Fusión de entidades de participación estatal mayoritaria

Transcripción

1 Febrero 2015 Boletín de Investigación Comisión de Desarrollo Contabilidad y Auditoría Gubernamental - Bosques Núm. 23 Fusión de entidades de participación estatal mayoritaria

2 C.P.C. Jorge Alberto Téllez Guillén Presidente C.P.C. Ricardo Paullada Nevárez Vicepresidente de Desarrollo y Capacitación Profesional L. C.P. Luis Bernardo Madrigal Hinojosa Director Ejecutivo Comisión de Desarrollo Contabilidad y Auditoría Gubernamental Bosques Presidente C.P.C Alfonso López Padilla Vicepresidente C.P.C. Rodolfo Carlos Pérez Garrido Secretario C.P.C. José Juan Lazo Sarmiento Integrantes C.P.C. Roberto Salvador Arredondo Martínez C.P.C. Juan Álvaro Enríquez Lozano C.P.C. y P.C.CA. Víctor Gutiérrez Olvera C.P.C. y P.C.CA. Enrique Ernesto Legorreta Gutiérrez C.P.C. y P.C.CA. Perfecto Gerardo Martínez Martínez C.P.C. Juan Manuel Oropeza Martínez ÍNDICE I. Concepto 3 II. PÁGINA Razones para que las empresas de participación estatal mayoritaria se fusionen 3 III. Requisitos para la fusión 4 IV. Formas de fusión 7 V. La valuación de los bienes y el patrimonio 10 VI. Consumación de la fusión 11 VII. Casos prácticos de modalidades de fusión 12 VIII. Fuentes de consulta 20 Gerencia de Comunicación y Promoción Comisión de Desarrollo Contabilidad y Auditoría Gubernamental - Bosques del Colegio, año II, núm. 23, febrero de Boletín Informativo edición e impresión por el Colegio de Contadores Públicos de México, A.C. Responsables de la Edición: Lic. Jonathan García Butrón, Lic. Asiria Olivera Calvo. Diseño: Lic. Dafne Tamara Portillo. Bosque de Tabachines Núm. 44, Fracc. Bosques de las Lomas, Deleg. Miguel Hidalgo El contenido de los artículos firmados es responsabilidad del autor; prohibida la reproducción total o parcial, sin previa autorización. 2

3 I. Concepto La fusión de entidades comprende la disolución de una o varias sociedades jurídicamente independientes, con la subsistencia de una o creación de otra nueva que absorbe todos los derechos y obligaciones de las sociedades fusionadas. Lo anterior implica la unión jurídica y material de dos o más entidades, desapareciendo una o varias de estas y subsistiendo o creándose una, la cual absorbe a las demás. Joaquín Moreno Fernández en su libro Contabilidad de Sociedades hace referencia al tratamiento de la fusión como un caso especial de la disolución de las sociedades, mediante la cual una sociedad se extingue por la trasmisión total de su patrimonio a otra sociedad preexistente, o se constituye con las aportaciones de dos o más sociedades que en ella se fusionan. El proceso de fusión se identifica debido a que las empresas se disuelven sin liquidarse al unir su patrimonio para constituir una nueva, o incorporarse a una ya existente. La Ley General de Sociedades Mercantiles y la Ley de Entidades Paraestatales no precisan el concepto de fusión, únicamente se refieren a este como un proceso de disolución de las sociedades. II. Razones para que las empresas de participación estatal mayoritaria se fusionen La Ley Federal de entidades paraestatales en su artículo 16, y su Reglamento (artículos 5, 6 y 10) establece que cuando alguna empresa de participación estatal mayoritaria deje de cumplir con su objeto, o bien que ya no resulte conveniente conservarla como entidad paraestatal desde el punto de vista de la economía nacional o del interés público, deberá proceder a su desincorporación. La desincorporación de entidades paraestatales de la Administración Pública Federal puede llevarse a cabo mediante su disolución, liquidación, extinción, fusión, enajenación o a través de su transferencia a las entidades federativas. 3

