valoarea de bilanţ poate să nu fie recuperabilă. Pierderea din depreciere este recunoscută pentru suma cu care valoarea de bilanţ depăşeşte valoarea recuperabilă. Valoarea recuperabilă este valoarea cea mai mare a valorii juste a activului minus costurile de vânzare a acestuia şi valoarea lui în folosinţă. în scopul evaluării deprecierii, activele sunt grupate la cele mai mici nivele pentru care există fluxuri de numerar separat identificabile (unităţi generatoare de numerar). Activele nefinanciare, cu excepţia goodwill-ului, care au fost depreciate sunt verificate pentru a determina posibila inversare a deprecierii la fiecare dată de raportare. k. Mijloace băneşti şi echivalenţe în scopurile raportului privind fluxurile mijloacelor băneşti, mijloacele băneşti şi echivalentele cuprind solduri cu scadenţa de mai puţin de trei luni de la data de achiziţie inclusiv numerar, solduri nerestricţionate la Banca Naţională a Moldovei, hârtii de valoare de stat, disponibilităţi datorate altor bănci, conturi curente şi depozite de la alte bănci, creanţe aferente sistemelor de transferuri băneşti. 13

14 NOTE EXPLICATIV LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE 2. Politici contabile (continuare) 2.4 Politici contabile semnificative (continuare) 1. Active nemateriale Cheltuielile de achiziţie a licenţelor pentru programe informatice sunt capitalizate şi includ cheltuielile de achiziţie şi costurile de punere a softului în funcţiune. Aceste costuri sunt amortizate în baza duratei de exploatare estimate (de la trei la cinci ani). Costurile aferente îmbunătăţirii sau menţinerii aplicaţiilor informatice sunt trecute la cheltuieli la momentul apariţiei lor. m. Mijloacele fixe Clădirile sunt înregistrate în bilanţ la valoarea lor reevaluată, care reprezintă valoarea justă la data reevaluării, minus uzura acumulată şi minus provizionul pentru depreciere, dacă este necesar. Alte tipuri de active materiale se indică la valoarea de intrare minus uzura. Valoarea de intrare include cheltuielile atribuite direct achiziţionării activelor. Terenurile nu se depreciază. Uzura celorlalte active este calculată în baza metodei liniare pentru alocarea costului lor valorile reziduale utilizând următoarele durate de exploatare: Tipul activelor Ani Clădiri Echipamente şi alte mijloace fixe 2-20 Mijloace de transport 7-10 Altele 5-20 Active în curs de execuţie nu se amortizează până la momentul punerii acestora în funcţiune. La fiecare dată de bilanţ, valoarea reziduală şi valoare de viaţă utilă a activelor sunt revăzute, şi dacă este necesar ele sunt ajustate. Activele care se amortizează sunt evaluate pentru depreciere de fiecare dată, când anumite evenimente sau schimbări în circumstanţe indică faptul că valoarea contabilă poate sa nu fie recuperată. în cazul când valoarea de bilanţ a activului este mai mare decât valoarea recuperabilă estimată, valoarea de bilanţ este ajustată imediat la valoarea sa recuperabilă. Valoarea recuperabilă este cea mai mare dintre valoarea justă a activului diminuată cu costurile de vânzare şi valoarea lui de utilizare. Pierderile şi câştigurile din casarea activelor fixe sunt determinate prin referinţă la valoarea de bilanţ. Aceste sunt incluse în raportul privind rezultatele financiare în costurile operaţionale respective. 14

15 2. Politici contabile (continuare) 2.4 Politici contabile semnificative (continuare) n. Proprietatea investiţională Proprietatea imobiliară deţinută pentru câştiguri din arendă sau pentru creşterea valorii sau ambele care nu este utilizată de Banca, este clasificată drept proprietate investiţională. Proprietatea investiţională cuprinde terenuri de pământ. Proprietatea investiţională este reflectată la valoarea justă. Valoarea justă se bazează pe preţurile pieţii active, ajustate, daca e necesar, cu orice diferenţă apărută în natura, amplasarea şi starea activului specific. Dacă astfel de informaţie nu este accesibilă, Banca utilizează metode de evaluare alternative, cum ar fi cele de comparare a vânzărilor, comparând valoarea proprietăţii respective cu valoarea de piaţă a proprietăţilor similare. Aceste evaluări sunt revizuite anual de către Directori. Dacă proprietate investiţională devine utilizată de posesor, aceasta se clasifică ca mijloc fix, construcţie sau echipament şi valoarea sa justă, la data reclasificării,devine costul acesteia, în scopuri contabile pentru înregistrările ulterioare. Mijloacele fixe care sunt construite sau îmbunătăţite cu scopul utilizării ulterioare ca proprietate investiţională se clasifică drept mijloc fix, construcţie sau echipament şi reflectate la valoarea de cost până când construcţia sau îmbunătăţirea nu se încheie, fiind ulterior reclasificate şi contabilizate ca proprietate investiţională. Dacă un element de mijloc fix, construcţie sau echipament devine proprietate investiţională din cauză că s-a schimbat scopul utilizării sale, orice diferenţă rezultată între valoarea sa de bilanţ şi valoarea justă a acestuia la data transferului este recunoscută în capitalul propriu ca o reevaluare a mijlocului fix, construcţiei sau echipamentului, în conformitate cu reglementările SIC 16. Cu toate acestea, dacă câştigul din valoarea justă reversează o pierdere anterioară din depreciere, câştigul respectiv este recunoscut în raportul privind rezultatele financiare. La momentul ieşirii a astfel de proprietăţi investiţionale, orice surplus înregistrat anterior în capitalul propriu este transferat la profit nerepartizat; transferul nu se efectuează prin raportul privind rezultatele financiare. o. Arenda Aprecierea faptului dacă un contract reprezintă un contract de arendă sau conţine o arendă se bazează pe esenţa acordului şi necesită evaluarea faptului dacă îndeplinirea acordului depinde de folosirea unui activ sau active specifice şi dacă acordul oferă un drept de folosire a activului. Banca în calitate de arendaş Arenda în baza căreia Băncii nu i se transferă substanţial toate riscurile şi beneficiile incidente dreptului de proprietate asupra articolului arendat este arendă operaţională. Plăţile referitoare la arenda operaţională sunt recunoscute ca cheltuieli în situaţia de profit şi pierderi în baza metodei liniare pe durata arenzii. Banca în calitate de arendator Arenda în care Banca nu transferă substanţial toate riscurile şi beneficiile incidente dreptului de proprietate asupra articolului arendat este clasificată ca arendă operaţională. Costurile directe iniţiale suportate la negocierea arenzii operaţionale sunt adăugate la valoarea de bilanţ a activului arendat pe durata arenzii, pe aceeaşi bază ca şi venitul din arendă. p. Planul de contribuţii fixe Banca efectuează. în cursul normal al activităţii, plăţi către Fondurile de Stat ale Moldovei pentru pensii, asigurare medicală şi asigurare sociala din numele angajaţilor săi. Toţi angajaţii Băncii sunt membri ai Fondului de pensii de stat. Banca nu operează cu nici o altă schemă de pensii şi, prin urmare, nu are altfel de obligaţii în ceea ce priveşte pensiile. Banca nu operează cu nici un alt plan fix de beneficii sau de beneficii post-pensionare. Banca nu are nici o obligaţia de prestare a serviciilor ulterioare angajaţilor prezenţi sau foştilor angajaţi. 15

16 2. Politici contabile (continuare) 2.4 Politici contabile semnificative (continuare) q. Provizioane Provizioanele pentru costurile de restructurare şi creanţe legale sunt reflectate atunci când Banca are o obligaţiune legală sau constructivă curentă de a transfera beneficii economice ca rezultat al evenimentelor anterioare. Probabilitatea că un transfer de resurse va fi necesar pentru rambursarea obligaţiei este mai mare decât probabilitatea că transferul nu va fi necesar şi suma obligaţiei este estimată rezonabil. In cazurile în care există obligaţii similare, probabilitatea că un transfer de resurse va fi necesar este determinată luând în consideraţie clasa obligaţilor în ansamblu. Un provizion este recunoscut chiar dacă probabilitatea de transfer în legătură cu oricare element inclus în aceeaşi clasă de obligaţii este mică. Provizioanele sunt estimate la valoarea prezentă a cheltuielilor estimate pentru stingerea obligaţiei utilizând o rată până la impozitare care să reflecte aprecierile curente de piaţă în ce priveşte valoarea de timp a banilor şi riscurile specifice obligaţiei. Mărirea provizionului ca rezultat al trecerii timpului este recunoscută ca cheltuieli privind dobânzile. r. Contracte de garanţie financiară Contractele de garanţie financiară sunt contracte care obligă emitentul să efectueze plăţi specifice pentru a rambursa posesorului o pierdere pe care o suportă deoarece un debitor nu şi-a achitat datoria la timp în conformitate cu stipulările instrumentului de datorie. Asemenea garanţii financiare sunt oferite băncilor, instituţiilor financiare şi altor entităţi de către clienţi pentru a asigura împrumuturi, overdraft-uri şi alte facilităţi bancare. Iniţial garanţiile financiare sunt recunoscute în situaţiile financiare individuale la valoare justă la data la care garanţia a fost emisă. Ulterior recunoaşterii iniţiale, datoriile băncii sunt estimate ca cea mai mare valoare dintre valoarea iniţială minus amortizarea calculată pentru recunoaşterea în raportul privind rezultatele financiare a comisionului încasat conform metodei liniare pe durata de viaţă a garanţiei, şi cea mai bună estimare a cheltuielilor necesare pentru achitarea oricărei datorii apărute la data bilanţului. Determinarea acestor estimări se bazează atât pe experienţa anterioară în tranzacţii similare şi pierderi precedente, cât şi pe deciziile Conducerii Băncii. Orice majorare a datoriilor legate de aceste garanţii se reflectă în raportul privind rezultatele financiare drept cheltuieli operaţionale. s. Impozitarea Conform legislaţiei fiscale aplicabilă în Republica Moldova impozitul pe venit este recunoscut ca cheltuială în perioada de apariţie a profitului. Efectele fiscale ale pierderilor fiscale recuperabile sânt recunoscute ca activ atunci când există probabilitatea apariţiei profiturilor impozabile preconizate care vor fi utilizate pentru acoperirea pierderilor. Impozitul pe venit amânat este calculat în întregime, utilizând metoda obligaţiei în baza diferenţelor temporare care apar între baza impozabilă a activelor şi datoriilor, şi a valorilor lor contabile prezentate în situaţiile financiare individuale. Impozitul pe venit amânat este determinat folosind ratele de impozitare (şi legile respective) care au fost în vigoare sau parţial în vigoare la data de bilanţ şi urmează a fi aplicate la momentul realizării activului aferent impozitului pe venit amânat sau la acoperirea datoriei privind impozitul pe venit amânat. Principalele diferenţe temporare sunt generate de deprecierea mijloacelor fixe, provizioanelor pentru credite şi a avansuri către clienţi şi ale altor active şi datorii. Ratele care au fost în vigoare sau parţial în vigoare la data de bilanţ sunt utilizate pentru a determina impozitul pe venit amânat. Cu toate acestea impozitul pe venit amânat nu este recunoscut, dacă reiese din recunoaşterea iniţială a unui activ sau datoriei în cadrul unei tranzacţii alta decât o combinaţie de afacere, care la momentul tranzacţiei nu afectează nici profitul contabil, nici profitul sau pierderea fiscală. Activele privind impozitul amânat sunt recunoscute când există probabilitatea că profitul 16

