Resultados Ejercicio 2007

Transcripción

1 Banco Sabadell Resultados Ejercicio de enero de 2008

2 Disclaimer Banco Sabadell advierte que esta presentación puede contener manifestaciones, previsiones futuras o estimaciones relativas a la evolución del negocio y resultados de la entidad que responden a nuestra opinión y nuestras expectativas futuras, por lo que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes pueden ocasionar que los resultados reales difieran significativamente de dichas previsiones o estimaciones. Entre estos factores se incluyen, sin carácter limitativo, (1) situación de mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias, políticas o gubernamentales, (2) movimientos en los mercados de valores nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés, (3) presiones competitivas, (4) cambios tecnológicos, (5) alteraciones en la situación financiera, capacidad crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los factores anteriormente señalados podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento de los resultados que aparecen en presentaciones, comunicaciones e informes, tanto pasados como futuros, incluidos los registrados ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores. Banco Sabadell no es ni se hace responsable del uso, valoración, opiniones, expectativas o decisiones que puedan adoptarse por terceros en base a la información de esta presentación. La información contenida en el presente documento detalla las cuentas de resultados por negocio del Banco Sabadell, las cuales han sido preparadas de acuerdo con la contabilidad pública individual y consolidada, así como con la contabilidad analítica interna que utiliza criterios de imputación de ingresos y costes transparentes basados en principios de representatividad económica. Las cuentas de filiales, participadas y oficinas en el exterior han sido, cuando así se requería, previamente homogeneizadas, de manera adicional al proceso de consolidación. En todo caso, en la aplicación de estos criterios, que no responde a ninguna normativa pública y externa, pueden haberse utilizado estimaciones, valoraciones y parámetros según el mejor juicio de los gestores que podrían provocar diferencias significativas respecto de los importes que resultarían de la aplicación de criterios diferentes. Este documento puede contener información no auditada o resumida, de manera que se invita a los destinatarios del presente documento a consultar la documentación pública comunicada o registrada ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores. La distribución del presente documento en otras jurisdicciones puede estar prohibida por lo que los receptores del presente documento o quienes finalmente obtengan copia o ejemplar del mismo, deberán tener conocimiento de dichas restricciones y cumplirlas. Mediante la aceptación de este informe usted acuerda quedar vinculado por las mencionadas limitaciones. El presente documento no constituye una oferta o invitación a suscribir o adquirir valor alguno y ni este documento ni su contenido será base de contrato o compromiso alguno. 2

3 1. Introducción 2. Actividad comercial 3. Evolución de los principales negocios 4. Análisis de resultados 4T07 3

4 Crecimiento sostenible en todas las partidas recurrentes % Var. Inversión crediticia ,6% Recursos gestionados ,9% Depósitos de clientes ,0% Margen de intermediación ,1% Margen ordinario ,2% Margen de explotación ,1% Beneficio neto ,9% Beneficio neto comparable 569* ,4% * Beneficio comparable ajustado por la venta de Landscape y Panamá 4

5 potenciando las ratios de gestión Eficiencia 50,5% 46,7% Morosidad 0,39% 0,47% Cobertura 467% 394% ROE 17,6% 20,4% Core Capital 6,02% 6,01% * * ROE comparable ajustado por la venta de Landscape y Panamá 5

6 Mejora sustancial de la liquidez BS cambió el foco de la gestión comercial al inicio de la crisis de liquidez con el consiguiente impacto positivo en el gap de Variación trimestral 1T07 2T07 3T07 4T07 liquidez Créditos de clientes Depósitos de clientes GAP En millones de euros 6

7 con elevada calidad crediticia Ratio de morosidad y cobertura ,54 0,53 0,49 0,49 0,45 0,41 0,42 0,39 0,39 0,39 0,41 0,47 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 En porcentaje 1 Datos a 31/12/05 2 Datos a 31/12/06 3 Datos a 31/12/07 7

8 una importante provisión genérica acumulada Saldo de provisiones acumuladas Específica ,8% Genérica Alto nivel de provisiones anticíclicas acumuladas En millones de euros 8

