México. Resultados 1T México. Ciudad de México, 25 de Abril de 2013

Transcripción

1 Resultados 1T 2013 Ciudad de, 25 de Abril de 2013

2 INFORMACIÓN IMPORTANTE Banco Santander, S.A. ( Santander ) advierte que esta presentación puede contener manifestaciones sobre previsiones y estimaciones dentro de la definición del U.S. Private Securities Litigation Reform Act of Dichas previsiones y estimaciones aparecen en varios lugares de la presentación e incluyen, entre otras cosas, comentarios sobre el desarrollo de negocios y rentabilidades futuras. Estas previsiones y estimaciones representan nuestros juicios actuales sobre expectativas futuras de negocios, pero puede que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes ocasionen que los resultados sean materialmente diferentes de lo esperado. Entre estos factores se incluyen: (1) situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales; (2) movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés; (3) presiones competitivas; (4) desarrollos tecnológicos; y (5) cambios en la posición financiera o de valor crediticio de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los factores de riesgo y otros factores fundamentales que hemos indicado en nuestros informes pasados o en los que presentaremos en el futuro, incluyendo aquellos remitidos a las entidades reguladoras y supervisoras, incluida la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de América (la SEC ), podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento y resultados descritos. Otros factores desconocidos o imprevisibles pueden hacer que los resultados difieran materialmente de aquellos descritos en las previsiones y estimaciones. La información contenida en esta presentación está sujeta y debe leerse junto con toda la información pública disponible, incluyendo cuando sea relevante documentos que emita Santander que contengan información más completa. Cualquier persona que adquiera valores debe realizarlo sobre la base de su propio juicio de los méritos y conveniencia de los valores después de haber recibido el asesoramiento profesional o de otra índole que considere necesario o adecuado. No se debe realizar ningún tipo de actividad inversora sobre la base de la información contenida en esta presentación. Al poner a su disposición esta presentación, Santander no está efectuando ningún asesoramiento, ninguna recomendación de compra, venta o cualquier otro tipo de negociación sobre las acciones Santander ni sobre cualquier otro valor o instrumento financiero. No se llevará a cabo ninguna oferta de valores en EE.UU. a no ser que se obtenga el registro de tal oferta bajo la U.S. Securities Act of 1933 o la correspondiente exención. Nada de lo contenido en esta presentación puede interpretarse como una invitación a realizar actividades inversoras bajo los propósitos de la prohibición de promociones financieras contenida en la U.K. Financial Services and Markets Act Nota: Las declaraciones relativas a los resultados, precio de la acción o crecimientos financieros históricos no pretenden dar a entender que nuestro comportamiento, precio de la acción o beneficio futuro (incluyendo el beneficio por acción) serán necesariamente iguales o superiores a los de cualquier período anterior. Nada en esta presentación debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios. Nota: La información de resultados contenida en esta presentación está elaborada según la normativa y criterios contables españoles de manera homogénea para todas las filiales del Grupo Santander por lo que puede diferir de la publicada por Santander a nivel local. Nota: La información contenida en esta presentación no debe ser usada o considerada bajo ninguna circunstancia como una oferta de venta ni como una de oferta de compra en los términos de la Ley del Mercado de Valores mexicana.. 2

3 Agenda Escenario Macroeconómico y Sistema Financiero Resultados 1T13 - Estrategia y Negocio - Resultados Financieros 3

4 Escenario Macroeconómico La economía mexicana registró una evolución favorable en 2012, a pesar de la incertidumbre en el contexto internacional. En 2013 se estima una ligera desaceleración. PIB (Crecimiento % Real Anual ) Tasas de Interés Corto Plazo (Promedio, %) e/ 2013e/ 2014e/ e/ 2014e/ Inflación Cierre Anual (%) Tipo de Cambio vs. US Dólar (Promedio) e/ 2014e/ e/ 2014 e/ Fuente: Banxico y Santander 4

5 2013/ / / / / / / / / / / / / / / /01 Escenario Macroeconómico El mercado interno se ha consolidado como un motor importante de crecimiento, si bien en los últimos meses muestra desaceleración. Empleo (miles de plazas) , Mes Acumulado 12 meses (dcha) El fortalecimiento del mercado interno se sustenta en mayores niveles de empleo, estabilidad de precios y por lo tanto una mayor masa salarial disponible. A pesar de la volatilidad global, los indicadores locales sobre las perspectivas económicas se mantienen en una trayectoria positiva, si bien en los últimos meses muestran cierta desaceleración. Confianza del Consumidor Ventas Mayoreo y Minorista Ajustados por estacionalidad Tendencia Fuente: INEGI, STPS y Santander 5 Mayoreo Minorista

