Chile. Resultados 1T10. Santiago, 29 de abril 2010

Transcripción

1 Resultados 1T10 Santiago, 29 de abril 2010

2 Información importante 2 Banco Santander, S.A. ( Santander ) advierte que esta presentación puede contener manifestaciones sobre previsiones y estimaciones dentro de la definición del U.S. Private Securities Litigation Reform Act of Dichas previsiones y estimaciones aparecen en varios lugares de la presentación e incluyen, entre otras cosas, comentarios sobre el desarrollo de negocios y rentabilidades futuras. Estas previsiones y estimaciones representan nuestros juicios actuales sobre expectativas futuras de negocios, pero puede que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes ocasionen que los resultados sean materialmente diferentes de lo esperado. Entre estos factores se incluyen: (1) situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales; (2) movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés; (3) presiones competitivas; (4) desarrollos tecnológicos; y (5) cambios en la posición financiera o de valor crediticio de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los factores de riesgo y otros factores fundamentales que hemos indicado en nuestros informes pasados o en los que presentaremos en el futuro, incluyendo aquellos remitidos a las entidades reguladoras y supervisoras, incluida la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de América (la SEC ), podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento y resultados descritos. Otros factores desconocidos o imprevisibles pueden hacer que los resultados difieran materialmente de aquellos descritos en las previsiones y estimaciones. La información contenida en esta presentación está sujeta y debe leerse junto con toda la información pública disponible, incluyendo cuando sea relevante documentos que emita Santander que contengan información más completa. Cualquier persona que adquiera valores debe realizarlo sobre la base de su propio juicio de los méritos y conveniencia de los valores después de haber recibido el asesoramiento profesional o de otra índole que considere necesario o adecuado. No se debe realizar ningún tipo de actividad inversora sobre la base de la información contenida en esta presentación. Al poner a su disposición esta presentación, Santander no está efectuando ningún asesoramiento, ninguna recomendación de compra, venta o cualquier otro tipo de negociación sobre las acciones Santander ni sobre cualquier otro valor o instrumento financiero. No se llevará a cabo ninguna oferta de valores en EE.UU. a no ser que se obtenga el registro de tal oferta bajo la U.S. Securities Act of 1933 o la correspondiente exención. Nada de lo contenido en esta presentación puede interpretarse como una invitación a realizar actividades inversoras bajo los propósitos de la prohibición de promociones financieras contenida en la U.K. Financial Services and Markets Act Nota: Las declaraciones relativas a los resultados, precio de la acción o crecimientos financieros históricos no pretenden dar a entender que nuestro comportamiento, precio de la acción o beneficio futuro (incluyendo el beneficio por acción) serán necesariamente iguales o superiores a los de cualquier período anterior. Nada en esta presentación debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios. Nota: La información de resultados contenida en esta presentación está elaborada según la normativa y criterios contables españoles de manera homogénea para todas las filiales del Grupo Santander por lo que puede diferir de la publicada por Banco Santander a nivel local.

3 Agenda 3 Escenario macroeconómico y sistema financiero Estrategia y negocio - Resultados

4 Escenario macroeconómico 4 Impactos del terremoto sobre el país son manejables Zona Central de impactada por el 5º mayor terremoto registrado en el mundo (8,8 grados). Zonas más afectadas representan 15% del PIB Costo estimado en US$ millones o ~10-15% del PIB. Seguros cubrirían entre 35% - 45% del daño Terremoto disminuirá crecimiento de la economía en 1er. Semestre Esfuerzo de reconstrucción debería compensar este impacto en un plazo de meses Sectores más afectados: forestal, pesca, vino e industria manufacturera. Sectores que se beneficiarán: Construcción e inversión en general Se prevé efecto positivo sobre el empleo por reactivación de la construcción

