Presentación anual de resultados. 1 de febrero de 2016

Transcripción

1 Presentación anual de resultados 1 de febrero de 2016

2 Advertencia legal Este documento ha sido elaborado por Bankia, S.A. ( Bankia ) y se presenta exclusivamente para propósitos de información. Este documento no es un folleto, ni supone una oferta o recomendación para realizar una inversión. Este documento no constituye un compromiso de suscripción, ni una oferta de financiación, ni una oferta para vender, ni una solicitud de oferta para comprar valores de Bankia, los cuales deberán estar sujetos a aprobaciones internas de Bankia. Bankia no garantiza la exactitud de la información contenida en este documento, ni que la misma sea completa. La información aquí contenida se ha obtenido de fuentes consideradas fidedignas por Bankia, pero Bankia no manifiesta ni garantiza que sea completa ni exacta, en particular respecto a los datos suministrados por terceros. Este documento puede contener información resumida o no auditada, y se invita a sus receptores a consultar la documentación e información pública presentada por Bankia a las autoridades de supervisión del mercado de valores. Todas las opiniones y estimaciones están dadas a la fecha indicada en el documento por lo que pueden ser objeto de cambio. El valor de cualquier inversión puede fluctuar como consecuencia de cambios en el mercado. La información de este documento no tiene por objeto predecir resultados futuros y no se da ninguna garantía respecto a las misma. Este documento incluye, o puede incluir, información o consideraciones referidas a futuro. Dicha información o consideraciones representan la opinión y expectativas de Bankia relativas al desarrollo de su negocio y generación de ingresos, pero tal desarrollo puede verse sustancialmente afectado en el futuro por ciertos riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes que pueden hacer que el esperado desarrollo de negocio y generación de ingresos difieran sustancialmente de nuestras expectativas. Estos factores incluyen, entre otros i) situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices gubernamentales y de supervisión, ii) movimientos en los mercados de valores nacional e internacional, tipos de cambio y tipos de interés, así como cambios en el riesgo de mercado y operacional, iii) presión de la competencia, iv) cambios tecnológicos, v) procedimientos judiciales y de arbitraje, y vi) variaciones en la situación financiera o solvencia de nuestros clientes, deudores y contrapartidas. Información adicional acerca de los riesgos que podrían afectar la situación financiera de Bankia, puede ser consultada en el Documento de Registro aprobado e inscrito en el Registro Oficial de la Comisión Nacional del Mercado de Valores. La distribución del presente documento en otras jurisdicciones puede estar prohibida por lo que los receptores del presente documento o quienes finalmente obtengan copia o ejemplar del mismo, se convierten en responsables de tener conocimiento de dichas restricciones y cumplirlas. Este documento no revela todos los riesgos ni otros aspectos significantes relacionados con la inversión en los valores/ operaciones de Bankia. Antes de realizar cualquier operación, los potenciales inversores deben asegurarse de que entienden en su totalidad los términos de los valores/operaciones y los riesgos inherentes a los mismos. Este documento no es un folleto para los valores que se describen en el mismo. Los potenciales inversores sólo deben suscribir valores de Bankia teniendo en cuenta la información publicada en el correspondiente folleto de Bankia y no sobre la base de la información contenida en este documento 2 de 33 / Febrero 2016

3 Índice 1. Ejercicio Actividad comercial Cuenta de resultados Calidad de activos Liquidez y solvencia 2. Cierre del Plan Estratégico de 33 / Febrero 2016

4 Ejercicio : el año de consolidación de nuestra franquicia 1 2 ACTIVIDAD COMERCIAL CUENTA DE RESULTADOS + 3,9 bn recursos de clientes vs. Dic ,5% incremento anual crédito empresas y consumo ROE 10,6% * Ratio eficiencia : 43,6% + 39,2% BDI atribuido vs CALIDAD DE LOS ACTIVOS LIQUIDEZ Y SOLVENCIA 4 3,5bn reducción de dudosos vs Dic14 R. cobertura: 60,0% (vs 57,6% Dic14) LTD en torno al 100% Generación de capital de 166 pbs en el año * ROE sin deducir las provisiones derivadas de la OPS en ( 184 Millones) con los objetivos del plan cumplidos 4 de 33 / Febrero 2016

