INFONAVIT. Resultados Financieros Junio INFONAVIT Junio,

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1 INFONAVIT Resultados Financieros Junio 2006 INFONAVIT Junio,

2 Análisis de Resultados Financieros INFONAVIT Junio 2006 Ingresos totales en efectivo por 44,068 millones de pesos (mp) en los primeros seis meses de 2006, 21.0% más que en el mismo periodo año anterior. Margen financiero de 10,562 mp a junio de 2006, 19.9% mayor al de junio de Gasto de administración, operación y vigilancia de 2,143 mp al segundo trimestre de 2006, 2.6% menor al presupuestado. Reducción del índice de morosidad de la cartera de 8.45% en junio de 2005 a 6.95% en junio de Índice de cobertura de cartera vencida en 150.7% a junio de Razón de patrimonio / activos totales de 8.4% a junio de INFONAVIT Junio,

3 Flujo de Efectivo (Millones de pesos corrientes) Ene - Jun Var Existencia Inicial Ingresos 44,068 36,389 43, % 0.5% Aportaciones 17,533 16,135 17, % -1.3% Recuperaciones de Créditos 21,832 19,133 22, % -3.8% Otros ingresos 4,703 1,121 3, % 37.8% Egresos 38,451 31,831 41, % -8.0% Programa Crediticio 34,632 27,832 36, % -5.5% Entrega de depósitos 1,499 1,166 1, % -17.5% Gastos generales y otras erogaciones 2,320 2,833 3, % -30.2% Existencia Final 6,155 4,807 2,229. Ingresos Los ingresos de los seis primeros meses de 2006 se ubicaron en 44,068 mp, lo que representa un incremento interanual de 21.1%. Este resultado favorable respecto del mismo periodo anterior se debe, principalmente, a la mayor contribución de los ingresos provenientes de recuperaciones de créditos, que al cierre de junio de 2006 ascendieron a 21,832 mp y de otros ingresos, en particular, por la emisión de Certificados de Vivienda (CEDEVIS). Este incremento permitió que los ingresos de cartera continúen avanzando, al representar el 49.5% del total de los ingresos del primer semestre de La evolución positiva es atribuible al crecimiento de la cartera y la mejor calidad de los créditos otorgados. Egresos Los egresos totales al cierre de junio de 2006 ascendieron a 38,451 mp, 20.8% mayores a los registrados en el primer semestre del año anterior. Estado de Resultados Cifras en millones de pesos de junio de J u n i o Var. Margen financiero 10,562 8,808 8, % 27.2% Estimación prev. para riesgos crediticios -8,910-7,313-5, % 75.2% Ingresos no financieros 1, % 55.7% Gastos de administración, operación y vig. -2,143-1,940-2, % -2.6% Resultado de la operación , % -58.6% Otros productos (gastos) neto nc % Remanente del ejercicio % -70.7% INFONAVIT Junio,

4 Remanente del ejercicio Al cierre del primer semestre de 2006 el remanente del ejercicio se ubicó en 284 mp, 4.4% mayor al registrado en el primer semestre de Este resultado se explica por la estrategia conservadora de creación de reservas para cubrir los riesgos potenciales de cartera, que en el primer semestre de 2006 ascendieron a 8,910 mp, en línea con el objetivo de fortalecer financieramente al Instituto Los principales factores que explican el desempeño financiero del Instituto en los primeros seis meses de 2006: Margen financiero El margen financiero en el primer semestre de 2006 fue de 10,562 mp, lo que representa un aumento interanual de 19.9%. El aumento es atribuible, principalmente, a un mayor incremento respecto a 2005 del salario mínimo, lo que derivó en un mayor ingreso por intereses y a una menor inflación esperada. Junio Var Ingresos por intereses 23,528 20,734 19, % 18.6% Gastos por intereses -12,561-11,601-10, % 14.8% Margen financiero antes de repomo 10,967 9,133 8, % 23.2% Resultado por posicion monetaria neto (Repomo) % -31.9% Margen financiero 10,562 8,808 8, % 27.2% Activo productivo promedio 412, , , % 1.2% Margen financiero antes repomo / Activo productivo promedio 5.3% 4.7% 4.4% 12.7% 21.8% Margen financiero / Activo productivo promedio 5.1% 4.6% 4.1% 12.5% 25.7% Cifras en millones de pesos de junio de El ingreso por intereses muestra una evolución favorable respecto a 2005, al aumentar 13.5% ó 2,794 mp, por mayor margen fin como resultado básicamente del incremento en el salario mínimo, al pasar del 3.5% en 2005 al 4.0% en el Gastos de administración, operación y vigilancia En 2006, el gasto de administración, operación y vigilancia fue de 2,143 mp, 10.5% superior al de 2005, debido principalmente al mayor volumen de actividad durante el año, pero es 2.6% por debajo del presupuesto. J u n i o Var. Gastos de personal 1,088 1,018 1, % 0.6% Gastos de operación (inc. programas) % -5.1% Gasto gestionable 2,011 1,807 2, % -2.1% Rentas, depreciación y amort % -10.0% Gastos de administración, operación y vig. 2,143 1,940 2, % -2.6% Cifras en millones de pesos de junio de INFONAVIT Junio,