5 Escenario macroeconómico 5 Sólida posición fiscal para financiar la reconstrucción Deuda pública neta, % PIB, 2008 Japan Germany USA UK Spain Israel Hungary Phillipines Polnad South Africa Korea Czech Venezuela Peru Mexico Colombia Argentina Brazil tiene US$ millones ahorrados en fondos soberanos -50% -30% -10% 10% 30% 50% 70% 90% 110% Deuda pública menos activos financieros Fuente: Banco Central y Ministerio de Finanzas de, FMI, JP Morgan Chase, y Moody s Latam Otros mercados emergentes Países desarrollados cuenta con los mejores ratings de la Región (A1 Moody s y A+ S&P)

6 Escenario macroeconómico 6 PIB crecería 4,8% con un fuerte repunte de la demanda interna PIB (Var. anual real, %) Demanda Interna (Var. anual real, %) 3,7 4,8 5,5 9,7 7,4 6,5-1,5-5, (p) 2011 (p) Inflación ( Var. anual, %) (p) 2011 (p) Paro (% fuerza de trabajo) 7,1 3,7 3,0 7,7 9,6 9,1 8,4-1, (p) 2011 (p) (p) 2011 (p) Fuente: Banco Central de. (p): Previsiones Santander

7 Escenario macroeconómico 7 impulsado por mejores condiciones externas, esfuerzo de reconstrucción, tipos bajos y mayor gasto público Precio del cobre (US$ / libra) Inversión* (Var. anual real, %) 19,5 19,1 3,8 3,7 3,2 1,4 1,7 2,3 2,8 3,2 3,6-15,3 9,1 1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1T10 Tipo de interés de referencia (%) (p) 2011 (p) Balance fiscal (% PIB) 6,3 6,8 8,3 8,3 5,3 2,3 0,8 0,5 0,5 0,5-4,0-2,5-0,1 1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1T (p) 2011 (p) * Formación bruta capital fijo del sector privado. Fuente: Banco Central de. (p): Previsiones Santander

8 Sistema financiero: crecimiento del ahorro Repunta el crecimiento de los depósitos vista y los fondos de inversión 8 Ahorro sistema financiero, miles de millones de US$* Ahorro bancario total Fondos de Inversión Mar-08 Sep-08 Mar-09 Sep-09 Feb-10 Mar-08 Sep-08 Mar-09 Sep-09 Feb-10 Depósitos Vista Depósitos a Plazo Mar-08 Sep-08 Mar-09 Sep-09 Feb-10 Mar-08 Sep-08 Mar-09 Sep-09 Feb-10 Volumen Variación Interanual, % * A tipos de cambio constante de 1T10. Fuente: Superintendencia de Bancos de

9 Sistema financiero: crecimiento del crédito Crecimiento del crédito a personas se acelera en el 1T10 9 Crédito sistema financiero, miles de millones US$* Crédito Total Crédito a Empresas % 20.9% 12.7% 0.8% 0.7% 20.0% 22.7% 13.9% -1.2% -2.8% Mar-08 Sep-08 Mar-09 Sep-09 Feb-10 Mar-08 Sep-08 Mar-09 Sep-09 Feb-10 Crédito de Consumo Crédito Hipotecario** % % % 13.1% 3.0% -0.7% 2.6% 15.1% 6.9% 9.0% Mar-08 Sep-08 Mar-09 Sep-09 Feb-10 Mar-08 Sep-08 Mar-09 Sep-09 Feb-10 Volumen Variación Interanual, % * A tipos de cambio constante de 1T10. ** Var. en término reales. Fuente: Superintendencia de Bancos de

10 Sistema financiero: crecimiento del crédito 10 Se prevé un crecimiento de 10% real de los créditos en el 2010 Crecimiento PIB vs Crecimiento del crédito, % 13,8 15,0 13,4 10,6 10,6 10,0 6,0 3,4 2,2 1,6 3,9 3,4 6,0 5,6 4,6 4,7 3,2 1,5 4, f Crec. PIB Crec. Crédito Mayor inversión impulsará la expansión del crédito -1,6 Fuente: Banco Central y Superintendencia de Bancos de y previsiones Santander