4 El caso que nos ocupa es el de la fusión, que de conformidad con la Ley Federal de las Entidades Paraestatales, señala que la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) emitirá las normas para llevar a cabo la fusión de empresas de participación estatal mayoritaria. En este sentido se publicó el 28 de marzo de 8 en el Diario Oficial de la Federación el Acuerdo por el que se expiden las normas generales para la desincorporación por fusión, de empresas de participación estatal mayoritaria. Por lo tanto, la SHCP, atendiendo la opinión de la Dependencia Coordinadora del Sector que corresponda (Coordinadora), propondrá al Ejecutivo Federal la disolución, liquidación o extinción de las empresas de participación estatal mayoritaria. Asimismo, propondrá su fusión cuando su actividad combinada redunde en un incremento de eficiencia y productividad. Asimismo, de conformidad con el Reglamento de la Ley Federal de Entidades Paraestatales que en su artículo 5, último párrafo, establece que para la desincorporación de entidades creadas por ley o decreto del Congreso de la Unión o por decreto o acuerdo del Ejecutivo Federal se deberán observar las mismas formalidades seguidas para su creación. Para efectos del presente texto se entenderá por: Entidad fusionada: la empresa de participación estatal mayoritaria que mediante el proceso de fusión se extinguirá para ser absorbida por una existente, o para la creación de una de nueva. Entidad fusionante: la empresa de participación estatal mayoritaria que adquirirá a título universal el patrimonio de la empresa que se extinguirá en el proceso de fusión. III. Requisitos para la fusión La fusión se efectuará considerando lo dispuesto en la Ley Federal de las Entidades Paraestatales y su Reglamento; el Manual de procesos de desincorporación de entidades paraestatales, respecto a la conformidad con la naturaleza y particularidades de la 4

5 empresa de participación estatal mayoritaria; las demás disposiciones aplicables, y los acuerdos que emita la Comisión Inter Secretarial de Desincorporación. Las particularidades del procedimiento de fusión se establecen en las Normas Generales para la Desincorporación por Fusión, de Empresas de Participación Estatal Mayoritaria (Normas). Por lo tanto, en seguida citamos a manera de resumen los puntos que se consideran de mayor relevancia, en el entendido que para dar cumplimento al proceso de fusión deben tomarse en consideración todos los requisitos establecidos en las Normas: 1) La coordinadora será la responsable de conducir y ejecutar el proceso de desincorporación por fusión. 2) La fusión de empresas de participación estatal mayoritaria deberá contar con el dictamen favorable de la Comisión. 3) Posterior al dictamen favorable de la Comisión, la SHCP someterá a la consideración del Ejecutivo Federal la desincorporación de la empresa de participación estatal mayoritaria de que se trate y, en su caso, emitirá la resolución que autorice a la Coordinadora llevar a cabo la desincorporación por fusión de la misma, la cual deberá publicarse en el Diario Oficial de la Federación (DOF). 4) Una vez que se obtenga la autorización del Ejecutivo Federal, por conducto de la Secretaría, la Coordinadora emitirá las bases conforme a las cuales se desarrollará el proceso de desincorporación por fusión de las empresas de participación estatal mayoritaria. 5) Cada una de las empresas a fusionarse, de conformidad con las disposiciones que las rigen y por conducto de los órganos correspondientes, celebrarán los actos conducentes para aprobar y adoptar los acuerdos de fusión respectivos. 6) Asimismo, se adoptarán las bases conforme a las cuales se desarrollará el proceso de fusión emitidas por la Coordinadora. 5

