ECLA International S.A. Estados Financieros Consolidado al 31 de diciembre de 2010 y 2009 Incluye el informe de los auditores independientes

Transcripción

1 ECLA International S.A. Estados Financieros Consolidado al 31 de diciembre de 2010 y 2009 Incluye el informe de los auditores independientes

2 ECLA International S.A. Estados financieros Consolidados Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 CONTENIDO Informe de los auditores independientes Balance General Consolidado Estado de Resultados Consolidados Estado de Flujo de Efectivo Consolidados Notas a los estados financieros Consolidados Miles de dólares

3 INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES Señores Accionistas y Directores ECLA INTERNATIONAL S.A. Presente 1. Hemos efectuado una auditoría al balance general consolidado de Ecla Internacional S.A y filial al 31 de diciembre de 2010 y 2009 y los correspondientes estados consolidados de resultados y de los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas. La preparación de dicho estado financiero (que incluyen sus correspondientes notas) es responsabilidad de la administración de Ecla Internacional S.A. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros, con base en las auditorías que efectuamos. No hemos examinado los estados financieros de la Ecla Internacional S.A. (Uruguay) los cuales muestran un activo total de y 715 e ingresos totales de y por los años terminados en esas fechas. Aquellos estados fueron examinados por otros auditores, cuyos informes nos ha sido proporcionado, y nuestra opinión aquí expresada, en lo que se refiere a los importes incluidos de Ecla Internacional S.A. (Uruguay), se basan únicamente en los informe emitido por esos auditores. 2. Excepto por lo que se explica en los párrafos siguientes, nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones revelados en los estados financieros. Una auditoría comprende, también, una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la administración de la Compañía, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión. 3. La Sociedad ha reconocido sus costos operativos en función de lo facturado por Coordenacao Internacional de Investigacao Clinica S/S Ltda., mientras que los ingresos fueron reconocidos correctamente en función del grado de avance de la investigación. El total de costos que fueron contabilizados en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2009 y que deberían haber sido devengados en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2010 fue de 341. Por lo tanto, el resultado del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2010 se encuentra sobrevaluado en ese importe conformándose un error de exposición entre el resultado del ejercicio y el resultado acumulado.

4 4. En nuestro informe de fecha 28 de febrero de 2011 expresamos una opinión con salvedad, relacionada con la inversión que se mantiene en la Sociedad Organización de Investigaciones Clínicas S.A." en la que se indica que dichos estados financieros se encuentran confeccionados bajo principios contables Argentinos y que no existen antecedentes suficientes para determinar el plazo de amortización de dicha inversión. La Sociedad ha presentado la conversión de los estados financieros de la inversión bajo principios generalmente aceptados en Chile y adicionalmente ha sustentado los plazos aplicados para la amortización, en consecuencia, nuestra opinión sobre los estados financieros de 2010, aquí presentada, difiere de la expresada en nuestro informe anterior. 5. En nuestra opinión, basada en nuestra auditoria y en el informe de otros auditores, excepto por los efectos de haber contabilizado los costos operativos en función a la facturación, según se explica en el párrafo tercero, los mencionados estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de de Ecla Internacional S.A y filial al 31 de diciembre de 2010 y 2009 y los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivos por los años terminados en esas fecha, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados. Keystone Auditores Ltda. RUSSELL BEDFORD CHILE Miguel Pavez B. Socio Santiago, 21 de Abril 2011

5 ECLA INTERNATIONAL S.A. BALANCE GENERAL CONSOLIDADO Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 (Cifras en miles de dólares) ACTIVOS CIRCULANTES Disponible Deudores por venta Deudores varios 27 Documentos y cuentas por cobrar E.E.R.R. 5 9 Existencias 37 Gastos pagados por anticipado 6 6 Total Activos Circulantes ACTIVOS FIJOS Construcción y obras de Infraestructura Maquinaria y equipos Depreciación acumulada (46) (2) Total Activos Fijos OTROS ACTIVOS Menor valor de inversiones Intangibles 9 6 Amortización acumulada (3) Total Otros Activos Total Activos Las Notas adjuntas N s 1 a 22 forman parte integral de estos estados financieros

