Plan de Negocio. Popular London, October 6 th 2011 Madrid, 6 de junio de 2012

Transcripción

1 Plan de Negocio Popular London, October 6 th 2011 Madrid, 6 de junio de 2012

2 Aviso Legal Grupo Banco Popular advierte que esta presentación puede contener previsiones relativas a la evolución del negocio y resultados de la entidad. Si bien estas previsiones responden a nuestra opinión y nuestras expectativas futuras, determinados riesgos y otros factores relevantes podrían hacer que la evolución y los resultados reales difieran significativamente de dichas expectativas. Entre estos factores se incluyen, sin carácter limitativo, primero, tendencias generales del mercado, macroeconómicas, políticas y regulatorias, segundo, variaciones en los mercados de valores, tanto locales como internacionales, en los tipos de interés, en otros riesgos de mercado y operativos, tercero, presiones de la competencia, cuarto, cambios tecnológicos, quinto, alteraciones en la situación financiera, capacidad crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores y contrapartes. Los factores que hemos señalado podrían afectar a los resultados del negocio y financieros que aparecen en presentaciones e informes, tanto pasados como futuros, incluidos los registrados ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores. 2

3 Principales líneas del Nuevo Plan de Negocio de Popular incorporando los RDL 02/2012 y 18/2012 y un plan agresivo de desinversión de activos y mayores provisiones en el resto de carteras 1 En 2012 y 2013 Popular cubrirá todas las provisiones aceleradas y genéricas exigidas por los dos RD Ley para la exposición al sector inmobiliario y de construcción 2 Popular llevará a cabo un plan de venta de activos que reportarán menores consumos de capital y plusvalías significativas 3 Popular incorpora en sus planes dotaciones por encima de las expectativas de pérdida esperada contempladas en los modelos avanzados para las carteras de empresas no inmobiliarias y particulares 4 Popular prevé, a pesar de las importantes provisiones, generar beneficios en 2012 y 2013, y significativamente mayores en 2014 como consecuencia de las provisiones aceleradas y su probada y excepcional generación de ingresos ordinarios y extraordinarios 5 Popular llevará a cabo la ampliación de capital anunciada en octubre de 2011 con motivo de la adquisición de Pastor a lo largo de los próximos 9-12 meses en función de la situación de los mercados. A 31 diciembre 2013 contaremos con un significativo buffer de capital, sin contar las posibles provisiones genéricas no utilizadas del RDL 18/2012 3

4 1 En 2012 y 2013 cubriremos todas las provisiones de los 2 RDL, tanto las aceleradas como las genéricas Provisiones RDs 02/12 y 18/12 Plazo de cumplimiento por P&G y capital (, Miles de millones) (, Miles de Millones) RD 02/2012 RD 18/ & ,3 3,3 Total 4,0 3,3 2,4 4,0 1T12 2T12 2S12 1S13 2S13 Total Nota: de los millones de provisiones, de los que millones son provisiones genéricas, que si no se necesitan a , se pueden dedicar a otros saneamientos Total provisiones RD 02/12 Total provisiones RD 18/12 La integración de Pastor permitirá realizar provisiones contra capital 4

5 1 Después de la aplicación de los dos RDL la cobertura de la exposición inmobiliaria alcanzará el 43% Cobertura exposición inmobiliaria (crédito+adjudicados) (1) Cobertura de adjudicados (1) +27p.p. +25p.p. 43% 57% 16% 32% Dic E Dic E (1) Incluye buffer inmobiliario y fallidos (1) Incluye buffer inmobiliario Cobertura de crédito inmobiliario (1) Cobertura de activos no rentables inmobiliarios (2) +21p.p. +24p.p. 53% 35% 11% 32% Dic-11 (1) Incluye buffer inmobiliario y fallidos Dic.13 Dic E (2) Activos no rentables: Morosos+ Activos adjudicados+ Fallidos N.B: Estas coberturas excluyen el valor de los colaterales 5

6 2 Llevaremos a cabo un plan de venta de activos que reportarán menores consumos de capital y plusvalías significativas Plusvalías realizadas Fuentes de plusvalías Venta de sucursales (creación de Targobank) Allianz Joint Venture Sale & Lease-back de sucursales Venta no acelerada de inmuebles y otros Total m Joint venture negocio medios de pago y crédito al consumo. Contribución actual al beneficio neto de estos negocios de c.120m Venta de sucursales Venta de Negocio Vida de Portugal Venta no acelerada de inmuebles y otros Total c m Est. 6

