Estados Financieros SOCIEDAD DE PROMOCION DE PRODUCTOS BANCARIOS S.A.

Transcripción

1 Estados Financieros SOCIEDAD DE PROMOCION DE PRODUCTOS BANCARIOS S.A. Santiago, Chile Al 30 de septiembre y, al 31diciembre de 2014

2 Estados Financieros SOCIEDAD DE PROMOCION DE PRODUCTOS BANCARIOS S.A. 30 de septiembre y, al 31 de diciembre 2014 Índice Estados Financieros Estados de Situación Financiera... 1 Estados de Resultados... 2 Estados de Otros Resultados Integrales... 3 Estados de Cambios en el Patrimonio... 4 Estados de Flujo de Efectivo $ = Pesos Chilenos M$ = Miles de Pesos Chilenos US$ = Dólares Estadounidenses U.F. = Unidades de Fomento

3 SOCIEDAD DE PROMOCIÓN DE PRODUCTOS BANCARIOS S.A. Estados de Situación Financiera Por los periodos terminados al 30 de septiembre de 2015 y, 31 de diciembre de 2014 ACTIVOS Nota M$ M$ Efectivo y depósitos en bancos (4) Contratos de retrocompra y prestamos de valores (7) Créditos y cuentas por cobrar a empresa relacionada (5-12) Total Activos PASIVOS Y PATRIMONIO Cuentas por pagar a empresas relacionadas (5) Cuentas y documentos por pagar Total pasivos PATRIMONIO Atribuible a tenedores patrimoniales Capital Reservas (505) (505) Utilidades retenidas: Pérdida retenidas de ejercicios anteriores (24.616) (34.118) Utilidad del ejercicio Menos: Provisión distribución de utilidad - Total patrimonio Total Pasivos y Patrimonio Las notas adjuntas números 1 al 15 forman parte integral de estos estados financieros 1

4 SOCIEDAD DE PROMOCIÓN DE PRODUCTOS BANCARIOS S.A. Estados de Resultados Por los periodos comprendidos entre el 1 de enero y 30 de septiembre de 2015 y, 2014 Ingreso Operacional Neto Nota M$ M$ Ingreso por comisiones - - Ingreso neto por comisiones - - Utilidad neta operaciones financieras (10-12) Otros ingresos operacionales - Total ingresos operacionales Ingreso operacional neto Gastos de administración (11) (7.966) (6.270) Total gastos operacionales (7.966) (6.270) Resultado operacional Resultado antes de Impuesto a la Renta Impuesto a la renta - Utilidad del ejercicio Las notas adjuntas números 1 al 15 forman parte integral de estos estados financieros 2

5 Estados de Otros Resultados Integrales Por los periodos comprendidos entre el 1 de enero y 30 de septiembre 2015 y, 2014 (En miles de pesos - M$) Resultados Operacionales Nota M$ M$ Ingreso operacional neto (10) Total gastos operacionales (11) (7.966) (6.270) Resultados operacionales Resultado antes de Impuesto a la Renta Impuesto a la renta Utilidad del ejercicio antes de resultados integrales Resultados Integrales Resultados integrales antes de impuesto a la renta Impuesto a la renta sobre resultados integrales - - Total resultados integrales del ejercicio - - Utilidad integral del ejercicio Atribuible a resultados del ejercicio Tenedores patrimoniales Interés minoritario Las notas adjuntas números 1 al 15 forman parte integral de estos estados financieros 3

6 Estados de Cambios en el Patrimonio Por los periodos comprendidos entre el 1 de enero y 30 de septiembre 2015 y, 2014 (En miles de pesos - M$) Capital Reservas (Otras no provenientes de utilidades) Resultado Acumulado Utilidad del Ejercicio Total Atribuible a Tenedores Patrimoniales Total Patrimonio Atribuible a Tenedores Patrimonio M$ M$ M$ M$ M$ M$ Patrimonio al 1 de enero de (505) (46.063) Transferencia de utilidad ejercicio 2013 a reservas (11.945) Resultado del ejercicio Patrimonio al 30 de septiembre (505) (34.118) Patrimonio al 1 de enero de (505) (34.118) Transferencia de utilidad ejercicio 2014 a reservas (9.502) - - Resultado del ejercicio Patrimonio al 30 de septiembre de (505) (24.616) Las notas adjuntas números 1 al 15 forman parte integral de estos estados financieros 4

7 Estados de Flujo de Efectivo Por los periodos comprendidos entre el 1 de enero y 30 de septiembre 2015 y, 2014 (En miles de pesos - M$) Flujo Originado por Actividades de la Operación Utilidad del ejercicio Nota M$ M$ Cargos (abonos) a resultados que no representan flujos de efectivos Variación de activos y pasivos que afectan el flujo de efectivo (10.855) Flujo neto positivo originado por actividades de la operación (5.243) Flujo Generado por actividades de Inversión Inversión en Instrumentos Financieros Flujo neto positivo (negativo) originados por actividades de inversión (15.479) Variación Neta del Ejercicio del Efectivo y Efectivo Equivalente 829 (2.557) Saldo Inicial de Efectivo y Efectivo Equivalente Saldo Final de Efectivo y Efectivo Equivalente Las notas adjuntas números 1 al 15 forman parte integral de estos estados financieros 5