6 ECLA INTERNATIONAL S.A. BALANCE GENERAL CONSOLIDADO Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 (Cifras en miles de dólares) PASIVO CIRCULANTE Obligaciones con bancos e instituciones financieras a C/P Cuentas por pagar Acreedores varios 3 3 Documentos y Cuentas por pagar E.E.R.R Provisiones 22 8 Retenciones 3 1 Ingresos percibidos por adelantado 325 Total pasivo circulante PASIVOS A LARGO PLAZO Obligaciones con Bancos e Instituciones financieras 639 Total pasivo a largo plazo 639 PATRIMONIO Capital Otras Reservas Resultados acumulados (269) (25) Utilidad(Pérdida) del ejercicio 720 (244) Total patrimonio Total pasivos y patrimonio Las Notas adjuntas N s 1 a 22 forman parte integral de estos estados financieros

7 ECLA INTERNATIONAL S.A. ESTADO DE RESULTADO CONSOLIDADO Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 (Cifras en miles de dólares) RESULTADO OPERACIONAL Ingresos de explotación Costos de explotación (1.895) (907) Margen de explotación Gastos de administración y ventas (796) (607) Resultado Operacional 921 (195) RESULTADO NO OPERACIONAL Amortización menor valor de inversiones (52) Gastos financieros (73) (59) Diferencias de cambios (76) 10 Resultado fuera de explotación (201) (49) RESULTADO ANTES IMPUESTO RENTA 720 (244) IMPUESTO RENTA UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO 720 (244) Las Notas adjuntas N s 1 a 22 forman parte integral de estos estados financieros.

8 ECLA INTERNATIONAL S.A. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 (Cifras en miles de dólares) FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES OPERACIONALES Utilidad (Pérdida) del ejercicio 720 (244) Depreciación del ejercicio 44 1 Amortización de intangibles 3 Castigos y provisiones Amortización menor valor de inversiones 52 Diferencia de cambio neto 7 Otros cargos a resultado que no representan flujo de efectivo 44 Deudores por venta (533) 635 Existencias (37) Otros Activos (14) 107 Cuentas por pagar relacionadas con el resultado de la explotación 437 (213) Total flujo originado por actividades operacionales FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Colocación de acciones de pago Obtención de prestamos Préstamos documentados de empresas relacionadas 141 Obtención de otros préstamos de empresas relacionadas 367 Pago de dividendos (18) Pago de préstamos (141) Total flujo originado por actividades de financiamiento FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION Incorporación de activos fijos (112) (277) Inversiones permanentes (1.250) Total flujo originado por actividades de inversión (1.362) (277) FLUJO NETO TOTAL DEL PERIODO (20) 124 VARIACION EFECTIVO Y EFECT. EQUIVALENTE DEL PERIODO (20) 124 SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE Las Notas adjuntas N s 1 a 22 forman parte integral de estos estados financiero

9 ECLA INTERNATIONAL S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 (Cifras en miles dólares) NOTA 1 INSCRIPCION EN EL REGISTRO DE VALORES El objeto de la Sociedad es la realización de inversiones en Chile y en el extranjero, la prestación de servicios remunerados a las empresas que constituya o establezca formalmente en el extranjero, relacionados con las actividades de estas últimas, conforme a las normas establecidas en el artículo 41D de la Ley de la Renta. Con fecha 09 de mayo de 2010 la Sociedad se encuentra inscrita con el N 191 en el registro de valores en la Superintendencia de Valores y Seguros. ECLA International es una Sociedad Anónima Cerrada de plataforma de inversión acogida al artículo 41 D del Decreto Ley 824 modificada por Ley Las actividades de las filiales están relacionadas con la coordinación de investigaciones clínicas. La Sociedad presenta sus estados financieros consolidados en dólares. NOTA 2 RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES APLICADOS En la preparación de los estados financieros consolidados de ECLA International S.A., se han aplicado los siguientes criterios contables. a) Período contable Los estados financieros consolidados corresponden a los ejercicios terminados al 31 de diciembre de año 2010 y b) Bases de preparación Los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados emitidos por el Colegio de Contadores de Chile A.G. y normas e instrucciones emitidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, las que priman sobre las primeras en caso de existir discrepancias. Los Estados Financieros de Ecla Internacional. S.A. (Uruguay) se encuentran preparados bajo Normas Internacionales de Información Financiera los cuales no presentan variaciones significativas con los principios de contabilidad Generalmente Aceptados en Chile. c) Base de Consolidación Los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con la normativa establecida en el Boletín Técnico N 72 de Colegio de Contadores de Chile AG. y en la Circular Nº de la Superintendencia de Valores y Seguros (S.V.S.). Los estados financieros de las sociedades extranjeras han sido preparados de acuerdo a la normativa del Boletín Técnico Nº 64 del Colegio de Contadores de Chile AG.

