Resultados 2T11. Viernes 22 de Julio de 2011

Transcripción

1 Resultados 2T11 Viernes 22 de Julio de 2011

2 Bankinter presenta la información trimestral de los estados financieros bajo los criterios contables y formatos recogidos en la Circular del Banco de España 4/04. Del mismo modo Bankinter advierte que esta presentación puede Contener previsiones relativas a la evolución del negocio y resultados de laentidad. d Si bien estas previsiones i responden a nuestra opinión ió y nuestras expectativas futuras, resultados reales difieran significativamente de dichas expectativas. Entre estos factores se incluyen,sin carácter limitativo, (1)tendencias generales del mercado, macroeconómicas, políticas y nuevas regulaciones, (2) variaciones en los mercados de valores tanto locales como internacionales, en los tipos de cambio y en los tipos de interés, en otros riesgos de mercado y operativos, (3) presiones de la competencia, (4) cambios tecnológicos, (5) altercaciones en lasituación ió financiera, i capacidad crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores y contrapartes. 2

3 Resultados Calidad de activos Solvencia Negocio

4 Resultados +30% BAI s/ 2T10 +16Pbs -65% Margen de Clientes Provisión específica

5 Resultados primer semestre 2011 Miles 1er Semestre 11 1er Semestre 10 Dif Dif % Intereses y rendimientos asimilados ,9% Intereses y cargas asimiladas ,2% Margen de intereses ,3% Dividendos ,1% Resultados Método Participación M ,6% Comisiones ,5% Operaciones financieras ,6% o Liberación beneficio Otros resultados de explotación ,0% bloqueado venta de BKvida Margen bruto ,0% Gastos de personal o Dotación a provisiones por 3,9% Gastos de admin./ amortización el mismo importe ,6% Margen antes de provisiones o Sin impacto en BAI -26,8% Dotación a provisiones i ,5% 5% Pérdidas por deterioro de activos ,9% Resultado actividad de explotación ,6% Rdos en la baja de activos ,9% Resultado antes de impuestos ,7% Impuestos ,9% Resultado de la actividad ,7% 5

6 Mejora la calidad de los resultados Evolución del BAI trimestral BAI ex genérica (millones ) (millones ) 51,8 58,8 63,3 67,5 +30,4% +6,8% 76,5 127,3 +66,4% 3,2 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 1S10 1S11 6

7 El margen de intereses continúa la senda de crecimiento Evolución trimestral del margen de intereses (millones ) 150,7 128,1 110,2 115,0 136,5 +18,7% s/ 1T11 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 7

8 Apoyado en la expansión del margen de clientes Rendimiento del crédito y coste de los recursos trimestral (en %) 2,4 2,87 2,54 2,14 1,71 1,86 1,33 0,99 Margen de clientes trimestral (en %) +16pbs s/ 4T10 0,74 0, ,57 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 4T10 1T11 2T11 Rdto. Crédito Cte rec. mayoristas Coste recursos Cte rec. minoristas 8

9 Prosigue el cambio de mix de la cartera crediticia Cartera crediticia total (miles de millones de ) Hipotecas residenciales (miles de millones de ) -0,3% 03% -2,9% 29% 41,7 41,6 25,1 24,3 2T10 2T11 2T10 2T11 9

10 Crecimiento significativo de los depósitos minoristas con impacto limitado en costes Recursos minoristas ex repos(miles de millones de ) +15,9% +2,9MM 0,9 +0,8MM en ,9 6pbs incremento de coste en 7,2 10,6 depósitos a plazo en ,1 9,6 + 1,8MM 18MM Cuentas tesoreras de fondos de titulización de terceros 2T10 2T11 Vista Plazo Pagarés minoristas i 10

11 Las comisiones muestran fortaleza a pesar de la volatilidad del mercado Evolución trimestral de las comisiones (millones ) Desglose de comisiones (millones ) 50,1 47,3 48,2 50,3 50,1 1S11 Dif 1S10 Dif % Transaccional 34,8-1,6-4,3 Seguros 21,2 0,1 0,7 Renta Variable 20,4-1,1-5,1 G. de Activos 21,9-1,1-4,8 Resto 35,2 4,5 14,7 C. percibidas 133,4 0,9 0,7 C. pagadas 33,0 0,5 1,5 C. Netas 100,4 0,5 0,5 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 11