6 7) El instrumento jurídico en el cual consten los acuerdos deberá ser protocolizado ante fedatario público e inscribirse en el Registro Público de Comercio que corresponda. 8) Las empresas de participación estatal mayoritaria a fusionarse deberán publicar en el periódico oficial que corresponda los acuerdos de fusión y su balance financiero al momento de dar inicio al proceso de fusión. 9) El balance deberá ser inscrito en el Registro Público de Comercio que corresponda. 10) El responsable del proceso, con la participación que corresponda a la entidad fusionante y a la entidad fusionada, realizará un programa de actividades para llevar a cabo la desincorporación por fusión. 11) La entidad fusionada y la entidad fusionante deberán someter al dictamen del auditor designado al efecto por la función pública, sus últimos estados financieros al momento de dar inicio el proceso de fusión. 12) La entidad fusionada elaborará la relación detallada de sus bienes, con la finalidad de que se encuentre disponible en la fecha en que surta efectos la fusión. 13) La entidad fusionante adquirirá a título universal la totalidad del patrimonio de la entidad fusionada conforme al inventario de bienes, balances generales o estados financieros dictaminados por el auditor designado por la Función Pública, a efecto de que la entidad fusionante asuma todos los derechos y obligaciones relativos a la entidad fusionada, incluyendo la transmisión de los derechos litigiosos. 14) La adquisición a que se refiere el párrafo anterior deberá ser aportada al patrimonio o capital de la entidad fusionante. 15) El responsable del proceso deberá remitir a la SHCP los convenios de fusión respectivos, a efecto de que por su conducto sean sometidos a la consideración del Presidente de la República, salvo que exista alguna disposición específica sobre el particular. 6

7 16) El responsable del proceso deberá informar trimestralmente a la Comisión sobre los avances del proceso de desincorporación por fusión. 17) La entidad fusionada deberá publicar en el periódico oficial que corresponda, el balance final dictaminado por el auditor designado por la Función Pública. 18) La entidad fusionante asumirá las obligaciones de carácter laboral de la entidad fusionada en calidad de patrón sustituto, a partir de que la fusión surta efectos entre las partes. 19) Los comisarios públicos designados por la Función Pública vigilarán y darán seguimiento al desarrollo del proceso de desincorporación por fusión. IV. Formas de fusión Es importante resaltar que la fusión implica la disolución de sociedades, más no su liquidación. Es decir, los accionistas no reciben los bienes o dinero que sus acciones o sus aportaciones representen, sino que reciben acciones nuevas a cambio de las existentes antes de la fusión. Como se ha mencionado anteriormente, la fusión puede tomar dos formas, en este análisis se identifica una tercera que por sus características se identifica como vertical, ya que en ésta no se da un incremento en el patrimonio: a) Si como producto de la fusión nace una nueva entidad distinta a las que se fusionan, disolviéndose estas últimas a esta forma, se le denomina, según la literatura contable: fusión por integración. Las empresas fusionadas transmiten sus recursos netos, es decir, sus activos y pasivos a la nueva entidad, por lo que se disuelven las anteriores. La nueva sociedad tendrá su estructura financiera compuesta por la suma del capital de las sociedades disueltas que desaparecen. Esta fusión también se conoce con el nombre de fusión horizontal, porque los accionistas o socios de las empresas fusionadas que desaparecen son los mismos de la empresa que nace. 7