11 Agenda 11 Escenario macroeconómico y sistema financiero Estrategia y negocio - Resultados

12 Resumen impactos terremoto 12 Impactos del terremoto para Santander son manejables 12% de la cartera del Banco en zonas afectadas 98% de oficinas y cajeros automáticos funcionando normalmente Sistemas 100% operativos desde 1er día hábil tras el sismo Se prevé impacto negativo en provisiones y comisiones en 2T10. Esfuerzo de reconstrucción y mayor inflación debieran beneficiar crecimiento de créditos y margen Baja exposición al sector inmobiliario Préstamos a Vivienda 8% con daños reparables 2% inhabitables 85% con seguros Lanzado Plan Terremoto para atenuar impacto en zonas afectadas Transp. 4% Agricultura Cartera en zonas afectadas, % Otros 23% 17% 4% Inmobiliario Vivienda 25% Consumo 27%

13 Nuestra franquicia Santander : la franquicia líder en el país 13 Mar US$ miles de millones Cuota* Rank Préstamos: 27,4 20,1% 1 Depósitos: 20,1 18,2% 3 Ahorro: 27,2 18,4% 2 Beneficio neto: 232 millones 28,4% 1 Beneficio neto atribuible 186 millones Clientes: 3,2 millones 26,2%** 1 Sucursales: ,0% 1 Cajeros automáticos ,7% 1 * A febrero 2010 o última información disponible. Fuente: Superintendencia de Bancos de ** Cuota en materia de clientes con cuenta corriente.

14 Nuestra estrategia Estrategia centrada en 4 focos Santander : Pilares Estratégicos Retomar el crecimiento comercial en banca retail* y liderar bancarización del país para impulsar el margen financiero 2. Consolidar avances en la gestión integral de los riesgos para apoyar en forma segura el crecimiento en banca retail 3. Mejorar la gestión de clientes retail y la calidad de servicio para aumentar la vinculación y las comisiones 4. Incremento en la eficiencia vía ganancias de productividad y aumento en uso de canales remotos * Pymes y particulares

15 Negocio: evolución del ahorro Disminución tipos de interés mueve ahorro de depósitos a fondos 15 Ahorro total Ahorro, miles de millones US$ constantes* Bn US$ Tasa Interanual,%* 26,6 26,8 28,5 26,4 27,2 12,2 13,8 7,2-1,2-4,7 Dep. Vista 6,8 26,3% Dep. Plazo y otros 13,3-21,7% Fondos Inversión 7,1 15,8% Total 27,2-4,7% Volumen Variación Interanual % Valores neg.** 5,5 9,3% Se alarga plazo del funding aprovechando bajos tipos * A tipos de cambio constante de 3M10. ** Incluye bonos senior y subordinados

16 Negocio: evolución del crédito 16 Se mantiene tendencia positiva en crecimiento de volúmenes retail Créditos, miles de millones US$ constantes* Crédito retail 17,7 16,7 17,1 18,2 15,7 19,5 16,6 10,8 9,1 3, Volumen Retail Variación Interanual % Bn US$ Tasa Interanual,%* Individuos** 14,1 9,7% Consumo + Tarjeta 4,5 5,9% Hipotecario 8,0 7,6% Pymes 4,1 6,4% Total Banca Retail 18,2 9,1% Empresas 5,0-5,0% Institucional 0,5 19,0% Banca Comercial 23,7 5,1% Corporativa 3,7-26,2% Total 27,4-1,0% * A tipos de cambio constante de 3M10. ** Incluye Otros (cartera vencida y otros préstamos a individuos)