5 Balance General J u n i o Var. Disponibilidades e Inversiones en valores 6,155 4,979 2, % 176.1% Cartera vigente 420, , , % 1.9% Cartera vencida (neta) 36,885 41,322 35, % 4.3% Cartera total 457, , , % 2.1% Estimación preventiva riesgos crediticios -55,603-55,209-70, % -20.6% Cartera neta 401, , , % 6.3% Otros activos 22,950 17,261 17, % 28.4% Activo Total 430, , , % 8.2% Fondo de ahorro 10,568 11,171 10, % 5.0% Sistema de ahorro para el retiro 353, , , % 8.2% Otros pasivos y cuentas por pagar 30,258 23,988 23, % 27.3% Pasivo Total 394, , , % 9.4% Patrimonio Total 36,100 36,088 37, % -2.9% Total Pasivo más Patrimonio 430, , , % 8.2% Cifras en millones de pesos de junio de Cartera total La cartera de crédito total se ubic ó a junio de en 457,087 mp, lo que representa un incremento de 28,393 mp, equivalente a 6.6%, respecto a junio de La cartera vigente registró un aumento interanual de 8.5%, siendo el otorgamiento de créditos el principal motor de este crecimiento. Por otra parte, la cartera vencida disminuyó de junio de 2005 a junio de 2006 en 10.7%, como resultado de la implantación del modelo de cobranza social. El índice de morosidad (en numero de créditos) continuó evolucionando favorablemente, al disminuir 150 pb respecto a junio de 2005, ubicándose así en 6.95% en junio de Estimación preventiva para riesgos crediticios Al mes de junio de 2006, el nivel de provisiones se ubicó en 55,603 mp. Con esto, el índice de cobertura (estimación preventiva para riesgos crediticios / cartera vencida) fue de 150.7% a junio de La estimación preventiva para cubrir los riesgos de cartera constituidas al cierre de junio de 2006, se constituye de la siguiente manera: 22,850 mp a riesgo crédito y 13,837 mp a riesgo de extensión. Adicionalmente, a efecto de cubrir riesgos potenciales de la cartera de créditos, se han constituido reservas adicionales por 18,916 mp INFONAVIT Junio,

6 60,000 50,000 $18,916 40,000 Millones de pesos 30,000 $13,837 $55,603 20,000 10,000 $22,850 0 R. Crédito R. Extensión Adicionales Reservas Jun-06 Sistema de Ahorro para el Retiro Este rubro mostró un incremento de 9.0% con respecto al año anterior, es decir, 29,185 mp, principalmente explicado por las aportaciones de los patrones y el rendimiento otorgado a la subcuenta de vivienda, como se muestra a continuación: Saldo Jun '05 $324,478 (+) Aportaciones 34,576 (+) Intereses pagados (cantidad basica y de ajuste) 23,267 (-) Entregas por créditos -14,386 (-) Retiros -2,723 (-) Efecto monetario (actualización) -11,549 Saldo Jun '06 $353,663 Patrimonio Al cierre del mes de junio de 2006, el Patrimonio del Instituto fue de 36,100 mp. La razón de patrimonio / activos totales, se ubicó en 8.4 %. INFONAVIT Junio,

