Resultados Primer Trimestre Madrid, 26 de abril de 2006

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1 Resultados Primer Trimestre 2006 Madrid, 26 de abril de 2006

2 Disclaimer El presente documento tiene carácter puramente informativo y no constituye, ni puede interpretarse, como una oferta de venta o de canje o de adquisición, ni una invitación a formular ofertas de compra sobre valores emitidos por ninguna de las sociedades mencionadas. La información contenida en esta comunicación no puede ser considerada como definitiva por aquellas personas que tomen conocimiento de ella, dado que la misma está sujeta a cambios y modificaciones. Este documento contiene o puede contener manifestaciones o estimaciones de futuro (en el sentido usual y en el de la Private Securities Litigation Act USA de 1995) sobre intenciones, expectativas o previsiones de BBVA o de su dirección a la fecha del mismo, que se refieren a diversos aspectos como la evolucion del negocio y los resultados de la entidad. Dichas manifestaciones responden a nuestras intenciones, opiniones y expectativas futuras, por lo que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes pueden ocasionar que los resultados o decisiones finales difieran de dichas intenciones, previsiones o estimaciones. Entre estos factores se incluyen, sin carácter limitativo, (1) la situacion de mercado, factores macroeconomicos, directrices regulatorias, politicas o gubernamentales, (2) movimientos en los mercados de valores nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interes, (3) presiones competitivas, (4) cambios tecnologicos, (5) alteraciones en la situacion financiera, capacidad crediticia o solvencia de nuestros cliente, deudores o contrapartes. Estos factores podrian condicionar y determinar que lo que ocurra en realidad no se corresponda con los datos e intenciones manifestados, previstos o estimados en este documento y otros pasados o futuros, incluyendo los remitidos a las entidades reguladoras incluyendo la Comision Nacional del Mercado de Valores y la Securities Exchange Commission de los EE.UU de america. BBVA no se obliga a revisar publicamente el contenido de este documento, ni de ningun otro, tanto en el caso de que los acontecimientos no se correspondan de manera completa con lo aquí expuesto, como en el caso de que los mismos conduzcan a cambios en la estrategia e intenciones manifestadas. Lo expuesto en esta declaración debe ser tenido en cuenta por todas aquellas personas o entidades que puedan tener que adoptar decisiones o elaborar o difundir opiniones relativas a valores emitidos por BBVA y, en particular, por los analistas que manejen el presente documento. Se advierte que el presente documento puede contener informacion no auditada o resumida, de manera que se invita a sus destinatarios a consultar la documentación e información pública comunicada o registrada por BBVA en entidades de supervisión de mercados de valores, en particular, los folletos informativos y la información periódica registrada ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores de España (CNMV) y el Informe Anual en formato 20F y la información en formato 6k que se registran ante la securities and exchange commission de los Estados Unidos de América. La distribucion del presente documento en otras jurisdicciones puede estar prohibida por lo que los poseedores del mismo seran los unicos responsables de tener conocimiento de dichas restricciones y cumplirlas. Mediante la aceptacion de este informe Vd. acuerda quedar vinculado por las mencionadas limitaciones. 2

3 Índice Resultados del Grupo en 1T06 Resultados por Áreas de Negocio Banca Minorista España y Portugal Negocios Mayoristas América del Sur México y EEUU Conclusiones 3

4 Claves resultados 1T 06 Fuerte crecimiento del beneficio atribuido m (+25,1%) Record trimestral en el margen de explotación m (+32,9%) Elevada calidad de la cuenta con excelente comportamiento de los ingresos (margen ordinario) m (+27,1%) Nuevo fortalecimiento de los fundamentales Eficiencia: 45,9% ROE: 34,1% 4

5 Fuerte crecimiento del beneficio atribuido Beneficio Atribuido (Millones corrientes) + 25,1% ,0% constantes 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 BPA: 0,30 (+25,1%) 5

6 sustentado en margen de explotación Margen de Explotación (Millones corrientes) + 32,9% ,2% constantes 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 El mayor margen de explotación de un trimestre 6

7 con los ingresos más recurrentes como principal motor de la cuenta Margen Básico (Millones corrientes) + 25,9% Margen Intermediación +24,9% Comisiones +23,2% + 18,6% constantes Seguros +55,5% 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 El mayor margen básico de un trimestre 7

8 Una cuenta de elevada calidad con importantes crecimientos en todos los márgenes a nivel Grupo (Millones corrientes) 1T M 05 6M 05 1T 05 Margen Intermediación ,9% +17,0% +14,4% +11,0% +6,2% Margen Básico ,9% +16,9% +14,1% +10,8% +6,5% Margen Ordinario ,1% +17,1% +14,3% +11,5% +8,1% Margen Explotación ,9% +22,0% +19,5% +17,1% +14,3% BAI ,9% +35,2% +31,1% +26,9% +15,6% Beneficio Atribuido ,1% +30,2% +24,9% +20,1% +18,0% 8

9 Excelente comportamiento en todas las áreas de negocio (Millones corrientes) Margen ordinario Margen explotación 1T T BMEP +10,9% +7,3% +14,3% +11,0% Negocios Mayoristas +24,7% +17,2% +27,9% +24,1% América del Sur +56,8% +20,0% +87,0 +32,3% México y EE.UU. +57,7% +33,0% +80,8% +39,7% 9