6 01/01/ /04/ /07/ /10/ /01/ /04/ /07/ /10/ /01/ /04/ /07/ /10/ /01/ /04/ /07/ /10/ /01/ /04/ /07/ /10/ /01/ /04/ /07/ /10/ /01/2013 Escenario Macroeconómico Fortaleza en las cuentas externas: bajo déficit en cuenta corriente, ampliamente financiado por los flujos de inversión extranjera. Déficit CC vs. IED* e/ 2013 e/ 2014 e/ DCC IED Riesgo País (Pb) Cuentas Externas Las cuentas externas se mantienen equilibradas, con flujos de capital que cubren el déficit en la cuenta corriente, el cual se estima por debajo del 1% del PIB en 2012 y La volatilidad externa afecta al riesgo país de, pero ya ha regresado a niveles similares previos a la crisis de ha refinanciado sus vencimientos externos en condiciones favorables, sin necesidad de recurrir a los mercados externos de capital. Las reservas internacionales continúan acumulándose de manera regular. Reserva Internacional* *Miles de millones USD , , , , , * Fuente: Banxico y Santander, Bloomberg IED: Inversión Extranjera Directa. 6 */Saldo a la primera semana de abril

7 Sistema Financiero: Dinámica del Crecimiento del Ahorro Continúa el crecimiento de depósitos, mostrando una desaceleración interanual en productos más líquidos en comparación con los de plazo. Miles de millones USD* Total Depósitos Vista Plazo % 9.9% 7.2% 10.7% 7.1% 16.0% 17.4% 13.4% 16.6% 7.3% -3.6% 0.1% -2.4% 1.5% 6.9% Dic.10 Jun.11 Dic.11 Jun.12 Dic.12 Dic.10 Jun.11 Dic.11 Jun.12 Dic.12 Dic.10 Jun.11 Dic.11 Jun.12 Dic.12 Volumen Variación Interanual, % Fuente: CNBV Última Información Disponible a Dic * A tipo de cambio constante de 31.Mar.13 de $

8 Sistema Financiero: Dinámica del Crecimiento del Crédito El crédito muestra crecimiento en todos sus rubros aunque con una clara desaceleración para la segunda mitad de Miles de millones USD* 164 Crédito Total Crédito Particulares Hipotecario 9.2% Consumo 19.2% Empresas 6.3% Gobierno 13.9% Crédito Empresas y Sector Público % 10.6% 14.6% 14.4% 10.3% 12.7% 17.8% 16.2% 14.3% 8.2% 9.5% 12.9% 13.4% 8.0% Dic.10 Jun.11 Dic.11 Jun.12 Dic.12 Volumen 5.5% Dic.10 Jun.11 Dic.11 Jun.12 Dic.12 Variación Interanual, % Dic.10 Jun.11 Dic.11 Jun.12 Dic.12 Fuente: CNBV Última Información Disponible a Dic * A tipo de cambio constante de 31.Mar.13

9 Escenario Macroeconómico y Evolución del Sistema Financiero Conclusiones El crecimiento económico en se sostiene pese al bajo desempeño global, si bien se estima una ligera desaceleración en 2013, concentrada en la primera mitad del año. En el lado interno, el gasto de los consumidores muestra algunos signos de moderación, aunque sigue la mejora en el empleo y la disponibilidad de crédito. Se espera que la inflación finalice en 3.7% en Riesgo de ajuste en impuestos al consumo. Las expectativas de inflación de mediano y largo plazo se mantienen ancladas en torno al 3.5%. El Banco de ha ajustado su postura monetaria, si bien las menores tasas no han logrado frenar la apreciación del peso. Tipo de cambio favorecido por cuentas externas, así como por la postura acomodaticia de la Reserva Federal. Preocupación por tema fiscal en Estados Unidos. Hay optimismo interno con la posibilidad de lograr las reformas hacendaria y en el sector de energía. 9

10 Agenda Escenario Macroeconómico y Sistema Financiero Resultados 1T13 - Estrategia y Negocio - Resultados Financieros 10

