Grupo Santander CHILE Resultados 3T05

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1 Grupo Santander CHILE Resultados 3T05 Santiago, 25 de octubre 2005

2 2 Banco Santander Central Hispano y Grupo Santander Chile advierten que esta presentación contiene manifestaciones sobre previsiones y estimaciones. Dichas previsiones y estimaciones están incluidas en diversos apartados de este documento e incluyen, entre otras, comentarios sobre el desarrollo de negocios futuros y rentabilidades futuras. Mientras estas previsiones y estimaciones representan nuestros juicios sobre expectativas futuras de negocios, puede que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes ocasionen que los resultados sean materialmente diferentes a lo esperado. Entre estos factores se incluyen, (1) situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales, (2) movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés, (3) presiones competitivas, (4) desarrollos tecnológicos, (5) cambios en la posición financiera o de valor crediticio de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los factores de riesgo y otros factores fundamentales que hemos indicado podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento y resultados descritos y contenidos en nuestros informes pasados, o en los que presentaremos en el futuro, incluyendo aquéllos remitidos a las entidades reguladoras y supervisoras, incluida la Securities Exchange Commission de los Estados Unidos de América. Las cifras presentadas en este documento se refieren, salvo indicación en contrario: (1) al Grupo Santander Chile, que incluye los negocios hechos por Banco Santander Santiago, sus filiales y los negocios hechos por otras sociedades del Grupo Santander en el país, y (2) las cifras se encuentran expresadas en criterios contables españoles y en millones de dólares constantes al tipo de cambio del de $ 533,69 por US$, con crecimientos en términos nominales.

3 Puntos destacados 3 Chile: una economía sana y en crecimiento Mercado ofrece buen potencial para incrementar bancarización Focos del 2005: aumento de la rentabilidad y el crecimiento en banca retail. Resultados en línea con esta estrategia

4 Chile: información demográfica básica Población : 15,4 millones Área geográfica : Kms 2 Fuerza de trabajo : Expectativa de vida: 76 años Alfabetismo : 97% Pob. < 25 años : 45% PIB per capita* : US$ * Ajustado por Paridad del Poder de Compra. Fuente: Banco Central de Chile, INE, IMF

5 Positiva evolución de la actividad interna 5 DEMANDA INTERNA Var. real interanual, % INVERSIÓN 9,5 10,4 10,9 11,2 20,6 26,4 25,1 6,1 5,6 15,6 6,3 7,9 1T 04 2T 04 3T 04 4T 04 1T 05 2T 05 CONSUMO PERSONAS 1T 04 2T 04 3T 04 4T 04 1T 05 2T 05 PARO (% Fuerza laboral) 5,2 5,7 5,8 5,8 6,2 7, T 04 2T 04 3T 04 4T 04 1T 05 2T 05 Fuente: Banco Central de Chile 1T 04 2T 04 3T 04 4T 04 1T 05 2T 05 3T 05

6 Tipos en alza por mayor inflación 6 TIPO DE CAMBIO (Ch$/USD) INFLACIÓN (Var. interanual, %) , ,7 2,4 2, ,1 1,5 1T 04 2T 04 3T 04 4T 04 1T 05 2T 05 3T 05 1T 04 2T 04 3T 04 4T 04 1T 05 2T 05 3T 05-0,7 TIPO NOMINAL (a 90 días, %) TIPO REAL (a 10 años, %) T 04 2T 04 3T 04 4T 04 1T 05 2T 05 3T 05 Fuente: Banco Central de Chile 1T 04 2T 04 3T 04 4T 04 1T 05 2T 05 3T 05 Oct- 05

7 Buenas previsiones para el Variación anual real p 2006p PIB 3,7% 6,1% 6,1% 5,6% Demanda Interna 4,8% 7,9% 9,8% 5,8% Saldo Fiscal (% PIB) -0,4% 2,2% 3,3% 2,5% Exportaciones 18,1% 48,8% 19,4% 5,8% Saldo Cuenta Cte. (% PIB) -1,5% 1,4% 0,6% 0,9% Inflación 1,1% 2,4% 4,2% 3,4% Tipo medio de interés CP 2,7% 1,9% 3,5% 5,0% Paro medio (% fuerza trabajo) 8,5% 8,8% 7,8% 8,0% Tipo de cambio medio (Ch$/US$) Fuente: Banco Central de Chile; previsiones Santander Investment