10 Estricta gestión del riesgo de crédito Fondos de insolvencias (Millones ) Ratio de Mora y Cobertura (En porcentaje) Específica Genérica m m 228,2 240,6 Cobertura 246,5 252,5 261,7 67% 69% Tasa de Mora 1,06 1,01 0,98 0,94 0,90 33% 31% 4T05 1T06 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06...gestionando también el resto de riesgos estructurales 10

11 Nuevos avances en los fundamentales del Grupo Eficiencia (En porcentaje, con amortizaciones) ROE (En porcentaje) - 2,2 pp + 1,3 pp 48,1 45,9 32,8 34,1 1T05 1T06 1T05 1T06 11

12 Y adecuados niveles de solvencia Base de capital (En porcentaje) 12,1 12,0 11,5 7,8 7,5 7,3 5,8 5,6 5,6 1T05 4T05 1T06 Core capital Tier 1 Ratio BIS 12

13 Índice Resultados del Grupo en 1T06 Resultados por Áreas de Negocio Banca Minorista España y Portugal Negocios Mayoristas América del Sur México y EEUU Conclusiones 13

14 Banca Minorista España y Portugal: Principales negocios y magnitudes Servicios Financieros Gestión de Activos y Banca Privada BBVA Portugal Seguros Europa Soluciones para particulares y negocios Consumer Finance Beneficio Atribuido 363 M (+12,5%) ROE 36,4% 14

15 Banca Minorista España y Portugal: Resultados 1T 06 (Millones corrientes) 1T Margen Intermediación ,1% +4,5% Margen Básico ,2% +6,8% Margen Ordinario ,9% +7,3% Margen Explotación ,3% +11,0% BAI ,3% +10,4% Beneficio Atribuido ,5% +10,3% Aceleración en todas las líneas de la cuenta 15

16 Continúa el fuerte crecimiento de la inversión Inversión crediticia (Crecimientos saldo medios) 19,4% 19,6% 19,4% Tipo de producto 1T 05 4T 05 1T 06 Hipotecas +25,3% +22,8% +21,8% Consumo y tarjetas +12,0% +13,9% +14,1% Negocios +20,8% +23,1% +24,3% 1T05 4T05 1T06 Negocios y consumo aumentan el ritmo de crecimiento 16

17 y mejora significativamente la captación de recursos Recursos (Crecimientos saldo medios) 11,1% 10,3% Tipo de producto 1T 05 4T 05 1T 06 7,9% Recursos líquidos +6,1% +3,5% +9,5% Recursos estables +8,4% +11,3% +10,7% Plazo +4,0% +17,0% +19,3% F.I. + F.P. +9,1% +10,2% +9,8% Carteras gestionadas +10,7% +16,6% +19,6% 1T05 4T05 1T06 17

18 Con acertada política de gestión de precios y catálogo de productos Diferencial de la clientela (En porcentaje) Rdto. Inversión Comisión media fondos de inversión (En porcentaje) 4,12 4,10 3,96 3,94 4,05 Diferencial de la clientela 1,28 1,27 2,97 2,96 2,79 2,77 2,80 1,24 1,23 1,22 Coste Acreedores 1,16 1,14 1,16 1,17 1,26 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 Margen de Intermediación + 7,1% 18

19 El avance de la actividad genera también fuertes crecimientos en otros ingresos ROF + Seguros (Millones ) Comisiones (Millones ) + 25,8% + 14,3% T05 1T06 1T05 1T06 Total ingresos por servicios + 16,6% 19

20 Con mejora de la eficiencia Total ingresos y gastos generales (Millones ) + 10,8% Eficiencia (En porcentaje, con amortizaciones) - 1,5 pp ,4 46,9 + 6,1% T05 1T06 1T05 1T06 Total Ingresos Gastos Generales 20

21 Y una excelente calidad crediticia Saldo de mora y fondos (Millones ) Tasa de mora y cobertura (En porcentaje) ,0 273,2 268,5 280,4 290, Saldo fondos Cobertura Saldo Mora Tasa de Mora 0,74 0,69 0,69 0,64 0,62 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 Genéricas: 73% de las dotaciones y 82% de los fondos 21

22 Fuerte crecimiento de resultados Margen de explotación (Millones ) Beneficio atribuido (Millones ) + 14,3% + 12,5% T05 1T06 1T05 Y una excelente calidad crediticia 1T06 22

23 Índice Resultados del Grupo en 1T06 Resultados por Áreas de Negocio Banca Minorista España y Portugal Negocios Mayoristas América del Sur México y EEUU Conclusiones 23

24 Negocios Mayoristas: principales negocios y magnitudes Empresas y Corporaciones Beneficio Atribuido ROE 137 M 25,0% Banca de Empresas 70% de los ingresos de la Unidad Negocios Globales Beneficio Atribuido ROE 76 M 25,5% que junto con PEI y resto Beneficio Atribuido 258 M (+33,7%) ROE 27,0% 24

25 Negocios Mayoristas: resultados 1T 06 (Millones corrientes) 1T Margen Intermediación ,4% +7,5% Margen Básico ,9% +4,4% Margen Ordinario ,7% +17,2% Margen Explotación ,9% +24,1% BAI ,8% +40,1% Beneficio Atribuido ,7% +32,6% 25

