Presentación de Resultados 4 o Trimestre de Enero de 2011

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1 Presentación de Resultados 4 o Trimestre de Enero de 2011

2 Aviso Legal Esta presentación contiene estimaciones y proyecciones con respecto al negocio, la situación financiera, las operaciones, estrategia, planes y objetivos del Grupo Banesto. Algunas de estas estimaciones y proyecciones, aunque no necesariamente todas, aparecerán identificadas por el uso de palabras como anticipa estima espera, cree, estimaciones, objetivos o expresiones similares. Estas expresiones están consideradas como Forward-Looking Statements según la U.S. Private Securities Litigation Reform Act de Por su naturaleza, dichos Forward-Looking Statements implican cierto riesgo e incertidumbre ya que reflejan las actuales expectativas y asunciones del Grupo Banesto que pueden devenir imprecisas por hechos y circunstancias futuras. Factores de índole política, económica o regulatoria en España o en la Unión Europea tales como la disminución de los depósitos de clientes, los cambios en los tipos de interés o en los tipos de cambio, el impacto de la competencia o los cambios relativos al accionista de control, podrían hacer que los resultados actuales del Grupo Banesto y su evolución difiriesen significativamente de aquellos expresados o implícitos en alguno de los Forward-Looking Statements contenidos en esta presentación. La distribución del presente documento en otras jurisdicciones puede estar prohibida, por lo que los poseedores del presente documento deberán tener conocimiento de dichas restricciones y cumplirlas. Mediante la aceptación de este informe usted acuerda quedar vinculado por las mencionadas limitaciones. El presente documento no constituye una oferta o invitación a suscribir o adquirir valor alguno y ni este documento ni su contenido será base de contrato o compromiso alguno. 2

3 1. Resultados Gestión de los riesgos y del capital 3. Gestión del negocio 4. Resumen y objetivos

4 Cumplimiento de objetivos 2010 Objetivo 2010 Realizado 2010 Eficiencia (%) (incluye amortizaciones) Morosidad (%) Resultados ( Var %) < 38,9 Mantener ventaja diferencial Mejor que sector y comparables 39,7 4,08 ( 119 p.b. mejor que el sector*) +5 p.p. vs. comparables** (*) Diferencia con ratio de morosidad sector a Sep 10 (**) Variación en 9M10 vs. principales comparables 4

5 con estabilidad de ingresos y resultados ordinarios Millones de Euros Var. % Margen de intereses 1.660, ,7 (4,1) Comisiones netas 617,5 607,6 1,6 Resultados por operaciones financieras 150,9 157,0 (3,9) Otros resultados 61,1 66,9 (8,6) Margen bruto 2.490, ,2 (2,8) Costes de transformación netos 988,3 997,8 (1,0) Margen neto de explotación 1.501, ,4 (4,0) Dotaciones insolvencias 399,9 382,0 4,7 Impuestos y otros 300,5 358,4 (16,1) Beneficio ordinario atribuido al grupo 801,3 824,0 (2,8) Plusvalías y saneamientos extraordinarios netos (341,2) (264,2) 29,2 Beneficio atribuido al Grupo 460,1 559,8 (17,8) 5

6 y fuertes provisiones y saneamientos extraordinarios Millones de Euros + Plusvalías venta de oficinas + Plusvalías venta de cartera Saneamiento de inmuebles - Saneamiento de valores - Insolvencias genéricas y otras provisiones Total saneamientos extraord. antes de impuestos (128) (75) (413) (487) (206) (80) (169) (377) Dotación de 403 millones para provisiones genéricas 6

7 Mejor evolución que los competidores hasta septiembre Margen bruto (Var.% vs. 9M09) Margen neto de explotación (Var. % vs. 9M09) (1,0) (9,8) (1,1) Banesto Comparables Beneficio neto (Var. % vs. 9M09) Banesto (16,4) Comparables (18,6) (23,7) Banesto Comparables: Banco Popular, Banco Sabadell y Bankinter Comparables 7