17 impozabil preconizat va fi disponibil, contrar căruia pot fi utilizate diferenţele temporare. 17

18 2. Politici contabile (continuare) 2.4 Politici contabile semnificative (continuare) t. împrumuturi împrumuturile sunt recunoscute iniţial la valoarea lor justă minus cheltuielile aferente tranzacţiei efectuate. Ulterior, împrumuturile sunt prezentate la costul amortizat şi orice diferenţă între valoarea netă a mijloacelor atrase şi valoarea de răscumpărare este recunoscută în raportul privind rezultatele financiare pe perioada împrumutului, utilizând metoda ratei efective a dobânzii. u. Dividende Dividendele sunt contabilizate doar după ce au fost aprobate de Adunarea Generală a Acţionarilor, v. Active pentru re-vânzare Activele destinate re-vânzării ulterioară includ gajul aferent creditelor neperformante. Ele sunt clasificate ca active deţinute pentru vânzare, dat fiind că valoarea lor de bilanţ urmează a fi recuperată în principal printr-o tranzacţie de vânzare-cumpărare şi se consideră că vânzarea este foarte probabilă. Ele sunt indicate la cea mai mică suma dintre valoarea contabilă şi valoarea justă minus costurile de vânzare, dacă valoarea de bilanţ urmează a fi recuperată în principal prin intermediul unei tranzacţii de vânzare şi nu prin folosirea continuă. Banca ia în considerare calculul deprecierii atât la momentul clasificării drept active pentru re-vânzare, cât şi în perioadele ulterioare. La momentul recunoaşterii activelor pentru revânzare, orice pierdere din depreciere este recunoscută în profit sau pierdere, dacă activul nu a fost evaluat la valoarea reevaluată în conformitate cu IAS 16 sau IAS 38, caz în care deprecierea este tratată ca o scădere a reevaluării. In perioadele ulterioare, orice pierdere din depreciere se calculează pe baza diferenţei dintre valorile contabile ajustate ale activului şi valoarea justă minus costurile de vânzare. Orice pierdere din depreciere care apare este recunoscută în profit sau pierdere, chiar şi pentru activele care anterior au fost contabilizate la valorile reevaluate. 2.5 Standarde noi şi revizuite, care sunt în vigoare pentru exerciţiile anuale care încep la sau după 1 ianuarie 2016 Un număr de standarde noi şi revizuite sunt în vigoare pentru perioadele anuale care încep la sau după 1 ianuarie Aceste amendamente nu au avut nici un efect material asupra situaţiei financiare pentru vreo perioadă, astfel încât nu au fost prezentate. 2.6 Standarde, amendamente şi interpretări ale standardelor existente care nu sunt încă în vigoare şi care nu au fost încă adoptate de către Bancă La data autorizării prezentelor situaţiilor financiare individuale, anumite standarde noi, amendamente şi interpretări la standardele existente au fost publicate dar nu sunt încă în vigoare şi nu au fost încă adoptate de către Bancă. Informaţii cu privire la noile standarde, amendamente şi interpretări care se aşteaptă a fi relevante pentru situaţiile financiare individuale ale Băncii sunt prezentate mai jos. Managementul anticipează că toate declaraţiile relevante vor fi adoptate în cadru politicii de contabilitate a Băncii pentru perioada de după data intrării în vigoare a declaraţiei. Au fost emise alte standarde şi interpretări noi care nu se aşteaptă să aibă un impact material semnificativ asupra situaţiilor financiare individuale ale Băncii. 18

19 IFRS 9 Instrumente financiare " (2014) IASB a lansat recent IFRS 9.instrumente financiare (2014), reprezentând finalizarea proiectului său prin înlocuirea IAS 39..Instrumente financiare: recunoaştere şi evaluare. Noul standard introduce schimbări considerabile la îndrumările oferite în IAS 39 privind clasificarea şi măsurarea activelor şi introduce un nou model de pierderi probabile la credite" pentru deprecierea activelor financiare. IFRS 9 prevede, de asemenea, noi îndrumări privind aplicarea contabilităţii de acoperire împotriva riscurilor. Conducerea Băncii va evalua în viitor impactul IFRS 9 asupra acestor situaţii financiare individuale. Noul standard se aplică pentru perioadele de raportare anuale care încep la. sau după 1 ianuarie Politici contabile (continuare) 2.6 Standarde, amendamente şi interpretări ale standardelor existente care nu sunt încă în vigoare şi care nu au fost încă adoptate de către Bancă (continuare) IFRS 15 Venituri din Contractele cu Clienţii IFRS 15 reprezintă noi cerinţe pentru recunoaşterea veniturilor, înlocuind IAS 18 Venituri, IAS 11 Contracte de Construcţii, şi mai multe interpretări cu privire la venituri. Noul standard stabileşte un model de recunoaştere a veniturilor bazat pe control şi oferă îndrumări suplimentare în mai multe domenii care nu sunt acoperite minuţios de IFRS-urile existente, inclusiv contabilitatea în cadrul acordurilor cu multiple obligaţii de performanţă, preţuri variabile, drepturi la rambursare a clienţilor, opţiuni de răscumpărare la furnizor, şi alte complexităţi frecvente. Conducerea Băncii consideră că aceste amendamente nu vor avea impact asupra situaţiilor financiare individuale a Băncii. IFRS 16 Contracte de leasing IFRS 16 va înlocui IAS 17 şi alte trei interpretări aferente. Acesta completează proiectul de durată IASB de revizuire a contabilităţii arendei. Contractele de leasing vor fi înregistrate în situaţia poziţiei financiare sub forma unui activ cu drept de utilizare şi a unei datorii aferente contractului de leasing. IFRS 16 se aplică perioadelor începând cu sau după 1 ianuarie Conducerea încă trebuie să evalueze în totalitate impactul Standardului şi, prin urmare, nu este gata să ofere informaţii cuantificate. Cu toate acestea, pentru a determina impactul, Banca este în proces de: efectuare a unei revizuiri a tuturor contractelor pentru a evalua dacă oricare din contractele adiţionale va deveni un contract de leasing în corespundere cu noua definiţie a IFRS 16 decidere asupra dispoziţiei tranzitorii, care să fie adoptată; aplicarea retrospectivă integrală sau aplicarea retrospectivă parţială (ceea ce înseamnă că cifrele comparative nu trebuie retratate). Metoda aplicării parţiale prevede şi scutire opţională de la reevaluarea dacă contractele existente sunt, sau conţin, un contract de leasing, precum şi alte scutiri. Este importantă decizia asupra adoptării uneia din aceste expediente practice, deoarece acestea sunt decizii unice. evaluarea informaţiilor adiţionale, care vor fi solicitate. Amendamente la IAS 7 Iniţiativa de prezentare Amendamenetele solicită unei entităţi să furnizeze informaţii care să permită utilizatorilor situaţiilor financiare să evalueze modificările obligaţiilor rezultate din activităţile de finanţare, inclusiv atât cele care rezultă din fluxurile de trezorerie, cât şi din fluxurile altele decât de trezorerie. Modificările nu prevăd un format specific pentru prezentareactivităţilor de finanţare, totuşi o bancă poate îndeplini obiectivul de prezentare prin asigurarea unei reconcilieri între soldurile de deschidere şi cele de închidere din situaţiile financiare pentru obligaţiile rezultate din activităţile de finanţare. 19

20 Modificările se aplică prospectiv pentru perioadele care încep de la 1 ianuarie 2017 sau ulterior acestei date, cu o aplicare anterioară permisă. Entităţilor nu li se cere să prezinte informaţii comparative pentru perioadele anterioare. 20

21 !. Mijloace băneşti şi conturi Ia Banca Naţională Mijloace băneşti 257, ,771 Conturi curente la BNM 241, ,685 Overnight 80,000 Incluse în mijloace băneşti şi echivalente (Nota 21) 579, ,456 Rezervele obligatorii 109, , , ,344 Cont curent şi rezerve obligatorii Banca Naţională a Moldovei (BNM) cere băncilor comerciale să păstreze în scopul asigurării lichidităţii o rezervă minimă calculată ca un anumit procent din fondurile medii atrase de bănci în lună precedentă (intervalul cuprins între data de 8 a lunii curente şi data de 7 a lunii următoare), inclusiv toate depozitele de la clienţi. In baza deciziei nr. 85 a Consiliului Administrativ al BNM din 15 aprilie 2004, metoda de calcul şi menţinere a rezervelor obligatorii a fost modificată. Pentru fondurile atrase în Lei Moldoveneşti (MDL) şi în monedă neconvertibilă se creează rezerve în MDL. Pentru fondurile atrase în monedă liber convertibilă sunt create rezerve în Dolari SUA (USD) şi/sau EURO (EUR). La data de 31 decembrie 2016 rata de calcul a rezervei minime obligatorii în MDL a fost 35.0% (31 decembrie 2015: 35.0%), în Dolari SUA (USD) şi/sau EURO (EUR) a fost 14.0% (31 decembrie 2015: 14.0%). La data de 31 decembrie 2016 soldul în contul curent deschis la BNM era în sumă de 241,784 (31 decembrie 2015: 226,685) şi includea rezervele obligatorii pentru fondurile atrase în lei moldoveneşti şi valută neconvertibilă. Soldul rezervat în conturile de rezerve obligatorii pentru USD şi EUR a constituit USD 000 2,536 şi EUR 000 2,811 respectiv (31 decembrie 2015: USD 000 2,896 şi EUR 000 2,977). Dobânda oferită de către BNM pentru rezervele obligatorii pe parcursul anului 2016 a variat pentru rezervele în valută străină între 0.20% % pe an şi pentru rezervele în MDL 6.00% şi 16.41% (peparcursul anului 2015: între 0.27% şi 0.41% pentru rezervele în valută străină şi între 7.46% % pe an pentru rezervele MDL). Rezervele obligatorii pentru fondurile atrase în USD şi EUR sunt plasate în conturile Nostro ale BNM în băncile corespondente incorporate în ţările OECD. Rezervele obligatorii deţinute la conturi curente în Banca Naţională pot fi folosite de către Banca în operaţiunile sale zilnice. 21

