Informe a la Asamblea General de Accionistas

Transcripción

1 Informe a la Asamblea General de Accionistas Segundo Semestre de Primer Semestre de 2007

2 DIRECCIÓN GENERAL HERNÁN RINCÓN GÓMEZ Presidente AÍDA DÍAZ GARAVITO Vicepresidente Financiero ÓSCAR ERNESTO CAMACHO Vicepresidente de Riesgo, Crédito y Calidad de Cartera MARTHA AARÓN GROSSO Vicepresidente Administrativo y de Personal SERGIO RESTREPO ÁLVAREZ Vicepresidente Comercial JESÚS ALFONSO SANTACRUZ GUZMÁN Vicepresidente de Sistemas RÓMULO ORJUELA BERNAL Vicepresidente de Administración de Cartera ORLANDO LEMUS GONZÁLEZ Secretario General - Gerente Jurídico DARÍO MORENO CALDERÓN Contralor General REVISORÍA FISCAL JOSÉ VICENTE ROZO MONROY Revisor Fiscal Miembro de Amézquita y Cía. S.A.

3 CONTENIDO I. INFORME A LA ASAMBLEA GENERAL DE ACCIONISTAS II. DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL A LOS ESTADOS FINANCIEROS III. ESTADOS FINANCIEROS Balance General en junio 30 de 2007 Estado de Resultados de enero 1 a junio 30 de 2007 Estado de Flujos de Efectivo Estado de Cambios en el Patrimonio de los Accionistas IV. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 30 DE JUNIO DE 2007 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2006

4 INFORME DE GESTIÓN PRIMER SEMESTRE DE 2007 ENTORNO MACROECONÓMICO Durante el primer semestre de 2007 la economía colombiana continuó su tendencia ascendente en términos de Producto Interno Bruto. Es así como en términos anuales el crecimiento fue de 8,09% 1. Este crecimiento no se presentaba desde el año 1978, cuando fue 8,5% 2. A nivel mundial, excluyendo países que están saliendo de profundas crisis, la economía colombiana es la tercera de mayor crecimiento después de China e India, incluso por encima de una tan importante como la de Estados Unidos 3. Este crecimiento lo podemos atribuir a factores como una mayor confianza de los inversionistas extranjeros en el país, un alto consumo de los hogares, una mayor inversión privada y pública, una mejor percepción de seguridad y un clima de negocios saludable. Al destacado comportamiento de la economía durante el primer trimestre de 2007, contribuyeron en mayor medida los siguientes sectores: Construcción 28,3%, con un crecimiento continuo durante los últimos años; industria manufacturera 14,6%; comercio, restaurantes y hoteles 11,15%; y transporte, almacenamiento y comunicaciones 9,8%. Los sectores que menos aportaron en este resultado durante este primer trimestre fueron minas y canteras con 0,87%, servicios sociales comunales y personales con 0,18% y agropecuario, silvicultura, caza y pesca con 1,67% 4. El crecimiento alcanzado obligó a los analistas a revisar las previsiones realizadas para el año, de tal forma que entidades como Fedesarrollo y Anif proyectan un nueva meta de variación del PIB de 6,0% y 6,1%, respectivamente 5, cifra similar a la proyectada por la CEPAL de 5,8% para este mismo año 6. Para el próximo año las proyecciones de crecimiento económico son inferiores, pero siguen estando por encima del 5%. Según el concepto de la CEPAL, se debe presentar una desaceleración al pasar de un 6,8% en el 2006 a un 5,8% durante el presente año, para ubicarse finalmente en un 5,5% aproximado en el Lo anterior permite inferir que la economía va a seguir creciendo a buen ritmo durante el resto de la década. 1 Boletín Prensa producto interno bruto, Junio 22 de 2007, DANE. 2 Economía colombiana creció 6.8% en el 2006, Marzo 23 de 2007, Portafolio. 3 8%..., la economía va como un cañón. Durará?, Junio 23 de 2007, Revista Semana. 4 Ibidem 1. 5 Pronósticos, revisarán proyección del PIB para 2007 Junio 29 de 2007, Portafolio. 6 América Latina y el Caribe: Proyecciones , CEPAL. 7 América Latina y el Caribe Proyecciones , CEPAL

