IMEF, MAYO Riesgos y Oportunidades

Transcripción

1 IMEF, MAYO 2008 Cambio Climático: Riesgos y Oportunidades para el Sector Financiero

2 2001

3 Qué son los Seguros Indexados? La indemnización está indexada al clima que es medido por una estación. La complejidad radica en modelar y cuantificar la exposición al riesgo climático.

4 2006 México es la zona más sísmica del mundo. Siglo XX terremotos arriba de 7.5 Richter: 29 California, Canada y Nueva Zelanda: 13 Fuente: Aseguradora Cartera Libre de Riesgo Asegurado Prima Protección Capital Intereses Vehículo de Propósito Específico (SPV) Capital = Bonos Intereses + Prima Valor Nominal (al vencimiento) Inversionistas i Fuente: La Semana Deuda Gubernamental. Banamex 15 al 19 de mayo 2006

5 2008 Se coloca entre inversionistas institucionales calificados de Europa y USA a traves de Swiss Re y Deutsche Bank Cocos Central Cocos Noroeste Periferia Valle de México Magnitud Escala de Richter Profundidad Focal Máxima (Km) Suma Asegurada (millones USD) 150m 150m 150m Prima por 3 años (millones USD) Fuente: La Semana Deuda Gubernamental. Banamex 15 al 19 de mayo 2006

6 Riesgos Catastróficos en Perú

7

8 Precipitaciones Históricas en Piura, Perú

9 El Niño en el Tiempo Positive ENSO 1.2 Sea Surface Temperature Anomalies (Three-month moving average)

10

11 Zona de El Niño

12 Regiones de El Niño

13 Disposición de las Boyas

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23

24

25

26

27

28

29

30

31

32

33

34

35

36

37

38

39

40

41

42

43

44

45

46

47

48

49

50

51

52

53

54

55

56

57

58

59

60

61

62

63

64

65

66

67

68

69

70

71

72

73

74

75

76

77

78

79

80

81

82

83

84

85

86

87

88

89

90

91

92

93

94

95

96

97

98

99

100

101

102

103

104

105

106

107

108

109

110

111

112

113 Comportamiento de El Niño El Nino (0.50) (1.00) (1.50) (2.00) La Nina

114 Temperaturas cerca del punto más alto de este período interglaciar. Fuente: Intergovermental Panel for Climate Change:

115 Reporte Ceres Siete de los 10 de los huracanes más destructivos 20 l EU Perdidas por Huracanes illones USD en los EU ocurrieron entre agosto de 2004 y octubre de Hugo (1989) Andrew (1992) Georges (1998) Jeannee (2004) Frances (2004) Ivan (2004) Charley (2004) Miles de M Rita (2005) Wilma (2005) Katrinaa (2005)

116 Reporte Ceres Temporada de huracanes 2005: Record Tormentas tropicales: 27. Record anterior 21 en Huracanes: 15. Record anterior: 12 en Huracanes categoría 5: 3 (Katrina, Rita, Wilma). Record anterior: 2 en 1960 y Huracanes cuyo nombre será retirado: 6 (Dennis, Emily, Katrina, Rita, Stan, Wilma). Record anterior: 4 en 1955, 1995, y Daños en temporada de huracanes: $150 MM USD. Record anterior: $50 (en dólares de 2005) establecido en 1992 y Indice Acumulado de Energía Ciclónica (ACEI): : 245. Record anterior: 243 (1950). Promedio por temporada: 93. Mayor duración: enero 6 Record anterior: enero 5, para

117 Precios de Alimentos 2004: Junio, Julio y Agosto granizadas en San Luis y Zacatecas. 13 de agosto Charley. Tres semanas después Frances. BM 25 de octubre. Charley Fuente: Your Produce Man - Produce News.htm Frances

118 Eventos Históricos Relevantes El norteamericano Charles Keeling fue el primero en relacionar concentraciones de CO2 con calentamiento global Se establece el protocolo de Montreal (límite a sustancias que degradan la capa de ozono) Se establece el IPCC Se firma el protocolo de Kyoto como un marco para reducir CO2 en un 5 por ciento comparado con los niveles de 1990.