8 Defensa de los ingresos en un entorno muy difícil Margen bruto Margen bruto acumulado 2.562,2 (2,8%) 2.490,0 Otros ingresos 831,5 (0,2%) 829, ,7 (4,1%) 1.660,5 Margen de intereses Millones de Euros 8

9 apoyada en buena parte en su diversificación Margen bruto Millones de Euros Particulares Pymes y comercios Empresas Grandes empresas e instit. Mercados Act. Corporativas 2010 % Var ,6 (5,3) 497,1 (1,8) 497,8 0,3 221,9 6,4 226,1 (7,4) 30,5 (7,9) Total 2.490,0 (2,8) 9

10 El margen financiero se resiente pero evoluciona mejor que el sector Margen financiero / ATM s (%) +22 p.b. 1,60 1,38 1,71 1,46 1,73 1,36 1,70 1,33 1,67 1,21 1,65 1,16 1,57 1, p.b. 1,10 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 Sector Banesto 10

11 Crecimiento de los ingresos por servicios Comisiones de servicios Cuota comisiones sobre banca 509,4 +3,1% 525,0 7,9% 8,3% 6,8% 7,2% sep-10 Millones de Euros 11

12 y recurrencia de los ROF Otras operaciones 157,0 ROF (3,9%) 150,9 16,3 (27,0%) 11,9 Distribución por segmentos Pymes Resto 8% Particulares 8% Corporativa 19% Distrib. a clientes de productos tesorería 140,7 (1,2%) 139,0 B. Personal 15% Empresas 32% B. Privada 18% Millones de Euros 12

13 Se mantiene el foco en el control de costes Amortizaciones Gastos generales Evolución gastos explotación (1,0%) 997,8 988,3 103,1 0,2% 103,3 243,0 251,9 3,7% Gastos personal 651,7 (2,9%) 633, Millones de Euros 13

14 con mayor intensidad en el segundo semestre Evolucion de los costes en 2010 (% Var. Interanual) (0,3%) (0,5%) (1,5%) (1,5%) 1T10 2T10 3T10 4T10 Evolución comparada de la eficiencia (%) 47,6 46,7 45,4 46,6 44,1 42,1 42,7 +3,8 p.p. +7,6 p.p. 40,5 39,7 39,0 38, sep-10 dic-10 Banesto Comparables 14

15 Refuerzo de las provisiones Millones de Euros Dotación insolvencias Saldo de provisiones Dotación bruta 382,0 414,8 +4,7% 399,9 436,3 +17,6% Específica Genérica Recuperación fallidos (32,8) (36,4) Dic 09 Dic10 Con un ratio de cobertura del 54% 15

16 Evolución de la provisión genérica Millones de Euros 403 (364) 690 (361) (178) 190 Saldo Dic. 09 Dotación extraordinaria Consumo ordinario 2010 Consumo extraordinario 2010 Circular 3/10 BdE Saldo Dic

17 1. Resultados Gestión de los riesgos y del capital 3. Gestión del negocio 4. Resumen y objetivos

18 Anticipación en riesgos desde el inicio del ciclo 2006 Reducción de los riesgos inmobiliarios (cuota de mercado 06/07-0,7 p.p.) 2006 Venta de Urbis con plusvalías de millones de euros 2007 Venta de la cartera hipotecaria con menor rating (3% del total) 2007 Reducción de millones de euros en la cartera de empresas de menor rating 2007 Cierre de Credinet (negocio de consumo de concesionarios de coches) 18

19 y mejora del perfil de riesgos Riesgo crediticio 2007 Riesgo crediticio 2010 Consumo 2% Otros particulares 4% Otros 2% Banca corporativa. 19% Consumo 2% Otros particulares 4% Otros 4% Banca corporativa 23% Hipotecas de particulares 24% Medianas empresas 25% Hipotecas de particulares 27% Medianas empresas 24% equeñas empresas 11% Promotores 13% Pequeñas empresas 10% Promotores 6% 19