5 Respecto al mercado laboral, se presentó un aumento en la tasa de desempleo de 60 puntos básicos, al pasar de 10,5% en junio de 2006 a 11,1% en junio de En cuanto a la tasa de inflación, contrario a lo esperado, revirtió el comportamiento observado durante los últimos años y presentó un aumento de 1,53 puntos porcentuales entre el primer semestre de 2006 y el mismo período de 2007, al pasar de 3,02% a 4,55% 8. Este crecimiento se puede atribuir a factores como el aumento en el precio de los alimentos, principalmente por los cambios climáticos, el aumento del gasto público y la mayor demanda de productos agrícolas para la producción de energía alternativa 9. En el segundo semestre se espera el regreso a los niveles estimados de aumento de los precios. Debido al rebrote inflacionario, continúa el aumento de las tasas de interés por parte del Banco de la República. Es así como la tasa interbancaria se ubicó en 8,10% a junio de 2007, mostrando un aumento de 206 puntos básicos frente a la obtenida en el mismo mes de 2006, cuando fue de 6,04% 10. Como consecuencia de lo anterior, la DTF efectiva anual presentó un incremento de 125 puntos básicos, siendo la tasa para junio de 2007 de 7,28% y para junio del año anterior de 6,03% 11. En materia cambiaria, continúa la tendencia revaluacionista observada durante los últimos cuatro años, alcanzando el peso frente al dólar una revaluación acumulada cercana al 25%, situación que afecta negativamente la competitividad del país 12. De esta forma, a junio de 2007 la revaluación acumulada en lo corrido del año fue de 12,43%, mientras que a junio del año anterior se presentó una devaluación del 15,27% 13. La tasa representativa de mercado, a junio de 2007, cerró en $1.960,61 por dólar, llegando incluso a un valor de $1.877,88 a principios de ese mes. 8 Boletín de prensa Indice de Precios al Consumidor 2007, julio 1 de 2007, DANE. 9 Situación actual y perspectivas de la economía colombiana, Mayo 11 de 2007, Dr. José Darío Uribe, Gerente General Banco de la República. 10 Banco de la República, Departamento Técnico y de información Económica. 11 Ibidem Se acentúa pérdida de competitividad, Marzo 21 de 2007, La República. 13 Ibidem 10.

6 COMPORTAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO El desempeño del sector de intermediación financiera 14 durante el primer semestre del año 2007 mostró un favorable desempeño financiero, caracterizado por una mayor actividad crediticia y resultados superiores en 25,33% a los obtenidos en el segundo semestre de En el período comprendido entre enero y junio de 2007, las entidades que conforman este grupo arrojaron utilidades por $ millones, superiores en $ millones a las obtenidas durante el mismo período del año anterior, cuando alcanzaron $ millones. De un total de 34 entidades, 29 alcanzaron utilidades por $ millones, mientras que 5 entidades presentaron pérdidas por $ millones. El sector bancario logró utilidades por $ millones en el período comprendido entre enero y junio del 2007, superiores en $ millones a las obtenidas en el mismo período del año anterior, equivalente a un incremento del 29,02%. De estos resultados, los bancos nacionales obtuvieron utilidades por $ millones, los extranjeros utilidades de $ millones y, finalmente, los públicos utilidades por $ millones. La rentabilidad sobre activos (ROA) anualizada del sector bancario fue de 2,26% en el período de enero a junio de 2007, con un aumento de 0,19 puntos porcentuales frente a la registrada en el mismo período del año anterior de 2,07%. El Banco Popular logró ubicarse por encima del sistema con 2,41%. La rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) anualizada del sector fue de 20,43% en el período comprendido entre enero y junio de 2007, superior a la presentada durante el mismo período del año anterior, 19,19%. En el caso del Banco Popular, su rentabilidad patrimonial estuvo por encima de la obtenida por el sistema, con el 23,77%. La cartera bruta total del sistema bancario logró un aumento de 28,34% entre junio de 2006 y Este crecimiento se debió en gran medida a la dinámica presentada en los créditos de consumo, que a mayo de 2007 arrojaron un incremento anual del 38,3%, aunque inferior al presentado el año anterior. Este crecimiento de la cartera ha sido acompañado por resultados constantes en el índice de calidad de la cartera 15, el cual a junio de 2007 se ubicó en 2,88%, 0,16 puntos porcentuales por encima del índice obtenido a junio de 2006, cuando fue 2,72%. Este comportamiento se atribuye a una mayor capacidad de pago por parte de los deudores y a los buenos resultados obtenidos por la gestión de recuperación de cartera adelantada por las entidades. Para el Banco Popular, este índice fue mejor que el del sistema, de 2,55% a junio de 2007; descontando la cartera hipotecaria fue 14 Incluye bancos, corporaciones financieras y compañías de financiamiento comercial, excluye bancos de segundo piso, cooperativas financieras y otras cooperativas, datos publicados por la Superintendencia Financiera. 15 Índice Tradicional de Calidad de Cartera = Cartera Vencida / Cartera Bruta.