9 y un sólido nivel de solvencia Ratio BIS Ratio BIS normalizado* 11,42% 10,86% 13,31% 12,74% TIER II Resto TIER I 4,09% 3,64% 1,31% 1,21% 4,09% 3,64% 1,31% 1,21% Core Capital 6,02% 6,01% 7,91% 7,89% * Incluye las provisiones genéricas anticíclicas 9

10 1. Introducción 2. Actividad comercial 3. Evolución de los principales negocios 4. Análisis de resultados 4T07 10

11 Buen crecimiento del crédito , , , ,9 + 13,6% + 16,6% , ,5 + 11,2% Préstamos y créditos con garantía hipotecaria Resto En millones de euros 11

12 especialmente en modalidades de empresa Créditos + 12,0% Leasing + 12,3% Factoring + 44,0% Confirming + 17,2% En millones de euros 12

13 con una distribución equilibrada Distribución sectorial de la cartera crediticia Estructura de la cartera hipotecaria Servicios y otros 35% Empresas 38% Particulares 47% Sector primario 1% Hipotecas a individuales 21% Promotores 13% Construcción 5% Industria 21% Otros créditos a individuales 4% Promociones inmobiliarias 15% 13

14 y una excelente calidad de riesgo Ratio de morosidad por segmentos Empresas Pymes Comercios y autónomos 0,42% 0,37% 0,44% 0,56% 0,68% 0,78% Promotores Hipotecas vivienda Consumo particulares 0,94% 0,16% 0,14% 0,37% 0,43% 0,34% 14

15 también en el hipotecario Particulares Promotores Préstamo medio % Pre-ventas 58,9% % 1ª residencia 89,5% % 1ª residencia 93,5% Esfuerzo familiar +1% -1% 28,7% 31,3% 26,1% Investment grade medio Morosidad BBB 0,14% LTV 52,4% Pérdida esperada 0,19% 15

16 El foco en captación de depósitos en el 2º semestre ha dado como resultado , ,9 + 10,7% ,8 + 5,2% Empréstitos y otros ,4 Pagarés 5.239, ,0 + 9,3% Depósitos , ,1 + 17,0% En millones de euros 16

17 un crecimiento superior al de los recursos fuera de balance + 8,0% Fondos de pensiones , , , ,2 + 5,6% Fondos de inversión , ,5-5,7% Depósitos , ,1 + 17,0% En millones de euros 17

18 manteniendo el liderazgo en calidad de servicio Calidad de servicio: Se incrementa el gap respecto a la competencia 1 6,63 6,73 6,21 6,53 7,43 6,80 7,31 6,73 7,65 7,09 7,82 7,24 La única entidad financiera en España con la certificación global ISO Grupo Banco Sabadell Mercado Con el menor nº de reclamaciones 2 El único banco español con el Sello de Oro a la Excelencia Europea Fuente: 1 STIGA, RCB Análisis de Calidad Objetiva en Redes Comerciales Bancarias. Avance trimestral de resultados, 4º trimestre de : Banco de España, Boletin del 2º trimestre

19 1. Introducción 2. Actividad comercial 3. Evolución de los principales negocios 4. Análisis de resultados 4T07 19

20 Banca Comercial Inversión de clientes + 11% Resultados % Var Margen de intermediación 802,7 16,4% dic-06 dic-07 Margen ordinario 1.225,7 15,0% Recursos de clientes + 5% Margen de explotación 527,9 18,7% Beneficio antes de impuestos 469,3 24,7% dic-06 dic-07 Ratio de eficiencia 52,0% Depósitos + 10,5% ROE 21,1% dic-06 dic-07 Incremento del 13% de los depósitos a plazo en sólo tres meses En millones de euros 20