5 Ejercicio 1. Actividad comercial: recursos de clientes Continúa la tendencia positiva en la actividad captadora de recursos EVOLUCIÓN REC. CLIENTES CUOTA FONDOS DE INVERSIÓN Bn 116,0 + 3,4% 119,8 4,98% + 46 pbs 5,44% DIC 14 DIC 15 DIC 14 DIC 15 Fuente: Inverco (Fondos de inversión mobiliarios) 5 de 33 / Febrero 2016

6 Ejercicio 1. Actividad comercial: actividad crediticia incrementado volúmenes en los segmentos clave de negocio NUEVAS FORMALIZACIONES 2014 vs. SALDO CREDITO EMPRESAS + CONSUMO (EX VENTAS DE CARTERAS) 12,4bn + 19,4% 14,8 bn + 3,5% + 41,4% 1,1 bn 45,2 bn 46,8 bn 0,8 bn 11,6 bn + 18,3% 13,7 bn 2014 Consumo Empresas DIC 14 DIC 15 Formalizaciones de empresas incluye sector público. No incluye adecuaciones 6 de 33 / Febrero 2016

7 Ejercicio 2. Cuenta de Resultados: Grupo BFA vs Grupo Bankia Mn Margen Intereses Dividendos, comisiones y otros ingresos Margen Bruto Gastos de explotación (1.665) (1.658) Margen antes de Provisiones GRUPO BFA Dotaciones a Provisiones (652) (724) Resultados por venta de participadas y otros Beneficio antes de Impuestos Impuestos (423) (391) Beneficio después de Impuestos Otros resultados no recurrentes netos 766 * Impacto neto provisión OPS (461) (184) Beneficio después de impuestos reportado * Incluye ROF por venta de carteras y provisiones no recurrentes en BFA - 7 de 33 / Febrero 2016

8 Ejercicio 2. Cuenta de Resultados: Grupo Bankia vs 2014 Reportado Ex efecto Sareb* Mn 2014 Dif % 2014 Dif % Margen Intereses (6,4%) ,7% Comisiones (1,0%) Margen Bruto (5,1%) ,8% Gastos de Explotación (1.742) (1.658) (4,8%) Margen antes de provisiones (5,2%) ,6% Dotaciones a provisiones (1.420) (908) (36,0%) Resultados por Ventas y Otros ,2% Impuestos y minoritarios (251) (412) 64,4% Beneficio atribuido al Grupo ,2% *Nota: 2014 proformado por el menor margen que aportan los bonos SAREB en el vs y cuyo impacto se estima en 233 millones 8 de 33 / Febrero 2016

9 Ejercicio 2. Cuenta de Resultados: margen de intereses Evolución trimestral ex CNB Rendimiento crédito vs. coste depósitos (1) +1,5% 2,36% 2,18% 2,10% 2,03% 2,03% * ,41 +1,40 +1,44 +1,47 +1,56 0,95% 0,79% 0,66% 0,56% 0,47% 4T2014 1T 2T 3T 4T Rendimiento créditos Coste depósitos de clientes Margen bruto de clientes (1) Se ha excluido de la serie el impacto de City National Bank. * Excluye extraordinarios positivos por 10Mn. 4T 14 1T 15 2T 15 3T 15 4T 15 Excluyendo la aportación al margen del CNB, el margen de intereses en el último trimestre asciende hasta los 658 millones, un 1,5% más que el trimestre anterior El margen bruto de clientes se incrementa en 15 pbs en el año El rendimiento de clientes se estabiliza en el 2,03% mientras se sigue reduciendo el coste de los depósitos 9 de 33 / Febrero 2016

10 Ejercicio 2. Cuenta de Resultados: gastos y eficiencia Gracias a nuestra capacidad de reducción de costes Mn % Total gastos de explotación ex CNB hemos alcanzado los mejores niveles de eficiencia del sector Ratio de eficiencia ex ROF y dif. cambio ,0% * ,4% 61,8% 2014 * Incluyendo la contribución de City National Bank la disminución de los gastos sería del - 4,8% G. BANKIA AGREGADO SECTOR Ratio eficiencia agregado sector incluye Bankinter, Santander España, Popular, Sabadell, Caixabank. Caixabank excluye gastos extraordinarios por reestructuración 10 de 33 / Febrero 2016