7 de 2,38% y, al descontar adicionalmente la cartera vencida que se encuentra provisionada al 100%, fue de 1,67%. El indicador de cobertura de cartera vencida 16 del sistema bancario disminuyó, al pasar de 151,25% en junio de 2006 a 142,36% al mismo período del 2007, es decir, una variación de 8,89 puntos porcentuales. El índice del Banco Popular se mantiene por encima del obtenido por el sistema, ubicándose en 184,71%, siendo uno de los más altos. El nivel de solvencia del sector bancario aumentó en 0,91 puntos porcentuales entre junio de 2006 y junio de 2007, al pasar de 11,98% a 12,88%. 16 Indicador de Cobertura = Provisión de Cartera / Cartera Vencida.

8 GESTIÓN FINANCIERA DEL BANCO PRIMER SEMESTRE DE 2007 Los resultados obtenidos por el Banco durante el primer semestre de 2007 tuvieron como marco de referencia una economía en crecimiento a un ritmo elevado, incluso mayor al esperado a comienzos del año. Así mismo, el Banco se mantuvo dentro de las entidades financieras más sólidas y confiables dentro del sistema financiero colombiano, prueba de esto es la ratificación de la máxima calificación de riesgo para deuda de largo plazo, AAA, otorgada por la firma calificadora de riesgo Duff and Phelps de Colombia S.A. Las utilidades netas obtenidas por el Banco entre enero y junio de 2007 ascendieron a $ millones, cifra que representa un aumento de 10,0% con respecto al semestre anterior. Al mes de junio de 2007, al comparar al Banco frente a las demás entidades que conforman el sistema bancario colombiano, se observa que se ubicó en el séptimo lugar por volumen de utilidades. Un resumen de los resultados se presenta a continuación: Cifras en Millones de $ Estado de Ganancias y Pérdidas Acum. Acum. Variación Jul - Dic.06 Ene - Jun.07 Absoluta % Ingresos Financieros ,0 Egresos Financieros ,7 Utilidad Financiera ,8 Gastos Administrativos y de Personal ,1 Provisiones ,8 Recuperac. provis. de cartera y ctas. por cobrar ,0 Utilidad Operacional después de Prov. Neta ,9 Margen Financiero Neto después de Prov. (%) 25,3 23,0 Utilidad no Operacional ,7 Utilidad antes de Impuestos ,8 Impuesto de Renta ,7 Utilidad Neta ,0 Utilidad Financiera Bruta 17 : El resultado de la utilidad financiera bruta para este período fue de $ millones, con un crecimiento de 5,8% frente al período anterior. El resultado obtenido se generó por los mayores ingresos por intereses, con un incremento de 17,0%, así como por mayores rendimientos y valoración de las inversiones (28,8%), y un aumento en los ingresos por comisiones (12,6%). 17 Utilidad Financiera Bruta: Ingresos Financieros Egresos Financieros.

