TRANSFORMACIÓN BANCARIA: PERSPECTIVAS EN TIEMPOS DE INCERTIDUMBRE

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1 Gerencia de Estudios Económicos Nº 254, Año 7 Lunes 04 de setiembre de 2017 TRANSFORMACIÓN BANCARIA: PERSPECTIVAS EN TIEMPOS DE INCERTIDUMBRE En la actualidad, distintos eventos internacionales, como el Brexit y sus implicancias, y la elección de Donald Trump como presidente de los Estados Unidos, continúan generando incertidumbre para muchos mercados, incluido el bancario. Esto se ha reflejado en rendimientos débiles y decrecientes que se mantienen en múltiples entidades bancarias en todo el globo, lo cual ha golpeado también a los bancos de mercados emergentes, en línea con el bajo crecimiento global. Sin embargo, esta situación podría revertirse para el 2018, particularmente, para las instituciones bancarias de Estados Unidos, que podrían beneficiarse con mayores tasas de interés y una recuperación de la confianza de sus clientes y sus negocios. No obstante, aún no queda muy claro cómo la sostenibilidad de la mejora de sus operaciones se puede transferir a las entidades de otros países avanzados y economías emergentes. Ahora bien, para Ernst and Young (EY), la existencia de incertidumbre en el mercado no debe ser una justificación para no actuar por parte de los bancos. Así, con motivo del II Congreso Latinoamericano de Riesgos, realizado recientemente por ASBANC y FELABAN, en la presente edición del Asbanc Semanal reseñaremos la encuesta EY 2017 Global Banking Outlook, realizada por EY y que fue aplicada a altos ejecutivos de más de 300 entidades bancarias alrededor del mundo, incluyendo Perú. La incertidumbre no puede ser excusa para la inacción Como se mencionó líneas arriba, debido al entorno retador, los bancos en países desarrollados aún mantienen problemas para alcanzar un ROE que se ubique por encima de su costo de capital. Además, la situación macroeconómica global también afectó el desarrollo de países emergentes, reduciendo sus tasas de crecimiento y por defecto, el ROE de las entidades bancarias en dichos países. Sin embargo, este año, las expectativas sobre el rendimiento a nivel global son más positivas que en años anteriores. Para el caso peruano, las cifras revelaron que el 75% de altos funcionarios del sector bancario afirman que su rendimiento mejorará en los próximos 12 meses, y en el mismo periodo de tiempo, el 64% de estos ejecutivos confía que el ROE mejorará por lo menos en 3 puntos porcentuales. De otro lado, respecto a los temas de transición, el marco prudencial y regulatorio se encuentra bien establecido y los programas de puesta en práctica de las normativas para el manejo de 1 Las expectativas sobre el rendimiento a nivel global son más positivas que en años anteriores.

2 capital, liquidez y reglas de cumplimiento están llegando a su fin, y muchas de las decisiones de cambio ya se encuentran implementadas. No obstante lo anterior, en los siguientes años el enfoque de implementación y supervisión no necesariamente se va a traducir en un mejor rendimiento para los bancos. Así, la encuesta ha confirmado que los riesgos y los temas de regulación van a continuar dominando la atención de las gerencias por los próximos 12 meses. Asimismo, las cinco prioridades estratégicas de los bancos son: administrar el riesgo reputacional -incluye riesgos de conducta y culturales-, realizar el cumplimiento regulatorio y estándares de reportes, fortalecer la seguridad de la información y ciberseguridad, cumplir con los requisitos de capital, liquidez y apalancamiento, y reclutar y mantener talento clave. Adicionalmente, EY considera que los bancos buscarán diversas formas de mejorar el ROE principal indicador de rendimiento-, y dependiendo de la región, las estrategias se enfocarán en diversos puntos, como reformular, controlar, proteger, optimizar y crecer. A continuación presentamos un cuadro con los puntos de mayor concentración de las estrategias, según la zona económica. Fuente: EY 2017 Global Banking Outlook Este cuadro permite apreciar que los bancos norteamericanos se enfocarán más en crecer, optimizar y proteger; mientras que sus pares europeos en crecer, optimizar y controlar, y las entidades de Asia-Pacífico