10 Los estados financieros consolidados adjuntos incluyen los activos, pasivos, resultados y flujo de efectivo de las filiales. Los montos y efectos de las transacciones realizadas entre la matriz y sus filiales, como también las utilidades no realizadas, han sido eliminadas. Las sociedades filiales incluidas en la consolidación de los siguientes: Nombre sociedad Participación % ECLA Internacional S.A. (Uruguay) d) Base de conversión Los valores que representan pesos chilenos y uruguayos han sido ajustados al valor vigente al cierre del ejercicio 2010 CLP $468,10 y 2009 CLP $507,10 e) Provisión para deudas incobrables Las cuentas por cobrar se presentan netas de la provisión para deudores incobrables, la que se constituye en cada ejercicio, considerando aquellos créditos que se estiman de dudosa recuperabilidad. La estimación para la provisión de deudores incobrables se ha efectuado en función de la antigüedad y naturaleza de los deudores por ventas, documentos por cobrar y deudores varios. f) Existencias Las existencias corresponden a materias primas y productos en proceso del rubro farmacéutico que se encuentran valorizados a su costo de adquisición o fabricación o valor neto de realización, si este es menor. El valor neto de realización es el valor de venta estimado en el curso normal de los negocios, menos los costos estimados de terminación y gastos de venta. g) Inversiones en Empresas Relacionadas Las inversiones en empresas relacionadas, de carácter permanente, se valorizan de acuerdo al método de valor patrimonial definido en el Boletín Técnico Nro. 72 del Colegio de Contadores de Chile A.G. h) Menor Valor de Inversiones Este valor se origina cuando el valor pagado por una inversión en empresa relacionada excede al valor patrimonial de ésta determinado según el Boletín Técnico 72 del Colegio de Contadores de Chile A.G. La empresa estima como período de amortización 10 años, considerando las expectativas de negocio futuras de la coligada. i) Activos Fijos Los bienes del activo fijo se presentan valorizados al costo de adquisición o de construcción. La depreciación de los bienes de activo dijo se ha calculado de acuerdo con el sistema de depreciación lineal. j) Impuestos a la renta e impuestos diferidos La Sociedad matriz y su filial, no se encuentra afecta a impuesto a la renta y no determina impuestos diferidos. La primera por estar acogida al artículo 41D del Decreto Ley 824 modificada por la Ley y la segunda por encontrarse ubicada en zona franca. k) Estado de flujo de efectivo Para efecto de la preparación del estado de flujo de efectivo de acuerdo a lo señalado en el Boletín Nro. 50 del Colegio de Contadores de Chile A.G. y en la circular Nro de la S.V.S la sociedad ha considerado como efectivo equivalente las inversiones en instrumentos financieros con vencimientos menores a 90 días a la fecha de cierre de los estados financieros.

11 l) Ingresos de la explotación La sociedad reconoce los ingresos de explotación sobre base devengada en función del avance de los servicios y su periodo de duración. m) Vacaciones del personal La Sociedad ha aprovisionado el costo de las vacaciones de su personal sobre la base de lo devengado, de acuerdo al Boletín Técnico Nro. 47 del Colegio de Contadores de Chile A.G. NOTA 3 CAMBIOS CONTABLES A LOS ESTADOS FINANCIEROS Durante el periodo comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2010, no se efectuaron cambios contables, que puedan afectar significativamente la interpretación de estos estados financieros consolidados. NOTA 4 DEUDORES DE CORTO Y LARGO PLAZO El saldo presentado al 31 de diciembre de 2010 y 2009 corresponde al siguiente detalle. Circulantes Hasta 90 días Más de 90 hasta 1 año Total Circulante (neto) Rubro Subtotal Deudores por Vtas Estimación deudores incobrables Documentos por cobrar Estimación deudores incobrables Deudores Varios Estimación deudores incobrables NOTA 5 SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS Los saldos presentados al 31 de diciembre se componen como sigue: a) Documentos y Cuentas por Cobrar Corto Plazo Rut Sociedad E Rafael Díaz 3 4 0E Ernesto Paolasso 3 0E Andrés Orlandini 2 2 Totales 5 9 b) Documentos y Cuentas por Pagar Corto Plazo Rut Sociedad E Rafael Díaz E Andrés Orlandini 143 Totales 375 8