9 Ingresos y Utilidad Financera Util. Fin. Ing. Fin. 0 I Sem -06 II Sem -06 I Sem -07 Gastos operativos: Con respecto al semestre anterior, el total de gastos operativos del Banco presentó una disminución de 3,1%, como resultado de una reducción de los gastos administrativos, de aproximadamente 11,7% con respecto al segundo semestre de Por su parte los gastos de personal crecieron un 6,7%. Como consecuencia de lo atrás señalado, el indicador de eficiencia operativa, que mide la relación existente entre el total de los gastos administrativos y los de personal con respecto a los ingresos financieros, obtuvo un resultado de 37,5% durante el primer semestre de 2007, inferior al 42,2% presentado durante el semestre anterior. Cifras en Millones de $ Gastos Operativos Acum. Acum. Variación Jul - Dic.06 Ene - Jun.07 Absoluta % Total Gastos de Personal ,7 Total Gastos Administrativos ,7 Total Gastos de Personal y Administrativos ,1 Gtos. Personal / Ingresos Financieros 19,79 19,38 Gtos. Admin. / Ingresos Financieros 22,40 18,14 Gtos. Pers. y Admin. / Ingresos Financieros 42,19 37,52 Provisiones: Las provisiones constituidas en el transcurso del primer semestre de 2007 ascendieron a $ millones, con un aumento del 17,8% frente a las provisiones constituidas durante el segundo semestre de 2006, por efecto de la nueva normatividad en esta materia establecida por la Superintendencia Financiera. Utilidad Operacional: La utilidad operacional entre enero y junio de 2007 se mantuvo estable con respecto al período de julio a diciembre de 2006, llegando a la cifra de $ millones, con un margen operacional de 23%.

10 Impuestos, Contribuciones y Otras Erogaciones de Ley: En este rubro, el resultado registrado por el Banco presentó una reducción de aproximadamente 16,4% en el primer semestre del año con respecto al segundo de 2006, al ubicarse en $ millones. Del total de impuestos causados durante este semestre, correspondieron a financiar el presupuesto nacional $ millones, distribuidos así: $ millones al impuesto de renta y complementarios, $5.413 millones al IVA no deducible, $2.324 millones al gravamen sobre las transacciones financieras, $248 millones al impuesto de registro y $81 millones al impuesto de timbre. En materia de impuestos de orden municipal, correspondieron al impuesto de industria y comercio $3.830 millones, con un aumento equivalente a 2,6% frente al presentado durante el segundo semestre del año inmediatamente anterior, $598 millones al impuesto predial con un aumento de 30,6%, $7 millones al impuesto de vehículos y por otros impuestos menores $45 millones. Respecto al impuesto al patrimonio, durante este semestre se cancelaron $5.009 millones con cargo a la cuenta revalorización del patrimonio. Este mecanismo no afectó el resultado del ejercicio. Saldo en Millones de $ Incidencia Impuestos Acum. Jul-Dic-06 Incidencia Tasa Imp. (%) Acum. Ene-Jun-07 Incidencia Tasa Imp. (%) Utilidad Neta Antes de Impuestos y Contribuciones de Ley A. Impuesto de Renta y Complementarios , ,0 B. Impuestos Indirectos Registro y Anotación 193 0, ,2 Industria y Comercio , ,6 Predial 458 0, ,4 Vehículos 0 0,0 7 0,0 Timbre 60 0,0 81 0,1 IVA no Deducible , ,7 Sobretasas y Otros ,9 45 0,0 Total Impuestos Indirectos , ,0 C. Contribución Superintendencia Bancaria , ,1 D. Seguro de Depósitos , ,3 E. Gravamen Sobre las Transacciones Financieras , ,6 F. Total Impuestos y Contribuciones de Ley , ,1 (A+B+C+D+E) Utilidad Neta ACTIVOS Se registró un crecimiento de los activos durante el primer semestre del 2007 de 8,2% frente a los activos de diciembre de 2006, alcanzando un valor de $ millones.