8 Nota 1 - Información General y Principales Criterios Contables 1.1) Antecedentes de la Sociedad La Sociedad es una sociedad anónima constituida por escritura pública de fecha 7 de marzo de 2008, otorgada en la Notaría de Santiago de don Gonzalo de la Cuadra Febres. La sociedad tiene como objeto único y exclusivo la promoción de la venta de productos o servicios del Banco y sus Filiales o sociedades de apoyo al giro; la recopilación y pre evaluación de antecedentes de potenciales clientes del Banco y de sus sociedades filiales o de apoyo al giro; pudiendo realizar todas aquellas actividades necesarias tendientes al cumplimiento cabal de su objetivo. Con fecha 1 de agosto de 2008 la Sociedad inició sus actividades operativas normales. La Sociedad es filial del Banco del Estado de Chile y tiene la calidad de Sociedad de Apoyo al Giro Bancario, siendo fiscalizada por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Los presentes estados financieros al 30 de septiembre de 2015 y 2014 y 31 de diciembre de 2014 han sido aprobados por el Directorio de la Sociedad con fecha 29 de octubre de ) Situación de la Sociedad En sesión extraordinaria de Directorio celebrada el 6 de septiembre 2010, el Directorio de la Sociedad comunicó la decisión de Banco Estado de poner término al contrato de prestación de Servicio de preventa suscrito el 1 de julio de 2008 con la Sociedad. La circunstancia descrita ha obligado a la Sociedad considerar y evaluar la continuidad de su funcionamiento, toda vez que Banco Estado era su único cliente. De esta manera, el Directorio ha estimado necesario suspender las actividades de la empresa hasta que se presente un momento más apropiado en el escenario económico, financiero y corporativo para la promoción en terreno de los productos bancarios. 6

9 Nota 1 - Información General y Principales Criterios Contables (continuación) 1.3) Principales criterios contables aplicados a) Período contable Los Estados de Situación Financiera, Estados de Resultados, Estados de Cambios en el Patrimonio, Estados de Otros Resultados Integrales y Estados de Flujos de Efectivo, cubren los periodos terminados al 30 de septiembre de 2015 y 2014, y el año terminado el31 de diciembre de b) Bases de presentación Los presentes Estados Financieros han sido preparados de acuerdo a lo establecido en el Compendio de Normas Contables impartido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), Organismo fiscalizador que en conformidad con el Artículo N 15 de la Ley General de Bancos establece que de acuerdo a las disposiciones legales, la Sociedad como filial de banco, debe utilizar los criterios contables dispuestos por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y en todo aquello que no sea tratado por ella ni se contraponga con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general aceptación, que corresponden a las normas técnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., coincidentes con los estándares internacionales de contabilidad e información financiera ( NIIF ) acordados por el Internacional Accounting Standards Board ( IASB ). En caso de existir discrepancias entre los principios contables y las normas contables emitidas por la SBIF (Compendio de Normas Contables), primarán estas últimas. Las notas a los estados financieros contienen información adicional a la presentada en el estado de situación financiera, en el estado de resultados y otros resultados integrales, en el estado de cambios en el patrimonio y el estado de flujo de efectivo. En ellas se suministran descripciones narrativas o desagregación de tales estados en forma clara, relevante, fiable y comparable. c) Moneda funcional y de presentación La Sociedad ha definido como su moneda funcional y de presentación el peso chileno, basado en: a) Es la moneda del entorno económico principal cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinan fundamentalmente los precios de los servicios financieros de la Sociedad. 7

10 Nota 1 - Información General y Principales Criterios Contables (continuación) 1.3) Principales criterios contables aplicados (continuación) c) Moneda funcional y de presentación (continuación) b) Es la moneda que influye fundamentalmente en los costos por remuneraciones y de otros costos necesarios para proporcionar los servicios que la Sociedad brinda. La presentación de los estados financieros se realiza en miles de pesos chilenos (M$). La Sociedad no efectúa transacciones en moneda extranjera. d) Criterios de valorización de activos y pasivos Los criterios de medición de los activos y pasivos registrados en los Estados de Situación Financiera adjuntos son los siguientes: Activos y pasivos medidos a costo amortizado: El costo amortizado de un activo o de un pasivo financiero es la medida inicial de dicho activo o pasivo financiero ajustado por los costos incrementales (en más o menos según sea el caso) por la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de pérdida y ganancias de la diferencia entre el monto inicial y el correspondiente valor de reembolso al vencimiento. En el caso de los activos financieros, el costo amortizado incluye, además las correcciones a su valor originadas por el deterioro que hayan experimentado. En el caso de instrumentos financieros, la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de pérdidas y ganancias se registra por el método de tasa efectiva. El método de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor de un instrumento financiero a la totalidad de sus flujos de efectivo estimados por todos los conceptos a lo largo de su vida remanente. Activos medidos a valor razonable: Se entiende por valor razonable de un activo o pasivo en una fecha dada, al monto por el cual el activo podría ser intercambiado y el pasivo liquidado, en esa fecha entre dos partes, independientes y con toda la información disponible, y actuando libre y prudentemente. La referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un activo 8