12 c) Transacciones Sociedad Rut Naturaleza de la relación Descripción de la transacción Efectos en resultado Monto Monto Efectos en resultado Coordenacao International de Investigacao Clínica SS 0E Accionista Común Costo de servicio prestado 499 (499) 369 (369) Coordenacao International de Investigacao 0E Accionista Común Castigo de cuenta por cobrar 33 (33) Rafael Díaz Accionista Intereses por préstamo 2 (2) Andrés Orlandini Accionista Intereses por préstamo 2 (2) Ernesto Paolasso Accionista Intereses por préstamo 2 (2) Andrés Orlandini Accionista Obtención de prestamos Rafael Díaz Accionista Obtención de prestamos Ernesto Paolasso Accionista Obtención de prestamos 39 Andrés Orlandini Accionista Pago de prestamos 41 Ernesto Paolasso Accionista Pago de prestamos 41 Rafael Díaz Accionista Pago de prestamos 65 Organización de Investigaciones Clínicas (Arg). 0E Subsidiaria Costo de servicio prestado 509 (509) Totales (1.008) 696 (408)

13 NOTA 6 IMPUESTOS DIFERIDOS E IMPUESTOS A LA RENTA A la fecha de este estado financiero la sociedad no presenta diferencias temporarias que originen impuesto diferido ni tampoco presenta provisión por impuesto renta, debido a que la matriz se encuentra acogida al sistema tributario establecido en el Art. 41D de la ley de Impuesto a la Renta y la filial es usuaria de una zona franca. NOTA 7 ACTIVOS FIJOS A la fecha de estos estados financieros el detalle del activo fijo de la sociedad es el siguiente: Construcciones y obras de infraestructura Planta de fraccionamiento Total construcciones y obras de infraestructura Maquinarias y equipos Muebles y útiles 36 2 Equipos computacionales 10 2 Maquinarias Total maquinarias y equipos Depreciación acumulada (46) (2) Total activo fijo neto Al 31 de diciembre de 2010, el cargo a resultado por depreciación del ejercicio fue de US$44. (Año 2009 fue de 2) NOTA 8 INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS Al 31 de diciembre de 2010, la sociedad registra una inversión en Organización de Investigaciones Clínicas S.A. (Argentina). En agosto de 2010 se adquiere el 27,5% de esta sociedad en Esta sociedad prepara sus estados financieros en base a principios contables argentinos y en pesos argentinos ya que no es considerada una extensión de las operaciones de la sociedad chilena y es un país estable, de acuerdo a las definiciones del boletín técnico 64. Por lo tanto, dichos estados financieros son convertidos a dólares y a PCGA chilenos para su ajuste a valor patrimonial. Al 31 de diciembre de 2010 esta subsidiaria registra patrimonio negativo, por lo cual se encuentra valorizada en el equivalente a un $1.

14 a) Detalle de Inversiones RUT Sociedades País de origen Moneda de control de la inversión Porcentaje de Patrimonio Resultado del Patrimonio sociedad participación sociedad ejercicio a valor justo N de acciones % % 0 E Org. de Investigaciones clínicas Argentina Peso Argentino ,5 (75) 195 (75) Resultado del Resultado VP / VPP ejercicio a valor justo Devengado Resultados no realizados Valor contable de la inversión Sociedades M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Org.de Investigaciones Clínica