11 Total Activos jun-06 dic-06 jun-07 Dentro del total de activos, los que presentaron un mayor crecimiento fueron los activos productivos, con un aumento de $ millones, equivalentes a 5,8% y una participación cercana al 89%. Dentro de los activos productivos, a su vez, la cuenta con mayor variación fue la de cartera vigente, con un incremento de $ millones, equivalente a 12,6%. Cartera de Créditos: El crecimiento presentado por la cartera de créditos bruta entre diciembre de 2006 y junio de 2007 fue de $ millones, equivalente a 13,1%. Dentro del total de activos, la participación de este rubro fue de 59,1%. Dentro del total de la cartera productiva, la cartera de libranzas presenta una participación de 58,3%, los créditos ordinarios una participación de 24,1%, y la cartera de fomento una participación de 4,7%. Saldo en Millones de $ CARTERA DE CRÉDITOS Dic.06 Jun.07 Variación Dic Jun.07 Absoluta % Total Cartera de Créditos Bruta ,1 Provisión Cartera ,8 Total Cartera de Créditos Neta ,9 Total Cartera Vencida ,7 Cartera Vencida / Cartera Bruta 2,2% 2,6% Provisión de Cartera / Cartera Vencida 211,6% 184,7%

12 Calidad de la Cartera: Este indicador, que mide la relación existente entre la cartera vencida y la cartera bruta, se ubicó en 2,5% a junio de 2007, presentando un resultado inferior al del sistema, que fue 2,8% a la misma fecha. Cubrimiento de la Cartera: El índice de cobertura de la cartera vencida, medido como provisiones sobre cartera vencida, se ubicó en 184,7% a junio de El saldo de provisiones por este concepto alcanzó los $215,998 millones. El resultado obtenido para este indicador sigue resultando favorable con respecto al del sistema, que se ubicó en 145,6%. 240,0% 220,0% Evolución Indicador Cubrimiento Cartera 211,6% 200,0% 185,8% 192,5% 184,7% 180,0% 160,0% 140,0% 150,5% 138,3% 168,1% 168,1% 159,5% 142,4% 120,0% 100,0% 80,0% 60,0% 40,0% jun-05 dic-05 jun-06 dic-06 jun-07 Banco Popular Sist.Bancario Inversiones: Consecuente con la dinámica del sector bancario, el Banco registró una reducción de las inversiones brutas entre diciembre de 2006 y junio de 2007, de $ millones, equivalente al 5,7%. Saldo en Millones de $ Inversiones Acum. Acum. Variación Dic.06 Jun.07 Absoluta % Negociables ,0 Para mantener hasta el vencimiento ,7 Disponibles para la venta ,2 Subtotal Inversiones Brutas ,7 Provisión ,8 Total Inversiones Netas ,8

13 Bienes Recibidos en Pago: La participación de los bienes recibidos en dación en pago brutos dentro del total de activos continúa presentando una reducción, al pasar de 1,0% en diciembre de 2006 a 0,9% en junio de 2007; el total de los bienes recibidos en pago brutos se redujo en 5,8%, al pasar de $ millones en diciembre de 2006 a $ millones en junio de Al descontar la provisión, la disminución fue de 14,1%, con un saldo a junio de 2007 de $ millones. El nivel de cobertura para los Bienes Recibidos en Pago se ubicó en 73,3% a junio de 2007, superior al 70,9% a diciembre de Saldo en Millones de $ Bienes Recibidos en Pago Dic.06 Jun.07 Variación Dic Jun. 07 Absoluta % Saldo de B.R.P. Brutos ,8 Provisión Bienes Recibidos en Pago ,4 Saldo de B.R.P. Netos ,1 PASIVOS A junio de 2007, el pasivo del Banco presentó un aumento de 10,1% frente a diciembre del año anterior. Se destaca la participación de los depósitos y exigibilidades dentro del total del pasivo, la cual ascendió a 84,2% a junio de 2007, con un crecimiento de 18,6%, $ millones, entre diciembre de 2006 y junio de Saldo en Millones de $ TOTAL PASIVO Dic.06 Jun.07 Variación Dic Jun.07 Absoluta % Depósitos y Exigibilidades ,6 Créditos Bancos y Otras Obligaciones ,5 Fondos Interbancarios ,5 Cuentas por Pagar ,7 Otros Pasivos ,7 Aceptaciones y Derivativos ,9 Total Pasivo ,1 Depósitos y Exigibilidades: Entre diciembre de 2006 y junio de 2007, los depósitos y exigibilidades del Banco presentaron un aumento de 18,6%. Sobresale el aumento en las cuentas de ahorros por $ millones, equivalente a 29,8%, y en los CDT por $ millones, equivalente a 6,4%. Haga clic aquí para continuar