11 Nuestra Franquicia Santander es uno de los Grupos Financieros mas importantes del País. Millones de USD* Mar 13 Cuota** Depósitos: 30, % Crédito: 28, % Beneficio Neto: 417 Beneficio Atribuido: 319 Puntos de Venta***: 1, % Sucursales: 970 Resto: 112 Cajeros Automáticos: 5, % Clientes (millones): 10.0 ** Fuente: CNBV Última Información Disponible a Dic 2012 *** Incluye Oficinas Casa de Bolsa * A tipo de cambio de Mar.13 11

12 Estrategia Consolidar el Valor de la Franquicia Comercial Modelo de Negocio enfocado en el desarrollo de segmentos Basado en una plataforma de atención multicanal Crecimiento sostenido y rentable con calidad en procesos, productos y servicio 12

13 Negocio Crédito Hipotecas Millones de USD* Pymes 12.8% 54.6% 5,226 5,739 5,895 2,654 2,844 1,840 Mar-12 Dic-12 Mar-13 Mar-12 Dic-12 Mar-13 Crédito Consumo Tarjeta de Crédito 13.7% 22.4% 1,926 2,149 2,190 2,455 3,020 3,005 Mar-12 Dic-12 Mar-13 Mar-12 Dic-12 Mar-13 * A tipo de cambio constante de 31.Mar.13 13

14 Negocio Captación Vista 20.6% Millones de USD* Plazo 8.1% 15,205 17,078 18,340 11,119 12,270 12,017 Mar-12 Dic-12 Mar-13 Mar-12 Dic-12 Mar-13 Total Depósitos 15.3% 26,324 29,348 30,357 Mar-12 Dic-12 Mar-13 * A tipo de cambio constante de 31.Mar.13 14

15 Dic.10 Mar.11 Jun.11 Sep.11 Dic.11 Mar.12 Jun.12 Sep.12 Dic.12 Mar.13 Negocio Crédito El crédito mantiene tendencia de crecimiento a doble dígito en Banca Comercial, y convergemos con el mercado en el total. Miles de Millones USD** Volumen Crédito % % % 16.7% 11.8% 9.5% 14.4% 7.2% 10.6% 10.3% % 31.Mar.13 Volumen Mil MM USD$ Tasa Interanual, 31.Mar.13/ 31.Mar.12 % Individuos Consumo Tarjeta Hipotecario Pymes Empresas Banca Comercial Corporativa Sub Total Gobierno Total Volumen Var Interanual Santander % Var Interanual Sistema%* *Fuente: CNBV Última Información Disponible a Dic ** A tipo de cambio constante de 31.Mar.13

16 Dic.10 Mar.11 Jun,11 Sep.11 Dic.11 Mar.12 Jun.12 Sep.12 Dic.12 Mar.13 Negocio Captación Crecimiento de la captación por encima del mercado. Miles de millones USD** Depósitos (Vista + Plazo) Mar.13 Volumen Mil MM USD$ Tasa Interanual, 31.Mar.13/ 31.Mar.12 % 13.4% 7.5% 22.6% 9.9% 11.7% 7.2% 10.7% 10.4% 17.2% 7.1% 15.3% Vista *** Plazo Total Depósitos Volumen Var Interanual Santander % Var Interanual Sistema%* * Fuente: CNBV Última Información Disponible a Dic ** A tipo de cambio constante de 31.Mar.13 *** Incluye Cuentas Corrientes y Cuentas de Ahorro

17 Negocio: Evolución de Cuotas Recuperando cuota en todos los segmentos. Variación vs Cuota Dic 12 Sep 12 pbs Dic 11 pbs Dic 12 vs Dic 11 Consumo* 12.4% Vivienda 15.7% Pymes, Empresas, Corporativos y Gobierno 13.5% Depósitos 14.0% Vista 12.6% Plazo 16.5% Negocio 13.9% 5 70 * Incluye Tarjeta de Crédito Fuente: CNBV Última Información Disponible a Dic

18 Estrategia y Negocio Conclusiones Consolidación del valor de la franquicia, enfocada en la banca comercial, fortaleciendo la atención segmentada y multicanal, focalizada en segmentos prioritarios y en la vinculación de clientes. Destaca el crecimiento en Corresponsales Bancarios al pasar de 1,575 a 13,517 fruto del acuerdo con Oxxo. Continuamos nuestra expansión de oficinas. Mantenemos nuestro crecimiento en nuestros mercados objetivo, con desaceleración en créditos personales. Significativo aumento en negocio de captación. 18