22 4. Conturi curente şi depozite Ia bănci Conturi curente Depozite overnight 46,518 86, , ,790 Incluse în mijloace băneşti şi echivalente (Nota 21) 132, , , ,409 Majoritatea conturilor curente şi a depozitelor sunt deschise în băncile din strainatate. La data de 31 decembrie 2016 depozitele overnight reprezintă soldurile în USD la Bank of parcursul anului 2016 rata dobânzii la depozitele overnight variind între 0.05% şi 0.25%. New York. Pe 5. Valori mobiliare investiţionale Hârtii de valoare de stat Certificatele emise de BNM 238, , , , , ,970 Incluse în mijloace băneşti şi echivalente (Nota 21) Hârtii de valoare cu scadenţă mai mare de 90 zile 299, , , , , ,970 La 31 decembrie 2016 hârtiile de valoare de stat reprezintă hârtii de valoare denominate în MDL pe termen scurt şi mediu, emise de Ministerul Finanţelor al Republicii Moldova cu o rată a dobânzii variind între 5.16% şi 26.48% anual (2015: 6.40% şi 12.51%). Certificatele emise de Banca Naţională a Moldovei, la 31 decembrie 2016 sunt cu scadenţa iniţială de 14 zile cu o rată a dobânzii variind între 9.0% % anual (2015: între 6.5 şi 19.5%). La 31 decembrie 2016 şi 2015 Banca nu deţinea hârtii de valoare de stat gajate pentru creditul de la BNM. 22

23 6. Credite, net Credite 899, ,981 Minus: Reduceri pentru pierderi (33,871) (24,129) 865, ,852 La 31 decembrie 2016 dobânda acumulată pentru creditele depreciate a constituit 7,831. La 31 decembrie ,679. Analiza portofoliului de credite pe sectoare de activitate este prezentată mai jos: Producţie şi comerţ 275, ,675 Agricultură şi industria alimentară 193, ,955 Credite acordate persoanelor fizice 151,896 99,285 Mediul financiar nebancar 67,640 73,654 Construcţii şi îmbunătăţiri funciare 38,492 50,502 Altele 171, , , ,981 Ratele dobânzilor la credite sunt prezentate mai jos: % % Rata dobânzii la credite (min / max) Mişcarea în provizionul pentru deprecierea creditelor pe parcursul anilor 2016 şi 2015 este prezentată mai jos: Sold la 1 ianuarie 24,129 26,772 Casări (9) (34,387) Recuperări 2, Cheltuieli anuale 7,152 31,137 Sold la 31 decembrie 33,871 24,129 Depreciere individuală 23,805 12,339 Depreciere colectivă 10,066 11,790 33,871 24,129 23

24 6. Credite, net (continuare) Provizioane pentru depreciere Banca stabileşte provizioane pentru pierderile din depreciere care reprezintă estimările sale privind pierderile suportate în cadrul portofoliului său de credite. Componentele principale ale acestor provizioane sunt componente specifice de pierderi care se referă la expuneri semnificative individual, şi un provizion pentru pierderi colective de la credite stabilit pentru grupuri de active omogene în privinţa pierderilor care au fost suportate însă nu au fost identificate în privinţa creditelor, în privinţa cărora a fost efectuată evaluarea individuală pentru determinarea deprecierii. Politica de casare Banca casează soldul creditului (şi orice provizion legat pentru pierderi din depreciere) atunci când Banca determină că creditele sunt imposibil de încasat. La concluzia dată se ajunge după examinarea unei astfel de informaţii cum ar fi apariţia schimbărilor semnificative în poziţia financiară a debitorului astfel că debitorul nu-şi mai poate onora obligaţiile de plată, sau faptul că veniturile obţinute din contul garanţiei nu vor fi suficiente pentru acoperirea întregii expuneri a băncii. 7. Investiţii financiare disponibile pentru vânzare Valori mobiliare investiţionale disponibile pentru vânzare includ investiţiile de capital în companiile locale neincluse în listă. Analiza investiţiilor de capital se efectuează în felul următor: Cota de Cota de participaţie participaţie Domeniul de activitate % % Electrosistem SA Leasing ,287 2,287 Garant In vest SRL Garantarea creditelor Birou de credit SRL Birou de credit Altele ,331 3,331 Toate investiţiile disponibile pentru vânzare conform situaţiei la 31 decembrie 2016 şi 2015 sunt reflectate la cost, deoarece nu există un preţ de piaţă cotat pe o piaţă activă pentru acestea şi valoarea justă a lor nu poate fi determinată cu certitudine. Conducerea a analizat şi a constatat că nu sunt indicatori de depreciere a acestor investiţii. 24

25 Pentru anul încheiat Ia 31 decembrie Investiţii financiare disponibile pentru vânzare (continuare) Mişcarea în portofoliul de investiţii pentru vânzare al Băncii este prezentată mai jos: Sold la 1 ianuarie 3,331 3,337 Adiţii 71 Ieşiri - (77) Sold la 31 decembrie 3,331 3, Proprietate investiţională Mişcările în proprietatea investiţională sunt după cum urmează: Sold la 1 ianuarie Mişcări nete a valorii juste - - Sold la 31 decembrie La 31 decembrie 2016 soldul proprietăţii investiţionale este compus dintr-un lot de pământ situat în Oniţcani (Republica Moldova). Proprietăţile investiţionale sunt înregistrate la valoarea justă, care a fost determinată în urma evaluărilor efectuate de Vlasercom SRL, un specialist independent specializat în evaluarea acestui tip de proprietăţi investiţionale. Valoarea justă a proprietăţii investiţionale a fost determinată utilizând metoda vânzărilor comparabile. 25

26 7. Investiţii financiare disponibile pentru vânzare (continuare) Mişcarea în portofoliul de investiţii pentru vânzare al Băncii este prezentată mai jos: Sold la 1 ianuarie 3,331 3,337 Adiţii - 71 Ieşiri - (77) Sold la 31 decembrie 3,331 3, Proprietate investiţională Mişcările în proprietatea investiţională sunt după cum urmează: Sold la 1 ianuarie Mişcări nete a valorii juste - Sold la 31 decembrie La 31 decembrie 2016 soldul proprietăţii investiţionale este compus dintr-un lot de pământ situat în Oniţcani (Republica Moldova). Proprietăţile investiţionale sunt înregistrate la valoarea justă, care a fost determinată în urma evaluărilor efectuate de Vlasercom SRL, un specialist independent specializat în evaluarea acestui tip de proprietăţi investiţionale. Valoarea justă a proprietăţii investiţionale a fost determinată utilizând metoda vânzărilor comparabile. 25

27 l. Active nemateriale Cost Sold la 1 ianuarie 9,547 9,385 Intrări Ieşiri (590) - Sold Ia 31 decembrie 9,340 9,547 Amortizare acumulată Sold la 1 ianuarie 7,121 6,214 Cheltuiala anuala Ieşiri (590) - Sold la 31 Decembrie 7,371 7,121 Valoarea netă de bilanţ La 31 decembrie 1,969 2,426 Activele nemateriale reprezintă programe informatice şi licenţe pentru calculatoare. La 31 decembrie 2016 costul activelor nemateriale complet amortizate a constituit 5,293 (la 31 decembrie 2015: 5,127). 26

28 Pentru anul încheiat Ia 31 decembrie Mijloace fixe Terenuri şi Clădiri Mobilier şi echipamente Autovehicule Active în curs de execuţie Total Cost Sold la 1 ianuarie ,127 32,891 5, ,154 Intrări 177 2,659-15,299 18,135 Transferuri 13, ,981 (15,499) - Reclasiticări (122) (122) Ieşiri (325) (920) (643) ' (77) (1,965) Sold la 31 decembrie ,162 34,965 7, ,202 Uzura acumulată Sold la 1 ianuarie ,635 2,703-25,056 Cheltuiala anuală 1,440 2, ,667 Ieşiri - (884) (445) - (1,329) Sold la 31 decembrie ,158 23,298 2,938-28,394 Valoarea netă de bilanţ La 31 decembrie ,004 11,667 4, ,808 La 31 decembrie ,409 11,256 3, ,098 La 31 decembrie 2016, costul mijloacelor fixe uzate integral, dar încă utilizate de către Banca a constituit 15,057 (la 31 decembrie 2015: 12,998). La data de a fost efectuată reevaluarea clădirilor BC ENERGBANK de către compania de evaluare interdependentă Vibimobil SRL. în rezulatatul reevaluării a fost înregistrată majorarea valorii de bilanţ a clădirilor în suma de 424 şi o diferenţă de 174 în rezerva de reevaluare. Evaluarea a fost efectuata utilizând metoda vanzarilor comparabile. La 31 decembrie 2016 conducerea a analizat preţurile de piaţă şi a constatat că acestea aproximează valorile existente la data efectuării raportului de reevaluare. 27

29 10. Mijloace fixe (continuare) Terenuri şi Mobilier şi Active în curs de Clădiri echipamente Autovehicule execuţie Total Cost Sold la 1 ianuarie ,333 32,179 5, ,179 Intrări 623 3, ,092 Transferuri (571) - Reclasificări (348) (9) (103) - (460) Reevaluarea (5,481) (5,481) Ieşiri - (2,912) - (264) (3,176) Sold la 31 decembrie ,127 32,891 5, ,154 Uzura acumulată Sold la 1 ianuarie ,147 22,077 2,255-29,479 Cheltuiala anuală 1,479 2, ,411 Reclasificari - - (101) - (101) Reevaluarea (5,906) - - (5,906) Ieşiri (2) (2,825) - - (2,827) Sold la 31 decembrie ,635 2,703-25,056 Valoarea netă de bilanţ La 31 decembrie ,409 11,256 3, ,098 La 31 decembrie ,186 10,102 3, ,700 28

30 11. Alte active Creanţe aferente sistemelor internaţionale de transferuri băneşti (Nota 21) 8,676 2,787 Decontări cu alte persoane fizice Debitori pe investiţii capitale Active luate in posesie 56,136 81,385 Stocuri 1,606 1,583 Cheltuieli anticipate Alte active 4,298 4,259 Minus: Reduceri pentru pierderi la active luate in posesie (18,727) (15,684) 53,764 76,113 Active luate in posesie includ terenuri de pamant si clădiri luate in posesie de Banca in schimbul rambursării creditelor. 12. Datorii către bănci Banca nu are adtorii către banei nici la 31 decembrie 2016 nici la 31 decembrie

31 13. Datorii către clienţi Persoane juridice Conturi curente Depozite la termen Persoane fizice Conturi curente Depozite la termen , ,835 95,653 83, , , , , , ,484 1,052,439 1,006,682 1,674,857 1,541,115 Ratele anuale a dobânzilor acordate de Banca la depozitele în lei moldoveneşti şi valută străină pentru persoanele fizice şi juridice au variat după cum urmează: 2016 MDL Valută MDL 2015 Valută străină % % % % % % % % min max min max min max min max Persoane juridice Depozite la vedere Depozite la termen de până la 3 luni Depozite la termen >3 luni < 1 an Depozite la termen de peste 1 an Persoane fizice Depozite la vedere Depozite la termen de până la 3 luni Depozite la termen >3 luni < 1 an Depozite la termen de peste 1 an Alte împrumuturi Rata dobânzii, % împrumuturi RISP cu rata flotantă scadente ,131 84, FIDA cu rata flotantă scadente ,408 56,029 PAC cu rata flotantă scadente ,496 13,333 KFW cu rata flotantă scadente ,411 2,659 Filiera Vinului cu rata flotantă scadente ,720 30,460 Livada Moldovei 0,9 8,927 Dobânda calculată 1,941 1, , ,196 30