26 Fuerte crecimiento de la inversión en Negocios Mayoristas Inversión crediticia (Crecimientos saldo medios) 18,7% Unidad 1T 05 4T 05 1T 06 14,6% 14,2% Empresas y Corp. +13,6% +13,6% +11,6% Empresas +22,6% +22,1% +20,2% Corporativa +5,0% +6,8% +7,1% Instituciones +6,4% +1,8% +5,3% Negocios Globales +20,2% +18,3% +44,2% 1T 05 4T05 1T06 Con un incremento de los recursos de clientes del 15,6% 26

27 Con un buen comportamiento de los ingresos en Banca de Empresas y Corporaciones Margen Intermediación / ATM s (En porcentaje) Comisiones +11,7% 1,43 1,37 1,36 1,30 1,33 ROF +57,1% Margen Ordinario +8,3% 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 27

28 y de los resultados de Negocios Globales Margen Ordinario de Negocios Globales (Millones ) + 41,0% T05 2T05 3T05 4T05 1T06 El negocio de clientes representa el 84% 28

29 Con mejora de la eficiencia Total ingresos y gastos generales (Millones ) ,7% 556 Eficiencia (En porcentaje, con amortizaciones) 30,4-3,4 pp 27,0 + 7,5% T05 Total Ingresos 1T06 Gastos Generales 1T05 1T06 29

30 Y una excelente calidad crediticia Saldo de mora y fondos (Millones ) Tasa de mora y cobertura (En porcentaje) Cobertura 562,7 585,2 Saldo fondos ,8 442,4 477, Saldo Mora ,40 0,37 0,34 Mora 0,29 0,28 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 Genéricas: 81% de las dotaciones y 87% de los fondos 30

31 que se traslada a resultados Margen de explotación (Millones ) Beneficio atribuido (Millones ) + 27,9% + 33,7% T05 1T06 1T05 1T06 Y una excelente calidad crediticia 31

32 Índice Resultados del Grupo en 1T06 Resultados por Áreas de Negocio Banca Minorista España y Portugal Negocios Mayoristas América del Sur México y EEUU Conclusiones 32

33 América del Sur: principales negocios y magnitudes (Millones corrientes) Negocios Bancarios Pensiones y Seguros Argentina, Chile, Colombia, Panamá, Paraguay, Perú, Uruguay, Venezuela y otros Beneficio Atribuido 151 M (+84,7%) ROE 40,3% 33

34 América del Sur: resultados 1T 06 (Millones constantes) 1T Margen Intermediación ,2% +13,3% Margen Básico ,6% +14,8% Margen Ordinario ,8% +17,6% Margen Explotación ,0% +30,5% BAI ,1% +45,8% Beneficio Atribuido ,8% +67,0% 34

35 Fuerte crecimiento de la inversión Inversión crediticia (Crecimientos interanuales saldo medios) Recursos (Crecimientos interanuales saldo medios) 25,6% 27,7% 23,9% 24,8% 19,4% 19,5% 1T05 4T05 1T06 1T05 4T05 1T06 35

36 que se traslada a ingresos Margen Ordinario Negocios Bancarios (Millones constantes) Margen Ordinario de Pensiones y Seguros (Millones constantes) + 49,2% + 27,9% T05 2T05 3T05 4T05 1T06 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 36

37 Avance en eficiencia y en calidad crediticia Eficiencia (En porcentaje, con amortizaciones) 55,0-7,8 pp Tasa de mora y cobertura (En porcentaje) 91,9 101,2 103,4 109,3 108,1 Cobertura 47,2 4,68 4,10 3,83 3,67 3,46 Mora 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 1T05 1T06 El 46% de los fondos son genéricos 37

38 Con todo ello el Margen de Explotación y el Beneficio Atribuido muestran muy fuertes crecimientos Margen de Explotación (Millones constantes) Bº Atribuido (Millones constantes) + 72,0% + 69,8% T05 1T06 1T05 1T06 38

39 Índice Resultados del Grupo en 1T06 Resultados por Áreas de Negocio Banca Minorista España y Portugal Negocios Mayoristas América del Sur México y EEUU Conclusiones 39

40 México y Estados Unidos: principales negocios y magnitudes (Millones corrientes) Negocios Bancarios Pensiones y Seguros México y Estados Unidos Beneficio Atribuido 434 M (+87,7%) ROE 47,3% 40

41 México y EE.UU.: resultados 1T 06 (Millones constantes) 1T Margen Intermediación ,8% +36,5% Margen Básico ,5% +29,4% Margen Ordinario ,5% +28,8% Margen Explotación ,5% +35,2% BAI ,5% +41,7% Beneficio Atribuido ,5% +48,8% 41

42 Expansión en EE.UU. BTS Reforzando el liderazgo en México y Latam Abriendo nuevos corredores desde EE.UU. a China, India, Filipinas BBVA Bancomer USA Terminada la primera fase de apertura de oficinas Iniciamos fase piloto Laredo National Bancshares Organización con criterio BBVA Primeras actuaciones comerciales Aprobado el plan de expansión de red 42

43 Continúan los fuertes crecimientos en actividad en México Inversión crediticia G.B. Bancomer (Crecimientos saldo medios constantes) Recursos G.B. Bancomer (Crecimientos saldo medios constantes) 34,0% 28,5% 29,0% 11,0% 12,7% 8,4% 1T05 4T05 1T06 1T05 4T05 1T06 Empresas +15,2% Hipotecas +60,8% Cuentas vista +14,3% Plazo + Reportos + F.I. +11,7% Tarjetas y consumo +77,3% 43

