TRUST SOCIEDAD TITULIZADORA Sociedad Anónima PATRIMONIO EN FIDEICOMISO DECRETO LEGISLATIVO Nº 861 TITULO XI AGRICORP U.S.A.

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1 TRUST SOCIEDAD TITULIZADORA Sociedad Anónima PATRIMONIO EN FIDEICOMISO DECRETO LEGISLATIVO Nº 861 TITULO XI AGRICORP U.S.A. ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017

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4 PATRIMONIO EN FIDEICOMISO - DECRETO LEGISLATIVO Nº TITULO XI - AGRICORP U.S.A. BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016 (Expresado en soles) Activo Activo Corriente Caja y bancos 2,177 1,915, Cuentas por cobrar - nota 4 35,294,200 35,196,000 Total de activo corriente 35,296,377 35,197,915 Activo en Titulización - nota 5 33,814,054 33,814,054 Total de activo 69,110,431 69,011,969 Pasivo y Patrimonio Pasivo Corriente Cuentas por pagar nota 6 5,605,543 6,008,718 Otras cuentas por pagar 890, ,935 Total de pasivo corriente 6,496,075 6,855,653 Cuentas por pagar, no corriente - nota 6 30,665,250 31,752,000 Obligaciones por titulización - nota 7 35,370,500 35,280,000 Patrimonio neto Resultados acumulados (3,421,394) (4,875,684) 69,110,431 69,011,969 Las notas que se acompañan forman parte de los estados financieros.

5 PATRIMONIO EN FIDEICOMISO - DECRETO LEGISLATIVO Nº TITULO XI - AGRICORP U.S.A. ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016 (Expresado en soles) INGRESOS Ingresos operacionales 1,304,100 1,349,100 Costos Operacionales (1,304,100) (1,349,100) - - GASTOS Gastos de administración nota 8 (373,618) (332,136) Pérdida Operativa (373,618) (332,136) Gastos financieros nota 9 (409,954) (1,081,668) Ganancia en cambio 1,716,157 1,696,186 Utilidad del ejercicio 932, ,382 Las notas que se acompañan forman parte de los estados financieros.

6 PATRIMONIO EN FIDEICOMISO - DECRETO LEGISLATIVO Nº TITULO XI - AGRICORP USA VALORES EMITIDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Bonos Plazo de Tasa Valores Emitidos y pago de Efectiva Fecha de Emitidos Colocados Intereses Trimestral Emisión Redención US$ BTA 4'000,000 Trimestral 2.50% 29 de Octubre - de 1999 Ver la nota 6 a los estados financieros.

7 PATRIMONIO EN FIDEICOMISO - DECRETO LEGISLATIVO Nº TITULO XI - AGRICORP U.S.A. DESCRIPCION DE OBLIGACIONES Y SUS PLAZOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Intereses Monto de devengados al Valores Intereses 31 de diciembre Emitidos Obligaciones Trimestrales de 2017 US$ US$ US$ BTA 4,000, ,000 6,900,000. Ver la nota 6 los estados financieros