32 Pe parcursul anului 2016 şi 2015 Banca nu a avut restanţe la plata principalului sau dobânzii, sau alte încălcări a condiţiilor contractuale. 15. Alte datorii Conturi suspendate 3, Sume în tranzit Decontări cu angajaţii 6,293 4,691 Decontări cu alte persoane fizice şi juridice 6,488 4,010 Dividende spre plata Creditori privind investiţiile capitale Alte datorii 500 1,020 17,219 10,033 Conturile suspendate reprezintă soldurile clienţilor cu informaţii incomplete, care, după clearance-ul sunt transferate în conturile clienţilor. 16. Impozitare Componentele principale ale cheltuielilor pe impozite şi reconcilierea cheltuielilor teoretice pe impozit în baza ratei efective a impozitului de 12% (2015: 12%) şi cheltuielile raportate pe impozit în profit sau pierderi sînt prezentate mai jos: Profit pînă la impozitare 74,814 50,280 Rata de impozit pe venit în Republica Moldova 12% 12% Impozit pe venit teoretic 8,978 6,034 Veniturile neimpozabile/cheltuieli nedeductibile (2,750) (191) Impactul de modificare a legislaţiei fiscale - (16,298) Impactul de modificare a ratei de impozitare - - Cheltuieli efective privind impozitul pe venit 6,228 (10,455) Cheltuieli cu impozitul cuprinde: Cheltuieli cu impozitul curent 6,089 7,002 Cheltuieli cu impozitul amânat: - Aferente originii şi stomării diferenţelor temporare 139 (17,457) 6,228 (10,455) Impactul de modificare a legislaţiei fiscale se refera la schimbarea privind reducerile pentru pierderi la active şi la angajamente condiţionale, care a intrat în vigoare începând cu 1 mai In conformitate cu modificarea legislaţiei fiscale a Republicii Moldovei, instituţiilor financiare li se permite deducerea reducerilor pentru pierderi la active şi la angajamente condiţionale, calculate conform Standardelor Internaţionale de Raportare Financiară (IFRS). Anterior acestei modificări, a fost permisă deducerea reducerilor pentru pierderi calculate conform regulamentului aprobat de Banca Naţională a Moldovei (BNM). 31

33 Pe parcursul anului 2016 şi 2015 Banca nu a avut restanţe la plata principalului sau dobânzii, sau alte încălcări a condiţiilor contractuale. 15. Alte datorii Conturi suspendate 3, Sume în tranzit Decontări cu angajaţii 6,293 4,691 Decontări cu alte persoane fizice şi juridice 6,488 4,010 Dividende spre plata Creditori privind investiţiile capitale Alte datorii 500 1,020 17,219 10,033 Conturile suspendate reprezintă soldurile clienţilor cu informaţii incomplete, care, după clearance-ul sunt transferate în conturile clienţilor. 16. Impozitare Componentele principale ale cheltuielilor pe impozite şi reconcilierea cheltuielilor teoretice pe impozit în baza ratei efective a impozitului de 12% (2015: 12%) şi cheltuielile raportate pe impozit în profit sau pierderi sînt prezentate mai jos: Profit pînă la impozitare 74,814 50,280 Rata de impozit pe venit în Republica Moldova 12% 12% Impozit pe venit teoretic 8,978 6,034 Veniturile neimpozabile/cheltuieli nedeductibile (2,750) (191) Impactul de modificare a legislaţiei fiscale - (16,298) Impactul de modificare a ratei de impozitare - - Cheltuieli efective privind impozitul pe venit 6,228 (10,455) Cheltuieli cu impozitul cuprinde: Cheltuieli cu impozitul curent 6,089 7,002 Cheltuieli cu impozitul amânat: - Aferente originii şi stomării diferenţelor temporare 139 (17,457) 6,228 (10,455) Impactul de modificare a legislaţiei fiscale se refera la schimbarea privind reducerile pentru pierderi la active şi la angajamente condiţionale, care a intrat în vigoare începând cu 1 mai în conformitate cu modificarea legislaţiei fiscale a Republicii Moldovei, instituţiilor financiare li se permite deducerea reducerilor pentru pierderi la active şi la angajamente condiţionale, calculate conform Standardelor Internaţionale de Raportare Financiară (IFRS). Anterior acestei modificări, a fost permisă deducerea reducerilor pentru pierderi calculate conform regulamentului aprobat de Banca Naţională a Moldovei (BNM). 31

34 NOTE EXPLICATrNT LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE 16. Impozitare (continuare) Impozitele amînate provenite din diferenţele temporare sînt prezentate după cum urmează: Creanţe (datorii) privind impozitul amînat 1 ianuarie 2016 Active Recunoscute în profit şi pierderi 31 decembrie 2016 Credite şi avansuri acordate Mijloace fixe (3,347) 331 (3,678) Alte active Datorii Alte datorii (2,784) (139) (2,923) Recunoscute ca: Creanţe privind impozitul amînat - - Datorii privind impozitul amînat (2,784) (139) (2,923) Creanţe (datorii) privind impozitul amînat 1 ianuarie 2015 Recunoscute în profit şi pierderi 31 decembrie 2015 Active Credite şi avansuri acordate (16,298) 16,298 Mijloace fixe (4,086) 739 (3,347) Alte active 143 (143) -. Datorii Alte datorii (20,241) 17,457 (2,784) Recunoscute ca: Creanţe privind impozitul amînat - - Datorii privind impozitul amînat (20,241) 17,457 (2,784) Impozitul amînat a fost calculat aplicînd cota standardă a impozitului pentru 2016 de 12% (2015: 12%). 17. Capital acţionar La 31 decembrie 2016 capitalul acţionar constituie 2,000 de mii (31 decembrie 2015: 2,000 de mii) de acţiuni ordinare autorizate şi emise. La 31 decembrie 2016 şi 2015 valoarea nominală pentru o acţiune este de 50 MDL. Toate acţiunile oferă drepturi de vot egale şi sunt plătite integral. Acţionarii, cota parte cărora depăşeşte 5% din numărul total de acţiuni emise, sunt enumeraţi după cum urmează: Capitalul acţionar consistă din: % %_ ICS RED UNION FENOSA SA

35 Hostex Establishment Esperan Property Consultants Ltd Dima-Holding SRL Sfmx-Impex SA Enteh SA Evident-Electro SA Dunav IM Altele, mai puţin de 5% fiecare Alţi acţionari sunt în număr de 44 (31 decembrie 2015: 44 de acţionari) dintre care 34 de acţionari sunt persoane fizice şi 10 - persoane juridice (31 decembrie 2015: 34 persoane fizice şi 10 persoane juridice). 33 I

36 18. Rezerve Rezerve statutare 10,002 10,002 Rezerve generale pentru riscuri bancare 137, , , ,210 In conformitate cu legislaţia locală, 5% din profitul net al Băncii trebuie să fie alocat în capitalul de rezervă, până în momentul când această rezervă va reprezenta 10% din capitalul social. Capitalul de rezervă nu poate fi distribuit acţionarilor. Rezerve generale pentru riscuri bancare includ sumele rezultate din diferenţele dintre mărimea deprecierii activelor conform SIRF şi mărimea calculată dar neformată, a reducerilor pentru pierderi la active şi angajamente condiţionale, conform reglementărilor prudenţiale (BNM). 19. Dividende pe acţiune In anul 2016 au fost propuse şi distribuite dividende pentru acţiunile ordinare în sumă de 10,000 MDL (5.0 MDL/acţiune). Pe parcursul anului 2015: 5,000 MDL (2.5 MDL/acţiune). 20. Gestionarea capitalului Obiectivul Băncii în gestionarea capitalului este de a proteja posibilitatea sa de a continua activitatea în conformitate cu principiul continuităţii pentru a asigura venituri acţionarilor şi beneficii altor părţi cointeresate, cât şi de a menţine o structură optimă a capitalului pentru a reduce costul acestuia. Pentru a menţine sau a ajusta structura capitalului, Banca poate ajusta suma dividendelor plătite acţionarilor, retrage capitalul, emite acţiuni noi sau să vândă activele pentru reducerea datoriilor. Pe parcursul anului curent nu au fost efectuate modificări în obiective, politici şi procese de gestionare a capitalului. Capitalul adecvat şi utilizarea capitalului regulator sunt monitorizate de către managementul Băncii, implementând tehnicile bazate pe directivele ghidate de Banca Naţională a Moldovei. Banca Naţională a Moldovei solicită fiecărei bănci sau grup de bănci să deţină cel puţin un nivel minim specificat de capital regulator de 200,000 (31 decembrie 2015: 200,000) şi să menţină suficienţa capitalului ponderat la risc de cel puţin 16% (31 decembrie 2015: 16%) Active si angajamente condiţionale ponderate la risc conform reglementarilor BNM 890, ,789 Capital normativ total conform reglementarilor BNM 386, ,206 Suficienta capitalului ponderat la risc conform reglementarilor BNM, %

37 21. Mijloace băneşti şi echivalente în scopul întocmirii raportului privind fluxul mijloacelor băneşti, mijloacele băneşti cuprind următoarele solduri cu scadenţa de până la 90 de zile: Mijloace băneşti şi conturi la BNM Conturi curente şi depozite la bănci Valori mobiliare investiţionale Alte active 579, , , , , ,617 8,676 2,787 1,020, , Venitul şi cheltuieli din dobânzi şi similare Venituri din dobânzi şi venituri similare Credite şi avansuri acordate clienţilor Hârtii de valoare de stat Credite şi avansuri acordate băncilor 100,365 59,229 25, ,324 19,109 29,415 Cheltuieli privind dobânzile şi cheltuieli similare Depozite ale persoanelor fizice Depozite ale persoanelor juridice Depozite şi împrumuturi de la bănci Altele împrumuturi 184, ,848 (65,696) (60,363) (5,232) (8,295) (35) (704) (7,279) (5,928) (78,242) (75,290) Venitul net din dobânzi 106,621 83,558 35

38 23. Venituri din speze şi comisioane, net Venit din speze şi comisioane Procesarea plăţilor clienţilor 44,256 38,194 Comisioane aferente garanţiilor şi acreditivelor 1,352 1,853 Tranzacţiile cu cârduri de debit 1,757 1,173 Altele 3,056 1,827 50,421 43,047 Cheltuieli privind speze şi comisioane Comisioane aferente cârdurilor de debit (5,006) (3,751) Decontări interbancare (3,887) (3,302) Altele (497) (141) (9,390) (7,194) Venituri nete din speze şi comisioane 41,031 35, Venituri din activitatea financiară, net Venit din tranzacţionarea cu valute, net 48,396 81,790 Venit/(Pierderi) din modificări ale cursurilor valutare 1,896 (11,819) 50,292 69, Alte venituri operaţionale, net Venit din arendă Venituri/(pierderi) din ieşirea mijloacelor fixe şi altor active Venituri/(pierderi) din ieşirea activelor financiare disponibile pentru vînzare Alte venituri neaferente dobânzilor ,723 1,518 36