y Japón en optimizar, crecer y controlar. Las estrategias más recurrentes por las empresas bancarias son crecer y optimizar. De otro lado, en lo referente a reformular (la estrategia menos mencionada), ésta presenta divergencias por parte de las entidades, ya que algunas buscan mantener su estructura de negocio o seguir atendiendo el nicho de mercado que poseen; mientras que otras buscan activamente formas de ser más rentables. Para el caso peruano, tomando en consideración los cinco pilares mencionados líneas arriba, el sector bancario le da prioridad a invertir en nuevas tecnologías, ganar eficiencia operativa y mejorar la calidad de los activos y el nivel de riesgo crediticio, y en oposición, los aspectos que 2

3 menos observan como prioridad en los próximos 12 meses son expandirse a mercados extranjeros, adquirir nuevos activos o negocios y Off-shoring. Estos últimos datos reflejarían que la banca peruana se está enfocando en optimizar sus operaciones más que en su expansión a otros mercados; es decir, buscan ser eficientes con lo que ya poseen. A continuación, se describirá detalladamente estos enfoques estratégicos propuestos por el análisis de EY, para su mejor entendimiento. Los Cinco Pilares Reformulación/rediseño: Revisar estrategia y estructura Como parte de esta estrategia se incluyen temas como redefinir el modelo de negocio, incluir consistencia en el modelo operativo e identificar potenciales de innovación. Según EY, este pilar ayuda a definir qué tipo de modelo de negocio corresponde a cada entidad bancaria, pudiendo ser boutiques locales (bancos que sirven al sector retail y se enfocan en algún producto, como tarjetas de crédito), bancos regionales (constituidos con base local, operan líneas de negocio en otros países y ofrecen servicios integrales en su país de origen), boutique global (proveen servicios y productos especializados a nivel global) y bancos universales (operan internacionalmente en cobertura y profundidad). Los resultados para este enfoque mostraron que el 43% de los funcionarios busca simplificar y reestructurar las operaciones del negocio o reducir la complejidad legal de sus procesos, el 39% tratará de desarrollar alianzas con disruptores del mercado y con empresas Fintech y el 24% quiere desarrollar alianzas o joint ventures con otras entidades financieras. En cuanto a los planes de acción para reestructurar, los bancos planean en los próximos 12 meses identificar sus fortalezas claves, así como definir y proveer el modelo de negocio preferido, además de implementar un plan de acción; mientras que para los siguientes 36 meses buscarán reformular la estructura legal que acompaña los productos que ofrecen, junto con la definición de la cultura de innovación y un modelo operativo innovador. En lo referente a la perspectiva peruana, el 63% de las entidades bancarias buscarán colaborar entre ellas para desarrollar herramientas que mejoren la industria, crear alianzas con FinTech o RegTech 1, así como joint ventures con otras instituciones financieras, pero un 75% cree que esta perspectiva se consolidará mejor en los próximos 3 años. Control: Mejorar las líneas de defensa Los reguladores a nivel global prevén un incremento de los riesgos no financieros así como del nivel de protección de los clientes en los próximos años. Esto generará que los supervisores revisen más a detalle los riesgos a los que las entidades bancarias están expuestas, haciendo más engorroso el proceso de cumplimiento. En ese sentido, en el documento se afirma que los bancos deben continuar fortaleciendo sus tres líneas de defensa: su modelo de administración del riesgo, la administración de riesgo no financiero y la respuesta sostenible a cambios regulatorios. Según estas consideraciones del pilar de control, el 66% de los bancos encuestados priorizarán cumplir con las regulaciones de cumplimiento y reportes, el 57% priorizaría el cumplimiento de las 1 RegTech deriva de la definición de FinTech y significa, básicamente, la tecnología aplicada a resolver los problemas de regulación de la industria financiera. Dicho concepto ayuda a las empresas a gestionar y entender mejor sus riesgos legales y así adherirse fácilmente a sus obligaciones reglamentarias. 3