8 Para la preparación de estados financieros de fusiones horizontales debe utilizarse la técnica de estados financieros combinados, ya que, de hecho, un estado combinado o fusionado mostrará la misma situación financiera y resultado de las operaciones. La diferencia es de derecho, porque al fusionarse las entidades legales que existían desaparecerán, por lo que nacerá una nueva con personalidad jurídica propia. b) Si una de las sociedades que se fusiona subsiste absorbiendo a la otra, u otras, las cuales desaparecerán por disolución, se le llama fusión por incorporación. La empresa o empresas que se disuelven (fusionadas) trasmiten sus recursos a la empresa que subsiste (fusionante), en este caso la fusión se lleva a cabo incrementando las cuentas de activo y pasivo, por lo que el aumento de capital neto de la fusionada es el resultado de la fusión, que a su vez representa la aportación de los accionistas de la entidad fusionada. Este resultado de la fusión mediante el cual se obtiene un incremento de capital se debe a que la empresa fusionante no tiene relación importante de propiedad con la empresa fusionada, por lo que, en este caso, la fusión se lleva a cabo trasmitiendo sus activos y pasivos a la empresa fusionante disolviéndose la empresa fusionada. En este caso la empresa fusionante, sociedad subsistente, incrementará su capital por los recursos netos recibidos que representan el capital de la empresa fusionada, el nuevo capital será la suma de los capitales contables antes de la fusión de las empresas fusionada y fusionante. Esta también es una fusión horizontal porque los accionistas o socios de las empresas fusionadas y fusionante son los mismos después de la fusión. La técnica de los estados financieros combinados, como se señaló anteriormente, deben utilizarse para las fusiones horizontales. c) Existe una tercera forma de fusión denominada vertical. Esta se identifica también con la fusión por incorporación, pero la diferencia se establece básicamente en que se da cuando al realizarse el proceso de fusión no se tiene un incremento en 8

9 el capital debido a que la entidad fusionante es la propietaria (tenedora) de la entidad fusionada (subsidiaria), en este caso la fusión se lleva a cabo sustituyendo la cuenta de inversión de la empresa tenedora contra el capital de la empresa subsidiaria. Al recibir la tenedora los activos y pasivos de la subsidiaria, su valor neto que representa al capital contable se aplica para cancelar la cuenta de inversión en la tenedora, de esta manera se incorporan los activos y pasivos de la empresa subsidiaria a la tenedora. Como se mencionó anteriormente, a esta forma de fusión se le conoce con el nombre de fusión vertical debido a que los accionistas o socios de la empresa fusionada son en un porcentaje importante del capital de la entidad fusionante por lo que después de la fusión continúan los accionistas o socios de la empresa fusionante que subsiste. Para la preparación de estados financieros de fusiones verticales debe utilizarse la técnica de estados financieros consolidados, ya que, de hecho, un estado consolidado o fusionado mostrará la misma situación financiera y resultado de las operaciones. La diferencia es de derecho porque al fusionarse la entidad legal que permanezca después de ese hecho será la que tenga personalidad jurídica propia y, por lo tanto, esté sujeta de derechos y obligaciones. Es muy frecuente que antes de la fusión la información financiera se haya consolidado. La Ley General de Sociedades Mercantiles reconoce estas formas de fusión en su artículo 224, donde se señala que podrá llevarse a cabo la fusión, y la sociedad que subsista o la que resulte de la fusión tomará a su cargo las obligaciones de las sociedades extinguidas. Asimismo, en el Reglamento de la Ley Federal de Entidades Paraestatales (artículo 10) se establecen las premisas sobre las que debe llevarse a cabo el proceso, sin embargo, el detalle del mismo se puntualiza en las Normas Generales para la Desincorporación por 9

10 Fusión, de Empresas de Participación Estatal Mayoritaria, publicado en el Diario Oficial de la Federación el 28 de marzo de 8. V. La valuación de los bienes y el patrimonio Este asunto no se menciona de manera directa en el Reglamento de la Ley Federal de Entidades Paraestatales ni en las Normas Generales para la Desincorporación por Fusión, de Empresas de Participación Estatal Mayoritaria, ya que en las clausulas décima tercera y décima cuarta que a continuación citamos se indica que: La Entidad Fusionada elaborará la relación detallada de sus bienes, con la finalidad de se encuentre disponible en la fecha en que surta efectos la fusión. La Entidad Fusionante adquirirá a título universal la totalidad del patrimonio de la Entidad Fusionada conforme al inventario de bienes, balances generales o estados financieros dictaminados por el auditor designado por la Función Pública, a efecto de que la Entidad Fusionante asuma todos los derechos y obligaciones relativos a la Entidad Fusionada, incluyendo la transmisión de los derechos litigiosos. La adquisición a que se refiere el párrafo anterior deberá ser aportada al patrimonio o capital de la Entidad Fusionante. En este sentido se considera que la valuación de los bienes y el patrimonio de las entidades que entrarán en proceso de disolución por fusión, deberán previamente preparar sus estados financieros considerando lo establecido en las Reglas de Registro y Valoración del Patrimonio emitidas por el Consejo Nacional para la Armonización Contable, con la finalidad de que dicho proceso se realice sin salvedad alguna. 10