12 Los excelentes resultados de LDA se reflejan en otros resultados de explotación Otros resultados de explotación (millones de ) Margen asegurador de LDA (millones de ) +18,0% +16,6% 97,4 114,9 95,8 111,7 1S10 1S11 1S10 1S11 12

13 Los ingresos de la actividad aseguradora continúan creciendo Margen ordinario de la actividad aseguradora (millones de ) 141,7 25,8 159,5 27,8 +12,6% 30% 115,9 131,7 Sobre el margen ordinario total 1S10 LDA 1S11 Seguros Otros 13

14 Control de costes yganancias de eficiencia Costes operativos (millones ) Desglose de costes del Grupo Bancario (millones de ) -2,1% Grupo Bancario 108,2-9,3% 93% 98,1 236,4 231,4 128,2 +3,9% 133,3 1S10 1S11 1S10 1S11 Personal Administrativos + Amort 14

15 Las pérdidas por deterioro de activos muestran una considerable reducción con respecto a 2010 Desglose de las pérdidas por deterioro de activos por tipo de provisión (millones de ) 197,0-65% Provisión específica 68,4-66,8-3,5 Liberación de genérica insignificante 1S10 Específica 1S11 Genérica 15

16 Los resultados del trimestre confirman la mejora en la rentabilidad del negocio BAI trimestral (millones de ) Prosigue la mejora del +30,4% margen de intereses Solidez de los ingresos por 67,5 comisiones a pesar del entorno de volatilidad y 51,8 bajo nivel de actividad económica Plan de austeridad Coste del riesgo contenido 2T10 2T11 Solidez y fortaleza del negocio asegurador 16

17 Calidad de activos 3,04% Ratio de morosidad -44,6% Entradas netas en mora 1/3 Activos problemáticos vs comparables

18 Incrementa el diferencial de morosidad con el sistema Evolución del ratio de morosidad* Sector Bankinter 6,50% 3,04% 1/2 Total morosidad vs sistema 2S * Sector: BdE Mayo

19 Las entradas netas en morosidad muestran buen comportamiento Entradas netas trimestrales t en morosidad d (millones de ) 72,9 65,3-44,6% s/ 2T10 47,3 40,4 20,8 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 19

20 Positiva evolución del riesgo sub estándar y crecimiento i limitado i de los activos adjudicados Activos adjudicados brutos (millones de ) Riesgo sub estándar (millones de ) T10 2T11 4T10 2T11 20

21 La cartera de activos adjudicados es pequeña y muestra diversificación 24% 7% 27% 23% 19% 453M Activos adjudicados en términos brutos Comercial Costa Urbano Terrenos Otros 21

22 Solvencia 49% 8,7% 2011 Cobertura de Capital Financiación i ió activos principal mayorista problemáticos RD/ 2/2011 prefinanciada

23 Los ratios de cobertura continúan siendo de los más elevados del sector 61% 27% 49% Cobertura de morosos Cobertura adjudicados vs 50% comparables vs 26% comparables Cobertura activos Problemáticos 29% comparables 36% Cobertura de terrenos 23

24 La solvencia se ha fortalecido en 2011 Capital principal RD 2/2011 (en %) 1,31 8,70 6,92 0,47 =8,6% Core sin deducciones Basilea II dic-10 Generación interna 1S11 Convertibles jun-11 24

25 Los test de stress confirman la solvencia de Bankinter Resultados del test de estrés EBA (en %) 1,3 6,8 6,2-0,90 5,3 02 0,2 14,5% Sensibilidad d Core Dic2010 Impacto estrés Core post estrés Genérica y Convertibles sub estándar Core Final 25