44 Excelente comportamiento del margen financiero Diferencial y M.I. / ATM s G.B. Bancomer (En porcentaje) Margen Intermediación México y EE.UU. (Millones constantes) + 30,8% Diferencial de clientela 11,54 11,55 11,63 11,87 12,24 5, ,33 4,40 4,78 5,03 M.I. / ATM s 9,4% TIIE 10,1% 9,9% 9,1% 8,0% 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 Con gestión activa de los tipos de interés 44

45 Avance en eficiencia y mejora de la calidad crediticia Eficiencia México y EE.UU. (En porcentaje) Tasa de mora y cobertura México y EE.UU. (En porcentaje) 46,5-6,1 pp 242,8 255,8 270,5 251,3 258,1 Cobertura 40,4 2,51 2,28 2,17 2,24 2,15 Mora 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 1T05 1T06 El 48% de los fondos son genéricos 45

46 que se refleja en los resultados Margen de explotación México y EE.UU. (Millones constantes) Beneficio atribuido México y EE.UU. (Millones constantes) + 57,5% ,5% ,9% Ex ROF + 35,0 % Ex ROF 1T05 1T06 1T05 1T06 46

47 Índice Resultados del Grupo en 1T06 Resultados por Áreas de Negocio Banca Minorista España y Portugal Negocios Mayoristas América del Sur México y EEUU Conclusiones 47

48 Comenzamos el 2006 con un gran trimestre Banca Minorista España y Portugal Mantenimiento de los altos niveles de crecimiento de los volúmenes de negocio Aumento diferenciales Excelente política de precios y catálogo de productos Aumento comisión F.I. Fuerte contribución de los ingresos por servicios Recurrencia resultados (negocio de clientes) y consolidación de Negocios Mayoristas la franquicia global Positiva gestión de los precios, con aumento de diferenciales Gran crecimiento de otras fuentes de ingresos, comisiones y ROF s 48

49 Comenzamos el 2006 con un gran trimestre América del Sur Fortísima expansión del negocio Que se traslada a los ingresos de Negocios Bancarios Pensiones y Seguros Mantenimiento de los fuertes ritmos de actividad en México México y EE.UU. Con una excelente gestión de precios y estructura de balance Y sentando las bases del crecimiento en EE.UU. 49

50 ANEXOS

51 Índice Áreas de Negocio América por países 51

52 Banca Minorista España y Portugal Cuentas de resultados: evolución trimestral (Millones de euros) er Trim. 2 o Trim. 3 er Trim. 4 o Trim. 1 er Trim. MARGEN DE INTERMEDIACIÓN Resultados por puesta en equivalencia Comisiones netas Actividad de seguros MARGEN BÁSICO Resultados de operaciones financieras MARGEN ORDINARIO Ventas netas de servicios no financieros Gastos de personal y otros gastos generales de administración Amortizaciones Otros productos y cargas de explotación MARGEN DE EXPLOTACIÓN Pérdidas por deterioro de activos Saneamientos crediticios Otros saneamientos Dotaciones a provisiones Otras ganancias y pérdidas RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS Impuesto sobre beneficios RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS Resultado atribuido a la minoría RESULTADO ATRIBUIDO AL GRUPO

53 Banca Minorista España y Portugal Balances (Millones de euros) Caja y depósitos en bancos centrales Cartera de títulos Inversiones crediticias Depósitos en entidades de crédito Crédito a la clientela neto Otros activos financieros Posiciones inter-áreas activo Activo material Otros activos TOTAL ACTIVO / PASIVO Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito Depósitos de la clientela Débitos representados por valores negociables Pasivos subordinados Posiciones inter-áreas pasivo Otros pasivos Intereses minoritarios Dotación de capital

54 Servicios Financieros Cuentas de resultados: evolución trimestral (Millones de euros) er Trim. 2 o Trim. 3 er Trim. 4 o Trim. 1 er Trim. MARGEN DE INTERMEDIACIÓN Resultados por puesta en equivalencia Comisiones netas Actividad de seguros MARGEN BÁSICO Resultados de operaciones financieras MARGEN ORDINARIO Ventas netas de servicios no financieros Gastos de personal y otros gastos generales de administración Amortizaciones Otros productos y cargas de explotación MARGEN DE EXPLOTACIÓN Pérdidas por deterioro de activos Saneamientos crediticios Otros saneamientos Dotaciones a provisiones Otras ganancias y pérdidas RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS Impuesto sobre beneficios RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS Resultado atribuido a la minoría RESULTADO ATRIBUIDO AL GRUPO

55 Servicios Financieros Balances (Millones de euros) Caja y depósitos en bancos centrales Cartera de títulos Inversiones crediticias Depósitos en entidades de crédito Crédito a la clientela neto Otros activos financieros Posiciones inter-áreas activo Activo material Otros activos TOTAL ACTIVO / PASIVO Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito Depósitos de la clientela Débitos representados por valores negociables Pasivos subordinados Posiciones inter-áreas pasivo Otros pasivos Intereses minoritarios Dotación de capital

56 Gestión de Activos y Banca Privada Cuentas de resultados: evolución trimestral (Millones de euros) er Trim. 2 o Trim. 3 er Trim. 4 o Trim. 1 er Trim. MARGEN DE INTERMEDIACIÓN Resultados por puesta en equivalencia Comisiones netas Actividad de seguros MARGEN BÁSICO Resultados de operaciones financieras MARGEN ORDINARIO Ventas netas de servicios no financieros Gastos de personal y otros gastos generales de administración Amortizaciones Otros productos y cargas de explotación MARGEN DE EXPLOTACIÓN Pérdidas por deterioro de activos Saneamientos crediticios Otros saneamientos Dotaciones a provisiones Otras ganancias y pérdidas RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS Impuesto sobre beneficios RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS Resultado atribuido a la minoría RESULTADO ATRIBUIDO AL GRUPO