11 Nota 1 - Información General y Principales Criterios Contables (continuación) 1.3) Principales criterios contables aplicados (continuación) d) Criterios de valorización de activos y pasivos (continuación) o pasivo es el precio que se pagaría por él en un mercado organizado y transparente ( precio de cotización o Precio de mercado ) Cuando no existe un precio de mercado para determinar el monto de valor razonable para un determinado activo o pasivo, para estimar su valor se recurre al precio establecido en transacciones recientes de instrumentos análogos. En los casos en que no es posible determinar el valor razonable de un activo o pasivo financiero, este se valoriza a su costo amortizado. Adicionalmente, de acuerdo a lo indicado en el Capítulo A-2 del Compendio de Normas Contables, los bancos y entidades Fiscalizadas por la SBIF, no podrán designar activos o pasivos para valorarlos a su valor razonable en reemplazo del criterio general del costo amortizado. Los Estados Financieros han sido preparados en base al criterio general del costo: Activos valorados al costo de adquisición Por costo de adquisición se entiende, el costo de la transacción para la adquisición del activo, menos las pérdidas por deterioro que hayan experimentado, en caso de existir. e) Instrumentos para negociación Las inversiones en instrumentos para negociación corresponden a valores adquiridos con la intención de generar ganancias por la fluctuación de precio en un corto plazo. Los instrumentos para negociación se presentan valorados a valor razonable adecuado a los precios de mercado a la fecha de cierre del estado de situación financiero. f) Ingresos y gastos por comisiones Los ingresos y gastos por comisiones son reconocidos sobre base devengada. La Sociedad no presenta saldos por este concepto de acuerdo a lo indicado en Nota

12 Nota 1 - Información General y Principales Criterios Contables (continuación) 1.3) Principales criterios contables aplicados (continuación) g) Deterioro La Sociedad evalúa a la fecha de cierre o en cada fecha que sea necesario, si existe algún indicio que el valor de los activos ha sufrido una pérdida por deterioro, caso en el cual se registra la pérdida por deterioro de acuerdo a lo establecido en NIC36 Deterioro de activos. En el caso de que exista algún indicio se realiza una estimación del monto recuperable de dicho activo para determinar, en su caso, el importe del saneamiento necesario. Si se trata de activos identificables que no generan flujos de caja de forma independiente, se estima la recuperabilidad de la Unidad Generadora de Efectivo a la que el activo pertenece. h) Efectivo y depósitos en banco El efectivo comprende saldos disponibles en caja y bancos, y el efectivo equivalente considera las inversiones de corto plazo de gran liquidez las cuales son fácilmente convertibles en montos determinados de efectivos y que no estén sujetos a un riesgo significativo de cambio en su valor. i) Estado de flujo efectivo. Para la elaboración del estado de flujo de efectivo se ha utilizado el método indirecto, en el que partiendo del resultado de la Sociedad se incorporan las transacciones no monetarias, así como de los ingresos y gastos asociados con flujos de efectivo de actividades clasificadas como de inversión o financiamiento. Conforme a las disposiciones específicas aplicables a instituciones financieras, la Sociedad ha considerado como efectivo y efectivo equivalente el saldo del rubro efectivo y depósitos en bancos. Además, para la elaboración del estado de flujos de efectivo se toman en consideración los siguientes conceptos: 10

13 Nota 1 - Información General y Principales Criterios Contables (continuación) 1.3) Principales criterios contables aplicados (continuación) i) Estado de flujo efectivo (continuación) a) Flujos de efectivo: las entradas y salidas de efectivo y efectivo equivalente, entendiendo por éstas las inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo de cambios en su valor. b) Actividades operacionales: corresponden a las actividades normales realizadas por la Sociedad, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiamiento. c) Actividades de inversión: corresponden a la adquisición, enajenación o disposición por otros medios, de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente de efectivo. d) Actividades de financiamiento: Las actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no formen parte de las actividades operacionales ni de inversión. j) Operaciones con pacto de retrocompra y préstamos de valores: Se efectúan operaciones de pacto de retroventa como una forma de inversión. Bajo estos acuerdos, se compran instrumentos financieros, los que son incluidos como activos en el rubro Contratos de retrocompra y préstamos de valores, los cuales son valorizados de acuerdo a la tasa de interés del pacto. k) Provisiones Las provisiones son reservas en las que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el estado de situación financiera cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa: a) Es una obligación real como resultado de hechos pasados y, b) A la fecha de los estados financieros es probable que la Sociedad tenga que desprenderse de recursos para cancelar la obligación y, c) La cuantía de estos recursos pueden medirse de manera fiable. 11