7 INSTITUTO DEL FONDO NACIONAL DE LA VIVIENDA PARA LOS TRABAJADORES Barranca del Muerto 280 Col. Guadalupe Inn C.P I. ESTADO DE CONTABILIDAD COMPARATIVO A JUNIO DE 2006 Y JUNIO DE 2005 Expresados en Moneda de Poder Adquisitivo del 30 de Junio de 2006 ( Cifras en Miles de Pesos ) A C T I V O Jun-06 Jun-05 P A S I V O Jun-06 Jun-05 Disponibilidades 144, ,595 Devolución de Aportaciones a Corto Plazo 5,530,647 3,491,676 Inversiones en Valores 6,010,178 4,864,737 Cuentas por Pagar 2,894,185 1,963,262 Cartera de Crédito Vigente Acreedores diversos 469, ,609 Créditos Hipotecarios 409,571, ,352,101 Otras cuentas por pagar 877,747 1,303,601 Cartera en Prorroga 10,629,823 7,020, Convenios y aportaciones por recibir 12,856,706 10,943,528 Total Cartera de Crédito Vigente. 420,201, ,372,269 Provisiones para obligaciones diversas 4,140,091 1,465,832 Total Cartera de Crédito Vencida (neta) 36,885,175 41,322,057 Aportaciones de los trabajadores Total Cartera de Crédito 457,086, ,694,326 Fondo de Ahorro 7,637,371 8,132,293 Devolución Adicional Fondo de Ahorro 2,432,034 2,648,484 Estimación preventiva para riesgos crediticios -55,602,679-55,208,671 Sistema de Ahorro para el Retiro (AFORES) 314,598, ,415, Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR 92) 34,032,529 32,962,008 Cartera de Créditos Neta 401,484, ,485, Total Aportaciones de los trabajadores 358,700, ,157,804 Otras cuentas por cobrar - Neto 530, ,889 Cuentas Fiscales por Cobrar 18,221,275 14,009,483 Créditos Diferidos 9,019,150 7,835,935 Reserva territorial - Neto 48, ,437 TOTAL PASIVO 394,489, ,637,247 Inmuebles, Mobiliario y Equipo - Neto 481, ,762 Patrimonio contribuido y ganado 35,815,917 35,815,917 Bienes adjudicados o recibidos en dación -Neto 489, ,044 Remanente del ejercicio 283, ,763 Otros Activos - Neto 3,179,093 1,418,326 TOTAL PATRIMONIO (Nota 18) 36,099,781 36,087,680 TOTAL ACTIVO 430,588, ,724,927 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 430,588, ,724,927 INFONAVIT Junio,

8 INSTITUTO DEL FONDO NACIONAL DE LA VIVIENDA PARA LOS TRABAJADORES Barranca del Muerto 280 Col. Guadalupe Inn C.P II.- ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO A JUNIO DE 2006 Y JUNIO DE Expresados en Moneda de Poder Adquisitivo del 30 de Junio de 2006 ( Cifras en Miles de Pesos ) HASTA EL MES DE CONCEPTO Jun-06 Jun-05 Ingresos por Intereses e Indexacion 23,527,784 20,733,695 Gastos por Intereses -12,560,877-11,600,888 Margen Financiero Antes de Repomo 10,966,907 9,132,807 Resultado por Posicion Monetaria Neto (Margen Financiero) -404, ,164 Margen Financiero 10,561,935 8,807,642 Estimacion Preventiva para Riesgos Crediticios -8,910,481-7,312,515 Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios 1,651,454 1,495,127 Ingresos No-Financieros Neto 1,244, ,757 Ingresos (Egresos) Totales de la Operación 2,896,138 2,235,884 Gastos Generales -2,033,859-1,828,365 Depreciaciones y Amortizaciones -109, ,400 Resultado de la Operación 752, ,119 Otros Productos 388, ,254 Otros Gastos -857, ,610 Resultado por Operaciones Continuas 283, ,763 Operaciones Discontinuas, Partidas Extraordinarias y cambios en Politicas Contables 0 0 REMANENTE DEL EJERCICIO 283, ,763 INFONAVIT Junio,