57 Gestión de Activos y Banca Privada Balances (Millones de euros) Caja y depósitos en bancos centrales Cartera de títulos Inversiones crediticias Depósitos en entidades de crédito Crédito a la clientela neto Otros activos financieros Posiciones inter-áreas activo Activo material Otros activos TOTAL ACTIVO / PASIVO Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito Depósitos de la clientela Débitos representados por valores negociables Pasivos subordinados Posiciones inter-áreas pasivo Otros pasivos Intereses minoritarios Dotación de capital

58 Negocios Mayoristas Cuentas de resultados: evolución trimestral (Millones de euros) er Trim. 2 o Trim. 3 er Trim. 4 o Trim. 1 er Trim. MARGEN DE INTERMEDIACIÓN Resultados por puesta en equivalencia Comisiones netas Actividad de seguros MARGEN BÁSICO Resultados de operaciones financieras MARGEN ORDINARIO Ventas netas de servicios no financieros Gastos de personal y otros gastos generales de administración Amortizaciones Otros productos y cargas de explotación MARGEN DE EXPLOTACIÓN Pérdidas por deterioro de activos Saneamientos crediticios Otros saneamientos Dotaciones a provisiones Otras ganancias y pérdidas RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS Impuesto sobre beneficios RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS Resultado atribuido a la minoría RESULTADO ATRIBUIDO AL GRUPO

59 Negocios Mayoristas Balances (Millones de euros) Caja y depósitos en bancos centrales Cartera de títulos Inversiones crediticias Depósitos en entidades de crédito Crédito a la clientela neto Otros activos financieros Posiciones inter-áreas activo Activo material Otros activos TOTAL ACTIVO / PASIVO Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito Depósitos de la clientela Débitos representados por valores negociables Pasivos subordinados Posiciones inter-áreas pasivo Otros pasivos Intereses minoritarios Dotación de capital

60 Empresas y Corporaciones Cuentas de resultados: evolución trimestral (Millones de euros) er Trim. 2 o Trim. 3 er Trim. 4 o Trim. 1 er Trim. MARGEN DE INTERMEDIACIÓN Resultados por puesta en equivalencia Comisiones netas Actividad de seguros MARGEN BÁSICO Resultados de operaciones financieras MARGEN ORDINARIO Ventas netas de servicios no financieros Gastos de personal y otros gastos generales de administración Amortizaciones Otros productos y cargas de explotación MARGEN DE EXPLOTACIÓN Pérdidas por deterioro de activos Saneamientos crediticios Otros saneamientos Dotaciones a provisiones Otras ganancias y pérdidas RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS Impuesto sobre beneficios RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS Resultado atribuido a la minoría RESULTADO ATRIBUIDO AL GRUPO

61 Empresas y Corporaciones Balances (Millones de euros) Caja y depósitos en bancos centrales Cartera de títulos Inversiones crediticias Depósitos en entidades de crédito Crédito a la clientela neto Otros activos financieros Posiciones inter-áreas activo Activo material Otros activos TOTAL ACTIVO / PASIVO Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito Depósitos de la clientela Débitos representados por valores negociables Pasivos subordinados Posiciones inter-áreas pasivo Otros pasivos Intereses minoritarios Dotación de capital

62 Negocios Globales Cuentas de resultados: evolución trimestral (Millones de euros) er Trim. 2 o Trim. 3 er Trim. 4 o Trim. 1 er Trim. MARGEN DE INTERMEDIACIÓN Resultados por puesta en equivalencia Comisiones netas Actividad de seguros MARGEN BÁSICO Resultados de operaciones financieras MARGEN ORDINARIO Ventas netas de servicios no financieros Gastos de personal y otros gastos generales de administración Amortizaciones Otros productos y cargas de explotación MARGEN DE EXPLOTACIÓN Pérdidas por deterioro de activos Saneamientos crediticios Otros saneamientos Dotaciones a provisiones Otras ganancias y pérdidas RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS Impuesto sobre beneficios RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS Resultado atribuido a la minoría RESULTADO ATRIBUIDO AL GRUPO

63 Negocios Globales Balances (Millones de euros) Caja y depósitos en bancos centrales Cartera de títulos Inversiones crediticias Depósitos en entidades de crédito Crédito a la clientela neto Otros activos financieros Posiciones inter-áreas activo Activo material Otros activos TOTAL ACTIVO / PASIVO Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito Depósitos de la clientela Débitos representados por valores negociables Pasivos subordinados Posiciones inter-áreas pasivo Otros pasivos Intereses minoritarios Dotación de capital

64 México y Estados Unidos Cuentas de resultados: evolución trimestral (Millones de euros) er Trim. 2 o Trim. 3 er Trim. 4 o Trim. 1 er Trim. MARGEN DE INTERMEDIACIÓN Resultados por puesta en equivalencia Comisiones netas Actividad de seguros MARGEN BÁSICO Resultados de operaciones financieras MARGEN ORDINARIO Ventas netas de servicios no financieros Gastos de personal y otros gastos generales de administración Amortizaciones Otros productos y cargas de explotación MARGEN DE EXPLOTACIÓN Pérdidas por deterioro de activos Saneamientos crediticios Otros saneamientos Dotaciones a provisiones Otras ganancias y pérdidas RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS Impuesto sobre beneficios RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS Resultado atribuido a la minoría RESULTADO ATRIBUIDO AL GRUPO