19 Agenda Escenario Macroeconómico y Sistema Financiero Resultados 1T13 - Estrategia y Negocio - Resultados Financieros 19

20 Resultados: Margen de Intereses y Spreads El margen ligeramente afectado en el 1T13, producto de vencimientos en cartera ALCO y reducción en volumen de Corporativos. Millones USD* Spread del Crédito (%) Banca Comercial Total Crédito 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 Spread de los Depósitos (%) Banca Comercial % Variación interanual 1T12 2T12 3T12 4T12 1T TIIE TIIE T12 2T12 3T12 4T12 1T13 Total Depósitos 1 Promedio Acumulado 2 Promedio Trimestral 20 * A tipo de cambio medio de 2013 de $

21 Resultados: Comisiones Crecimiento en comisiones, destacando el negocio de tarjetas, seguros y mayorista. Comisiones Principales Conceptos Millones USD* M 13 3M 12 Var % 13/12 Tarjetas Seguros Fondos Inversión Cobros y Pagos Otras y C. Pagadas Banca de Inversión Total Comisiones T12 2T12 3T12 4T12 1T13 21 * A tipo de cambio medio de 2013

22 Resultados: Margen Ordinario Bruto El crecimiento del MOB originado por el aumento en la actividad comercial y operaciones de intermediación. Millones USD* , T12 2T12 3T12 4T12 1T13 3M 13 3M 12 Var. % 13/12 Margen de intereses Comisiones Subtotal ROF (1) Margen Ordinario Bruto 1, MI Total Comisiones ROF Total (1) Incluye resto ingresos 22 * A tipo de cambio medio de 2013

23 Resultados: Gastos de Operación Crecimiento del gasto, en línea con nuestro plan de negocio. Millones USD* Costes M 13 3M 12 Var. % 13/12 Gtos.Admon Personal Otros Gtos Amortiz GGA +Amort T12 2T12 3T12 4T12 1T13 Plantilla Media 13,464 12, GGA Amortizaciones Total 23 * A tipo de cambio medio de 2013

24 Resultados: Provisiones, Prima de Riesgo y Calidad de Crédito El principal componente de la prima de riesgo es el crédito al consumo. Millones USD* Provisiones Netas de Insolvencias Morosidad y Cobertura, % 1.5% 1.6% 1.9% 2.3% 2.6% T12 2T12 3T12 4T12 1T13 Provisiones Prima de Riesgo 1T12 Cobertura 1T13 Morosidad Prima de Riesgo: (CV Inicial (CV Final + Castigos) Recuperaciones) / Cartera Promedio 24 * A tipo de cambio medio de 2013

25 Resultados: Margen Operativo Neto Los resultados del negocio, continúan mitigando mayores provisiones. Millones USD* Evolución Trimestral del Margen Neto +9.1% Margen Neto Provisiones % Margen Neto de Provisiones % 438 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 3M 12 3M * A tipo de cambio medio de 2013

26 Resultados: Beneficio Neto El Beneficio Neto afectado positivamente por menores impuestos. Millones USD* Evolución del Beneficio Neto Beneficio Neto M 13 3M 12 Var. % 13/12 BAI Impuestos Beneficio Neto Beneficio Atribuido T12 2T12 3T12 4T12 1T13 Tasa Fiscal, % * A tipo de cambio medio de 2013

27 Resultados: Ratios Eficiencia*, % Comisiones / Gastos, % ROE, % pb pb pb M'12 3M'13 3M'12 3M'13 3M'12 3M'13 *Incluye Amortizaciones 27

28 Resultados Conclusiones Continuidad en el ritmo de la actividad comercial, lo cual se demuestra en: El crecimiento en el margen de intereses del 6.2%. Aumento en comisiones de 17.5%, consecuencia del incremento de la actividad comercial destacando tarjeta de crédito y banca mayorista. El crecimiento en el gasto ha acompañado al crecimiento en el negocio; eso nos permite seguir siendo una de las franquicias mas rentables de. 28