11 VI. Consumación de la fusión La entidad fusionada deberá publicar en el periódico oficial que corresponda, el balance final dictaminado por el auditor designado por la Función Pública. La entidad fusionante asumirá las obligaciones de carácter laboral de la entidad fusionada en calidad de patrón sustituto, a partir de que la fusión surta efectos entre las partes, respetando en todo momento los derechos de los trabajadores conforme a la ley. Con fundamento en los artículos 224 y 225 de la Ley General de Sociedades Mercantiles, en el caso de que se pacte o acuerde el pago el pago de todas las deudas de la entidad fusionada, o constare el consentimiento de todos sus acreedores, la fusión tendrá efectos en el momento de la inscripción en el Registro Público de Comercio que corresponda. En su defecto, la fusión surtirá efectos tres meses después de haberse realizado la inscripción correspondiente, sin que se hubiere formulado oposición por parte de algún acreedor. El proceso concluye cuando la fusión surta plenos efectos en términos de lo indicado en el párrafo anterior. La entidad fusionante deberá dar cumplimiento a las disposiciones sobre fusión que se encuentren establecidas en el Código Fiscal de la Federación, en la Ley del Impuesto Sobre la Renta y en todas aquéllas disposiciones que le sean aplicables, de conformidad con su naturaleza jurídica. Concluido el proceso de desincorporación por fusión, el Responsable del proceso, en un plazo no mayor a treinta días naturales, deberá informar a la Secretaría que ha concluido dicho proceso, a efecto de dar de baja la clave correspondiente del Catálogo de Ramos, Dependencias y Entidades de la Administración Pública Federal, así como su eliminación de la Relación de Entidades Paraestatales de la Administración Pública Paraestatal. Asimismo, el responsable del proceso deberá elaborar el libro blanco del mismo conforme al índice establecido en el Manual. 11

12 La entidad fusionante, bajo la supervisión del responsable del proceso, será la encargada de que se formalice la entrega-recepción de los bienes y recursos de la entidad fusionada deberá conservar los libros y documentos de la entidad fusionada, de conformidad con las disposiciones aplicables. Cuando por la fusión de dos o más empresas de participación estatal mayoritaria resulta una distinta, además de seguir las Normas en lo relativo a la fusión, su constitución se sujetará a la normativa que rige la creación, organización, funcionamiento y control de las entidades paraestatales de la Administración Pública Federal, así como la correspondiente a la naturaleza de cada empresa de participación estatal mayoritaria. Asimismo, la empresa de participación estatal mayoritaria que resulte de la fusión deberá cumplir con las obligaciones que las Normas establecen para la entidad fusionante, en lo que resulte conducente. VII. Casos prácticos de modalidades de fusión A. Fusión por integración: Suma de capital horizontal Caso 1 suma de capitales Las empresas José, S.A. de C.V. y Juan, S.A. de C.V. deciden fusionarse y formar una nueva empresa denominada José Juan, S.A. de C.V. Las cifras de situación financiera de las empresas al 31 de diciembre de 2013 dictaminadas por Contador Público independiente son las siguientes: 12

13 José, S.A. de C.V. Balance General al 31 de diciembre de 2013 ACTIVO Circulante Efectivo y equivalentes de efectivo. Instrumentos financieros. Cuentas por cobrar Inventarios Pagos anticipados Suma el circulante Fijo Propiedades, planta y equipo Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes. Suma el Fijo Otros Activos Intangibles Total Activo 500 1,300 1,000 3, 1,500 1,600 5,000 PASIVO Corto Plazo Proveedores Acreedores Diverso Impuestos por pagar Suma corto plazo Largo Plazo Créditos Bancarios Suma pasivo CAPITAL Capital Contable Aportaciones de los socios Utilidades retenidas Suma capital Suma pasivo y capital 1, , ,500 2, ,500 5,000 13