8 PATRIMONIO EN FIDEICOMISO DECRETO LEGISLATIVO Nº TITULO XI AGRICORP U.S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016 NOTA 1.- INFORMACIÓN SOBRE EL PATRIMONIO.- Proyecto 7 S.A. es una empresa que aportó un inmueble ubicado en el distrito de Lurín valorizado en US$ 9 450,000, valor que fue determinado por un perito tasador contratado por esta empresa, según consta en la escritura de Fideicomiso de Titulización. El inmueble aportado fue titulizado en beneficio de AGRICORP U.S.A., empresa establecida en el Estado de Florida en Estados Unidos de Norteamérica, según contrato de fiducia de fecha 29 de octubre de Como consecuencia de la titulización se constituyó un patrimonio fideicometido denominado PATRIMONIO EN FIDEICOMISO DECRETO LEGISLATIVO Nº 861 TITULO XI AGRICORP U.S.A. TRUST SOCIEDAD TITULIZADORA S.A. (en adelante la Compañía), fue autorizada para operar con Resolución CONASEV Nº EF/94.10, del 9 de marzo de 1999, actúa como fiduciaria y en calidad de servidora del PATRIMONIO EN FIEICOMISO- DECRETO LEGISLATIVO N 861- TITULO XI - AGRICORP U.S.A., este Patrimonio emitió bonos de Titulización AGRICORP U.S.A. por un monto de US$ 4 000,000 cuyo valor nominal es de un dólar estadounidense cada uno. Además, ver las notas 5, 6, y 7 relacionadas a la posible liquidación de este Patrimonio en Fideicomiso, por el incumplimiento del originador con sus obligaciones contraídas en el Contrato de Titulización. NOTA 2.- PRINCIPALES PRINCIPIOS Y PRÁCTICAS CONTABLES.- Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los estados financieros se indican a continuación: 2.1. Bases de presentación.- Declaración de cumplimiento La preparación de los estados financieros ha sido elaborada de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perú. Los principios de contabilidad comprenden sustancialmente a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) oficializadas a través de Resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad las que incluyen las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) y los pronunciamientos del Comité de interpretaciones (SIC e IFRIC).

9 En la preparación y presentación de los estados financieros, la Compañía ha observado el cumplimiento de las normas e interpretaciones antes mencionadas, que le son aplicables, de acuerdo con las resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad. Base de medición Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico, apartir de los registros de contabilidad mantenidos por el Patrimonio Resoluciones CONASEV.- Para la elaboración de estos estados financieros, también se ha tomado en consideración lo dispuesto por la Resolución CONASEV Nº EF/94.10 relativa a las Normas Contables de las Sociedades Titulizadoras y de los Patrimonios de Propósito Exclusivo Moneda funcional y moneda de presentación.- Las partidas incluidas en los estados financieros del Patrimonio Fideicometido se expresan en la moneda del entorno económico principal en el que opera este Patrimonio (moneda funcional). Los estados financieros se presentan en soles, que es la moneda funcional y de presentación del Patrimonio Fideicometido Uso de Estimaciones.- La preparación de los estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad requiere que la gerencia efectúe estimaciones para informar las cifras de los activos y pasivos y las revelaciones de hechos significativos incluidos en las notas a los estados financieros; así como las cifras informadas de ingresos y gastos durante el periodo corriente. Los resultados finales podrían diferir de dichas estimaciones. Si estas estimaciones y supuestos que se basan en el mejor criterio de la gerencia a la fecha de los estados financieros, variaran en el futuro como resultado de cambios en las premisas en que se sustentaron, los correspondientes saldos de los estados financieros serían modificados en la fecha en que el cambio se produzca Activos en Titulización.- El activo en titulización se registró en base al valor de tasación proporcionado por el Originador. 2.6 Obligaciones por Titulización Representan las obligaciones contraídas por el patrimonio con los inversionistas y el originador y se muestran en el balance general neto de los intereses por devengar. La obligación con el Originador está relacionada al cumplimiento de éste con el contrato de Fideicomiso de Titulización Instrumentos Financieros.-