26 Sin embargo, los resultados comparativos reflejan la menor pérdida esperada en Bankinter Impacto comparativo en Core capital (en %) Ent 1 Ent 2 Ent 3 BKT Ent 4 Ent 5 Ent 6 Ent 7 Ent 8 18% 15% -12% -15% -19% -27% -42% -53% -57% Entidades : BBVA, SAN, CAIXA, BANKIA, CIVICA, POP, PAS, SAB 26

27 Mejora progresiva de la estructura de financiación Evolución del ratio de depositos sobre créditos ( en %) 58,4% 55,9% 56,8% 3.000M, Reducción del gap desde 2T M en ,5% 54,0% +8% Mejora del ratio desde 2T10 2% in T10 3T10 4T10 1T11 2T11 27

28 Los vencimientos del 2011 están totalmente financiados Emisiones i y vencimientos i anuales de financiación mayorista (en miles de millones ) 3,1 2,5 1,6 10 1, Vencimientos prefinanciados Vencimientos i Emisiones i 28

29 Negocio +15,8% Captación nuevos clientes +9,3% Negocio transaccional empresas +23% BAI LDA

30 Definiendo el futuro en la distribución de productos financieros i 102 mil 4% Clientes +66% Transacciones Totales 30

31 Clara focalización estratégica en calidad de servicio Evolución del indicador d ISN de Evolución de la tasa de calidad abandono (en %) 74,29 +4,8 +4,4 74,61 6,39 6,42 6,64 5,6 70,2 69,49 4T09 2T10 4T10 2T11 Dic 09 Jun 10 Dic 10 Jun 11 BK Sector 31

32 La captación de clientes muestra fortaleza Numero de clientes captados en 1S Rentas Altas 955 Corporativa Particulares Pymes Total ,8% 32

33 Crecimiento significativo de clientes activos en los segmentos objetivo Clientes activos de rentas altas (en miles) Clientes activos Banca Corporativa (en miles) +11,6% +2,3% ,2 11,1 11,4 jun10 jun11 jun10 jun11 33

34 Cambiando el mix de la cartera crediticia Nueva producción hipotecaria (en millones de ) Cartera crediticia empresas (en millones ) ,6% +10,8% T 2T 3T 4T T10 2T11 34

35 El negocio transaccional de empresas también presenta solidez Transacciones en volumen ( en miles de millones de ) 55,5 55,5 68% Total negocio transaccional en corporativa +9,3% 109,6 119,8 Evolución negocio transaccional en corporativa 2T10 Empresas 2T11 Otros segmentos 35

36 Creciendo Cece doen activos osbajogestó gestión en rentas altas Activos bajo gestión SICAVs (en millones de ) ,4% 3º Ranking En número de SICAVs 5,3% Cuota de mercado (activos bajo gestión) 8,0% Cuota de mercado (número de sicavs) 2T10 Fuente: Inverco 2T11 36

37 La distribución de seguros muestra fortaleza Fondos de pensiones (en millones de ) Contribución al margen ordinario de la distribución de seguros * (millones de ) +8,9% 89% +7,8% ,7 6,6 21,1 21,2 2T10 2T11 2T10 2T11 Comisiones Puesta en equivalencia 37 *Excluye LDA

38 y crecimiento sostenido Evolución de las primas (en millones de ) +27,1% +2,9% 62,9 49,5 35,4 36,4 2T10 Vida No vida 2T11 38

39 A pesar de la atonía del mercado, LDA sigue creciendo Número de pólizas Automóvil (en miles) Número de pólizas Hogar (en miles) ,9% % 93 1S10 1S11 1S10 1S11-26,8% matriculaciones 1S11 39

40 Un modelo de negocio eficiente 93% Ratio combinado Vs 100,4% el sistema* *Fuente ICEA : Cuenta técnica sectorial 1T11 ramo automóvil 40

41 Todo ello se refleja en unos excelentes resultados Beneficio i antes de impuestos * (en millones de ) 49,5 +22,8% 40,3 24% ROE 1S10 1S11 *Resultados Grupo LDA 41

42 En resumen

43 Continúa la mejora de la rentabilidad del negocio Ratio de morosidad d contenido Solvencia reforzada y baja sensibilidad a situaciones de estrés Fortaleza del negocio de clientes

44 Gracias