39 NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FIN ANCIARE INDIVIDUALE 26. Cheltuieli privind retribuirea muncii şi cheltuieli aferente Salarii şi prime 42,952 36,065 Asigurarea socială şi contribuţii 10,889 8,917 Asigurare medicală 2,069 1,647 Alte cheltuieli aferente retribuirii muncii 6,880 4,907 Provizion pentru concediu neutilizat 5,521 4,083 68,311 55,619 Banca efectuează contribuţii în fondul de pensii al Republicii Moldova, care sunt calculate ca un procent de la salariu brut. Aceste contribuţii sunt reflectate ca cheltuieli raportul privind rezultatele financiare în perioada obţinerii salariului corespunzător de către angajaţi. 27. Cheltuieli generale şi administrative Cheltuieli comunale şi pentru arendă 6,698 5,744 Cheltuieli de telecomunicaţii şi poştale 2,480 2,244 Cheltuieli privind securitatea şi paza 3,775 3,351 Cheltuieli de reclamă şi binefacere 3,829 1,810 Cheltuieli de birotică 1,966 1,307 Cheltuieli de reparaţie şi întreţinere 6,527 5,543 Cheltuieli privind servicii profesionale 1,639 1,459 Cheltuieli privind contribuţii în Fondul de garantare a depozitelor Impozite şi taxe Alte cheltuieli 2,642 3, Garanţii şi alte angajamente financiare 30,784 25,928 Valoarea agregată a garanţiilor, angajamentelor şi a altor elemente extra-bilanţiere existente la 31 decembrie 2016 şi 2015 este: Garanţii 76,960 76,739 Angajamente de finanţare şi altele 106,426 53, , ,943 37

40 28. Garanţii şi alte angajamente financiare (continuare) In cursul activităţii economice ordinare, Banca emite garanţii şi acreditive în favoarea clienţilor săi. Riscul de creditare a garanţiilor este similar celui generat din activitatea de creditare. în cazul reclamaţiei contra Băncii generată de nerespectarea obligaţiilor de către client aferente garanţiei, aceste instrumente de asemenea prezintă un anumit risc de lichiditate pentru Banca. Angajamentele de finanţare reprezintă angajamente contractuale ale Băncii de a oferi credite şi avansuri. Angajamentele de finanţare nu presupun în mod obligatoriu o ieşire viitoare de numerar, având în vedere că multe din aceste angajamente vor expira fără a fi finanţate. 29. Angajamente privind investiţii capitale La 31 decembrie 2016 şi 2015, Banca nu avea angajamente privind investiţiile capitale. 30. Angajamente privind arenda operaţională Plăţile minime viitoare conform contractelor de arendă operaţională aferente clădirilor şi mijloacelor de transport sunt următoarele: Până la 1 an 2,896 3,172 Intre 1 la 5 ani 3,059 4,905 Peste 5 ani 1,818 2,374 8,773 10, Datorii contingente La 31 decembrie 2016 şi 2015, Banca este implicat în calitate de reclamant într-o serie de procese juridice generate din activitatea ordinară corporativă. în opinia Managementului şi a departamentului juridic al Băncii probabilitatea înregistrării unei pierderi semnificative este mică. 32. Câştiguri pe acţiune Acţiuni ordinare Profit atribuibil Câştiguri pe deţinătorilor capitalului bază de acţiune MDL La 31 decembrie ,000,000 68, La 31 decembrie ,000,000 60, Câştigul de bază pe acţiune este calculat prin divizarea venitului net anual atribuit deţinătorilor de acţiuni ordinare la numărul mediu ponderat al acţiunilor ordinare emise în timpul anului. La 31 decembrie 2016 şi 2015 nu existau instrumente de capital cu caracter diluativ, subscrise de Bancă. 38

41 33. Valoarea justă a instrumentelor financiare Banca foloseşte următoarea ierarhie pentru determinarea si prezentarea valorii juste a instrumentelor financiare in funcţie de metoda de evaluare: Nivel 1: preturi cotate (neajuslate) pe pieţe active pentru active si datorii similare; Nivel 2: alte metode de evaluare pentru care toate datele de intrare care au un efect semnificativ asupra valorii juste recunoscute sunt observabile, fie direct sau indirect, si Nivel 3: metode de evaluare care utilizează date de intrare cu efect semnificativ asupra valorii juste recunoscute, care nu sunt bazate pe dale observabile de piaţa. Tabelul de mai jos combină valoarea de bilanţ a acelor active şi pasive financiare pe fiecare nivel ierarhic care nu sunt prezente în bilanţul contabil la valoarea justă: Valoarea de bilanf Nivelul Nivelul 2 Nivelul 3 Valoarea justă Valoarea de bilanţ Nivelul Nivelul 2 Nivelul 3 Valoarea justă Active financiare Mijloace băneşti şi conturi la BNM Credite şi avansuri acordate băncilor Valori mobiliare investiţionale păstrate până la scadenţă Credite şi avansuri acordate clienţilor 688, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,503 Datorii financiare Datorii către bănci Alte împrumuturi 179, , , , , ,196 Datorii către clienţi 1,674,857 1,673,193 1,673,193 1,541,115 1,538,286 1,538,286 (i) Credite şi avansuri acordate băncilor Credite şi avansuri acordate băncilor includ plasamente şi credite interbancare. Valoarea justă a plasamentelor cu rată flotantă a dobânzii şi a depozitelor overnight aproximează valoarea lor de bilanţ. Valoarea justă estimată a plasamentelor cu rata tixă a dobânzii se determină pe baza fluxurilor de mijloace băneşti actualizate, utilizând rata dobânzii predominantă pe piaţă pentru datoriile cu riscul de credit şi scadenţă similară. 39

42 Pentru anul încheiat Ia 31 decembrie Valoarea justă a instrumentelor Financiare (continuare) (i) Valori mobiliare investiţionale păstrate până la scadentă Valoarea justa a valorilor mobiliare păstrate păna la scadenţa aproximează valoarea de bilanţ. în principal aceste plasamente sunt Hârtii de valoare de stat şi Certificatele emise de BNM. (ii) Credite şi avansuri acordate clienţilor Creditele şi avansurile acordate clienţilor sunt prezentate la valoarea netă a provizionului privind deprecierea creditelor. Valoarea justă estimată a creditelor acordate clienţilor reprezintă valoarea actualizată a fluxurilor băneşti viitoare estimate. Fluxurile băneşti viitoare sunt actualizate pe baza ratei de piaţă, pentru a determina valoarea justă a creditor şi avansurilor acordate clienţilor. (iii) Datorii financiare, inclusiv datorate altor bănci, datorate clienţilor, şi alte fonduri împrumutate Valoarea justă a împrumuturilor cu rată flotantă se echivalează cu valoarea lor de bilanţ. Valoarea justă estimată a depozitelor cu dobândă fixă şi alte împrumuturi, pentru care nu există preţuri de piaţă, se determină pe baza fluxurilor băneşti viitoare actualizate, utilizând rata dobânzii pentru noi instrumente cu scadenţă rămasă similară. 34. Părţi afiliate In cursul activităţii economice ordinare pe parcursul anului Banca a desfăşurat o serie de tranzacţii bancare şi nebancare cu părţi afiliate. Aceste tranzacţii includ acordarea creditelor, deschiderea depozitelor, achitarea unor plăti, tranzacţii cu valuta străina şi procurarea de bunuri şi servicii de la părţi afiliate. Conform declaraţiei Consiliului Băncii şi Consiliului de Administraţie, la 3 1decembrie 2016 şi 31 decembrie 2015, cât şi pe parcursul acestor perioade, Banca nu a avut nici o parte care ar fi controlat în ultima instanţă societatea, adică o persoană sau un grup de persoane, care ar deţine un control comun. Acţionarii şi reprezentanţii acestora în Consiliului Băncii şi Consiliului de Administraţie activează în spirit de cooperare, în ceea ce priveşte guvernarea şi implementarea politicilor operaţionale şi financiare ale Băncii. 40

43 34. Părţi afiliate (continure) La examinarea fiecărei relaţii posibile cu părţile legate, este atrasă o atenţie specială substanţei relaţiei şi nu numai formei juridice. Detaliile tranzacţiilor între Banca şi alte părţi legate sunt dezvăluite mai jos: (in ) întreprinderi fiice.... Personal-cheie din Entităţi asociate şi asocieri... conducerea entităţii sau Alte părţi afiliate in participaţie societăţii-mamă Venituri din dobânzi 1,834 2, Venituri din taxe şi comisioane Cheltuieli cu dobânzile Cheltuieli cu chiria (în calitate de locatar) Cheltuieli de remunerare ,003 11, ,845 2,013 16,900 11,856 2,151 1,931 41

44 34. Părţi afiliate (continure) Următoarele sume care au apărut datorită tranzacţiilor cu părţile legate sunt incluse în situaţia rezultatului global pentru anii încheiaţi la 3 1 decembrie 2015 şi 2014: întreprinderi fiice.... Personal-cheie din Entităţi asociate şi asocicri..... conducerea entităţii sau Alte părţi afiliate in participaţie socictăţii-mamă (in ) Active Instrumente de capitaluri proprii - - 2,287 2, împrumuturi şi avansuri.. 16,408 20,098 4,286 4,435 12,552 4,589 Datorii _ Depozite ,648 8,443 33,754 43,000 Angajamente de finanţare, garanţii financiare şi alte angajamente (valoare noţională]: Date 5 1, ,479 Primite.. 6,759 5,565 3,241 3,701 15,444 6,657 Provizioane pentru datorii, garanţii şi angajamente îndoielnice ,275 1, ,478 29,326 18,827 18,528 62,577 55,743 Compensaţia personalului cheie de conducere pentru anul încheiat la 3 1 decembrie 2016 şi la 31 decembrie 2015 este reprezentată de beneficiile pe termen scurt ale angajaţilor. Termenii şi condiţiile tranzacţiilor cu părţile afiliate Soldurile menţionate mai sus sunt rezultatul derulării activităţii economice ordinare. Dobânzile percepute părţilor afiliate şi de către acestea sunt la rate comerciale normale. Creditele oferite angajaţilor sunt acordate la ratele de piaţă. Soldurile la finele anului sunt neasigurate. Nu au fost înregistrate garanţii oferite de sau primite de la părţi afiliate aferente datoriilor sau creanţelor. La 3 I decembrie Banca nu a constituit provizioane pentru datoriile incerte aferente sumelor deţinute de părţile afiliate (2015: zero). 42