14 Juan, S.A. de C.V. Balance General al 31 de diciembre de 2013 ACTIVO Circulante Efectivo y equivalentes de efectivo. Instrumentos financieros. Cuentas por cobrar Inventarios Pagos anticipados Suma el circulante Fijo Propiedades, planta y equipo Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes. Suma el Fijo Total Activo 400 1,000 1, 300 3,000 1,300 1,500 4,500 Corto Plazo Proveedores Acreedores Diverso Impuestos por pagar PASIVO Suma pasivo 1,000 1, CAPITAL Capital Contable Aportaciones de los socios Utilidades retenidas Suma capital Suma pasivo y capital 3, ,300 4,500 14

15 José Juan, S.A. de C.V. Hoja de trabajo preparada con los Balances Generales al 31 de diciembre de 2013 ACTIVO Circulante Efectivo y equivalentes de efectivo. Instrumentos financieros. Cuentas por cobrar Inventarios Pagos anticipados Suma el circulante Fijo Propiedades, planta y equipo Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes. Suma el Fijo Otros Activos Intangibles José, S.A. de C.V. $ 500 1,300 1,000 3, 1,500 1,600 Juan, S.A. de C.V. $ 400 1,000 1, 300 3,000 1,300 1,500 José Juan, S.A. de C.V $ ,600 2, 500 5, 2, , Total Activo $ 5,000 $ 4,500 $ 9,500 PASIVO Corto Plazo Proveedores Acreedores Diverso Impuestos por pagar Suma corto plazo Largo Plazo Créditos Bancarios Suma pasivo $ 1, , ,500 $ 1,000 1, $ 2, , 500 2,500 CAPITAL Capital Contable Aportaciones de los socios Utilidades retenidas Suma capital Suma pasivo y capital 2, ,500 $ 5,000 3, ,300 $ 4,500 5, ,800 $ 9,500 Como se observa, en la hoja de trabajo se suman las cuentas de activo pasivo y capital que conforma la posición financiera de la nueva entidad. 15

16 B. Fusión por incorporación Suma de capital vertical: Caso 2: eliminaciones de la cuenta de inversión. Las empresas Lazo S.A. de C.V. y Sarmiento S.A. de C.V. deciden fusionarse, Lazo, S.A. de C.V. es tenedora accionaria de Sarmiento S.A. de C.V., con una participación del 99%. Las cifras de situación financiera de las empresas al 31 de diciembre de 2013, dictaminadas por Contador Público independiente, son las siguientes: Lazo, S.A. de C.V. Balance General al 31 de diciembre de 2013 (Tenedora) ACTIVO Circulante Efectivo y equivalentes de efectivo. Cuentas por cobrar a cargo de la fusionada Cuentas por cobrar a clientes Inventarios Pagos anticipados Suma el circulante Fijo Propiedades, planta y equipo Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes. Participación en los resultados de la Subsidiaria Suma el Fijo Otros Activos Intangibles Total Activo 6,040 4,500 10,000 2,152 23,052 25,700 5, , ,545 PASIVO Corto Plazo Cuentas por pagar a favor de la fusionada Proveedores Acreedores Diverso Impuestos por pagar Suma corto plazo Capital Contable Aportaciones de los socios Utilidades acumuladas CAPITAL Suma capital Suma pasivo y capital 22,050 4, ,245 25,000 2,300 27,300 54,445 16