4 regulaciones de intercambio de información tributaria y de reporte, y en tercer lugar, el 54% se preocupará por mejorar la administración del riesgo. En el caso peruano, las prioridades consisten en mejorar la calidad de activos, el riesgo de crédito y la administración de riesgo, junto con cumplir requerimientos y estándares regulatorios. Para los próximos 36 meses, las entidades apuntan a ajustar el ecosistema administrativo y mejorar sus capacidades de gestión, diseñar hojas de ruta para el éxito estratégico, así como invertir en data y analytics. Protección: Reducir amenazas internas y externas Invertir en ciberseguridad, protección de datos y tecnología de la información es clave para brindar confianza. A pesar que muchas entidades internacionales respondieron después de la crisis mejorando su cumplimiento normativo, aún queda mucho camino para recuperar la confianza de los clientes, reguladores e inversionistas. Para ello, será necesario un cambio de cultura, así como una mayor inversión en ciberseguridad, protección de data y tecnología de la información. En el caso de este pilar, las entidades bancarias se concentran en mejorar su reputación, pero más a fondo. El reto que tienen implica administrar las amenazas a la continuidad de sus negocios. En esa línea, el 69% de los bancos encuestados afirma que buscará administrar sus riesgos reputacionales, luego un 64% apuntará a mejorar su seguridad cibernética y la protección de data y un 63% se centrará en cumplir con los requerimientos de riesgos de capital, liquidez y apalancamiento. En los próximos 12 meses, los bancos internacionales buscarán establecer una estructura de gobierno, así como implementar, difundir y mejorar las ideas de ciberseguridad. Por su parte, los bancos peruanos apuestan por la inversión en sectores que serán más dinámicos en los próximos 12 meses como retail, pyme e industria manufacturera. Para los próximos tres años, las entidades identificarán las brechas en la ciberseguridad, establecerán estándares y entrenamientos; además de invertir en RegTech. 2 Optimización: aprovechar la tecnología para mejorar la tecnología de la siguiente generación Durante mucho tiempo, los bancos en mercados desarrollados han visto la administración de costos como una de las más destacadas formas de mejorar su rentabilidad. Entre las medidas tácticas figuraban la reducción de costos de personal, optimización de espacios físicos, control de gastos y simplificación de procesos, las cuales han llevado entre los años 2011 y 2015 a reducir en un 6% los costos operativos. Sin embargo, en mercados emergentes estos costos han aumentado cerca de 21%, debido principalmente a un estancamiento en el crecimiento de dichas regiones. Por ello, las entidades buscan mejorar su administración de costos, optimizando procesos y midiendo correctamente sus activos ponderados por riesgo. En pos de dicha optimización, el 63% de las entidades encuestadas busca optimizar los canales de comercialización. En segundo lugar, un 62% apostará por una mayor eficiencia estratégica y reducción de costos; mientras que en tercer lugar, el 56% de los bancos se apalancará con 2 Es un término acuñado para clasificar a un conjunto de compañías que, apoyándose en nuevas tecnologías como el cloud, el big data o el blockchain, están creando soluciones para ayudar a las empresas de todos los sectores a cumplir con los requerimientos regulatorios. 4

5 nuevas tecnologías para la eficiencia. A nivel global, los planes de acción en los próximos 12 meses incluyen invertir en Robotics 3, utilizar Big Data 4 e identificar estrategias enfocadas en modernizar la operativa de los bancos; en tanto, para Perú, en los próximos 12 meses, los ejecutivos se concentrarán en una mejora de eficiencia estratégica, mejorar canales comercializadores y optimización de costos en el corto plazo. En un plazo más largo, las entidades a nivel internacional apostarán en los próximos tres años a ejecutar modelos de colaboración entre ellas aprovechando economías a escala- e invertir en Blockchain 5. Crecimiento: Invertir en personas y tecnología para la innovación Entre 2011 y 2015 la utilidad de los principales bancos en el mundo creció solo 