20 La morosidad sigue por debajo del sector 5,08 5,02 Ratio de morosidad (%) 5,33 5,35 5,47 5,22 5,32 5,37 5,80* 5,67* 2,94 3,12 3,48 3,80 4,08 dic-09 mar-10 jun-10 sep-10 dic-10 Bancos Total sector Banesto *Últimos datos disponibles del sector a octubre Dudosidad de crédito sobre sector residente para entidades de crédito 20

21 Riesgo con los sectores de construcción e inmobiliario (1) Distribución de la morosidad Construcción e inmobiliario Cartera crediticia (sin cons. e inm.) Total EUR millones % Morosidad 16,1 2,4 4,08 Riesgo construcción e inmobiliario Dic. 10 Morosos y dudosos Subestandard Total riesgo sujeto a provisiones Riesgo construc. e inmobiliario % Cartera crediticia total EUR millones ,3% % Provisiones * Disminución de peso de riesgo constructor + inmobiliario del 17,4% al 13,3% en 12 meses *Incluye provisión genérica 21

22 Riesgo con los sectores de construcción e inmobiliario (2) El 53% del riesgo corresponde al segmento promotor, que cuenta con amplias garantías Dic. 10 Riesgo Dudosos Garantías reales Provisiones s/dudosos (%) Grandes empresas s. construcción* Resto créditos Promotores inmobiliarios Total Millones de Euros *Compañías que facturan más de millones de euros 22

23 Seguimos reduciendo riesgo con promotores (42,7%) Crédito a promotores inmobiliarios (EUR mn) Garantía real 7% Garantía personal 8% Financiación suelo 36% dic-07 dic-08 dic-09 dic-10 Financiación viviendas 49% 23

24 Evolución de la cartera promotor y de la tasa de morosidad Fuerte disminución del peso y rápido aumento de la tasa de morosidad 6,4% 14,5% 24,0% Mora promotores 8,9% 8,0% 6,3% % riesgos promotores s/total 91,1% 92,0% 93,7% % riesgos sin promotores s/total 1,1% 1,9% 2,7% Mora ex promotores Diciembre 08 Diciembre 09 Diciembre 10 1,62% 2,94% 4,08% Morosidad total 24

25 Gestión activa de la cartera de inmuebles Millones de Euros Saldo 31/12/09 Entradas 2010 Adquiridos Adjudicados Total Salidas 2010 (199) (232) (431) Saldo 31/12/ Cobertura % 23,0% 25,1% 24,0% Pérdidas en ventas cubiertas con provisiones 25

26 Riesgo con los sectores de construcción e inmobiliario (3) Evolución del peso y cuota 17,4% 15,3% 13,3% % Crédito s/ inversión total 3,0% 2,7% 2,3% (e) Cuota de mercado s/ sistema Dic 09 Jun 10 Dic 10 Activos provisionados* 45,3% 31,4% 36,7% 2,2% 2,5% 3,0%(e) % Activos provisionados s/riesgos construcción e inmobiliario Cuota de mercado s/ sistema Dic 09 Jun 10 Dic 10 (*) Incluye morosos, dudosos, subestandard e inmuebles adquiridos y adjudicados 26

27 Posición activa de liquidez Posicion de liquidez Dic Vencimientos funding mayorista m/p* (s/ EUR mn a 31/12/10) Mantenimiento liquidez positiva a corto plazo Reducción gap comercial en 2010 (3.550 EUR mn) Nuevas emisiones por EUR mn en % % 2013 y posterior 68% *Deuda senior, cédulas hipotecarias y territoriales y deuda subordinada 27

28 y reducción del gap comercial Préstamos / depósitos de clientes 139% 133% 133% 125% dic-07 dic-08 dic-09 dic-10 28

29 Refuerzo de los niveles de capital Millones de Euros Core capital Activos pond. por riesgo Dic 09 Dic Var. % 3,1 (4,6) Tier I Core Capital Ratios de capital % 8,7 7,7 9,3 7,2 7,7 8,3 10,0 9, dic-10 Obj