8 Puntos destacados 8 Chile: una economía sana y en crecimiento Mercado ofrece buen potencial para incrementar bancarización Focos del 2005: aumento de la rentabilidad y el crecimiento en banca retail. Resultados en línea con esta estrategia

9 Sistema financiero con alto potencial de crecimiento Préstamos / PIB 9 EEUU 140% ZONA EURO 110% CHILE 75% Mercado evolucionando hacia estructura de país desarrollado Fuente: Estimaciones Santander Santiago en base a cifras FMI a Sep. 2005

10 50% 47% 45% 43% Buen potencial para incrementar bancarización: personas 10 PRÉSTAMOS A PERSONAS* % préstamos totales DEUDA HOGARES** % Ingreso disponible 62% 118% 27% 26% 19% 17% 14% 44% UK Korea España US Hong Kong Taiwan Chile Turquía Indonesia Tailandia Chile CHILE Mercados desarrollados Mercados desarrollados Banca centrada fundamentalmente en segmentos ABC1C2 * Consumo + hipotecas. Fuente: UBS, 2003 ** Fuente: Banco Central de Chile, Informe de Estabilidad Financiera, 2º Semestre 2004

11 Buen potencial para incrementar bancarización: personas 11 España Europa Chile N oficinas / habitantes 9,55 6,57 0,96 N cuentas corrientes / habitante 1,8 1,4 0,1 N ATM / habitantes 1,2 0,7 0,2 N tarjetas / habitantes - Crédito Débito Dinero electrónico N transacciones / habitante - Cheques Pagos con tarjeta Fuente: División América, Grupo Santander Central Hispano

12 Buen potencial para incrementar bancarización: empresas 12 Micro, Pequeña y Mediana NÚMERO DE EMPRESAS: Grandes y Mega % DEL CRÉDITO 81% 98% 2% 19% Fuente: Superintendencia de Bancos Buen potencial en Pymes y microempresas

13 Crecimiento préstamos a personas duplica alza en empresas 13 Préstamos Sistema Financiero, en US$ millones PRÉSTAMOS TOTALES 16,0% T 04 4T 04 1T 05 2T 05 3T 05 PRÉSTAMOS A PERSONAS 22,3% 21,116 22,357 23,198 24,175 25,822 PRÉSTAMOS A EMPRESAS 13,1% 52,702 53,816 47,584 48,532 50,560 3T 04 4T 04 1T 05 2T 05 3T 05 3T 04 4T 04 1T 05 2T 05 3T 05 Fuente: Superintendencia de Bancos

14 Puntos destacados 14 Chile: una economía sana y en crecimiento Mercado ofrece buen potencial para incrementar bancarización Focos del 2005: aumento de la rentabilidad y el crecimiento en banca retail. Resultados en línea con esta estrategia

15 2005: Foco en aumentar la rentabilidad y el crecimiento retail 15 PALANCAS: Mejorar calidad de servicio y aumentar la base de clientes y su vinculación Consolidar el buen dinamismo comercial, en especial en banca retail Gestión activa de las comisiones, los costos y los riesgos Fusión Relanzamiento Comercial Rentabilidad y Crecimiento Retail Creación de valor

16 1,974 Se mantiene buena gestión de clientes Clientes, miles TOTALES ALTO MARGEN* 8,2% 2, ,8% Dec-04 Sep-05 VINCULADOS** 28,8% Dec-04 Sep-05 TASA ABANDONO, %*** ,8% 6.9 Dec-04 Sep-05 Dec-04 Sep-05 * Clientes con cuenta corriente. ** Clientes que usan 4 o más productos. *** Promedios anuales