11 Ejercicio 2. Cuenta de Resultados: provisiones y coste del riesgo Coste del riesgo en niveles mínimos: 43 pbs Mn Acum. Margen antes de provisiones Dotaciones a provisiones (1.504) (1.109) (724) (3.337) Margen después de provisiones Las provisiones incluyen las provisiones de crédito y activos adjudicados. No se incluyen las dotaciones realizadas ni por la contingencia OPS ni por instrumentos híbridos Coste del riesgo recurrente 74 pbs pbs 60 pbs 43 pbs 2014 Mejor coste del riesgo que nuestro objetivo para cierre de año 11 de 33 / Febrero 2016

12 Ejercicio 2. Cuenta de Resultados: beneficio atribuido + 39,2% de incremento de beneficio atribuido en el año que nos permite superar el objetivo de ROE que nos habíamos marcado Mn Evolución Beneficio atribuido % ROE Grupo Bankia ,2% ,6% (1) 10,0% Impacto provisión 1,6% 9,0% Target 2014 (1) ROE excluyendo el impacto de la provisión por contingencia OPS ROE calculado como resultado atribuido del período dividido entre el promedio mensual de los Fondos Propios del periodo. ROE superior al nivel objetivo: 10,6% 12 de 33 / Febrero 2016

13 Ejercicio 3. Calidad de los activos: saldos dudosos, morosidad y cobertura Reducción de los saldos dudosos con incremento de la cobertura Saldos dudosos Tasa morosidad Tasa cobertura bn % % - 3,5 bn - 2,1 p.p pbs 16,5 bn 13,0 bn 12,9% 10,8% 57,6% 60,0% DIC 2014 DIC DIC 2014 DIC DIC 2014 DIC Los activos adjudicados netos ( 2,7bn) se reducen en 188 Mn en el año 13 de 33 / Febrero 2016

14 Ejercicio 4. Liquidez y solvencia: indicadores de liquidez LtD Ratio se acerca a niveles del 100% LtD Ratio GAP comercial Emisiones y vencimientos % 105,5% - 3,6 p.p. 101,9% bn 13,7-38,1% 8,5 2,25 bn de cédulas emitidas en 1,0 bn de cédulas emitidas en 2016 Cobertura: 1,39x 32,5 bn 23,4 bn DIC 14 DIC 15 DIC 14 DIC 15 Activos líquidos Emisiones mayoristas LCR sustancialmente por encima del requerimiento regulatorio 14 de 33 / Febrero 2016

15 Ejercicio 4. Liquidez y solvencia: ratios de solvencia y generación de capital Ratio CET1 BIS III Fully Loaded por encima del 12,2% tras la provisión efectuada Evolución ratio CET 1 BIS III Phase in Evolución ratio CET 1 BIS III Fully Loaded % pbs % pbs 12,28% + 75 pbs -52 pbs 13,89% 10,60% + 72 pbs -52 pbs 12,26% * pbs pbs Generación orgánica Venta CNB Prov. OPS Generación orgánica Venta CNB Prov. OPS DIC 14 DIC 15 DIC 14 DIC 15 13,82% TOTAL SOLVENCIA 15,16% 12,14% TOTAL SOLVENCIA 13,53% Las ratios de solvencia recogen el resultado neto del ejercicio minorado por el dividendo previsto de 302 millones para el total del, lo que supone un Pay-Out del 29,1%. * En caso de computar las plusvalías de deuda soberana en carteras DPV y de eliminar el efecto corrector PYMES de los APRs el ratio Fully Loaded resultante sería de 12,87%. 15 de 33 / Febrero 2016

16 Ejercicio Resultados que nos permiten proponer incrementar el dividendo en efectivo un 50% respecto al año pasado Dividendo total a distribuir Dividendo por acción Mn cent 201,6 +50 % 302,3 1, % 2,625 Dividendo 2014 Dividendo Dividendo 2014 Dividendo 16 de 33 / Febrero 2016

17 Ejercicio Completamos el ejercicio Incrementando nuestro dinamismo comercial, tanto en segmentos relevantes de activo como en recursos dentro y fuera de balance Con una rentabilidad sobre fondos propios superior al 10,0% Que descansa sobre una eficiencia y una capacidad de control del coste del riesgo líderes en el sector Con una capacidad demostrada de seguir generando capital de manera orgánica Que nos permite incrementar un 50% el dividendo hasta los 2,625 céntimos de euro por acción Posicionados favorablemente para empezar de 33 / Febrero 2016

18 Índice 1. Ejercicio Actividad comercial Cuenta de resultados Calidad de activos Liquidez y solvencia 2. Cierre del Plan Estratégico de 33 / Febrero 2016