14 Nota 1 - Información General y Principales Criterios Contables (continuación) 1.3) Principales criterios contables aplicados (continuación) l) Impuesto a la renta e impuestos diferidos La Sociedad ha reconocido un gasto por impuesto a la renta de primera categoría al cierre de cada periodo, de acuerdo a las disposiciones tributarias vigentes. Los efectos de impuestos diferidos generados por las diferencias temporarias entre el balance tributario y el Estado de Situación Financiera, se registran de acuerdo a lo establecido en NIC 12. La Sociedad reconoce, cuando corresponde, pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores contables de los pasivos y sus valores tributarios. La medición de los pasivos por impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que los pasivos por impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos, a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios es publicada. La valorización de los activos y pasivos por impuestos diferidos para su correspondiente contabilización, se determina a su valor libro a la fecha de medición de los impuestos diferidos. Con fecha 29 de septiembre de 2014 se publicó la Ley N , Reforma tributaria que modifica el sistema de tributación de la renta e introduce diversos ajustes en el sistema tributario, esta Ley, entre otros aspectos, establece un aumento transitorio de la tasa de impuesto a la renta de primera categoría, fijando la tasa del impuesto de primera categoría en 21% y 22,5% para el año comercial 2014 y 2015, respectivamente. Con fecha 23 de julio de 2015, el Servicio de Impuestos Internos, emitió la Circular N 66, que fija el régimen de tributación a que están afectas la empresas en que el Estado tenga un 100% de participación. En razón a lo anterior, la Sociedad aplicará para los efectos de reverso de activos y pasivos por impuestos diferidos, una tasa de impuesto de primera categoría del 25% sobre las rentas afectas que se generen a partir del ejercicio

15 Nota 1 - Información General y Principales Criterios Contables (continuación) 1.3) Principales criterios contables aplicados (continuación) m) Uso de estimaciones y juicios La preparación de los estados financieros requiere que la Administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afecten la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la Administración de la Sociedad a fin de cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos, gastos e incertidumbres. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada n) Distribución de utilidades (dividendos mínimos) La Sociedad no hará distribución de utilidades obtenidas en cada ejercicio, manteniéndolas como reserva de forma indefinida hasta que la junta de accionistas decida sobre si destinarlas a capitalización o distribuirlas como dividendos. Al 30 de septiembre 2015 y 31 de diciembre de 2014, la Sociedad presenta Pérdidas Acumuladas. En caso que la sociedad registre pérdidas acumuladas al cierre del ejercicio, las utilidades generadas durante el periodo amortizaran dichas pérdidas. 13

16 Nota 1 - Información General y Principales Criterios Contables (continuación) 1.2) Principales criterios contables aplicados (continuación) o) Nuevos pronunciamientos contables (IFRS e Interpretaciones del Comité de Interpretaciones de IFRS) Las nuevas normas y las mejoras y modificaciones a las IFRS, así como las interpretaciones que han sido publicadas en el periodo se encuentran detalladas a continuación. A la fecha de estos Estados Financieros, estas normativas aún no entran en vigencia, y la Sociedad no las ha aplicado en forma anticipada: a) Nuevas normas Fecha de aplicación obligatoria IFRS 9 Instrumentos Financieros 1 de enero de 2018 IFRS 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes 1 de enero de 2017 IFRS 9 Instrumentos Financieros En julio de 2014 fue emitida la versión final de IFRS 9 Instrumentos Financieros, reuniendo todas las fases del proyecto del IASB para reemplazar IAS 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. Esta norma incluye nuevos requerimientos basados en principios para la clasificación y medición, introduce un modelo más prospectivo de pérdidas crediticias esperadas para la contabilidad del deterioro y un enfoque sustancialmente reformado para la contabilidad de coberturas. Las entidades también tendrán la opción de aplicar en forma anticipada la contabilidad de ganancias y pérdidas por cambios de valor justo relacionados con el riesgo crediticio propio para los pasivos financieros designados al valor razonable con cambios en resultados, sin aplicar los otros requerimientos de IFRS 9. La norma será de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de Se permite su aplicación anticipada. La Sociedad se encuentra evaluando el posible impacto de la adopción de estos cambios en los estados financieros. 14