4%, mientras que aquellos bancos importantes en mercados emergentes apenas un 4.9%, cifra menor al 10.9% de años anteriores. Sin embargo, la industria financiera ya no puede culpar exclusivamente a factores externos por esta desaceleración, al contrario, deben buscar invertir en sus clientes y en talento, apalancando sus ventajas competitivas y siendo más eficientes en relación a sus pares. Los bancos tienen ventajas sobre sus competidores no tradicionales, ya que el 93% de sus clientes confían en ellos y los siguen prefiriendo al momento de adquirir cuentas corrientes o hipotecas. Sin embargo, el estudio apuntaría a que esta ventaja podría caer en riesgo, por la creciente preferencia que se observa en los clientes para obtener productos financieros de entidades no tradicionales, lo que perjudicaría el negocio y la participación de mercado de los jugadores clásicos, como los bancos. Dicho esto, las tres prioridades de los bancos, a nivel global son en un 63% reclutar y retener talento clave; luego, un 60% de las entidades invertirá en nuevas tecnologías para interactuar con el cliente, mientras que un 40% desarrollará nuevos productos. La perspectiva local peruana sobre los temas a tratar en los próximos 12 meses, se alinea con las globales ya que incluye invertir en nuevas tecnologías, reclutar y mantener el talento clave, y desarrollar nuevos productos. La visión en los 12 meses para los bancos internacionales encuestados se centra en mantener la confianza de los clientes, entender a estos últimos mejor e invertir en talento; en tanto, para los siguientes 36 meses, buscarán implementar una mentalidad de innovación; además de tomar decisiones informadas sobre productos y canales de estrategia. Comentarios Finales Las entidades bancarias están anticipando ciertas mejoras en su rendimiento financiero, pero el enfoque de las gerencias aún se mantiene dominado por la gestión de riesgos y el cumplimiento regulatorio. En esa línea, el documento publicado recientemente por EY para el II Congreso Latinoamericano de Riesgo Financiero (CLAR) recomienda que los bancos reexaminen y reestructuren su negocio, para consolidar nuevos caminos para crecer y lograr ser más eficientes. Para EY, la clave del éxito está en construir un mejor ecosistema y no preocuparse tanto por crecer individualmente. Los modelos operativos deben ser menos complejos de lo que son ahora, y se debe apuntar a en conjunto con socios en el mercado- brindar un mejor servicio, reducir 3 Uso de programas artificiales para optimizar procesos o funciones. 4 Los big data describen una estrategia de administración de información integral que incluye e integra muchos tipos nuevos de datos y administración de datos, además de los datos tradicionales. 5 Base de datos distribuida que registra bloques de información y los entrelaza para facilitar la recuperación de la información y la verificación de que ésta no ha sido cambiada. Los bloques de información se enlazan (mediante apuntadores hash que conectan el bloque actual con el anterior) hasta llegar al bloque génesis. 5

6 costos y gestionar riesgos, lo que ayudará a proteger las organizaciones. Generar este ecosistema requiere un gran compromiso de las instituciones bancarias y los reguladores. Ahí el reto para las gerencias de arriesgarse y hacer cambios significativos para consolidar la transformación. De lograse esta mejora en el ecosistema, el documento de EY destaca algunas mejoras que verían los bancos en el mediano plazo: Pasar de enfocarse en administrar riesgos a obtener mejoras en el cumplimiento normativo, lo que impulsa la confianza por parte de los clientes y reguladores de mercado, volviéndose instituciones más seguras. Pasar de buscar tener menores costos a tornarse más eficientes en los gastos en los que incurren, ya que éstos podrían reducirse hasta en un 30% de lo que son actualmente. Sin embargo esto requerirá una mejor experiencia al cliente, alianzas estratégicas sólidas y formas más innovadoras de obtener utilidad. En cuanto a la perspectiva peruana, los bancos tienen mejores expectativas para los próximos 12 meses sobre productos como créditos, banca privada, manejo patrimonial, y depósitos. Para leer el Reporte Completo: 6