65 México y Estados Unidos Balances (Millones de euros) Caja y depósitos en bancos centrales Cartera de títulos Inversiones crediticias Depósitos en entidades de crédito Crédito a la clientela neto Otros activos financieros Posiciones inter-áreas activo Activo material Otros activos TOTAL ACTIVO / PASIVO Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito Depósitos de la clientela Débitos representados por valores negociables Pasivos subordinados Posiciones inter-áreas pasivo Otros pasivos Intereses minoritarios Dotación de capital

66 Negocios Bancarios en México y Estados Unidos Cuentas de resultados: evolución trimestral (Millones de euros) er Trim. 2 o Trim. 3 er Trim. 4 o Trim. 1 er Trim. MARGEN DE INTERMEDIACIÓN Resultados por puesta en equivalencia Comisiones netas Actividad de seguros MARGEN BÁSICO Resultados de operaciones financieras MARGEN ORDINARIO Ventas netas de servicios no financieros Gastos de personal y otros gastos generales de administración Amortizaciones Otros productos y cargas de explotación MARGEN DE EXPLOTACIÓN Pérdidas por deterioro de activos Saneamientos crediticios Otros saneamientos Dotaciones a provisiones Otras ganancias y pérdidas RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS Impuesto sobre beneficios RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS Resultado atribuido a la minoría RESULTADO ATRIBUIDO AL GRUPO

67 Negocios Bancarios en México y Estados Unidos Balances (Millones de euros) Caja y depósitos en bancos centrales Cartera de títulos Inversiones crediticias Depósitos en entidades de crédito Crédito a la clientela neto Otros activos financieros Posiciones inter-áreas activo Activo material Otros activos TOTAL ACTIVO / PASIVO Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito Depósitos de la clientela Débitos representados por valores negociables Pasivos subordinados Posiciones inter-áreas pasivo Otros pasivos Intereses minoritarios Dotación de capital

68 Grupo Bancario Bancomer Cuentas de resultados: evolución trimestral (Millones de euros) er Trim. 2 o Trim. 3 er Trim. 4 o Trim. 1 er Trim. MARGEN DE INTERMEDIACIÓN Resultados por puesta en equivalencia Comisiones netas Actividad de seguros MARGEN BÁSICO Resultados de operaciones financieras MARGEN ORDINARIO Ventas netas de servicios no financieros Gastos de personal y otros gastos generales de administración Amortizaciones Otros productos y cargas de explotación MARGEN DE EXPLOTACIÓN Pérdidas por deterioro de activos Saneamientos crediticios Otros saneamientos Dotaciones a provisiones Otras ganancias y pérdidas RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS Impuesto sobre beneficios RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS Resultado atribuido a la minoría RESULTADO ATRIBUIDO AL GRUPO

69 Grupo Bancario Bancomer Balances (Millones de euros) Caja y depósitos en bancos centrales Cartera de títulos Inversiones crediticias Depósitos en entidades de crédito Crédito a la clientela neto Otros activos financieros Posiciones inter-áreas activo Activo material Otros activos TOTAL ACTIVO / PASIVO Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito Depósitos de la clientela Débitos representados por valores negociables Pasivos subordinados Posiciones inter-áreas pasivo Otros pasivos Intereses minoritarios Dotación de capital

70 Pensiones y Seguros en México y Estados Unidos Cuentas de resultados: evolución trimestral (Millones de euros) er Trim. 2 o Trim. 3 er Trim. 4 o Trim. 1 er Trim. MARGEN DE INTERMEDIACIÓN Resultados por puesta en equivalencia Comisiones netas Actividad de seguros MARGEN BÁSICO Resultados de operaciones financieras MARGEN ORDINARIO Ventas netas de servicios no financieros Gastos de personal y otros gastos generales de administración Amortizaciones Otros productos y cargas de explotación MARGEN DE EXPLOTACIÓN Pérdidas por deterioro de activos Saneamientos crediticios Otros saneamientos Dotaciones a provisiones Otras ganancias y pérdidas RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS Impuesto sobre beneficios RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS Resultado atribuido a la minoría RESULTADO ATRIBUIDO AL GRUPO

71 Pensiones y Seguros en México y Estados Unidos Balances (Millones de euros) Caja y depósitos en bancos centrales Cartera de títulos Inversiones crediticias Depósitos en entidades de crédito Crédito a la clientela neto Otros activos financieros Posiciones inter-áreas activo Activo material Otros activos TOTAL ACTIVO / PASIVO Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito Depósitos de la clientela Débitos representados por valores negociables Pasivos subordinados Posiciones inter-áreas pasivo Otros pasivos Intereses minoritarios Dotación de capital

72 América del Sur Cuentas de resultados: evolución trimestral (Millones de euros) er Trim. 2 o Trim. 3 er Trim. 4 o Trim. 1 er Trim. MARGEN DE INTERMEDIACIÓN Resultados por puesta en equivalencia Comisiones netas Actividad de seguros MARGEN BÁSICO Resultados de operaciones financieras MARGEN ORDINARIO Ventas netas de servicios no financieros Gastos de personal y otros gastos generales de administración Amortizaciones Otros productos y cargas de explotación MARGEN DE EXPLOTACIÓN Pérdidas por deterioro de activos Saneamientos crediticios Otros saneamientos Dotaciones a provisiones Otras ganancias y pérdidas RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS Impuesto sobre beneficios RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS Resultado atribuido a la minoría RESULTADO ATRIBUIDO AL GRUPO