17 Nota 1 - Información General y Principales Criterios Contables (continuación) 1.2) Principales criterios contables aplicados (continuación) o) Nuevos pronunciamientos contables (IFRS, Interpretaciones del Comité de Interpretaciones de IFRS) (continuación) a) Nuevas normas IFRS 15 Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes En mayo de 2014 fue emitida la IFRS 15, es una nueva norma que es aplicable a todos los contratos con clientes, excepto arrendamientos, instrumentos financieros y contratos de seguros. Se trata de un proyecto conjunto del Consejo de Normas Internacionales de Información Financiera (IASB) con el emisor nacional de normas de los Estados Unidos, el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB), para eliminar diferencias en el reconocimiento de ingresos entre IFRS y US GAAP. Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de IAS 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Además, proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con elementos múltiples. Además requiere revelaciones más detalladas. La fecha de aplicación de la nueva norma es a partir del 1 de enero de 2017, se permite su aplicación anticipada. La Sociedad se encuentra evaluando el impacto que podría generar la mencionada norma en sus Estados Financieros Individuales. 15

18 Nota 1 - Información General y Principales Criterios Contables (continuación) 1.2) Principales criterios contables aplicados (continuación) o) Nuevos pronunciamientos contables (IFRS, Interpretaciones del Comité de Interpretaciones de IFRS) (continuación) b) Mejoras y modificaciones de normas Mejoras y Modificaciones Fecha de aplicación obligatoria IAS 16 e IAS 38 Propiedades, Planta y Equipo y Intangibles 1 de enero de 2016 IAS 28 e IFRS Inversiones en Asociadas y Negocios 10 Conjuntos y estados Financieros IFRS 10, IFRS 12 e IAS 28 Consolidados 1 de enero de 2016 Estados Financieros Consolidados, Información a Revelar Sobre Participaciones en Otras Sociedades e Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos 1 de enero de 2016 IAS 19 Beneficios a los Empleados 1 de enero de 2016 IAS 34 Información Financiera Intermedia 1 de enero de 2016 IFRS 11 Acuerdos Conjuntos 1 de enero de 2016 IAS 27 Estados Financieros Separados 1 de enero de 2016 IFRS 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas 1 de enero de 2016 IFRS 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar 1 de enero de 2016 IAS 1 Presentación de Estados Financieros 1 de enero de

19 Nota 1 - Información General y Principales Criterios Contables (continuación) 1.2) Principales criterios contables aplicados (continuación) o) Nuevos pronunciamientos contables (IFRS, Interpretaciones del Comité de Interpretaciones de IFRS) (continuación) b) Mejoras y modificaciones de normas (continuación) IFRS 11 Acuerdos Conjuntos Las modificaciones a IFRS 11, emitidas en mayo de 2014, se aplican a la adquisición de una participación en una operación conjunta que constituye un negocio. Las enmiendas clarifican que los adquirentes de estas partes deben aplicar todos los principios de la contabilidad para combinaciones de negocios de IFRS 3 Combinaciones de Negocios y otras normas que no estén en conflicto con las guías de IFRS 11 Acuerdos Conjuntos. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de Se permite su aplicación anticipada. A juicio de la Administración, esta modificación normativa no tiene impacto en los Estados Financieros de la Sociedad. IAS 16 Propiedades, Planta y Equipo e IAS 38 Activos Intangibles IAS 16 e IAS 38 establecen el principio de la base de depreciación y amortización siendo el patrón esperado del consumo de los beneficios económicos futuros de un activo. En sus enmiendas a IAS 16 e IAS 38 publicadas en mayo de 2014, el IASB clarificó que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación de un activo no es adecuado porque los ingresos generados por una actividad que incluye el uso de un activo generalmente reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos incorporados al activo. El IASB también aclaró que los ingresos generalmente presentan una base inadecuada para medir el consumo de los beneficios económicos incorporados de un activo intangible. Sin embargo, esta suposición puede ser rebatida en ciertas circunstancias limitadas. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de Se permite su aplicación anticipada. A juicio de la Administración, esta modificación normativa no tiene impacto en los Estados Financieros de la Sociedad. 17

20 Nota 1 - Información General y Principales Criterios Contables (continuación) 1.2) Principales criterios contables aplicados (continuación) o) Nuevos pronunciamientos contables (IFRS, Interpretaciones del Comité de Interpretaciones de IFRS) (continuación) b) Mejoras y modificaciones de normas (continuación) IAS 27 Estados Financieros Separados Las modificaciones a IAS 27, emitidas en agosto de 2014, restablecen la opción de utilizar el método de la participación para la contabilidad de las inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en los estados financieros separados. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de Se permite su aplicación anticipada. A juicio de la Administración, esta modificación normativa no tiene impacto en los Estados Financieros del Sociedad. IAS 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos e IFRS 10 Estados Financieros Consolidados Las enmiendas a IFRS 10 Estados Financieros Consolidados e IAS 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos (2011) abordan una inconsistencia reconocida entre los requerimientos de IFRS 10 y los de IAS 28 (2011) en el tratamiento de la venta o la aportación de bienes entre un inversor y su asociada o negocio conjunto. Las enmiendas, emitidas en septiembre de 2014, establecen que cuando la transacción involucra un negocio (tanto cuando se encuentra en una filial o no) se reconoce una ganancia o una pérdida completa. Se reconoce una ganancia o pérdida parcial cuando la transacción involucra activos que no constituyen un negocio, incluso cuando los activos se encuentran en una filial. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de Se permite su aplicación anticipada. A juicio de la Administración, esta modificación normativa no tiene impacto en los Estados Financieros de la Sociedad. 18