21 Banca Empresas Inversión de clientes + 18% Resultados % Var Margen de intermediación 467,0 32,9% dic-06 dic-07 Margen ordinario 679,8 27,9% Recursos de clientes + 16% Margen de explotación 525,1 31,3% Beneficio antes de impuestos 407,0 65,5% dic-06 dic-07 Ratio de eficiencia 21,2% Depósitos + 18% ROE RAROC 11,5% 19,8% dic dic-07 Incremento de resultados, crecimiento equilibrado y clara mejora de la ROE En millones de euros 21

22 Banco Urquijo Recursos gestionados -1% Resultados Results % Var Margen de intermediación 26,3 168,6% dic-06 dic-07 Margen ordinario 75,0 198,7% Bonos estructurados + 87% Margen de explotación Beneficio antes de impuestos 31,7 29,8 137,0% 183,6% dic-06 dic-07 Ratio de eficiencia 49,9% Inversiones alternativas + 407% ROE 20,8% 16 dic dic-07 1º banco privado especializado y top 25 del mundo en sólo un año En millones de euros. Recursos gestionados incluye valores. 22

23 BancaSeguros Planes de pensiones + 6% Resultados % Var dic-06 Seguros de ahorro + 6% dic-07 Planes pensiones y seg.diversos Seguros de vida Margen de producto Comisiones comercialización Margen ordinario 62,9 78,4 141,3-53,4 88,0 22,3% 30,6% 26,7% 34,1% 22,6% Margen explotación 69,7 31,1% dic-06 dic-07 Beneficio antes de impuestos 70,8 30,7% Primas de protección + 5% Ratio de eficiencia ROE 18,3% 30,2% dic-06 dic-07 Fuerte crecimiento impulsado por los seguros de ahorro y los planes de pensiones En millones de euros 23

24 Gestión de Activos Fondos de inversión gestionados - 11% Resultados % Var. Margen ordinario 53,9 46,3% Margen de explotación 37,2 39,9% dic-06 dic-07 Beneficio antes de impuestos 37,2 39,9% Otros 23% Renta variable 14% Ratio de eficiencia 30,0% ROE 135,4% Garantizados Renta fija 28% 35% Orientación de la actividad a inversiones más sofisticadas En millones de euros 24

25 1. Introducción 2. Actividad comercial 3. Evolución de los principales negocios 4. Análisis de resultados 4T07 25

26 Margen de intermediación (1) 265,9 258,9 284,4 288,6 313,3 332,9 333,8 10,5 255,5 0,3 258,6 7,3 277,1 4,1 284,5 6,6 306,7 12,2 320,6 0,6 333,2 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T , ,2 22, ,7 25, ,6 + 20,0% + 20,1% + 17,9% like-for-like 337,3 6,2 M.Intermed ,2 P.Equivalencia 20,9 331,1 Comisiones 630,2 Act.Seguros 78,4 ROF 93,4 Difer.cambio 56,3 M.Ordinario 2.196,4 Otros R.Explot. 31,1 G. Personal -698,9 G.Admón -326,1 Amort Inmov. -128,4 Otros G.Explot. -15,1 M.Explotación 1.059,0 Pª det.act. y otros -207,1 Otros Rdos 137,9 BAI 989,8 Impuestos -202,2 B Activ.Ordin. 787,6 Minoritarios -5,3 Bº NETO 782,3 En millones de euros M.Intermediación ex dividendos Dividendos 26

27 Margen de intermediación (2) 4,24% 4,38% 4,54% 2,94% 2,89% 3,22% 2,89% 4,81% 3,59% 2,91% 5,17% 3,82% 2,94% 5,32% 4,06% 2,94% 5,47% 4,50% 2,94% 5,72% 4,72% 2,93% Rendimiento créditos a clientes Euribor a 3 meses Margen de clientes 2,60% 1,30% 2,92% 1,46% 1,65% 1,90% 2,23% 2,38% 2,53% 2,79% Coste de recursos de clientes 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1,90% 1,80% 1,68% 1,66% 1,76% 1,79% 1,78% 1,74% Margen de intermediación ajustado 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 32,8% 34,3% 36,5% 37,1% 38,8% 39,9% 39,9% 37,2% % Financiación mercado de capitales 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 En porcentaje 27