10 Los instrumentos financieros corresponden a los contratos que dan lugar, simultáneamente, a un activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o instrumento de capital en otra empresa. Los instrumentos financieros incluyen lo que se denomina instrumentos financieros primarios caja y bancos, cuentas por cobrar comerciales, cuentas por pagar y opciones futuras y aquellos que se denominan instrumentos financieros derivados de opciones futuras y contratos financieros a plazo. Los instrumentos financieros se clasifican como de pasivo o de capital de acuerdo con la sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, los dividendos, y las pérdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como de pasivo, se registran como gastos o ingresos en el estado de ganancias y pérdidas. Los pagos a los tenedores de los instrumentos financieros registrados como de capital, se registran directamente en el patrimonio neto. Los instrumentos financieros se compensan cuando la Compañía tiene el derecho legal de compensarlos y la gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. En opinión de la gerencia, los valores en libros de los instrumentos financieros del Patrimonio Fideicometido al 31 de diciembre de 2017 no difieren significativamente de sus valores razonables Desvalorización de Activos.- En el caso de ocurrencia de eventos o cambios económicos que indiquen que el valor de activos de vida útil prolongada se ha deteriorado, la gerencia de la Compañía estima su valor recuperable y si es necesario reconoce una pérdida por deterioro con cargo a resultados del ejercicio. Esta pérdida es el monto en el que el valor del activo es reducido a su valor recuperable. El valor recuperable de los activos corresponde al mayor valor entre el monto neto que se obtendría de su venta y su valor de uso. El valor de venta neto corresponde al monto que se obtendría de la venta del activo en una transacción cerrada entre partes no relacionadas, el precio de referencia en un mercado activo o el de transacciones similares recientes. El valor en uso corresponde al valor presente de los flujos futuros estimados que se obtendría del uso continuo del activo y su disposición final al término de su vida útil Operaciones en moneda extranjera y diferencia de cambio.- Se considera transacciones en moneda extranjera a aquellas realizadas en una moneda diferente a la moneda funcional. Las operaciones en moneda extranjera se registran en la moneda funcional aplicando a los montos en moneda extranjera los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son posteriormente ajustados a la moneda funcional usando el tipo de cambio vigente a la fecha del balance general. Las diferencias de cambio que se generan entre el tipo de cambio de cierre y el tipo de cambio con el que fueron inicialmente registradas las operaciones, son reconocidas en el estado de ganancias y pérdidas en el período en que se generan Normas Internacionales de Información Financiera- NIIF emitidas y vigentes a nivel internacional y que son obligatorias en el Perú a partir del 1 de enero de

11 NIC 16- Propiedad, Planta y Equipo; NIC 38-Activos Intangibles: Clarificación de los métodos aceptables de Depreciación y Amortización; NIC 1- Presentación de Estados Financieros: Iniciativa de revelación. Las siguientes normas e interpretación aplicables a la Compañía han sido publicadas con aplicación para períodos que comienzan con posterioridad a la fecha de presentación de estos estados financieros. Efectivo desde: Nuevos requerimientos o modificaciones 1 de enero de 2018 NIIF 15 Ingresos de Contratos con Clientes NIIF 9 Instrumentos financieros 1 de enero de 2019 NIIF 16 Arrendamientos NOTA 3.-OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA.- Los saldos en dólares estadounidenses (US$) al 31 de diciembre se resumen como sigue: US$ Activos Caja y bancos Cuentas por cobrar 10,900,000 10,500,000 Activos en titulización 9,450,000 9,450,000 20,350,256 19,950,492 Pasivos Cuentas por pagar 1,727,440 1,788,309 Obligaciones por Titulización 10,900,000 10,500,000 Cuentas por pagar diversas 269, ,008 Cuentas por pagar a largo plazo 9,450,000 9,450,000 22,347,124 21,987,317 Pasivo neto (1,996,868 ) ( 2,036,825 ) Equivalente en soles (S/.) 6,622,288 7,003,336 Dichos saldos han sido expresados en soles a los tipos de cambio vigentes al 31 de diciembre: S/. US$ - tipo de cambio compra (activos) US$ - tipo de cambio venta (pasivos)