17 17 Alto crecimiento y potencial en el negocio de tarjetas Otros 9% % de transacciones totales & var. interanual de participación de mercado en puntos básicos TRANSACCIONES Cheque 25% PART. MERCADO TARJETAS & FACTURACIÓN 35.2% 38.3% Tarjetas 6% +127 bp +155 bp Efectivo 60% Sep-05 Facturación Tarjetas Var. interanual % Santander Industria Peer Group Tarjetas (#) 21.6% 15.7% Facturación (Ch$ reales) 22.8% 16.8% 13.0% 17.5% * Fuente: Estimados Santander Santiago estimates & Transbank, Sept. 2005

18 Préstamos totales creciendo en línea con el mercado Préstamos totales, US$ millones* ,4% ,1% ,2% 22,7% 23,1% 23,0% 22,9% 3T 04 4T 04 1T 05 2T 05 3T 05 Prestam os Cuota * Excluye Santiago Express unidad que se vendió en Dic. 04, A tipos de cambio constante de Fuente: Superintendencia de Bancos

19 pero con sólido dinamismo en segmentos de mayor atractivo 19 28,3% Préstamos por segmento clientes, US$ millones* PERSONAS** PYME 3,981 29,0% 1,321 3,103 3,365 18,3% 1,024 1,074 23,0% Sep-04 Dec-04 Sep-05 14,5% 1,713 EMPRESAS 1,741 12,7% 1,962 Sep-04 Dec-04 Sep-05 2,133 CORPORATIVO -8,9% 1,826 6,5% 1,944 Sep-04 Dec-05 Sep-05 Sep-04 Dec-05 Sep-05 * A tipos de cambio constantes de / ** Excluye Santiago Express

20 Buen crecimiento en productos claves Préstamos por producto, US$ millones* 20 26,5% VIVIENDA Sep-04 Dic-04 Sep-05 COMERCIALES 17,0% ,7% 11,3% CONSUMO** 31,2% ,1% Sep-04 Dic-04 Sep-05 Sep-04 Dic-04 Sep-05 * A tipos de cambio constantes de / ** Excluye Santiago Express

21 Aumenta cuota en préstamos de mayor atractivo y rentabilidad Participación de mercado, % pb +100 bp +110 bp 22,7% 22,9% 24,9% 25,9% 23,5% 24,6% Prestamos Consumo Hipotecario Dic-04 Sep-05 Fuente: Superintendencia de Bancos

22 Buen crecimiento de los recursos de clientes Recursos de clientes totales, US$ millones* 22 17,3% ,6% 20,7% 20,6% 20,8% 21,4% 21,5% 3T 04 4T 04 1T 05 2T 05 3T 05 Ahorro Bancario Cuota * Depósitos a la vista y a plazo y fondos de inversión. A tipos de cambio constante de Fuente: Superintendencia de Bancos

23 Aumento de tipos impulsa alza en depósitos a plazo y fondos Recursos totales por tipo de producto, US$ millones* VISTA -1,9% ,1% DEPÓSITOS A PLAZO 32,2% Sep-04 Dic-04 Sep-05 FONDOS DE INVERSIÓN 13,5% ,1% ,6% Sep-04 Dic-04 Sep-05 Sep-04 Dic-04 Sep-05 * A tipos de cambio constantes de

24 Margen crece por buena dinámica comercial Margen de Intermediación, US$ millones* Margen intermediación Inflación Trimestre 18,7% 2.0% % 1.0% 0.7% 1.7% 1.3% 1.5% 1.0% % % % -0.6% -0.5% 0 1T 04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T % Los activos indexados a la inflación superan a los pasivos en un 8,5%, provocando un impacto negativo en 3T 05 vs. 2T 05 por movimiento trimestral de la inflación * A tipos de cambio constante de Inflación corresponde a var. Unidad de Fomento.