45 35. Gestiunea riscurilor Activităţile Băncii sunt expuse la o varietate de riscuri financiare şi aceste activităţi implică analiza, evaluarea, acceptare şi dirijarea unui nivel sau a unei combinaţii de riscuri. Asumarea riscului este esenţială activităţii financiare, şi riscurile operaţionale sunt o consecinţă inevitabilă al acestui fapt. Ca rezultat, scopul Băncii este de a atinge o balanţă rezonabilă între risc şi rentabilitate şi să reducă potenţialele efecte adverse care să afecteze performanţa financiară a Băncii. Politicile de gestionare a riscurilor Băncii au ca scop identificarea şi analiza acestor riscuri, stabilirea unor limite şi controale adecvate, şi monitorizarea riscurilor şi respectarea acestor limite prin utilizarea unor sisteme informaţionale actualizate şi sigure. Banca în mod regulat îşi revizuieşte politicile de gestionare a riscurilor şi sistemele informaţionale pentru ca acestea să reflecte ultimele modificări pe pieţe, produse şi să corespundă tendinţelor actuale. Gestionarea riscului este efectuată de Consiliul de Gestionare a Riscului conform politicilor aprobate de Consiliul de Administraţie. împreună cu unităţile operaţionale ale Băncii, Consiliul de Gestionare a Riscului identifică, evaluează şi acoperă riscurile financiare. Consiliul întocmeşte atât reguli scrise ce privesc gestiunea riscului la general, cât şi politici scrise ce acoperă domenii specifice cum ar fi riscul schimbului valutar, riscul ratei dobânzii, riscul de creditare, utilizarea instrumentelor financiare derivative şi ne-derivative. Suplimentar, auditul intern este responsabil de efectuarea unei analize independente în ceea ce priveşte gestiunea riscului şi mediului de control. Cele mai importante tipuri de risc includ riscul de creditare, riscul lichidităţii, riscul de piaţă şi riscul operaţional. Riscul de piaţă include riscul valutar, riscul ratei dobânzii şi riscul de preţ. Banca se expune riscului de creditare, care reprezintă riscul că partea contractată va aduce un prejudiciu financiar Băncii ca rezultat al neonorării obligaţiei. Riscul de creditare este cel mai important risc pentru activitatea Băncii şi drept consecinţă Conducerea Băncii supraveghează cu atenţie expunerea sa la riscul de creditare. Expunerile la risc sunt prezente, în special, în activităţile de împrumut cum ar fi împrumuturi şi avansuri, şi în activităţile de investiţii care suplinesc portofoliul Băncii cu obligaţiuni şi alte hârtii de valoare. Riscul de creditare mai este prezent în instrumentele financiare extra-bilanţiere cum ar fi angajamentele de creditare. Echipa responsabilă de gestiunea riscului sub controlul Consiliul de Gestionare a Riscului este responsabilă de gestiunea şi controlul riscului, şi în mod regulat raportează atât Consiliului de Administraţie, cât şi responsabililor de departament. Banca structurează nivelurile riscului de credit la care se expune prin stabilirea limitelor asupra nivelului de risc acceptat în relaţia sa cu un debitor, un grup de debitori sau segmente de industrii. Astfel de riscuri sunt monitorizate continuu şi se supun unei analize anuale sau unei analize mai frecvente. Limitele nivelului riscului de creditare pe produs şi industrie sunt aprobate trimestrial de către Consiliul de Administrare. Expunerea la risc în legătură cu orice debitor, inclusiv băncile şi brokerii, este ulterior restrânsă de sub-limite, care acoperă expunerile bilanţiere şi extra-bilanţiere, şi limitele zilnice de risc de livrare în legătură cu articolele comerciale, cum ar fi contractele valutare forward. Expunerile actuale în relaţie cu limitele sunt monitorizate zilnic. Expunerea la riscul de creditare este gestionată prin analiza regulată a abilităţii debitorilor şi potenţialilor debitori de a-şi onora obligaţiile de achitarea dobânzii şi de restituire a capitalului şi prin schimbarea limitelor date de împrumut atunci când este cazul. Expunerea la riscul de creditare este de asemenea gestionată în parte prin obţinerea de garanţi, precum şi garanţii personale şi personale, însă o porţiune semnificativă o constituie creditele personale, în cadrul cărora nu pot fi obţinute asemenea facilităţi. 43

46 NOTE EXPLICATIV LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE 35. Gestionarea riscurilor (continuare) 35.1 Riscul de creditare Banca evaluează probabilitatea de neîndeplinire a părţilor contractante individuale prin folosirea instrumentelor de clasificare adaptate la diferite categorii de părţi contractante. Ele au fost elaborate la nivel intern şi îmbină analiza statistică cu opinia funcţionarului de creditare, şi sunt validate, atunci când este cazul, prin compararea cu datele disponibile din afară. Clienţii Băncii sunt segmentaţi în cinci categorii de clasificare. Scara de clasificare a Băncii indicată mai jos reflectă diapazonul de probabilităţi de neîndeplinire a obligaţiilor definit pentru fiecare categorie. Aceasta înseamnă că, în principiu, expunerile migrează de la o clasă la alta la evaluarea probabilităţii de schimbări adverse. Instrumentele de clasificare sunt verificate permanent şi îmbunătăţite atunci când este necesar. Banca validează regulat performanţa clasificării şi puterea ei de prezicere în ceea ce priveşte cazurile de neîndeplinire. Grupa Categoria de credit 1 Standard 2 Supravegheat 3 Sub-standard 4 Dubios 5 Compromis Calitatea creditelor conform clasei de active financiare în tabelul de mai jos este indicată calitatea creditelor conform clasei de active pentru toate tipurile de active financiare expuse riscului de creditare, în baza sistemului intern de clasificare a Băncii. Sumele prezentate nu includ rezervele pentru depreciere Nu sunt nici restante nici Restante dar Depreciate Nota depreciate nedepreciate individual Total Conturi la Banca Naţională 3 430, ,915 Conturi curente şi depozite la bănci 4 132, ,672 Investiţii financiare păstrate până la scadenţă 5 538, ,037 Credite 6 707, ,156 90, ,076 Alte active financiare 11 11,576-11,576 1,820, ,156 90,721 2,012,276 44

47 35. Gestiunea riscurilor (continuare) 35.1 Riscul de creditare (continuare) 2015 Nu sunt nici restante nici Restante dar Depreciate Nota depreciate nedepreciate individual Total Conturi la Banca Naţională 3 347, ,573 Conturi curente şi depozite la bănci 4 356, ,409 Investiţii financiare păstrate până la scadenţă 5 271, ,970 Credite 6 700, ,072 63, ,981 Alte active financiare 11 5, ,428 1,681, ,072 63,548 1,872,361 Hredite şi avansuri Creditele şi avansurile sunt grupate după cum urmează: Persoane Persoane juridice Persoane fizice juridice Persoane fizice Nu sunt nici restante nici depreciate 533, , , ,521 Restante dar nedepreciate 82,986 18, ,039 16,033 Depreciate individual 90,721 * 63,548 " Brut 707, , , ,554 Minus: Reduceri pentru pierderea valorii (30,461) (3,410) (21,606) (2,523) Net 676, , , ,031 45

48 35. Gestionarea riscurilor (continuare) 35.1 Riscul de creditare (continuare) (i) Credite şi avansuri care nu sunt nici restante nici depreciate Calitatea portofoliului de credite şi avansuri care nu sunt nici restante nici depreciate pot fi evaluate cu referire la sistemul intern de clasificare adoptat de Bancă Persoane Persoane juridice Persoane fizice juridice Persoane fizice Standard 289, , ,409 88,302 Supravegheat 232,801 45, ,412 29,219 Sub-standard 11,569 2,137 8,019 - Dubios. - Compromis , , , ,521 (ii) Credit şi avansuri restante, dar nedepreciate Creditele şi avansurile care sunt restante nu sunt considerate depreciate cu excepţia cazurilor când este disponibilă informaţie privind contrariul. Suma brută a creditelor şi avansurilor restante dar nu depreciate pe categorii de clienţi, este următoarea: Persoane Persoane juridice Persoane fizice juridice Persoane fizice Restante până la 30 zile 13,332 10,049 25,799 9,210 Restante zile 31, , Mai mult de 61 zile 38,259 7,129 66,541 6,188 82,986 18, ,039 16,033 Banca deţine gajuri pentru creditele şi avansurile acordate clienţilor în formă de drepturi de gaj asupra proprietăţii, rezervelor de materiale şi echipamentului, precum şi garanţii corporative şi depozite de numerar. La recunoaşterea iniţială a creditelor şi avansurilor, valoarea justă a garanţiei se bazează pe tehnicile de evaluare folosite de obicei pentru activele corespunzătoare. în perioadele ulterioare, valoarea justă este actualizată prin referinţă la preţul de piaţă sau indicii activelor similare. Din motivul limitărilor sistemului, nu se prezintă posibilă raportarea asupra valorii juste a unei garanţii oferite pentru creditele restante dar nedepreciate. 46

49 35. Gestionarea riscurilor (continuare) 35.1 Riscul de creditare (continuare) (iii) Credite şi avansuri depreciate individual La 31 decembrie 2016 suma creditelor şi avansurilor depreciate individual, fără a lua în considerare fluxul mijloacelor băneşti gajurile deţinute este de 90,721. La 31 decembrie ,548. Valoarea justă a gajului aferentă împrumuturilor depreciate individual deţinut de Banca la 31 decembrie 2016 este de 88,010. Gajul reprezintă titluri de proprietate şi utilaj. (iv) Credite şi avansuri renegociate Activităţile de restructurare includ acordurile de extindere a plăţilor, planurile manageriale externe acceptate, modificările şi amânarea plăţilor. Conform restructurărilor, contul restant al clientului este resetat la starea normală şi gestionat împreună cu celelalte conturi similare. Politicile şi practicile de restructurare sunt bazate pe indicatori sau criterii care, după părerea managementului local, indică continuitatea plăţilor. Aceste politici sunt permanent revizuite. La 31 decembrie 2016 valoarea creditelor renegociate care ar fi în altă situaţie, restante sau depreciate, este de 132,755 (2015: 166,937). Angajamente de creditare Scopul principal al acestor instrumente este de a garanta eliberarea mijloacelor financiare clientului la cererea acestuia. Garanţiile şi acreditivul stand-by, care reprezintă asigurări irevocabile ale Băncii de a efectua plăţile necesare în cazul insolvabilităţii unuia din clienţi, poartă acelaşi risc ca şi creditele. Acreditivul documentar şi comercial, reprezentând angajamentele scrise ale Băncii privind autorizarea unei terţe persoane de a retrage bani din Banca în limitele şi condiţiile strict specificate, sunt garantate prin stocurile de mărfuri la care se referă şi, de aceea, poartă un risc mai mic decât creditarea directă. Angajamentele privind extinderea creditului reprezintă părţi neutilizate din autorizaţiile de acordare a creditelor sub formă de împrumuturi, garanţii sau acreditive. Cât priveşte riscul de creditare aferent obligaţiilor de extindere a creditelor, Banca este expusă unei pierderi potenţiale, în mărimea egală cu angajamentele neutilizate. Totodată, valoarea pierderii potenţiale este mai mică decât totalul angajamentelor neutilizate, deoarece majoritatea angajamentelor de acordare a creditelor depind de clienţii ce menţin un anumit standard de creditare. Banca monitorizează termenul de scadenţă al angajamentelor de acordare a creditelor, deoarece angajamentele pe termen lung sunt cu un grad de risc mai ridicat decât angajamentele pe termen scurt. 47