15 NOTA 9 Menor valor de inversiones La sociedad presenta un saldo de de al 31 de Diciembre de 2010 (Año 2009 ) como Menor Valor de Inversiones originado en la adquisición de la sociedad Organización de Investigaciones Clínicas (Argentina), producto del reconocimiento de una plusvalía Este menor valor es amortizado en 10 años de acuerdo a las expectativas de negocios futuros de la coligada Rut Sociedad Monto amortizado en el período Saldo menor valor Monto amortizado en el período Saldo menor valor 0E Organización de investigaciones clínicas Total NOTA 10 INTANGIBLES Al 31 de Diciembre de 2010 el saldo de amortización de 6 corresponde a software computacionales. Para 2009 el saldo por el mismo concepto era de 6. NOTA 11 OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO. Los saldos al 31 de diciembre de 2010 y 2009, corresponden al siguiente detalle: Tipos de moneda e índice de reajuste Dólares Rut Banco o Institución financiera E Security Valores S.A. (Panamá) E Security Valores S.A. (Panamá) E Banco Santander Otros 8 Totales Monto capital adeudado 124 Tasa interés prom. anual Porcentaje obligaciones moneda extranjera (%) Porcentaje obligaciones moneda nacional (%) 100

16 NOTA 12 OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO. Los saldos al 31 de diciembre de 2010 corresponden a: Años de vencimiento Fecha cierre período actual Rut Banco o Institución financiera Moneda Índice de reajuste Más de 1 hasta 2 Total largo plazo al cierre de los estados financieros Tasa interés anual promedio 0E Security Valores Panamá Dólares E Leasing Maquina Dólares Totales NOTA 13 PROVISIONES Y CASTIGOS El saldo al 31 de diciembre de Provisiones corresponde a gastos de asesorías legales, administrativas y contables devengadas durante el año. Nombre de cuenta Honorarios Auditoria 9 Gastos legales 1 3 Salarios y Honorarios 12 5 Totales 22 8

17 NOTA 14 CAMBIOS EN EL PATRIMONIO El movimiento ocurrido en las cuentas de patrimonio durante 31 de diciembre de 2010 y 2009 es el siguiente: Capital Pagado Resultados Acumulados Otras Reservas Resultados del ejercicio Total MU$ MU$ MU$ MU$ MU$ Saldo al 01 enero de (10) (15) (10) Distribución resultado ejerc. Anterior (15) 15 Aumento de capital con emisión de acciones de pago Capitalización reservas y/o utilidades Resultado del ejercicio (244) (244) Saldo al 31 de diciembre de (25) 200 (244) 19 Saldo Actualizado 88 (25) (244) 19 Saldo al 01 de enero de (25) 200 (244) 19 Distribución resultados ejerc. Anterior (244) 244 Aumento de capital con emisión de acciones de pago Resultado del ejercicio Saldo al 31 de diciembre de (269) a) Con fecha 11 de marzo de 2009, la sociedad recibió el pago de 75 acciones mediante el aporte en efectivo de USD del accionista Rafael Díaz. b) Con fecha 16 de marzo de 2009, la sociedad recibió el pago de 75 acciones mediante el aporte en efectivo de USD del accionista Ernesto Paolasso. c) Con 29 de mayo de 2009, la sociedad aprueba en una junta extraordinaria de accionistas aumentar su capital en acciones de pago, por un monto de USD , quedando el capital autorizado en USD , a enterar en el plazo de 3 años desde esta fecha. d) Con fecha 01 de junio de 2009 se recibe el aporte de acciones suscritas y pagadas de la sociedad uruguaya ECLA Internacional S.A. valorizadas en US$13.378, por parte de los 3 accionistas, lo que se traduce en el pago de 74 acciones del accionista Andrés Orlandini, 119 acciones del accionista Rafael Díaz y 74 acciones del accionista Ernesto Paolasso. El valor de la filial al 31 de mayo a su valor contable es de US$ , generando un mayor valor del aporte de US$ , registrado como patrimonio en calidad de mayor aporte de capital en la cuenta otras reservas. e) Con fecha 26 de junio de 2009, la sociedad recibió el pago de 127 acciones mediante el aporte en efectivo de USD del accionista Rafael Díaz, 77 acciones mediante el aporte en efectivo de USD 3.833,6 del accionista Andrés Orlandini y 77 acciones mediante el aporte en efectivo de USD 3.833,6 del accionista Ernesto Paolasso.