73 América del Sur Balances (Millones de euros) Caja y depósitos en bancos centrales Cartera de títulos Inversiones crediticias Depósitos en entidades de crédito Crédito a la clientela neto Otros activos financieros Posiciones inter-áreas activo Activo material Otros activos TOTAL ACTIVO / PASIVO Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito Depósitos de la clientela Débitos representados por valores negociables Pasivos subordinados Posiciones inter-áreas pasivo Otros pasivos Intereses minoritarios Dotación de capital

74 Negocios Bancarios en América del Sur Cuentas de resultados: evolución trimestral (Millones de euros) er Trim. 2 o Trim. 3 er Trim. 4 o Trim. 1 er Trim. MARGEN DE INTERMEDIACIÓN Resultados por puesta en equivalencia Comisiones netas Actividad de seguros MARGEN BÁSICO Resultados de operaciones financieras MARGEN ORDINARIO Ventas netas de servicios no financieros Gastos de personal y otros gastos generales de administración Amortizaciones Otros productos y cargas de explotación MARGEN DE EXPLOTACIÓN Pérdidas por deterioro de activos Saneamientos crediticios Otros saneamientos Dotaciones a provisiones Otras ganancias y pérdidas RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS Impuesto sobre beneficios RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS Resultado atribuido a la minoría RESULTADO ATRIBUIDO AL GRUPO

75 Negocios Bancarios en América del Sur Balances (Millones de euros) Caja y depósitos en bancos centrales Cartera de títulos Inversiones crediticias Depósitos en entidades de crédito Crédito a la clientela neto Otros activos financieros Posiciones inter-áreas activo Activo material Otros activos TOTAL ACTIVO / PASIVO Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito Depósitos de la clientela Débitos representados por valores negociables Pasivos subordinados Posiciones inter-áreas pasivo Otros pasivos Intereses minoritarios Dotación de capital

76 Pensiones y Seguros en América del Sur Cuentas de resultados: evolución trimestral (Millones de euros) er Trim. 2 o Trim. 3 er Trim. 4 o Trim. 1 er Trim. MARGEN DE INTERMEDIACIÓN Resultados por puesta en equivalencia Comisiones netas Actividad de seguros MARGEN BÁSICO Resultados de operaciones financieras MARGEN ORDINARIO Ventas netas de servicios no financieros Gastos de personal y otros gastos generales de administración Amortizaciones Otros productos y cargas de explotación MARGEN DE EXPLOTACIÓN Pérdidas por deterioro de activos Saneamientos crediticios Otros saneamientos Dotaciones a provisiones Otras ganancias y pérdidas RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS Impuesto sobre beneficios RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS Resultado atribuido a la minoría RESULTADO ATRIBUIDO AL GRUPO

77 Pensiones y Seguros en América del Sur Balances (Millones de euros) Caja y depósitos en bancos centrales Cartera de títulos Inversiones crediticias Depósitos en entidades de crédito Crédito a la clientela neto Otros activos financieros Posiciones inter-áreas activo Activo material Otros activos TOTAL ACTIVO / PASIVO Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito Depósitos de la clientela Débitos representados por valores negociables Pasivos subordinados Posiciones inter-áreas pasivo Otros pasivos Intereses minoritarios Dotación de capital

78 Actividades Corporativas Cuentas de resultados: evolución trimestral (Millones de euros) er Trim. 2 o Trim. 3 er Trim. 4 o Trim. 1 er Trim. MARGEN DE INTERMEDIACIÓN Resultados por puesta en equivalencia Comisiones netas Actividad de seguros MARGEN BÁSICO Resultados de operaciones financieras MARGEN ORDINARIO Ventas netas de servicios no financieros Gastos de personal y otros gastos generales de administración Amortizaciones Otros productos y cargas de explotación MARGEN DE EXPLOTACIÓN Pérdidas por deterioro de activos Saneamientos crediticios Otros saneamientos Dotaciones a provisiones Otras ganancias y pérdidas RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS Impuesto sobre beneficios RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS Resultado atribuido a la minoría RESULTADO ATRIBUIDO AL GRUPO

79 Actividades Corporativas Balances (Millones de euros) Cartera de títulos Crédito a la clientela neto Liquidez al resto áreas de negocio Activo material Otras cuentas de activo Dotación de capital a las áreas de negocio TOTAL ACTIVO / PASIVO Depósitos de la clientela Débitos representados por valores negociables Pasivos subordinados Otras cuentas de pasivo Cuentas de patrimonio Intereses minoritarios Ajustes por valoración Capital y reservas