17 Sarmiento, S.A. de C.V. Balance General al 31 de diciembre de 2013 (Subsidiaria) ACTIVO Circulante Efectivo y equivalentes de efectivo. Cuentas por cobrar a la fusionante Cuentas por cobrar a clientes Inventarios Pagos anticipados Suma el circulante Fijo Propiedades, planta y equipo Suma el Fijo Total Activo 11,300 1,000 12,800 6,250 6,250 19,050 PASIVO Corto Plazo Cuentas por pagar a la fusionante Proveedores Acreedores Diverso Impuestos por pagar Suma pasivo CAPITAL Capital Contable Aportaciones de los socios Utilidades acumuladas Suma capital Suma pasivo y capital 4,500 7,500 1, ,350 5, 500 5,700 19,050 Determinación de la participación de la tenedora en la aportación de los socios y en las utilidades acumuladas: Capital Contable Importe % Participación Participación Aportaciones de los socios 5, 99% 5,148 Utilidades acumuladas %

18 Integración del capital contable como resultado de la fusión: Aportaciones y participación en las utilidades Capital contable accionistas fusionada Capital contable otros accionistas fusionada Capital contable después de la fusión Aportaciones de los socios 25, ,052 Utilidades acumuladas 2, ,305 Lazo Sarmiento, S.A. de C.V. Hoja de trabajo preparada con los Balances Generales al 31 de diciembre de 2013 ACTIVO Circulante Efectivo y equivalentes de efectivo. Cuentas por cobrar a cargo de la fusionada. Cuentas por cobra a la fusionante Cuentas por cobrar a clientes Inventarios Pagos anticipados Suma el circulante Fijo Propiedades, planta y equipo Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes. Participación en los resultados de la Subsidiaria Suma el Fijo Otros Activos Intangibles Lazo, S.A. de C.V. $ 6,040 4,500 10,000 2,512 23,052 25,700 5, , Sarmiento, S.A. de C.V. $ 11,300 1,000 12,800 6,250 6,250 Ajustes (4,500) (5,148) 495 Lazo, S.A. de C.V $ 6,140 21,300 3, ,252 31, $ 31,950 Total Activo $ 54,545 $ 19,050 $ 63,202 PASIVO Corto Plazo Cuentas por pagar a favor de la fusionada Cuentas por pagar a cargo de la fusionante Proveedores Acreedores Diverso Impuestos por pagar Suma corto plazo $ 22,050 4, ,245 $ 4,500 7,500 1, ,350 () 4, $ 29,550 6, ,845 CAPITAL Capital Contable Aportaciones de los socios Utilidades retenidas Suma capital $ 25,000 2,300 27,300 $ 5, 500 5,700 5,148 (495) 25,052 2,305 27,357 Suma pasivo y capital $ 54,445 $ 19,050 0 $ 63,202 18

19 Como se aprecia en la hoja de trabajo, se elimina el % del importe registrado en la cuenta de inversiones de la fusionante contra la cuenta de capital de la fusionada que representa el 99% del capital, debido a que como se ha venido comentando, la fusionante es la tenedora accionaria de la fusionada que se identifica como subsidiaria. 19

20 VIII. Fuentes de consulta A. Bibliografía Básica Baz González, Gustavo, Curso de contabilidad de sociedades, México, 3. Elizondo López, Arturo, Proceso contable 4: Contabilidad del capital, 5ª ed., Thomson, México, 6. Goxens Orensanz, Ma. Ángeles, Contabilidad de sociedades, Prentice Hall, México, 1. Moreno Fernández, Joaquín, Contabilidad de sociedades, 2ª ed., Compañía Editorial Continental, México, 2. Perdomo Moreno, Abraham, Contabilidad de sociedades mercantiles, 14ª ed., Thomson, México, 2. Resa García, Manuel, Contabilidad de sociedades, 11ª ed., International Thomson, México, 5. B. Bibliografía complementaria Ley Federal de Entidades Paraestatales. Ley de Títulos y Operaciones de Crédito. Ley General de Sociedades Mercantiles. Reglamento de la Ley Federal de Entidades Paraestatales. Manual de procesos de desincorporación de entidades paraestatales. Normas Generales para la Desincorporación por Fusión, de Empresas de Participación Estatal Mayoritaria. 20