Rentas de Mercado de Capitales

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María Concepción Martín Ortega
hace 8 años
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1 Rentas de Mercado de Capitales Profesores: profesor: Harry Ibaceta Rivera, Magister en Planificación Tributaria Alexis Espinoza Rojas, Magister en Tributaria PRESENTACIÓN DE LA CATEDRA El curso consiste en analizar las particularidades tributarias de determinados instrumentos y valores que son regularmente transados en el mercado de capitales. La atención del curso se vuelca en identificar y explicar las franquicias tributarias asociadas a determinados instrumentos así como los principales requisitos que deben ser cubiertos para hacer uso de estas franquicias. Junto con lo anterior, un elemento esencial del desarrollo del curso es herramientas que permitan una planificación adecuada de los efectos tributarios como emisor o tenedor de los referidos valores. PRERREQUISITOS ACADÉMICOS Es recomendable haber cursado previamente cursos de Impuesto sobre la Renta OBJETIVOS DE LA CATEDRA El programa de la cátedra tiene como objetivo profundizar en el conocimiento del tratamiento tributario asociado a los efectos económicos - financieros provenientes de determinados instrumentos de inversión, de manera de entregar los conocimientos necesarios que permitan una adecuada toma de decisiones de inversión y liquidación en el ámbito tributario, así como planificar adecuadamente la carga impositiva de los contribuyentes que destinen parte de sus recursos a invertir en estos instrumentos. 1

La atención del curso se vuelca en identificar y explicar las franquicias tributarias asociadas a determinados instrumentos así como los principales requisitos que deben ser cubiertos para hacer uso

2 CONTENIDO DE LA CATEDRA 1. Aspectos Generales a. Concepto de Renta y su relación con las operaciones sobre inversiones. b. Comentarios sobre ingresos no constitutivos de renta y su relación con las inversiones. c. Cómputo de la renta, obligaciones y plazos para declarar los impuestos. 2. Aspectos tributarios en la inversión y cesión de derechos sociales a. Análisis de la Circular 69 del año b. Efectos de la reforma tributaria. 3. Aspectos tributarios en la inversión y liquidación de acciones a. Situación tributaria de las ventas de acciones adquiridas antes de b. Situación tributaria de las ventas de acciones adquiridas a partir del c. Concepto de habitualidad. d. Inversionistas propietarios de más del 50% del total de acciones al momento de la venta. e. Venta de acciones que constituyen complementación industrial. f. Situación tributaria de las acciones crías. g. Venta corta de acciones. h. Análisis de las disposiciones del Artículo 107 de la L.I.R.. i. Tributación de acciones emergentes. j. Stock Options k. ADRs 4. Tributación de instrumentos de deuda pública regulados por el artículo 104 de la Ley sobre Impuesto a la Renta. 5. Tributación de flujos securitizados. 6. Tributación de los Fondos Mutuos y Fondos de Inversión 2

Aspectos tributarios en la inversión y cesión de derechos sociales a. Análisis de la Circular 69 del año 2010. b. Efectos de la reforma tributaria. 3.

3 a. Análisis del artículo 107 y 108 de la L.I.R. sobre franquicias a los fondos mutuos y Fondos de Inversión. b. Análisis de los FIP del Titulo VII de la Ley Tributación de derivados financieros 8. Tributación de FICE Y FICER 9. Tributación de capital de riesgo METODOLOGIA El curso se desarrollará en el transcurso de tres sesiones (vienes a domingo), donde los profesores expondrán las materias y promoverá la participación de los alumnos. MÉTODO DE EVALUACIÓN Examen en grupo 50% Controles y ejercicios 50% Examen en grupo: Consistirá en la solución de una situación particular o la investigación sobre un tema relacionado. El plazo de entrega es de 2 semanas. Ejercicios: Consisten en consultas generales sobre los temas que se estén discutiendo, se desarrollarán en clases y en grupo. Controles: Miden el nivel de retención de las materias analizadas, serán desarrollados en clases y en grupo. BIBLIOGRAFIA 3

Tributación de capital de riesgo METODOLOGIA El curso se desarrollará en el transcurso de tres sesiones (vienes a domingo), donde los profesores expondrán las materias y promoverá la participación de

4 DL 824 (que en su artículo 1 contiene la Ley sobre Impuesto a la Renta) Ley de Mercados y Valores Ley FICE y FICER Ley ( MK I) Ley (MK II) Ley ( MK III) Ley Oficio de Ley N del 5 de septiembre de 2012 Circular 100 de 1975 emitida por el Servicio de Impuestos Internos Circular 158 de 1976 emitida por el Servicio de Impuestos Internos Circular 8 de 1999 emitida por el Servicio de Impuestos Internos Circular 12 de 2002 emitida por el Servicio de Impuestos Internos Circular 35 de 2008 emitida por el Servicio de Impuestos Internos Circular 42 de 2009 emitida por el Servicio de Impuestos Internos Circular 2 de 2010 emitida por el Servicio de Impuestos Internos Circular 69 de 2010 emitida por el Servicio de Impuestos Internos Manuales de Consultas Tributarias AFIICH PROGRAMACIÓN Y CONTENIDOS Fecha Temas abordados Metodología Vienes 5 de Abril Sábado 6 de Abril Viernes 3 de Mayo Sábado 4 de Mayo 1. Aspectos Generales 2. Aspectos tributarios en la inversión y cesión de derechos sociales 3. Aspectos tributarios en la inversión y liquidación de acciones 4. Aspectos tributarios en la inversión y liquidación de acciones 5. Tributación de instrumentos de deuda pública regulados por el artículo 104 de la Ley sobre Impuesto a la Renta. 6. Tributación de flujos securitizados 7. Tributación de los Fondos Mutuos y Fondos de Inversión 8. Tributación de derivados financieros 9. Tributación de FICE Y FICER 4

de 1999 emitida por el Servicio de Impuestos Internos Circular 12 de 2002 emitida por el Servicio de Impuestos Internos Circular 35 de 2008 emitida por el Servicio de Impuestos Internos Circular 42

5 Viernes 24 de Mayo 10. Tributación de capital de riesgo 11. MILA 5

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