19 Cierre del Plan Estratégico El Plan Estratégico tenía como objetivo 1 2 MEJORAR NUESTRA RENTABILIDAD FORTALECER NUESTRO POSICIONAMIENTO COMPETITIVO READECUAR EL MIX DE ACTIVOS MEJORAR EL NIVEL DE EFICIENCIA DE LA ENTIDAD ACOTAR NUESTRA PRIMA DE RIESGO SEGUIR MEJORANDO NUESTROS FUNDAMENTALES LIQUIDEZ SOLVENCIA Para alcanzar en ROE s COMPETITIVOS EN EL ENTORNO DEL 10% 19 de 33 / Febrero 2016

20 Cierre del Plan Estratégico Rentabilidad: Fortalecer nuestro POSICIONAMIENTO COMPETITIVO NUESTRA FORTALEZA: GRAN BASE DE CLIENTES NUESTRO OBJETIVO: LA RELACIÓN CON NUESTROS CLIENTES EN PARTICULARES Fondos de inversión Planes de pensiones Consumo Tarjetas de Crédito EN PYMES Financiación COMEX Leasing, Factoring, Confirming Descuento Comercial Servicios: Nóminas 20 de 33 / Febrero 2016

21 Cierre del Plan Estratégico Fortalecer nuestro POSICIONAMIENTO COMPETITIVO - PARTICULARES Cuota Mercado Fondos de inversión Aportaciones Netas Planes de Pensiones % 4,39% 4,74% 4,98% 5,44% Mn DIC 12 DIC 13 DIC 14 DIC Fuente: Estudios Bankia Aportaciones + movilizaciones externas. Fuente: Gestión de Activos Bankia Formalizaciones Consumo Cuota Mercado Tarjetas de Crédito Mn % 5,25% 5,48% 6,35% 6,57% DIC 12 DIC 13 DIC 14 DIC 15 Dar cuerda (incluye adecuaciones). Fuente: Bankia Fuente: Estudios Bankia 21 de 33 / Febrero 2016

22 Cierre del Plan Estratégico Fortalecer nuestro POSICIONAMIENTO COMPETITIVO - EMPRESAS Cuota Comex Cuota Confirming % 2,67% 4,31% 5,64% 7,60% % 2,49% 3,12% 3,67% 4,27% DIC 12 DIC 13 DIC 14 DIC 15 DIC 12 DIC 13 DIC 14 DIC 15 Fuente: Watch Insight de SWIFT Cuota de 2012 referida a Madrid Leasing. Fuente: Bankia Cuota Descuento Comercial Formalizaciones Empresas Mn 6,15% 6,84% 7,44% 7,47% Bn 9,43 11,39 11,98 13,96 Fuente: Estudios Bankia DIC 12 DIC 13 DIC 14 OCT Dar Cuerda Empresas, Autónomos y Pymes (incluye adecuaciones). Fuente: Bankia 22 de 33 / Febrero 2016

23 Cierre del Plan Estratégico Productividad y relación con clientes Productividad por empleado Calidad # 17,6 Productos por empleado x2 22,7 31,2 34,6 Pseudocompras comparativa vs. sector Bankia Sector bancario 7,28 7,09 6,61 6,01 6,03 6,65 6,74 6,29 5,88 5, S Fuente: Estudio STIGA sobre satisfacción de pseudocompras Indice de satisfacción de clientes 81,3% 77,3% 80,2% 82,4% S 2012 DIC 2013 DIC 2014 DIC Ex plazo Fuente: Estudio STIGA sobre satisfacción de clientes 23 de 33 / Febrero 2016

24 Cierre del Plan Estratégico Mejorar el MIX de ACTIVOS Volumen de Activos no Estratégicos en balance Bn ,0-6,7-4,4-22,3 40,0 28,6 DIC 2012 Carteras Legacy NPL s Participadas Sareb DIC Target Hemos reducido 61,4 Bn los activos no estratégicos frente a un objetivo de reducción de 50,0 Bn 24 de 33 / Febrero 2016

25 Cierre del Plan Estratégico Eficiencia Mejorar nuestro nivel de EFICIENCIA Ratio de Eficiencia % 55,7% 50,5% 43,5% 43,6% <45% Target 25 de 33 / Febrero 2016