119 Eventos Históricos Relevantes Los Estados Unidos abandonan el protocolo de Kyoto La Unión Europea y otros estados ratifican el protocolo de Kyoto Rusia ratifica el protocolo de Kyoto Tiene efecto el protocolo de Kyoto. Comprende 166 países y 55 por ciento del total de las emisiones. Los estados Unidos y Australia no están incluidos. China es considerada un país en desarrollo.

120 Eventos Históricos Relevantes Se establece el sistema de negociaciones i de emisiones europeo Se incrementan en un 20 por ciento los precios de los bonos de carbono por que en España no llovió.

121 Stern Review Report El cambio climático y sus consecuencias son globales. Su solución requiere acciones de carácter internacional. El cambio climático es un asunto serio y urgente. El clima esta cambiando debido al efecto invernadero causado por el hombre. No hay otra posible explicación para el calentamiento de los últimos 50 años.

122 Stern Review Report La concentracion de CO2 en la atmosfera ha pasado de 280 ppm en 1750 a 430. Los gases de invernadero presentan las concentraciones más altas de los últimos 650, años. Fuente: Energy Information Administration

123 Stern Review Report La mayoría de las emisiones son por uso de combustibles fósiles. Energy Information Administration

124 Californa Global Warming Solutions Act California 2006 comenzar a reducir en Bajar emisiones 30% para En 2020 emisiones en niveles de En 2050 niveles 80% menores a Otros 12 estados. Fuente: Wikipedia.org

125 Energy Independence and Security Act of ) el aumento de la eficiencia promedio del uso de combustibles de los automóviles en 32 por ciento. De 26.4 millas por galón a 35 en el año ) a partir del año 2015 al menos 50 por ciento de los autos nuevos deben de ser fabricados con la capacidad de funcionar usando energía renovable

126 Energy Independence and Security Act of ) para el año 2015 al menos el 15 por ciento del consumo de energía del gobierno debe de provenir de fuentes renovables 4) para el año 2025 su propio sector agroforestal debe de proveer la suficiente energía renovable para satisfacer al menos el 25 por ciento de las necesidades totales del país

127 Energy Independence and Security Act of ) modernizar el sistema de 5) modernizar el sistema de transmisión de energía eléctrica de tal manera que sea más eficiente

128 Nuevos Instrumentos Financieros

129 Nuevos Instrumentos Financieros

130

131 Nuevos Instrumentos Financieros

132 Nuevos Instrumentos Financieros Merrill Lynch Innovative Climate Change Solution: Merrill Lynch Green & GoldSM

133 Nuevos Instrumentos Financieros El sector de energía alternativa ha mostrado un muy buen desempeño. Rentabilidad Anual Empresas Alternativa Eolica Eolica Solar Solar Solar Vestas Nordex Aleo Solar Q - Cells First Solar Empresa

134 Deutche Bank Agriculture vs S&P 500 Fuente:Yahoo Finance y q Maíz, trigo, soya y azucar.

135 Perspectivas Se tienen concentraciones de 430 ppm. de CO2 ahora. Crece a un ritmo de 2.5 ppm al año. El propósito es estabilizar los niveles de CO2 en 450 ppm. Se pueden estabilizar en 550 utilizando tecnología ya existente como por ejemplo la de la energía eólica, nuclear y reduciendo la deforestación.

136 Perspectivas Lo que más puede abatir las emisiones es una menor demanda de energía, vía una mayor eficiencia en su producción distribución y uso. Además tiene la ventaja de que propicia el ahorro!

137 Perspectivas La venta de lámparas flourecentes subió 20 por ciento en En Estados Unidos Wal Mart y General Electric planean haber vendido 100 millones de lámparas para Esto es una por hogar. En por ciento de la electricidad provendrá de energías renovables. Actualmente es el 4 por ciento.

138 Perspectivas La capitalización ió del mercado del sector solar se incremento 290 por ciento del 2003 al La generación de electricidad a partir de fuentes eólicas se espera se duplique entre 2006 y 2009 y se vuelva a duplicar para el Los biocombustibles aportan 5 por ciento del total para 2015.