29 ANEXOS Resultados acumulados Resultados trimestrales Balance 29

30 Cuenta de resultados Criterio España Mill US$ constantes* Variación 1T 13 1T 12 Absoluta % Margen de intereses Comisiones netas Resultados netos por operaciones financieras Resto ingresos** (14) (14) 1 (3.7) Margen bruto 1, Costes de explotación (398) (338) (60) 17.9 Gastos generales de administración (358) (298) (60) 20.1 De personal (195) (172) (23) 13.6 Otros gastos generales de administración (162) (126) (36) 28.9 Amortizaciones (40) (40) (0) 1.1 Margen neto Dotaciones insolvencias (187) (105) (83) 78.7 Otros resultados 34 (3) 37 Resultado antes de impuestos Impuesto sobre sociedades (55) (69) 14 (20.4) Resultado de operaciones continuadas Resultado de operaciones interrumpidas (neto) Resultado consolidado del ejercicio Resultado atribuido a minoritarios Beneficio atribuido al Grupo (77) (19.5) * A tipo de cambio de ene-mar'13 ** Incluye rendimiento de instrumentos de capital, resultados por puesta en equivalencia y otros productos/cargas de explotación 30

31 Cuenta de resultados trimestral Criterio España Mill US$ constantes* 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 Margen de intereses Comisiones netas Resultados netos por operaciones financieras Resto ingresos** (14) (5) (18) (27) (14) Margen bruto ,023 Costes de explotación (338) (344) (387) (439) (398) Gastos generales de administración (298) (304) (351) (402) (358) De personal (172) (175) (178) (189) (195) Otros gastos generales de administración (126) (129) (173) (213) (162) Amortizaciones (40) (39) (35) (37) (40) Margen neto Dotaciones insolvencias (105) (138) (170) (210) (187) Otros resultados (3) Resultado antes de impuestos Impuesto sobre sociedades (69) (88) (62) (57) (55) Resultado de operaciones continuadas Resultado de operaciones interrumpidas (neto) Resultado consolidado del ejercicio Resultado atribuido a minoritarios Beneficio atribuido al Grupo * A tipo de cambio de ene-mar'13 ** Incluye rendimiento de instrumentos de capital, resultados por puesta en equivalencia y otros productos/cargas de explotación 31

32 Balance Criterio España Mill US$ constantes* Variación Absoluta % Créditos a clientes* 30,734 27,208 3, Cartera de negociación (sin créditos) 19,356 21,736 (2,380) (11.0) Activos financieros disponibles para la venta 3,151 5,182 (2,032) (39.2) Entidades de crédito* 17,068 8,993 8, Inmovilizado (8) (1.5) Otras cuentas de activo 6,775 6, Total activo / pasivo y patrimonio neto 77,612 69,952 7, Depósitos de clientes* 36,158 37,119 (961) (2.6) Débitos representados por valores negociables* 2,997 1,864 1, Pasivos subordinados Pasivos por contratos de seguros Entidades de crédito* 10,675 12,485 (1,810) (14.5) Otras cuentas de pasivo 21,890 12,177 9, Capital y reservas** 5,892 6,307 (415) (6.6) Recursos de clientes fuera de balance 14,919 14,926 (7) (0.0) Fondos de inversión 14,919 14,926 (7) (0.0) Fondos de pensiones Patrimonios administrados Recursos de clientes gestionados 54,074 53, * A tipo de cambio de * Incluye la totalidad de saldos en balance por este concepto ** No incluye beneficio del ejercicio 32

33 Calificaciones Standard & Poor s Moody s Fitch Ratings Escala Global Moneda Extranjera Largo Plazo BBB Baa1 BBB+ ** Corto Plazo A-2 P-2 F2 Moneda Nacional Largo Plazo BBB A3 BBB+ ** Corto Plazo A-2 P-2 F2 Escala Nacional Largo Plazo mxaaa Aaa.mx AAA(mex) Corto Plazo mxa-1+ Mx-1 F1+(mex) Certificados de depósito Largo Plazo BBB Corto Plazo A-3 Perfil Crediticio Autónomo (SACP) bbb+ - - Calificación de Viabilidad (VR) - - bbb+ Soporte Fortaleza Financiera - C - - Evaluación sin soporte de riesgo crediticio (Standalone BCA) - baa1 - Perspectiva Positiva Estable Estable Última publicación: 12-Mar Jun Jun-12 ** Perspectiva Negativa 33

34 Relación con Inversionistas Gerardo Freire Av. Prolongación Paseo de la Reforma No. 500, Col. Lomas de Santa Fe, C.P ,, D.F. Tel Fax Relaciones con Inversores y Analistas Ciudad Grupo Santander - Avda de Cantabria, s/n Boadilla del Monte (Madrid) Tel Centralita: Fax: investor@gruposantander.com