26 Cierre del Plan Estratégico Coste del Riesgo Acotar nuestra PRIMA de RIESGO Saldos dudosos y Ratio Cobertura (1) Evolución Coste del riesgo (2) bn / % pbs 61,8% Ratio de cobertura 56,5% 57,6% 60,0% n.a ,8 20,0 16,5 13,0 DIC 12 DIC 13 DIC 14 DIC Target 1 Saldo dudosos 2013 ex normativa refinanciaciones: 18,6Bn ; 2 Coste del riesgo promedio anual 26 de 33 / Febrero 2016

27 Cierre del Plan Estratégico El Plan Estratégico tenía como objetivo 1 2 MEJORAR NUESTRA RENTABILIDAD FORTALECER NUESTRO POSICIONAMIENTO COMPETITIVO READECUAR EL MIX DE ACTIVOS MEJORAR EL NIVEL DE EFICIENCIA DE LA ENTIDAD ACOTAR NUESTRA PRIMA DE RIESGO SEGUIR MEJORANDO NUESTROS FUNDAMENTALES LIQUIDEZ SOLVENCIA Para alcanzar en ROE s COMPETITIVOS EN EL ENTORNO DEL 10% 27 de 33 / Febrero 2016

28 Cierre del Plan Estratégico Liquidez Capacidad de GENERACIÓN de LIQUIDEZ Posición Neta BCE (Grupo BFA) Evolución Ratio LTD bn -52,0 bn % pbs 71,5 53,4 36,1 19,5 120,4 115,4 105,5 101,9 <110 TLTRO 11,5 DIC 12 DIC 13 DIC 14 DIC 15 DIC 12 DIC 13 DIC 14 DIC 15 Target Generación de liquidez por importe de 44,6Bn en el periodo frente a un objetivo de 28,8Bn 28 de 33 / Febrero 2016

29 Cierre del Plan Estratégico Solvencia Evolución ratio CET 1 BIS III Fully Loaded Grupo BFA Evolución ratio CET 1 BIS III Fully Loaded Grupo Bankia 5,85% 8,26% 10,35% 12,88% 6,82% 8,60% 10,60% 12,26% DIC 12 DIC 13 DIC 14 DIC 15 DIC 12 DIC 13 DIC 14 DIC 15 6,8 Bn generados desde diciembre 2012 frente al objetivo del plan de generar 5,4 Bn de capital a pesar de haber dotado 4 Bn por híbridos y OPS 29 de 33 / Febrero 2016

30 Cierre del Plan Estratégico Rentabilidad Mejorar nuestra Rentabilidad Evolución ROE Acumulado (Pre-OPS) % n.a. 5,9% 8,6% 10,6% 10% 1,6% 2,0% Target ROE post-ops : 9%. ROE post-ops 2014: 6,6% 30 de 33 / Febrero 2016

31 Cierre del Plan Estratégico Reconocimiento del mercado Reconocimiento de los mercados durante estos años que se ha traducido en un mejor comportamiento de la acción DEUDA SENIOR DEUDA SUBORDINADA CÉDULAS VENTA 7,5% PART. BANKIA MM MM MM MM DIFERENCIAL EVOLUCIÓN ACCIÓN VS. COMPARABLES #1 #1 #1 73,2% 66,0% 11,1% MÁS DE 5,8 Bn CAPTADOS EN LOS MERCADOS INSTITUCIONALES May Dic 2014 Comparables incluye: Santander, BBVA, Caixabank, Sabadell y Popular. Ranking referido a evolución interanual de la acción Acumulado 31 de 33 / Febrero 2016

32 Cierre del Plan Estratégico Cumplimiento de objetivos El Plan Estratégico tenía como objetivo de 33 / Febrero 2016 MEJORAR NUESTRA RENTABILIDAD SEGUIR MEJORANDO NUESTROS FUNDAMENTALES FORTALECER NUESTRO POSICIONAMIENTO COMPETITIVO READECUAR EL MIX DE ACTIVOS MEJORAR EL NIVEL DE EFICIENCIA DE LA ENTIDAD ACOTAR NUESTRA PRIMA DE RIESGO LIQUIDEZ SOLVENCIA ROE s COMPETITIVOS EN EL ENTORNO DEL 10% Loan to Deposit (%) Liquidez Generada Capital Generado Ranking ROE Crecimiento de Cuotas -61Bn 43,6% 43 pbs 101,9% #1 Ranking #1 Target -50Bn <45% 50 pbs <110% Uno de los mejores 10,6% 10% P P P P P 44,6Bn 28,8Bn P 6,8Bn 5,4Bn P Uno de los mejores P P P

33 Bankia Comunicación