25 Mejor composición del activo incrementa margen global Margen de interés neto*, % % +48 pb +92 pb 4.8% 4.6% 4.67% 4.69% 4.71% 4.4% 4.2% 4.0% 3.8% 4.35% 4.49% 4.29% 4.32% 4.16% 4.07% 4.07% 4.04% 3.91% 3.84% 3.79% 3.6% Mar-04 Jun-04 Sep-04 Dec-04 Mar-05 Jun-05 Sep-05 Santander * Margen financiero / Activos productivos promedio, vista local Industria Fuente: Superintendencia de Bancos

26 Comisiones evolucionan con incremento de clientes y vinculación 26 Comisiones, US$ millones 26,0% Comisiones: ,8% T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 Retail Resto

27 Invirtiendo en forma eficiente 27 Costes, US$ millones* y eficiencia, % COST / INCOME: 54,1% 52,5% 50,8% 39,8% 47,1% 43,3% 47,0% 3,6% ** T 04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T 05 * A tipo de cambio constante de ** El 4T 04 hubo reclasificación de gastos por US$18 millones

28 Fuerte inversiones en red de distribución Total oficinas y Cajeros automáticos, # 28 OFICINAS CAJEROS AUTOMÁTICOS , ,190 1,187 1, Dec-04 Mar-05 Jun-05 Sep-05 Dec-04 Mar-05 Jun-05 Sep-05 Fortaleciendo la red de distribución Banco: new branches a year Banefe: new branches a year Canales complementarios (Internet, Cajeros automáticos, Call Center)

29 Mejora calidad de la cartera Morosidad, US$ millones* 29-21,0% T 04 2T 04 3T 04 4T 04 1T 05 2T 05 3T 05 * A tipos de cambio constante de

30 Buena evolución de la morosidad pese a mayor dinamismo retail 30 MORA / PRÉSTAMOS PRIMA DE RIESGO 3.55% -82 pb. -8 pb. 2.73% 0.83% 0.75% 3T 04 3T 05 3T 04 3T 05 PROVISIONES / MORA* pb. 119,96% 133,01% * Vista local 3T 04 3T 05

31 Sostenido crecimiento del beneficio neto Beneficio neto, US$ millones* ,2% T 04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T 05 * A tipos de cambio constante de

32 Sólidos ratios frente a la competencia 09/04 09/05 ROE COST / INCOME pb. 150 pb. 139 pb pb. 104 pb. 71 pb. Santander Peer Group Sistema Santander Peer Group Sistema MARGEN NETO COMISIONES / COSTOS pb. 0 pb. 0 pb. 514 pb. 53 pb. 220 pb. Santander Peer Group Sistema Santander Peer Group Sistema Margen de interés neto: Margen financiero / activos productivos promedio; Peer Group: Chile, BCI, BBVA Fuente: Superintendencia de Bancos, cifras no-consolidadas y criterio local

33 En resumen 33 Economía chilena sigue expandiéndose a un ritmo creciente, impulsado por demanda interna. Ello sostiene el buen crecimiento de la industria bancaria Santander Santiago muestra sólidos resultados el 3T 2005: beneficio neto crece 16%, impulsado por incremento del negocio retail y con positiva evolución de márgenes, costos y riesgos Además, se gana cuota en actividades claves y mejoran principales ratios financieros en relación a competencia

34 ANEXOS 34

35 Resultados: Cascada de Resultados Trimestral Beneficio Neto 3T 05 Santander Santiago aumenta 16% 35 Resultados Grupo, criterio España, US$ millones* 3T 04 3T 05 Var % Margen de Intermediación % Comisiones % Margen Básico % Actividad de Seguros % Resultado Operaciones Financieras Otros Resultados de Explotación % Gastos Totales % Costos de Transformación % Gastos de Personal % Gastos de Administración % Amortizaciones % Margen de Explotación (neto) % Provisión para Insolvencias % Otros Resultados y Provisiones % Beneficio Antes de Impuestos % Provisiones para Impuestos % Beneficio Neto % * A tipos de cambio constante de

36 Resultados: Cascada de Resultados Acumulados Beneficio Neto Acumulado a septiembre aumenta 32% Resultados Grupo, criterio España, US$ millones* 36 Margen de Intermediación % Comisiones % Margen Básico % Actividad de Seguros % Resultado Operaciones Financieras % Otros Resultados de Explotación % Gastos Totales % Costos de Transformación % Gastos de Personal % Gastos de Administración % Amortizaciones % Margen de Explotación (neto) % Provisión para Insolvencias % Otros Resultados y Provisiones % Beneficio Antes de Impuestos % Provisiones para Impuestos % Beneficio Neto % * A tipos de cambio constante de

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