30 1. Resultados Gestión de los riesgos y del capital 3. Gestión del negocio 4. Resumen y objetivos

31 Crecimiento de los recursos de clientes Dic 2010 Sector Público Sector Privado Vista Plazo Cesión temp. y otras Sector no residente Recursos en balance Fondos gestionados Recursos % Var. Anual (24,9) 11,3 (1,1) 42,1 (11,6) 9,1 5,9 (13,0) Recursos de clientes Recursos clientes sector privado ,9 6,5 Millones de Euros 31

32 Con incrementos de cuota de mercado % Cuota de mercado s/ sistema Recursos de clientes Recursos de hogares 3,60 +0,47 p.p. 4,07 3,49 + 0,45 p.p. 3,94 oct-09 oct-10 oct-09 oct-10 32

33 El crédito total evoluciona en línea con el mercado Dic 2010 Sector Público Sector Privado Cartera comercial Garantía real Otros crédit. y ptmos. Sector no residente Activos dudosos netos Inversión % Var. Anual 42,5 (2,2) (6,5) 0,3 (4,8) (8,3) n.s. Total Inversión (0,2) Millones de Euros 33

34 Manteniendo cuota en inversión Inversión crediticia % Cuota de mercado s/ sistema Inversión de hogares +0,04 p.p. 4,25 4,29 +0,00 p.p. 3,82 3,82 oct-09 oct-10 oct-09 oct-10 34

35 Con mayor crecimiento en empresas de calidad Margen Bruto (Eur mn) Margen Bruto / EAD + 4,9% + 0,15 p.p ,89% 2,04% T09 4T10 Ráting interno riesgo Empresas 61,6 62,8 Stock dic-10 Datos para segmentos de Empresas y Corporativa (sin promotores) Producción

36 y mejoras continuas en la transaccionalidad y vinculación de clientes Base de clientes Más de 1 millón de nóminas 48% de clientes particulares con su nómina domiciliada Cuota transaccional* 4, p.b. 5,40 Facturación tarjetas (Millones de euros) +7% Pólizas seguros no financieros (Número) + 18,6% *Cuota de mercado según SNCE (transferencias, cheques, efectos y domiciliaciones)

37 nuevas nóminas en

38 Foco en la calidad de servicio Encuesta de calidad a clientes Ránking de satisfacción global (FRS Inmark) 7,84 7,97 8,22 8,34 8º 6º 4º 4º Reclamaciones al SAC Reclamaciones al Banco de España Servicio de atención al cliente Cuota Banesto sobre sector (%) -14% -2,78 p.p ,78 7,44 6,

39 1. Resultados Gestión de los riesgos y del capital 3. Gestión del negocio 4. Resumen y objetivos

40 Resumen En 2010, y en circunstancias adversas, Banesto ha conseguido unos buenos resultados, superando al sector en: Evolución de márgenes y beneficios Eficiencia Calidad de riesgos y provisiones Manteniendo una sólida posición de capital y liquidez y, al mismo tiempo, consolidando e incrementando la base de clientes y su vinculación 40

41 2011 será un año difícil e incierto (e) PIB (% anual) Inflación (% dic/dic) Déficit público (% PIB) Tipo intervención BCE (dic) Créditos bancario (% dic/dic) Depósitos bancarios (% dic/dic) (0,2) 0,7 2,9 0,8 (9,2) (6,0) 1,00 1,00 (1,0) 0 / (1,0) 3,5 3 / 4 Fuente: Estimaciones medias organismos nacionales e internacionales. Tipo de intervención BCE implícito en curva de tipos 41

42 Objetivos financieros 2011 Ingresos: Superar al sector en márgenes y resultados Eficiencia: reducción de costes operativos Morosidad: mantener ventaja diferencial con el sector Capital y riesgos: Refuerzo provisiones y capital asegurando la posición de liquidez 42

43 Presentación de Resultados 4 o Trimestre de Enero de 2011