17 Negocio: Cuotas de Mercado 17 Cuota de mercado cae levemente por enfoque centrado en la rentabilidad Créditos Santander : cuota de mercado, % Cuota feb 10, % 20,1 Variación últimos 12 meses (puntos básicos) -60 Individuos 24, Consumo + Tarjetas 26, Hipotecario 23,6-60 Empresas* 17,4-100 Ahorro Bancario 18,4-180 Foco en crecimiento selectivo y liquidez por sobre aumento de cuota de mercado de volúmenes. Durante el 2010, Santander generó un 28,4% del BDI del Sistema * Incluye Gobiernos y empresas grandes medianas y pequeñas. Fuente: Superintendencia de Bancos de

18 Liquidez Adecuada situación de liquidez 18 8,0 Estructura balance Miles de millones de US$ al Hipotecas 3,9 5,5 19,4 Resto 20,1 Créditos Patrimonio Bonos Depósitos clientes Core funding* al 107,7% de créditos Los sistemas del Banco operaron normalmente después del terremoto incluyendo todos los canales remotos y no hubo impacto en la liquidez Créditos Pasivos * Depósitos clientes, bonos y patrimonio

19 Capital 19 Alta base de capital Índices de capitalización a febrero 2010, % Feb. 10 RATIO DE BASILEA 14,5% CAPITAL CORE 10,7% TIER II 3,8% Santander : el mejor rating de riesgo en Latinoamérica Depósitos: Bonos Senior: Bonos Subordinados: S&P: A+ A+ A Moody s: A1 Aa3 A1 Fitch: A+ * Nivel de BIS ratio varía respecto períodos anteriores por efecto del cambio de norma de provisiones y ponderación de líneas de crédito, tarjetas de crédito y letras de crédito aprobadas, pero no desembolsadas

20 Conclusiones: estrategia y negocio 20 Los impactos del terremoto para Santander son manejables y existe plan concreto para atenuar dicho impacto Estrategia apunta a beneficiarnos del mayor crecimiento de la economía y la mayor bancarización de la población. Consta de 4 focos principales: Retomar el crecimiento comercial en banca retail Consolidar avances en la gestión integral de los riesgos Mejorar la gestión de clientes retail y la calidad de servicio Incremento en la eficiencia vía ganancias de productividad y canales remotos Santander mantiene situación cómoda en materia de liquidez y sólidos índices de capitalización Sigue buen repunte en crecimiento de volúmenes en segmentos retail

21 Agenda 21 Escenario macroeconómico y sistema financiero Estrategia y negocio - Resultados

22 Resultados: Margen de Intereses Margen interés crece 28,1% en 1T10 22 Margen de Intereses, millones US$* Margen de Intereses Spread del crédito, % ,1% ,9 5,1 5,9 5,2 Banca Comercial 5,6 5,3 4,9 4,7 Total Crédito 5,2 4,7 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 Spread del ahorro bancario, % 2,0 Banca Comercial 1,9 1,9 2,1 2,3 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 1,2 1,1 1,1 1,2 1,4 Inflación Trimestral** Total Ahorro -2,30% -0,13% -0,47% 0,52% 0,27% 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 * A tipos de cambio constante de 3M10. ** Variación trimestral de la UF, una unidad indexada al Índice de Precios al Consumidor

23 Resultados: Comisiones + Resultados Actividad de Seguros 23 Comisiones afectadas por cambio de normas sobre cuentas corrientes Comisiones, millones US$* Comisiones + Act. Seguros 3M10 3M09 Var., % 10/09* Seguros** ,8% Adm Ctas ,0% Tarjetas ,1% Gestión de activos ,0% Comex 9 9 0,0% Banca Trx ,0% Valores ,7% Otros ,0% Total ,4% 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 Comisiones Acti. de Seguros Total Comisiones de tarjetas y gestión de activos con favorable evolución * A tipo de cambio constante de 3M10. ** Incluye comisiones de seguros y resultados de la actividad de seguros