21 Nota 1 - Información General y Principales Criterios Contables (continuación) 1.2) Principales criterios contables aplicados (continuación) o) Nuevos pronunciamientos contables (IFRS, Interpretaciones del Comité de Interpretaciones de IFRS) (continuación) b) Mejoras y modificaciones de normas (continuación) IFRS 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas Annual Improvements cycle , emitido en septiembre de 2014, clarifica que si la entidad reclasifica un activo (o grupo de activos para su disposición) desde mantenido para la venta directamente a mantenido para distribuir a los propietarios, o desde mantenido para distribuir a los propietarios directamente a mantenido para la venta, entonces el cambio en la clasificación es considerado una continuación en el plan original de venta. El IASB aclara que en estos casos no se aplicarán los requisitos de contabilidad para los cambios en un plan de venta. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de Se permite su aplicación anticipada. A juicio de la Administración, esta modificación normativa no tiene impacto en los Estados Financieros de la Sociedad. IFRS 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar Annual Improvements cycle , emitido en septiembre de 2014, clarifica que los acuerdos de servicio pueden constituir implicación continuada en un activo transferido para los propósitos de las revelaciones de transferencias de activos financieros. Generalmente esto será el caso cuando el administrador tiene un interés en el futuro rendimiento de los activos financieros transferidos como consecuencia de dicho contrato. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de Se permite su aplicación anticipada. A juicio de la Administración, esta modificación normativa no tiene impacto en los Estados Financieros de la Sociedad. 19

22 Nota 1 - Información General y Principales Criterios Contables (continuación) 1.2) Principales criterios contables aplicados (continuación) o) Nuevos pronunciamientos contables (IFRS, Interpretaciones del Comité de Interpretaciones de IFRS) (continuación) b) Mejoras y modificaciones de normas (continuación) IAS 19 Beneficios a los Empleados Annual Improvements cycle , emitido en septiembre de 2014, clarifica que profundidad del mercado de los bonos corporativos de alta calidad crediticia se evalúa en base a la moneda en que está denominada la obligación, en vez del país donde se encuentra la obligación. Cuando no exista un mercado profundo para estos bonos en esa moneda, se utilizará bonos emitidos por el gobierno en la misma moneda y plazos. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de Se permite su aplicación anticipada. A juicio de la Administración, esta modificación normativa no tiene impacto en los Estados Financieros de la Sociedad. IAS 34 Información Financiera Intermedia Annual Improvements cycle , emitido en septiembre de 2014, clarifica que las revelaciones requeridas deben estar o en los estados financieros interinos o deben ser indicadas con referenciadas cruzadas entre los estados financieros interinos y cualquier otro informe que lo contenga. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de Se permite su aplicación anticipada. A juicio de la Administración, esta modificación normativa no tiene impacto en los Estados Financieros de la Sociedad. 20

23 Nota 1 - Información General y Principales Criterios Contables (continuación) 1.2) Principales criterios contables aplicados (continuación) o) Nuevos pronunciamientos contables (IFRS, Interpretaciones del Comité de Interpretaciones de IFRS) (continuación) b) Mejoras y modificaciones de normas (continuación) IFRS 10 Estados Financieros Consolidados, IFRS 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades e IAS 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos Las modificaciones a IFRS 10, IFRS 12 e IAS 28 introducen clarificaciones menores acerca de los requerimientos para la contabilización de entidades de inversión. Además, estas enmiendas proporcionan un alivio en ciertas circunstancias, lo que reducirá el costo de aplicar estas normas. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de Se permite su aplicación anticipada. A juicio de la Administración, esta modificación normativa no tiene impacto en los Estados Financieros de la Sociedad. IAS 1 Presentación de Estados Financieros En diciembre de 2014 el IASB publicó las enmiendas a IAS 1 Iniciativa de Revelaciones. Estas modificaciones a IAS 1 abordan algunas preocupaciones expresados sobre los requerimientos de presentación y revelación, y aseguran que las entidades tienen la posibilidad de ejercer juicio cuando apliquen IAS 1. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de Se permite su aplicación anticipada. La Sociedad se encuentra evaluando el impacto que podría generar la mencionada modificación en sus Estados Financieros. 21