7 3 Popular incorpora además en sus planes provisiones que exceden las derivadas de su cálculo de Pérdida Esperada (basado en modelos Basilea II) en la cartera de empresas no inmobiliarias y particulares Cobertura no inmobiliario incluyendo provisiones y fallidos en España Miles de Millones Popular ( ) Exposición total No Inmobiliaria (Pymes, Grandes empresas y Particulares) a 31/3/12 79 Pérdida esperada basada en modelos IRB (Basilea II) (1) 2,2 S Stock provisiones específicas no inmobiliarias a 31/03/2012 Dotaciones provisiones Plan de Negocio no inmobiliarias (Cobertura PE modelos+ aceleradas) 1,2 1,6 Total provisiones no inmobiliarias fin de periodo 2,8 Pérdida Esperada cubierta con provisiones 2013e+ fallidos no inmobiliarios España acumulados T12 (%) 7,9%. La Pérdida Esperada acumulada de Banco Popular cubierta a finales de 2013 equivale al 7,9% de la cartera no inmobiliaria (incluido fallidos). (1)Nota: extrapolación de la pérdida esperada de los modelos IRB aprobados sobre exposiciones en modelo estándar (ie: Pastor). En caso de no existir modelo, se aplica la pérdida esperada más conservadora de la cartera. 7

8 4 Prevemos, a pesar de las importantes provisiones, generar beneficios en 2012 y 13, y significativamente mayores en 2014 como consecuencia de las provisiones aceleradas y nuestra excepcional generación de ingresos Estimaciones de P&G (, Miles de millones salvo beneficio neto) 1T12 1T12 x E 2013E Margen de intereses 0,7 2,8 2,8 2,9 Total de ingresos 0,9 3,8 3,8 3,9 Resultado antes de provisiones 0,5 2,2 2,1 2,3 Provisiones RDL 02/12 Provisiones RDL 18/12 Provisiones no inmobiliarias España cobertura pérdida esperada modelos Provisiones no inmobiliarias España en exceso de la pérdida esperada modelos Recuperación de fallidos y resto provisiones Contra capital: 2,2 Contra PyG: 0,2 Contra capital: n.a. Contra PyG: 0,8 0,2 0,8 Contra capital: 2,5 Contra PyG: 1,5 Contra capital: 0,9 Contra PyG: 1,8 0,0 0,6 0,5 0,5 0,0 0,6-0,04-0,0 Plusvalías 0-1,7 0,3 Beneficio Neto (Millones de euros)

9 5 Capital: cumpliremos con los nuevos requerimientos con un razonable exceso de capital (manteniendo el buffer soberano actual) Estimaciones de Core Capital EBA 8,70% 9,95% 10,20% 10,80% 1T12 2T12 4T12 4T13 Nota: incluye 700m de ampliación de capital anunciada en octubre 2011 con motivo de la compra de Pastor, a llevar a cabo en los próximos 9-12 meses y en función del calendario de provisiones y plusvalías. Las plusvalías totales estimadas en tienen un impacto positivo en capital de 75 p.b. 9

10 Conclusiones: Popular descarta cualquier tipo de inyección de capital público. Incorporamos los cambios regulatorios actuales y provisiones aceleradas en los libros del sector inmobiliario y no inmobiliario y de particulares. 1 En 2012 y 2013 Popular cubrirá todas las provisiones aceleradas y genéricas exigidas por los dos RD Ley para la exposición al sector inmobiliario y de construcción 2 Popular llevará a cabo un plan de venta de activos que reportarán menores consumos de capital y plusvalías significativas 3 Popular incorpora en sus planes dotaciones por encima de las expectativas de pérdida esperada contempladas en los modelos avanzados para las carteras de empresas no inmobiliarias y particulares 4 Popular prevé, a pesar de las importantes provisiones, generar beneficios en 2012 y 2013, y significativamente mayores en 2014 como consecuencia de las provisiones aceleradas y su probada y excepcional generación de ingresos ordinarios y extraordinarios 5 Popular llevará a cabo la ampliación de capital anunciada en octubre de 2011 con motivo de la adquisición de Pastor a lo largo de los próximos 9-12 meses en función de la situación de los mercados. A 31 diciembre 2013 contaremos con un significativo buffer de capital, sin contar las posibles provisiones genéricas no utilizadas del RDL 18/

11 11