50 35. Gestiunea riscurilor (continuare) 35.1 Riscul de creditare (continuare) Expunerea maximă la riscul de creditare fără garanţii deţinute sau orice ameliorare a rating-ului de credit. Nota Mijloace băneşti şi conturi la BNM 3 430, ,573 Conturi curente şi depozite la bănci 4 132, ,409 Investiţii financiare păstrate până la scadenţă 5 538, ,970 Credite, net 6 865, ,852 Alte active financiare 11 11,576 5,428 1,978,405 1,848,232 Extrabilanţiere (Angajamente condiţionale) , ,943 Expunerea maximă la riscul de credit 2,161,791 1,978,175 Tabelul de mai sus reprezintă cel mai nefavorabil scenariu de expunere a Băncii la riscul de credit la data de 31 decembrie 2016 şi 2015, fără a ţine cont de garanţii deţinute sau orice ameliorare a rating-ului de credit. Pentru activele bilanţiere, expunerile enumerate mai sus sunt bazate pe valoarea netă contabilă, aşa cum ele sunt înregistrate în bilanţul contabil. Managementul este sigur în capabilitatea sa de a controla şi susţine la minim expunerea Băncii la riscul de credit. Concentraţia expunerii maxime la riscul de credit Concentraţia de risc ale Băncii este gestionată la nivel client/ contraparte şi sector de industrie. Expunerea maximă la riscul de credit pentru orice client sau parte contractantă la 31 decembrie 2016 a fost de 0,00 (la 31 decembrie 2015: 35,717) fără a lua în consideraţie gajul sau alte garanţii deţinute. Creditele acordate la 20 de clienţi majori (Grupuri) ai Băncii la 31 decembrie 2016 au constituit 353,136 ceea ce reprezintă 39% din portofoliul brut de credite al Băncii (la 31 decembrie 201: 417,440 sau 47% din portofoliul brut). Acestea sunt analizate conform industriilor, după cum urmează: Comerţ şi industrie 129, ,350 Agricultură şi industria alimentară 126, ,699 Altele 97, , , ,440 Concentraţiile semnificate de riscuri de creditare la nivelul industriei sunt prezentate în nota 6. 48

51 35. Gestiunea riscurilor (continuare) 35.2 Riscuri de piaţă Economia Republicii Moldova continuă să fie caracterizată de o piaţă în tranziţie. Caracteristicile includ, dar nu sunt limitate de, existenţa unei valute care nu este liber convertibilă în afara ţării, unui nivel scăzut de lichiditate al pieţelor publice şi private de capital, cât şi a unei inflaţii sporite. Adiţional, sectorul serviciilor financiare în Republica Moldova este vulnerabil la fluctuaţiile de valută adverse şi la condiţiile economice. Previziunile pentru stabilitatea viitoare a Republicii Moldova sunt în mare măsură dependente de eficienţa măsurilor economice luate de Guvern, împreună cu schimbări ce ţin de cadrul legal şi reglementar. Banca se expune riscului de piaţă, care este riscul că valoarea justă a fluxurilor ulterioare de numerar al unui instrument financiar va oscila în urma schimbărilor în preţurile de piaţă. Riscul de piaţă apare ca rezultat al poziţiilor deschise în rata dobânzii, valută şi instrumente de capital, toate fiind expuse mişcărilor generale sau specifice ale pieţii şi schimbărilor în nivelul volatilităţii ratelor de piaţă sau preţurilor cum ar fi ratele dobânzilor, varietatea de creditare, ratele de schimb valutar şi cotaţiile hârtiilor de valoare. Banca desparte expunerea la riscul de piaţă în portofolii pentru comercializare şi portofolii altele decât cele pentru comercializare. Riscul de piaţă ce apare din activităţi de comercializare şi alte activităţi decât cele de comercializare este concentrat în Trezoreria Băncii, şi este monitorizat de două echipe diferite. Consiliul de Administraţie şi şefii de departament primesc în mod regular rapoarte. Portofoliile pentru comercializare includ acele poziţii care apar în urma tranzacţiilor de piaţa în care Banca îndeplineşte rolul de garant cu clienţii sau cu piaţa. 49

52 35. Gestionarea riscurilor (continuare) Riscul valutar Banca este expus la efectul fluctuaţiilor cursului valutar al principalelor valute străine asupra poziţiei sale financiare şi fluxurilor băneşti. Consiliul Băncii stabileşte limitele expunerii la riscul valutar şi în general pentru poziţiile valutare ovemight şi pe parcursul zilei, care sunt monitorizate zilnic. Analiza senzitivităţii la riscul valutar Banca a efectuat analiza senzitivităţii riscului valutar la care este expus în mod rezonabil la 31 decembrie 2015, indicând modul în care contul de profit şi pierdere ar fi fost afectat de modificările posibile ale ratelor de schimb valutar. Tabelele de mai jos indică valutele faţă de care Banca are expunere sporită la 31 Decembrie 2016 şi 31 Decembrie 2015 pe posturile de bilanţ sensibile la modificările ratelor valutare. Analiza reprezintă efectul unei schimbări rezonabile posibile în ratele de schimb faţă de leul moldovenesc, cu toate celelalte variabile rămânând constante: La 31 decembrie 2016 Creşterea Efectul Diminuarea Efectul posibilă a ratelor, Venit/(pierderi), posibilă a ratelor, Venit/(pierderi) în % în % EUR +5% (1,547) -5% 1,547 USD +5% 579-5% (579) La 31 decembrie 2015 Creşterea Efectul Diminuarea Efectul posibilă a ratelor, Venit/(pierderi), posibilă a ratelor, Venit/(pierderi) în % în % EUR +5% (1,823) -5% 1,823 USD +5% (337) -5% 337 Tabelele de mai jos prezintă expunerea Băncii la riscul ratei de schimb valutar la 31 decembrie 2016 şi 31 decembrie In tabele se includ activele şi datoriile Băncii cu valoarea lor contabilă, clasificate pe valută. 50

53 35. Gestiunea riscurilor (continuare) Riscul valutar (continuare) La 31 decembrie 2016 Total MDL USD EUR Alte valute ACTIVE Mijloace băneşti şi conturi la Banca Naţională 688, , , ,185 8,819 Conturi curente şi depozite la bănci 132,672 93,942 37,620 1,110 Hîrtii de valoare păstrate până la scadenţă 538, ,037. Credite, net. 865, , , ,995 - Investiţii financiare disponibile pentru vinzare 3,331 3,331. Alte active financiare 11,576 4,556 2,198 3,480 1,342 Total active 2,239,559 1,447, , ,280 11,271 DATORII Datorii către bănci Datorii către clienţi 1,674, , , ,845 4,968 Alte împrumuturi 179, ,207 45,806 28,021 - Alte datorii financiare 8,916 5,103 2,434 1, Total datorii 1,862,807 1,057, , , Decalajul 376, ,844 11,570 (30,946)

54 NOTE EXPLICATIV LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE 35. Gestiunea riscurilor (continuare) Riscul valutar (continuare) Total MDL La 31 decembrie 2015 USD EUR Altele ACTIVE Mijloace băneşti şi conturi la Banca Naţională 528, ,119 81, ,914 3,079 Conturi curente şi depozite la bănci 356, , ,366 7,045 Hîrtii de valoare păstrate până la scadenţă 271, ,970. Credite, net 866, , , ,306 - Investiţii financiare disponibile pentru vinzare 3,331 3, Alte active financiare 5,428 2, , Total active 2,032,334 1,126, , ,945 10,449 DATORII Datorii către bănci Datorii către clienţi 1,541, , , ,840 7,092 Alte împrumuturi 188,196 89,558 73,264 25,374 Alte datorii financiare 3,509 2, Total datorii 1,732, , , ,411 7,107 Decalajul 299, ,369 (6,731) (36,466) 3,342 Alte valute includ, în principal, Rubla Rusească, Rubla Belorusă şi Hrivna Ucraineană. 52

55 BC ENERGB ANK SA NOTE EXPLICATIV LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE Pentru anul încheiat Ia 31 decembrie Gestiunea riscurilor (continuare) Riscul ratei dobânzii Analiza senzitivităţii activelor, datoriilor şi articolelor extrabilanţiere - analiza schimbării ratei dobânzii Riscul ratei dobânzii a fluxurilor monetare reprezintă riscul că fluxul monetar viitor al unui instrument financiar va oscila din cauza modificărilor în valoarea ratei dobânzii pe piaţă. Riscul valorii juste a ratei dobânzii reprezintă riscul precum că valoarea instrumentelor financiare va oscila datorită modificărilor în valoarea ratei dobânzii de piaţă. Banca este supusă atât riscului fluxurilor monetare cât şi riscului valorii juste. Marja ratei dobânzii poate creşte ca rezultat al acestor modificări, iar în cazul unor fluctuaţii neaşteptate pot să descrească sau să genereze pierderi. Consiliul stabileşte limite privind nivelul decalajelor între termenii de recalculare a dobânzii. Aceste limite sunt monitorizate zilnic. Conform evoluţiei interne şi externe a pieţei financiare Banca prognozează evoluţia ratelor dobânzii pentru activele şi datoriile sale şi impactul acestor posibile schimbări asupra venitului net din dobânzi. Banca estimează o fluctuaţie de +/- 100 şi +/-50 de puncte procentuale de bază: Creşterea în puncte procentuale de bază Sensibilitatea venitului net aferent dobânzilor, Diminuarea în puncte procentuale de bază Sensibilitatea venitului net aferent dobânzilor, , (5,084) +50 2, (2,542) , (3,506) +50 1, (1,753) Tabelele de mai jos prezintă expunerea Băncii la riscul ratei dobânzii la 31 decembrie 2016 şi 31 decembrie în tabele de mai jos sunt incluse activele şi datoriile Băncii la valoarea lor de bilanţ, clasificate după data cea mai apropiată între data contractuală de schimbare a ratei sau data scadenţei. 53

56 54 BC ENERGBANK SA Pentru anul încheiat Ia 31 decembrie Gestiunea riscurilor (continuare) Riscul ratei dobânzii (continuare) De la 1 De la 2 De la 3 De la 6 De la 9 Mai puţin lună la 2 luni la 3 luni la 6 luni la 9 luni până De la 1 la Mai mult Nepurtătoare La 31 decembrie 2016 Total de 1 lună luni luni luni luni la 1 an 5 ani de 5 ani de dobândă ACTIVE Mijloace băneşti şi conturi la Banca Naţională 688, , * 260,210 Conturi curcnte şi depozite la bănci 132,672 86, ,708 1Iîrlii de valoare păstrate până la scadenţă 538, ,154 27,670 40,616 76,074 28,958 21, Credite, net 865,205 71, , _. 89,230 Investitii financiare disponibile pentru vinzare 3, ,331 Alte active financiare 11, ,576 Total active 2,239, , ,970 40,616 76,074 28,958 21, ,055 DATORII Datorii către bănci Datorii către clienţi 1,674,857 1,141, ,823 Alte împrumuturi 179,034 41,634-5, ,253-4, ,118 Alte datorii financiare 8,916 4, ,789 Total datorii 1,862,807 1,186,795-5, ,253-4, ,730 Decalaje în dobânda 376,752 (256,474) 731,970 35,519 (48,179) 28,958 16, (131,675) Decalaje în dobânda, cumulativ 731, , , , , , , ,226