24 Nota 2 - Cambios Contables Durante el periodo terminado al 30 de septiembre de 2015 y 2014 y, el año terminado el al 31 de diciembre de 2014, no han ocurrido cambios contables significativos que afecten la interpretación de estos estados financieros. Nota 3 - Hechos Relevantes Con fecha al 30 de septiembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014 la Sociedad no presenta hechos relevantes que informar. Nota 4 - Efectivo y Depósitos en Banco Al 30 de septiembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, el detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalente de efectivo, es el siguiente: M$ M$ Efectivo y depósitos en bancos Total efectivo y equivalente de efectivo Nota 5 - Créditos, Cuentas por Cobrar y Pagar a Empresa Relacionada Al 30 de septiembre 2015 y al 31 de diciembre de 2014, la composición de los créditos y cuentas por cobrar a empresa relacionada es la siguiente: a) Cuentas por Cobrar Nombre entidad Concepto M$ M$ Banco Estado Venta activo fijo Saldo neto al

25 Nota 5 - Créditos, Cuentas por Cobrar y Pagar a Empresa Relacionada (continuación) b) Cuentas por Pagar Nombre entidad Concepto M$ M$ Banco Estado Arriendo Oficina Saldo neto al Nota 6 - Impuesto Corriente e Impuestos Diferidos a) Impuestos Al 30 de septiembre 2015 y 31 de diciembre 2014 la Sociedad no registra impuestos por recuperar (pagar) b) Resultado por impuestos Al 30 de septiembre 2015 y 31 de diciembre 2014 la Sociedad presenta pérdda tributaria c) Reconciliación de la tasa de impuesto efectiva A continuación se indica la conciliación entre la tasa de impuesto a la renta y la tasa efectiva aplicada en la determinación del gasto por impuesto al 30 de septiembre 2015 y 2014: Tasa de Monto Tasa de Monto Impuestos Impuestos % M$ % M$ Utilidad antes de impuesto 22,50-21,00 - Diferencias permanentes 0,00-0,00 - Agregados o deducciones temporales 0,00-0,00 - Impuesto único - - Tasa efectiva y gasto por impuesto a la renta

26 Nota 6 - Impuesto Corriente e Impuestos Diferidos (continuación) d) Efecto de impuestos diferidos en resultado Al 30 de septiembre 2015 y al 31de diciembre de 2014, el detalle de los saldos acumulados de impuestos diferidos es el siguiente: Concepto Activo Pasivos Neto Activo Pasivos Neto M$ M$ M$ M$ M$ M$ Pérdida tributaria Provisión valuación (32.006) (32.006) (26.492) - (26.492) Total impuesto neto La Sociedad ha seguido el criterio prudencial de reconocer una provisión de valuación sobre el activo por impuesto diferido asociado a la pérdida tributaria de arrastre, en consideración a que no existe certeza respecto del plazo de realización del activo. Nota 7 - Contratos de Retrocompra y Prestamos de Valores Al 30 de septiembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, la composición de este rubro es la siguiente: M$ M$ Contrato de retrocompra Total a) Contrato de retrocompra al Emisor Tasa Tipo Plazo Vcto Instrumento Días M$ Banco Estado 0,28% Renta Fija /01/ Total

27 Nota 7 - Contratos de Retrocompra y Prestamos de Valores (continuación) b) Contrato de retrocompra año 2014 Emisor Tasa Tipo Plazo Vcto Instrumento Días M$ Banco Estado 0,28% Renta Fija /06/ Total Nota 8 - Contingencias y Compromisos Al 30 de septiembre 2015 y al 31 diciembre de 2014, la Sociedad no mantiene contingencias ni compromisos vigentes que comprometan sus activos. Nota 9 - Patrimonio a) Capital social pagado Al 30 de septiembre 2015 y al 31 diciembre de 2014, el capital está representado por acciones nominativas sin valor nominal correspondientes a acciones de Banco Estado (99,83%) y 10 acciones de Sociedad de Servicios Transaccionales Caja Vecina S.A. (0,17%). b) Distribución de dividendos Al 30 de septiembre de 2015 y al 31 de diciembre del 2014 no se han distribuido dividendos. 25

28 Nota 10 - Ingreso por Intereses y Reajustes M$ M$ Utilidad neta operaciones financieras Intereses por inversión en pacto de retrocompra Total ingresos por instrumentos financieros Nota 11 - Gastos de Administración Al 30 de septiembre de 2015 y 2014, la composición del rubro es la siguiente: M$ M$ Honorarios por auditoría de los estados financieros (1.516) - Arriendo oficina (3.359) (3.219) Patentes (3.091) (3.028) Otros - (23) Total (7.966) (6.270) Nota 12 - Operaciones con Partes Relacionadas a) Al 30 de septiembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, los saldos con empresas relacionadas son los siguientes: Nombre Entidad Concepto Activo M$ Pasivo M$ Activo M$ Pasivo M$ Banco Estado Venta Activo Fijo Banco Estado Operación de Retrocompra Banco Estado Arriendo Oficina (9.812) Total (2.650) (9.812) 26