28 Comisiones Inversión Servicios Gestión de activos 1 Gestión de activos 1 120,7 129,0 145,9 154,7 167,9 161,7 148,2 152,5 31,7 49,4 39,6 34,0 50,3 37,9 44,7 54,5 36,8 53,6 61,4 56,5 1T06 2T06 3T06 4T06 550,3 140,4 195,2 630,2 150,8 234,4 36,3 71,9 38,5 63,9 36,4 53,8 39,7 55,4 59,7 59,3 58,0 57,4 1T07 2T07 3T07 4T ,5% Inversión + 7,5% Servicios 214,7 245,0 like-for-like M.Intermed ,2 P.Equivalencia 20,9 Comisiones 630,2 Act.Seguros 78,4 ROF 93,4 Difer.cambio 56,3 M.Ordinario 2.196,4 Otros R.Explot. 31,1 G. Personal -698,9 G.Admón -326,1 Amort Inmov. -128,4 Otros G.Explot. -15,1 M.Explotación 1.059,0 Pª det.act. y otros -207,1 Otros Rdos 137,9 BAI 989,8 Impuestos -202,2 B Activ.Ordin. 787,6 Minoritarios -5,3 Bº NETO 782,3 En millones de euros 1 Incluye comisiones de fondos de inversión, fondos de pensiones y correduría de seguros. 28

29 Actividad aseguradora vida M.Intermed ,2 P.Equivalencia 20,9 Comisiones 630,2 Act.Seguros 78,4 20,3 22,2 16,2 16,8 19,1 15,0 15,5 13,1 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T ,1% 78,4 59,8 ROF 93,4 Difer.cambio 56,3 M.Ordinario 2.196,4 Otros R.Explot. 31,1 G. Personal -698,9 G.Admón -326,1 Amort Inmov. -128,4 Otros G.Explot. -15,1 M.Explotación 1.059,0 Pª det.act. y otros -207,1 Otros Rdos 137,9 BAI 989,8 Impuestos -202,2 B Activ.Ordin. 787,6 Minoritarios -5,3 Bº NETO 782,3 En millones de euros 29

30 Rtdos operac. financieras / Dif. cambio M.Intermed , ,6% P.Equivalencia 20,9 Comisiones 630,2 Act.Seguros 78,4 Resultados operaciones financieras 36,4 93,4 ROF 93,4 Difer.cambio 56,3 M.Ordinario 2.196,4 Otros R.Explot. 31,1 G. Personal -698,9 G.Admón -326,1 Amort Inmov. -128,4 Otros G.Explot. -15,1 + 15,8% M.Explotación 1.059,0 Pª det.act. y otros -207,1 Otros Rdos 137,9 Diferencias de cambio 48,6 56,3 BAI 989,8 Impuestos -202,2 B Activ.Ordin. 787,6 Minoritarios -5,3 Bº NETO 782,3 En millones de euros 30

31 Costes: Nueva base recurrente 1.025,0 8,5 77,2 11,6 7,7 914,3 920, M.Intermed ,2 P.Equivalencia 20,9 Comisiones 630,2 Act.Seguros 78,4 ROF 93,4 Difer.cambio 56,3 M.Ordinario 2.196,4 Otros R.Explot. 31,1 G. Personal -698,9 G.Admón -326,1 Amort Inmov. -128,4 Otros G.Explot. -15,1 M.Explotación 1.059,0 Pª det.act. y otros -207,1 Otros Rdos 137,9 BAI 989,8 Impuestos -202,2 B Activ.Ordin. 787,6 Minoritarios -5,3 Bº NETO 782,3 Recurrente TAB Versionamiento IT No recurrentes Otros 31

