Rueda PRIM en 2016 Volumen y Participantes

Transcripción

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2 COP Mil Millones Rueda PRIM en 2016 Volumen y Participantes Volumen negociado en Rueda PRIM Participantes Rueda PRIM * 25 COP millones negociados en el primer semestre 47% más que el primer semestre de 2015 Han participado 12 emisores Banco de Bogotá Corficolombiana Bancolombia Davivienda Banco de Occidente Leasing Bancolombia Banco GNB Sudameris Leasing Corficolombiana Credifinanciera AV Villas Banco Agrario C.F Tuya 25 inversionistas AFP Bancos Fiduciarias Compañías de Seguros SCB Tasas de referencia Tasa Fija Simple IBR 1 y 3 meses IPC DTF * * YTD septiembre Compradores Emisores

3 Generalidades Rueda PRIM Mediante la rueda transaccional PRIM los inversionistas tienen acceso a las emisiones primarios de los CDT, realizadas por instituciones bancarias y de crédito. Beneficios para los emisores Facilidad para dar a conocer a los inversionistas las tasas de captación y reinversión de los distintos CDT ofrecidos. Mayor información de precios para incluir en metodologías de valoración de los proveedores de precios Genera mayor transparencia en el mercado de CDT no estandarizados. Permite ofrecer a los inversionistas de forma sencilla la opción de reinvertir los CDT en el día de su vencimiento, permitiendo la trazabilidad de estas operaciones en los archivos de Back Office.

4 Generalidades Rueda PRIM Reglas de negocio C/V Primario Reinversión CDT Metodología de Negociación Mínimos y Múltiplos Criterio de Negociación y Calce Calce Automático Sin Puja - Después de tiempo de exposición de la punta de venta de 5 minutos El definido para la especie por el emisor Tasa con Base de Descuento 360 Forma de Liquidación Preestablecida Entrega Contra Pago Entrega Contra Entrega Afectación de Cupos Anulaciones Las operaciones de Rueda PRIM no afectan cupos de contraparte Mutuo acuerdo entre las partes. La BVC podrá anular operaciones que no cumplan las condiciones y requisitos.

5 Generalidades Rueda PRIM C Posición 4 a 6: Código del emisor D T D V I Posición 8: Base de liquidación (0:360, 5:365, R:365- B) S 0 V 1 Posición 1 a 3: Tipo de Título CDT Posición 7: Tipo de Rendimiento (S: Fija, 1: DTF, 3: TRM, 7:UVR, 8: IBR, 9:IPC) Posición 9: Modalidad de pago (V: Vencido) Posición 10: Condición Especial del Titulo D: Desmaterializado P: Pago previo de intereses 1: Primarios entre 1-30 días 2: Primarios entre días 3: Primarios entre días 4: Primarios entre días 6: Primarios entre días 9: Primarios entre días A: Primarios entre días B: Primarios entre días C: Primarios entre días E: Primarios entre días F: Primarios entre días G: Primarios entre días H: Primarios entre días I: Primarios entre días J: Primarios entre días K: Primarios entre días L: Primarios entre días M: Primarios entre días

6 Funcionamiento C/V Primarios Por medio de la rueda PRIM los emisores puede ofertar sus emisiones primarias de CDT, de forma que sean visibles para todo el mercado. La liquidación de estas operaciones es Entrega Contra Pago -DVP. Emisor 2 1. Complementa Venta 2. Planilla de Venta BO Emisor Rueda: PRIM Compraventa T0 1 BO BVC Liquidación Entrega con Pago - DVP 3 Deceval Realiza DVP Confirma Operación 5 Negociación 1. Complementa Compra BO Inversionista Inversionista 2

7 Funcionamiento Reinversión CDT La reinversión de CDT permite que un inversionista que tenga un CDT de un determinado emisor, pueda comprar un nuevo CDT de ese mismo emisor el día del vencimiento del CDT anterior. Corresponde a un tipo de operación diferente y por lo tanto los emisores podrán ingresar tasas diferenciadas para primera vez y para reinversiones. Emisor 2 Rueda: PRIM Reinversión CDT 1 Negociación 1. Complementa Venta 2. Planilla de Venta BO BVC 1. Complementa Compra 2. Ingresa ISIN de Titulo a Reinvertir Liquidación Entrega Contra Entrega 3 BO Emisor BO Inversionista 4 Ordena a Deceval hacer la Reinversión Deceval Ordena a Deceval hacer la Reinversión Realiza DVP Confirma Reinversión 5 Inversionista 2 4

8 Tarifas Rueda PRIM Punta de Venta Se calcula de forma escalonada sobre el monto total colocado en el mes. No existe restricción sobre el mínimo de colocación al mes. El cargo mensual nunca podrá ser superior a $ y el mínimo depende directamente del monto colocado al mes. Monto Colocado* Desde Hasta Cargo Por Millón Colocado En Adelante 40 Punta de Compra Se cambió la tarifa de la punta de compra en la rueda PRIM para igualarla a la de un Registro Primario COP por operación

9 Procedimiento para ingresar oferta Venta 1. Cantidad Nominal 3. Periodicidad del Pago 4. Tasa Facial 2. Fecha de Vencimiento 6. El sistema realiza el cálculo de la tasa equivalente 5. El precio sucio siempre será 100

10 Funcionamiento Reinversión CDT Permite tasas de negociación diferentes para un mismo titulo (con características iguales) si son dos tipos de negociación diferentes Columna que identifica el tipo de operación

11 Funcionamiento Reinversión CDT

12 Funcionamiento Reinversión CDT

13 GRACIAS