29 Nota 12 - Operaciones con Partes Relacionadas (continuación) b) Resultados de operaciones con partes relacionadas Tipo de Ingreso o Gasto Reconocido Entidad Ingreso Gasto Ingreso Gasto M$ M$ M$ M$ Intereses en inversión en Pacto Matriz Arriendos Matriz (3.359) - (3.219) Total (3.359) (3.219) Conformación del personal clave c) Al 30 de septiembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, la conformación del personal clave de la Sociedad es la siguiente: N de ejecutivos Presidente 1 1 Director 2 2 Gerente General - Total 3 3 d) Contratos con partes relacionadas Año 2015 Banco Estado Banco Estado Empresa Relacionada Tipo Contrato Operaciones de Retrocompra. Arriendo Oficina Año 2014 Banco Estado Banco Estado Empresa Relacionada Tipo Contrato Operaciones de Retrocompra. Arriendo Oficina 27

30 Nota 13 - Vencimiento de Activos y Pasivos Al 30 de septiembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, el desglose por vencimiento de los activos y pasivos, es el siguiente: 2015 Hasta 1 Mes Entre 1 y Entre 3 y Subtotal hasta Sobre 1 Año Total 3 Meses 12 Meses 1 Año M$ M$ M$ M$ M$ M$ Activos Efectivo y depósitos en Banco Contratos de retrocompra y préstamos de valores Créditos y cuentas por cobrar a empresa relacionada Total Pasivos Cuentas por pagar a empresas relacionadas Cuentas y documentos por pagar Total Hasta 1 Mes Entre 1 y Entre 3 y Subtotal hasta Sobre 1 Año Total 3 Meses 12 Meses 1 Año M$ M$ M$ M$ M$ M$ Activos Efectivo y depósitos en Banco Contratos de retrocompra y préstamos de valores Créditos y cuentas por cobrar a empresa relacionada Total Pasivos Cuentas por pagar a empresas relacionadas Prov. arriendo oficina Total

31 Nota 14 Administración del Riesgo: El objetivo principal en la gestión de riesgos es velar por la estabilidad y sustentabilidad en el largo plazo de los negocios efectuados. En consideración a que la Sociedad tiene por objeto complementar la gestión comercial del Banco del Estado de Chile con productos y/o servicios que son específicos al giro de la compañía, y que el Banco no puede desarrollarlos por sí mismo, es que los riesgos son administrados y revisados por la Matriz Banco del Estado de Chile, por lo tanto, todo lo referido a la administración de Riesgos debe ser leído y revisado en conjunto con los Estados Financieros Consolidados de la Matriz. La Sociedad ha suspendido sus operaciones comerciales, considerando el término del contrato de prestación de servicios de preventa con el Banco Estado, según se señala en nota 1.2. En atención a la naturaleza de los negocios de la Sociedad, estas políticas de riesgo son aplicables solo en aquella parte que tenga relación con sus activos y pasivos financieros específicos. Principales riesgos: 1) Riesgo de Crédito El riesgo de crédito es el riesgo de pérdida en el evento que los clientes o contrapartes no cumplan con sus obligaciones contractuales. En particular los riesgos de crédito son administrados por la Gerencia de la Sociedad de acuerdo a sus Políticas Corporativas y no existe exposición significativa sobre el mismo. Al 30 de septiembre de 2015, las cuentas por cobrar están relacionadas con la matriz. 2) Riesgo de Liquidez Corresponde al riesgo de que una entidad encuentre dificultades para obtener los fondos necesarios para cumplir con sus compromisos financieros. La Sociedad no tiene riesgos significativos de liquidez, puesto que los valores del efectivo y equivalentes del efectivo se encuentran invertidos en su matriz Banco Estado y Filiales de éste. Además, la Sociedad no tiene deudas contraídas con instituciones financieras o terceras, salvo cuentas por pagar y en facturación de servicios, los que se encuentran suficientemente respaldados por el efectivo y equivalentes del efectivo. 29

32 Nota 14 Administración del Riesgo (continuación) 3) Riesgo de Mercado El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los precios de mercado. De acuerdo a las definiciones hechas por la matriz de la Sociedad y la naturaleza de las inversiones vigentes, se considera poco significativa la exposición al riesgo de mercado. La Sociedad no toma posiciones que impliquen una exposición al riesgo de mercado. 4) Riesgo de Tasa de Interés No existen riesgos significativos asociados a tasa de interés, las operaciones de la Sociedad se ajustan a las condiciones del mercado. 5) Riesgo de Tipo de Cambio La Sociedad no toma posiciones en moneda extranjera. Nota 15 - Hechos Posteriores A juicio de la Administración, a la fecha de emisión de los estados financieros, no han ocurrido ocurridos otros hechos posteriores que puedan afectar significativamente la presentación de los mismos. VERÓNICA HEVIA LOBO Director VICTORIA MARTÍNEZ OCAMICA Presidenta del Directorio ALEJANDRO ROMERO SACCANI Director 30