24 Resultados: Margen Bruto Margen básico aumenta 20,9%. Menor ROF afecta Margen bruto 24 Margen Bruto de Clientes, millones US$* Margen Bruto T09 2T09 3T09 4T09 1T10 Margen de Interés Comisiones ROF Resto** 3M10 Margen Interés 475 Comisiones ROF Resto ingresos** 3M09 Var., % 10/09* ,1% ,2% Margen básico ,9% ,4% ,5% Total ,3% Total * A tipo de cambio constante de 3M10 ** Incluye rendimiento de instrumentos de capital, resultados por puesta en equivalencia y otros productos/cargas de explotación

25 Resultados: Costes Efectivo control de los costes, permiten alcanzar una eficiencia de 33,9% 25 Costes, millones US$* Costes 3M10 3M09 Var., % 10/09* Gastos de Adm. Amortizaciones ,9% ,4% Costes de Explot ,9% 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 GGA Total Amortizaciones * A tipo de cambio constante de 3M10

26 Resultados: Provisiones, prima de riesgo y calidad del crédito 26 Margen neto de dotaciones sube 10,9% en 1T10 Margen neto y dotaciones netas, millones US$* Dotaciones para Insolvencias (netas) -25,0% 3M10 3M09 Var., % 10/09* Margen Neto ,2% Dotaciones totales ,0% Margen neto dotaciones ,9% Pro-Memoria: 2,38% 2,53% 2,60% 2,41% 2,21% Cobertura 98,5% 94,8% T 09 2T 09 3T09 4T09 1T10 Provisiones específicas Genéricas Total Prima de Riesgo Morosidad 3,36% 3,05% Aumento de provisiones entre 1T10 y 4T09 se explica por riesgos puntuales en empresas * A tipo de cambio constante de 3M10

27 Resultados: Beneficio Neto 27 Beneficio atribuido aumenta 4,5% Beneficio Neto, millones US$* Beneficio Neto 4,4% 3M10 3M09 Var., % 10/09* BAI ,8% Impuestos ,4% Beneficio Neto ,4% Tasa Fiscal,% 15,3% 16,5% -1,1 Beneficio Atr ,5% 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 * A tipo de cambio constante de 3M10

28 Resultados: Ratios Se alcanza ROE de 23,6% y Eficiencia de 33,9% Índices financieros acumulados, % 28 ROE Eficiencia* 25,2 23,6 31,9 33,9 3M09 3M10 3M09 3M10 Comisiones / Costes 65,5 64,1 3M09 3M10 * Costes / Ingresos. Incluye amortizaciones y actividades de seguros

29 Conclusiones / S. Financiero están bien posicionados para enfrentar impactos de corto plazo provocados por el terremoto 29 A mediano plazo se espera un efecto positivo sobre la inversión, el empleo y el crecimiento de los préstamos Se mantiene tendencia positiva en crecimiento de volúmenes retail Santander: buena evolución de los ingresos recurrentes: Margen de Intereses crece 28,1% en 12 meses Aumento del margen básico, contención de costes y disminución en provisiones impulsan Margen Neto de Dotaciones en 10,9% Provisiones caen respecto al 1er. Trimestre 2009; aumentan r/a 4T09 por casos puntuales en empresas Caída del ROF por ingresos extraordinarios en el 1T09 Beneficio Atribuido sube 4,5% r/a 1T09. Se alcanza ROE de 23,6% y Eficiencia de 33,9%

30 30 ANEXOS Resultados acumulados Resultados trimestrales Balance

31 Balance 31

32 Cuenta de resultados 32

33 Cuenta de resultados trimestral 33

34 Relaciones con Inversionistas Bandera 140 Piso 19 Santiago, Tel: (562) Fax (562) Relaciones con Inversores y Analistas Ciudad Grupo Santander - Avda de Cantabria, s/n Boadilla del Monte (Madrid) Tel Centralita: Fax: investor@gruposantander.com