32 Gastos de personal 135,3 132,3 149,0 189,1 154,2 160,7 174,1 209,9 5,9 4,4 129,4 127,9 51,7 45,0 4,1 15,5 6,5 6,0 142,5 144,1 148,2 156,6 158,6 158,2 M.Intermed ,2 P.Equivalencia 20,9 Comisiones 630,2 Act.Seguros 78,4 ROF 93,4 Difer.cambio 56,3 M.Ordinario 2.196,4 Otros R.Explot. 31,1 G. Personal -698,9 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 698,9 605,7 + 15,4% 61,8 543,9 77,2 621,7 + 14,3% + 8,3% like-for-like G.Admón -326,1 Amort Inmov. -128,4 Otros G.Explot. -15,1 M.Explotación 1.059,0 Pª det.act. y otros -207,1 Otros Rdos 137,9 BAI 989,8 Impuestos -202,2 B Activ.Ordin. 787,6 Minoritarios -5,3 Bº NETO 782,3 En millones de euros Recurrentes No recurrentes 32

33 Avance del Plan Optima 2009 Puestos de trabajo Ahorro estimado anualizado Amortización ,6 M Rotación de personal 245 3,7 M Total ,3 M 33

34 Gastos administrativos 103,7 94,6 64,6 63,7 76,6 26,2 77,5 75,6 77,1 11,6 78,8 83,0 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 308,6 26,2 282,4 326,1 11,6 314,5 + 5,7% + 11,4% + 3,4% like-for-like M.Intermed ,2 P.Equivalencia 20,9 Comisiones 630,2 Act.Seguros 78,4 ROF 93,4 Difer.cambio 56,3 M.Ordinario 2.196,4 Otros R.Explot. 31,1 G. Personal -698,9 G.Admón -326,1 Amort Inmov. -128,4 Otros G.Explot. -15,1 M.Explotación 1.059,0 Pª det.act. y otros -207,1 Otros Rdos 137,9 BAI 989,8 Impuestos -202,2 B Activ.Ordin. 787,6 Minoritarios -5,3 Bº NETO 782,3 En millones de euros Recurrentes No recurrentes 34

35 Pérdida por deterioro de activos y otras dotaciones 56,4 16,0 7,2 11,4 5,0 12, , ,8 57,5 27,3 104,5 240,4 207,1 95,0 239,0 15,5 30,8 59,4 41,8 41,8 16,4 25,4 10,8-23,9 1T07 2T07 3T07 4T Cost of risk 13 pb 38 pb 17pb 66pb 43pb 33pb Genérica Específica Específica otros* Resto M.Intermed ,2 P.Equivalencia 20,9 Comisiones 630,2 Act.Seguros 78,4 ROF 93,4 Difer.cambio 56,3 M.Ordinario 2.196,4 Otros R.Explot. 31,1 G. Personal -698,9 G.Admón -326,1 Amort Inmov. -128,4 Otros G.Explot. -15,1 M.Explotación 1.059,0 Pª det.act. y otros -207,1 Otros Rdos 137,9 BAI 989,8 Impuestos -202,2 B Activ.Ordin. 787,6 Minoritarios -5,3 Bº NETO 782,3 En millones de euros. * Dotaciones puntuales superiores a lo establecido por calendario 35

36 Cuenta de resultados Var. Margen intermediación 1.097, ,2 20,0% Método de la participación 18,5 20,9 12,8% Comisiones 550,3 630,2 14,5% Actv.aseguradora 59,8 78,4 31,1% ROF y diferencias cambio 85,0 149,7 76,0% Margen Ordinario 1.811, ,4 21,2% Otros resultados explotación 23,5 16,1-31,7% Gastos de explotación -914, ,0 12,1% Amortización -107,0-128,4 20,0% Margen de explotación 813, ,0 30,1% Pª Deterioro de activos y otros -240,4-207,1-13,9% Otros resultados 56,5 137,9 144,0% Beneficio antes de impuestos 629,8 989,8 57,2% Beneficio neto atribuido 908,4 782,3-13,9% * Beneficio neto atribuido comp. 569,3 782,3 37,4% Beneficio comparable ajustado por la venta de Landscape y Panamá * En millones de euros. * 36

37 SabadellAtlántico BancoHerrero Solbank Banco Urquijo ActivoBank