18 f) Con fecha 25 de septiembre de 2009, la sociedad recibió e pago de 44 acciones mediante el aporte en efectivo de USD del accionista Andrés Orlandini y 44 acciones mediante el aporte en efectivo de USD del accionista Ernesto Paolasso. g) Con fecha 28 de septiembre de 2009, la sociedad recibió pago de 71 acciones mediante el aporte en efectivo de USD del accionista Rafael Díaz. h) Durante el período 2010 se produjo el pago total de las acciones suscritas, pendientes de pago a 2009, por 92, lo que completa al 31 de diciembre de 2010 el capital suscrito y pagado en 180 i) Número de acciones Serie Nro. acciones suscritas Nro. Acciones Pagadas Única j) Capital (monto M$) Serie Capital Suscrito Capital Pagado Única NOTA 15 DIFERENCIAS DE CAMBIO Al 31 de diciembre se presentan los siguientes saldos Monto Monto Rubro Moneda Activos Activos Circulantes CLP 3 (2) Activos Circulantes EUR (59) 32 Total Activos (56) 30 Monto Monto Rubro Moneda Pasivos Pasivos Circulante EUR (17) (20) Total Pasivos (17) (20) (Pérdida) Utilidad por diferencia de cambio (73) 10

19 NOTA 16 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO La sociedad durante el periodo presenta flujos netos por actividades de inversión por la construcción de una planta de faenamiento y la adquisición de una subsidiaria en Argentina. Los flujos netos por actividades de financiamiento provienen de los aportes en dinero hechos por los accionistas para completar el capital suscrito y préstamos de los accionistas Cuenta Caja Banco Totales NOTA 17 CONTIGENCIAS Y RESTRICCIONES a) Compromisos directos La Sociedad, a la fecha de este estado financiero no ha otorgado garantías. b) Compromisos indirectos La Sociedad, a la fecha de este estado financiero no ha constituido avales. c) Juicios y contingencias La Sociedad, a la fecha de este estado financiero no tiene juicios ni a favor ni en contra que la afecten.

20 NOTA 18 MONEDA NACIONAL Y EXTRANJERA Ver detalle adjunto a) Activos Monto Rubro Moneda Activos Circulantes Disponible UYU 11 1 Disponible USD Deudores por Venta EUROS Deudores por Venta USD Ctas por cobrar EERR USD 5 9 Gtos pagados por Anticipación USD 6 4 Gtos pagados por Anticipación UYU 0 2 Deudores varios UYU 27 0 Existencias USD 37 0 Activo fijo USD Intangibles USD 6 6 Menor valor de inversiones USD Total Activos UYU 38 3 Total Activos USD Total Activos EUROS b) Pasivos Circulantes Hasta 90 Días 90 días a un año Tasa Int. Prom. Tasa Int Prom Tasa Int. Prom Rubro Moneda Monto Anual Monto Anual Monto Anual Oblig. Bancarias USD Ctas por pagar Euros Ctas por pagar USD Ctas por pagar EERR USD Acreedores Varios USD 3 3 Provisiones USD 11 8 Retenciones UYU 3 1 Total Pasivos Circulantes USD Total Pasivos Circulantes EUROS Total Pasivos Circulantes UYU 3 1 c) Pasivo largo plazo periodo actual a 3 años Rubro Moneda Monto Tasa Int. Prom Anual Oblig. Con bancos USD Total Pasivos L/P USD 639

21 NOTA 19 SANCIONES A la fecha de cierre de los estados financieros no existen sanciones. NOTA 20 HECHOS POSTERIORES Entre el 31 de diciembre de 2010 y a la fecha de presentación de este informe no han ocurrido hechos importantes que puedan afectar los estados financieros. De todos modos, mencionamos que en febrero 2010 se procede al aumento de capital en 370, el que será pagado mediante la capitalización de cuentas por pagar con accionistas. NOTA 21 HECHOS RELEVANTES Al 31 de diciembre de 2009 no existen hechos relevantes a informar. NOTA 22 MEDIO AMBIENTE La Sociedad no se ve afectada por este concepto, dado que es una sociedad de inversiones y su objeto social consolidado es desarrollado en el exterior.