80 Tasas de Mora y Cobertura TASA DE MOROSIDAD (%) GRUPO BBVA 1,06% 1,01% 0,98% 0,94% 0,90% BANCA MINORISTA ESPAÑA Y PORTUGAL 0,74% 0,69% 0,69% 0,64% 0,62% SERVICIOS FINANCIEROS 0,75% 0,70% 0,70% 0,65% 0,63% GESTIÓN DE ACTIVOS Y BANCA PRIVADA n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. NEGOCIOS MAYORISTAS 0,40% 0,37% 0,34% 0,29% 0,28% NEGOCIOS GLOBALES 0,39% 0,33% 0,25% 0,18% 0,15% EMPRESAS Y CORPORACIONES 0,40% 0,40% 0,39% 0,36% 0,36% MÉXICO Y EEUU 2,51% 2,28% 2,17% 2,24% 2,15% MÉXICO 2,53% 2,38% 2,27% 2,34% 2,22% EEUU 2,35% 1,83% 1,68% 1,77% 1,81% AMÉRICA DEL SUR 4,68% 4,10% 3,83% 3,67% 3,46% TASA DE COBERTURA (%) GRUPO BBVA 228% 241% 246% 252% 262% BANCA MINORISTA ESPAÑA Y PORTUGAL 251% 273% 269% 280% 290% SERVICIOS FINANCIEROS 251% 272% 268% 280% 289% GESTIÓN DE ACTIVOS Y BANCA PRIVADA n.s. n.s. n.s. n.s. n.s. NEGOCIOS MAYORISTAS 438% 442% 478% 563% 585% NEGOCIOS GLOBALES 442% 478% 622% 907% 1071% EMPRESAS Y CORPORACIONES 436% 428% 430% 468% 467% MÉXICO Y EEUU 243% 256% 270% 251% 258% MÉXICO 263% 277% 292% 269% 278% EEUU 91% 127% 135% 139% 134% AMÉRICA DEL SUR 92% 101% 103% 109% 108% 80

81 ROE ROE (%) GRUPO BBVA 32,75 35,97 35,54 36,96 34,07 BANCA MINORISTA ESPAÑA Y PORTUGAL 35,66 35,19 34,72 34,56 36,36 SERVICIOS FINANCIEROS 39,90 39,11 39,08 38,80 38,17 GESTIÓN DE ACTIVOS Y BANCA PRIVADA 38,97 40,00 40,06 39,22 63,80 NEGOCIOS MAYORISTAS 22,90 24,46 25,18 24,36 27,05 NEGOCIOS GLOBALES 26,01 24,50 24,62 23,06 24,98 EMPRESAS Y CORPORACIONES 20,20 22,85 23,56 22,82 25,48 MÉXICO Y EEUU 34,13 40,75 43,75 44,19 47,28 NEGOCIOS BANCARIOS 32,60 39,29 42,42 42,76 45,56 G.B. BANCOMER 33,45 40,91 45,08 45,97 48,58 PENSIONES Y SEGUROS 65,96 70,57 71,73 75,47 91,99 AMÉRICA DEL SUR 28,33 35,11 33,66 30,12 40,25 NEGOCIOS BANCARIOS 26,48 33,92 32,95 28,89 39,92 PENSIONES Y SEGUROS 33,90 44,37 42,17 41,45 49,62 81

82 Eficiencia EFICIENCIA (%) GRUPO BBVA 44,59 43,04 43,21 43,25 42,44 BANCA MINORISTA ESPAÑA Y PORTUGAL 46,19 45,40 45,28 45,07 44,75 SERVICIOS FINANCIEROS 46,86 46,08 45,81 45,48 45,38 GESTIÓN DE ACTIVOS Y BANCA PRIVADA 34,01 33,44 32,86 33,30 31,28 NEGOCIOS MAYORISTAS 29,79 28,47 27,79 27,98 26,39 NEGOCIOS GLOBALES 24,39 23,89 23,82 24,15 23,22 EMPRESAS Y CORPORACIONES 38,52 36,38 36,03 35,32 30,77 MÉXICO Y EEUU 43,46 41,52 39,94 40,55 37,41 NEGOCIOS BANCARIOS 44,17 41,98 40,43 41,08 37,54 G.B. BANCOMER 43,28 40,62 38,76 39,25 35,59 PENSIONES Y SEGUROS 41,96 42,18 43,58 44,64 46,91 AMÉRICA DEL SUR 51,56 49,46 48,83 49,01 43,59 NEGOCIOS BANCARIOS 50,67 47,93 47,17 47,27 41,89 PENSIONES Y SEGUROS 47,62 48,36 48,37 49,47 45,75 EFICIENCIA CON AMORTIZACIONES (%) GRUPO BBVA 48,08 46,36 46,61 46,66 45,92 BANCA MINORISTA ESPAÑA Y PORTUGAL 48,40 47,58 47,60 47,36 46,90 SERVICIOS FINANCIEROS 48,89 48,07 47,95 47,59 47,37 GESTIÓN DE ACTIVOS Y BANCA PRIVADA 36,53 36,03 35,42 35,80 33,37 NEGOCIOS MAYORISTAS 30,43 29,10 28,39 28,58 27,03 NEGOCIOS GLOBALES 25,01 24,50 24,41 24,74 23,80 EMPRESAS Y CORPORACIONES 39,11 36,92 36,56 35,85 31,20 MÉXICO Y EEUU 46,52 44,84 43,07 43,77 40,37 NEGOCIOS BANCARIOS 47,49 45,56 43,80 44,55 40,67 G.B. BANCOMER 46,56 44,15 41,96 42,40 38,44 PENSIONES Y SEGUROS 42,31 42,58 43,95 45,04 47,54 AMÉRICA DEL SUR 54,99 52,73 52,30 52,63 47,17 NEGOCIOS BANCARIOS 54,11 51,18 50,46 50,87 45,78 PENSIONES Y SEGUROS 50,96 51,65 52,47 53,08 47,95 82