57 35. Gestiunea riscurilor (continuare) Riscul ratei dobânzii (continuare) De la 1 De la 2 De la 3 De la 6 De la 9 Mai puţin lună la 2 luni la 3 luni la 6 luni Ia 9 luni până De Ia 1 Ia Mai mult Nepurtătoare La 31 decembrie 2015 Total de 1 lună luni luni luni luni la 1 an 5 ani de 5 ani de dobândă ACTIVE Mijloace băneşti şi conturi la Banca Naţională 528, , ,945 Conturi curente şi depozite la bănci 356, , ,348 Hîrtii de valoare păstrate până la scadenţă 271, ,159 15,160 20,385 42,068 38,692 27, Credite, net 866, , , ,478 Investitii financiare disponibile pentru vin zare 3, ,331 Alte active financiare 5, ,428 Total active 2,032, , ,385 42,068 38,692 27, ,530 DATORII Datorii către bănci Datorii către clienţi 1,541, , , , ,073 Alte împrumuturi 188,196 31,876-5, , ,287 Alte datorii financiare 3,509 2, ,261 Total datorii 1,732, , , ,603 3, ,621 Decalaje în dobânda 299, ,057 (173,041) 14,916 (102,535) 35,167 27,506 (465). (51,091) Decalaje în dobânda, cumulativ (173,041) (158,125) (260,660) (225,493) (197,987) (198,452) (198,452) (249,543) 55

58 NOTE EXPLICATIV LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE 35. Gestiunea riscurilor (continuare) 35.3 Riscul de lichiditate Banca este expusă la cerinţele zilnice de lichidităţi din depozitele overnight, conturile curente, depozitele la termen, închiderea conturilor de credit şi a garanţiilor. Banca nu menţine lichidităţi suficiente pentru a satisface toate aceste cerinţe. Din practică, nivelul minim de reinvestire a activelor scadente poate fi prevăzut cu un grad înalt de certitudine. Consiliul Băncii stabileşte nivelul minim de active scadente care pot fi folosite pentru a satisface cererea de lichiditate, de asemenea şi nivelul minim de împrumuturi interbancare şi a altor instrumente financiare care ar fi fost suficiente pentru a acoperi cererea de lichiditate. Procesul de supraveghere a coinciderii sau a necoinciderii scadenţelor şi a ratelor dobânzilor pentru active şi datorii este esenţial pentru conducerea Băncii. Este neobişnuit pentru instituţiile financiare să atingă o balanţă perfectă, deoarece afacerile care implică tranzacţii sunt de diverse tipuri şi nu se bazează pe termeni siguri. O poziţie deschisă creşte profitabilitatea, dar în acelaşi timp măreşte şi riscul de pierderi. Scadenţele activelor şi datoriilor şi posibilitatea de a le înlocui la un cost acceptabil şi datorii cu dobândă la termenul lor de scadenţă sunt factori importanţi în evaluarea lichidităţii Băncii şi a expunerii Băncii la schimbări ale ratelor dobânzii şi de schimb valutar. Conducerea Băncii este încrezută, în pofida existenţei unui număr substanţial de depozite care îşi ating scadenţa în următoarele trei luni, că diversificarea acestor depozite după număr şi tip, cât şi experienţa Băncii a anilor precedenţi, ar indica că aceste depozite oferă o sursă de finanţare stabilă şi pe termen lung pentru Banca. Tabelul de mai jos clasifică activele şi datoriile Băncii în grupe de maturitate care se bazează pe perioada restantă până la scadenţa contractuală la data întocmirii bilanţului. Tabelul de mai jos totalizează profilul maturităţii datoriilor financiare ale Băncii la 31 decembrie 2016 în baza obligaţiunilor de plată contractuale nediscontate. Plăţile care necesită o notificare sunt tratate de parcă notificarea ar fi fost făcută imediat. Cu toate acestea, Banca estimează că mulţi clienţi nu vor cere plata obligaţiunilor în perioada apropiată în care Banca ar fi trebui să plătească şi tabelul nu reflectă fluxurile de numerar aşteptate indicate de istoria de menţinere a depozitelor Băncii. 56

59 35. Gestiunea riscurilor (continuare) 35.3 Riscul de lichiditate (continuare) La 31 decembrie 2016 Total Pînă la luni 2-3 luni 3-6 luni 6-9 luni 9-12 luni 1 5 nni IVsle 5 mii lună MDL OOO MDI/000 ACTIVE Mijloace băneşti şi conturi la Banca Naţională Conturi curente şi depozite la bănci 688, , , , Hîrtii de valoare păstrate până la scadenţă 547, ,024 28,498 42,113 79,427 30,883 22, Credite, net Investitii financiare disponibile pentru vinzare 1,019,092 3,331 98,387 43,953 42, ,026 88,410 90, ,155 28,909 3,331 Alte active financiare 11,576 11, Total active 2,403,300 1,275,354 72,451 84, , , , ,330 32,283 DATORII Datorii către bănci Datorii către clienţi 1,715, ,944 88,575 85, , , , ,625 10,446 Alte împrumuturi 199,235 4, ,119 6,459 21, ,186 16,329 Alte datorii financiare 8,916 8, Total datorii 1,923, ,340 89,553 85, , , , ,811 26,775 Decalaje de scadenţă 479, ,014 (17,102) (1,361) 11,394 (137,206) (148,017) 241,519 5,508 57

60 35. Gestiunea riscurilor (continuare) 35.3 Riscul de lichiditate (continuare) La 31 decembrie 2015 Total Pînă la 1 lună 1-2 luni 2-3 luni 3-6 luni 6-9 luni 9-12 luni 1-5 ani ACTIVE Mijloace băneşti şi conturi la Banca Naţională Conturi curente şi depozite la bănci Hîrtii de valoare păstrate până la scadenţă 528, , , , , ,632 15,514 21,282 45,345 44,245 34, Credite, net 1,004, ,708 43,511 44, , , , ,459 24,353 Investitii financiare disponibile pentru vinzare 3, ,331 Alte active financiare 5,428 5, Peste 5 ani Total active 2,187,117 1,134,478 59,025 66, , , , ,780 27,727 DATORII Datorii către bănci Datorii către clienţi 1,595, ,385 87,111 60, , , , ,921 10,754 Alte împrumuturi 207,792 2, ,025 2,002 31, ,954 15,915 Alte datorii financiare 3,509 3, Total datorii 1,807, ,030 87,111 60, , , , ,875 26,669 Decalaje de scadenţă 380, ,448 (28,086) 5,475 (20,516) (86,886) (129,325) 162,905 1,058 58

61 35. Gestiunea riscurilor (continuare) 35.3 Riscul de lichiditate (continuare) Tabelele de mai jos arată expirarea contractelor dupa scadenţă a obligaţiunilor contingente şi angajamentelor: Mai puţin de De la 3 luni De la 1 la 5 Mai mult La 31 decembrie luni până la lan ani de 5 ani Total Angajamente şi garanţii 67,188 61,712 54, ,386 67,188 61,712 54, ,386 Mai puţin de De la 3 luni De la 1 la 5 Mai mult La 31 decembrie luni până la lan ani de 5 ani Total Angajamente şi garanţii 53,719 32,031 44, ,943 53,719 32,031 44, ,943 Banca se aşteaptă că nu toate datoriile sau obligaţiile sale contingente vor fi încasate înainte de expirarea obligaţiilor. 59

62 36. Gestiunea riscurilor (continuare) 36.3 Riscul de lichiditate (continuare) Tabelele de mai jos arată expirarea contractelor dupa scadenţă a activelor si obligaţiunilor Băncii: La 31 decembrie 2016 Up to 12 months More than 12 months ACTIVE Mijloace băneşti şi conturi la Banca Naţională 688, ,738 Conturi curente şi depozite la bănci 132, ,672 Valori mobiliare investiţionale păstrate până la scadenţă 537, ,037 Credite, net 418, , ,205 Investiţii financiare disponibile pentru vânzare 1,044 1,044 Investiţii în întreprinderi asociate 3,476 3,476 Proprietate investiţională Active nemateriale 1,969 1,969 Mijloace fixe 130, ,808 Creanţe privind impozitul pe venit curent Alte active 16,355 37,409 53,764 Total Total active 1,799, ,201 2,416,616 DATORII Datorii către clienţi 1,549, ,864 1,674,857 Alte împrumuturi 42, , ,034 Alte datorii 17,219 17,219 Datorii privind impozitul pe venit amânat 2,923 2,923 Total datorii 1,612, ,171 1,874,033 Decalaje de scadenţă 186, , ,583 60

63 36. Gestiunea riscurilor (continuare) 36.3 Riscul de lichiditate (continuare) La 31 decembrie 2015 A C T IV Mijloace băneşti şi conturi la Banca Naţională Conturi curente şi depozite la bănci Valori mobiliare investiţionale păstrate până la scadenţă Credite, net Investiţii financiare disponibile pentru vânzare Investiţii în întreprinderi asociate * Proprietate investiţională Active nemateriale Mijloace fixe Creanţe privind impozitul pe venit curent Alte active Total active Up to 12 months More than 12 months Total 528, , , , , , , , ,852 1,044 1,044 3,455 3, ,426 2, , ,098 1,345 1,345 10,412 65,701 76,113 1,640, ,782 2,226,103 0 DATORII Datorii către clienţi Alte împrumuturi Alte datorii Datorii privind impozitul pe venit amânat 1,424, ,383 1,541,115 42, , ,196 10,033 10,033 2,784 2,784 Total datorii 1,480, ,689 1,742,128 Decalaje de scadenţă 159, , , Raportare pe segment Un segment de activitate este o componentă a băncii care se angajează în activităţi de afaceri din care poate obţine venituri şi de pe urma cărora poate suporta cheltuieli, ale căror rezultate din activitate sunt examinate periodic de către principalii factorii decizionali ai băncii în vederea luării de decizii cu privire la alocarea resurselor pe segmente şi evaluării performanţei acestora, şi pentru care sunt disponibile informaţii financiare distincte. Banca a efectuat în cursul anului 2016 şi 2015 tranzacţii bancare care au fost prestate numai pe piaţa Moldovei. Managementul consideră că riscurile inerente şi beneficiile specifice activităţii bancare nu diferă în mod semnificativ între categoriile de clienţi, precum şi între diferite regiuni geografice şi în consecinţă nu prevede necesitatea raportării alocate separat pe segmente şi va oferi careva beneficii suplimentare. Banca nu monitorizează activitatea pe diferite segmente, deoarece consideră irelevante în laurea deciziilor interne. Rezultatele sunt examinate de Bancă doar la nivelul Băncii, ca un singur segment. Vă rugam să consultaţi Nota 6 pentru structura portofoliului de credite şi Nota 13 pentru structura depozitelor. 61

64 NOTE EXPLICATI\ E LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE 38. Evenimente ulterioare datei bilanţului Nu au avut loc evenimente ulterioare datei bilanţului. 62