12 El Patrimonio registró ganancias en cambio en el año 2016 por S/. 52,268 (S/. 1,696,186 en el 2016) y pérdidas en cambio por S/. 58,608 (S/. 1,057,505 en el 2015). NOTA 4.-CUENTAS POR COBRAR.- Este rubro comprende al 31 de diciembre, lo siguiente: S/. Con antigüedad mayor a 360 días Originador US$ Proyecto 7 S.A ,000 12,952,000 13,408,000 Intereses por cobrar 6,900,000 22,342,200 21,788,000 10,900,000 35,294,200 35,196,000 Esta cuenta comprende el importe de las operaciones asumidas por el Originador, así como los intereses devengados pendientes de cobro (65 trimestres). NOTA 5.- ACTIVOS EN TITULIZACIÓN.- Este rubro comprende al 31 de diciembre, lo siguiente: S/. Valor de terreno US$ 9,450,000 33,814,054 33,814,054 Está constituido por el valor del terreno, declarado al contituirse el patrimonio ubicado en el distrito de Lurín de 500,000 metros cuadrados, transferido fiduciariamente por Proyecto 7 S.A. para la constitución del Patrimonio en Fideicomiso. Como consecuencia del incumplimiento del pago de intereses a los fideicomisarios y otras obligaciones por AGRICORP U.S.A., Trust Sociedad Titulizadora S.A., en su condición de administradora del Patrimonio en Fideicomiso, se adjudicó el terreno con la intención de cederlo a los fideicomisarios (nota 6). NOTA 6.- CUENTAS POR PAGAR.- Este rubro al 31 de diciembre comprende lo siguiente: Corriente S/. US$

13 Trust Sociedad Titulizadora S.A. 1,727,440 5,605,543 6,008,718 No Corriente Originador 9,450,000 30,665,250 31,752,000 El saldo por pagar a Trust Sociedad Titulizadora S.A. corresponde a la provisión registrada por la obligación causada en la estructuración y administración del Patrimonio en Fideicomiso AGRICORP U.S.A. por 68 trimestres, más gastos generales. El saldo por pagar de US$ 9,450,000 (equivalentes a S/. 31,752,000) comprende la obligación frente a los fideicomisarios, como consecuencia de la futura adjudicación del bien inmueble. De acuerdo con la cláusula decimoctava del Contrato de Titulización producida la adjudicación del inmueble, Trust Sociedad Titulizadora S.A. practicará la liquidación del Patrimonio, procediendo a devolver el dinero a los titulares de los Bonos de Titulización AGRICORP, deduciendo primero todos los gastos y comisiones adeudados, si hubiera un remanente de dinero será entregado a Agricorp, si hubiera un faltante, Trust proseguirá las acciones que la ley le otorga a fin de procurar la cobranza total del principal, intereses y gastos inherentes a la emisión de los Bonos de Titulización AGRICORP U.S.A. NOTA 7.-OBLIGACIONES POR TITULIZACIÓN.- Este rubro comprende lo siguiente: S/. Bonos por pagar US$ 4 000,000 12,980,000 13,440,000 Intereses vencidos por pagar US$ 6,900,000 22,390,500 21,840,000 Total obligación 35,370,500 35,280,000 El Originador no cumplió con su obligación de pagar los intereses devengados por los bonos, ni con el pago del capital a favor de los fideicomisarios del Patrimonio en Fideicomiso AGRICORP U.S.A. como estaba previsto en el Acto Constitutivo, consecuentemente TRUST SOCIEDAD TITULIZADORA S.A. en su condición de fiduciaria, de acuerdo con el contrato de Fideicomiso de Titulización, en aplicación de lo establecido en el Acto Constitutivo, se reservó el derecho de adjudicar el inmueble titulizado a favor de los fideicomisarios, estando pendiente el ejercicio de este derecho, no habiéndose aún fijado plazo para ello. La materialización de este derecho daría origen a la liquidación formal del PATRIMONIO EN FIDEICOMISO DECRETO LEGISLATIVO Nº 861-TITULO XI AGRICORP U.S.A. A la fecha no se puede establecer a cuánto ascenderían los valores de liquidación de este Patrimonio y en qué condiciones se realizaría dicha liquidación. NOTA 8.- GASTOS ADMINISTRATIVOS

14 Este rubro al 31 de diciembre comprende: _ S/. Servicios de administración 307, ,388 Honorarios profesionales 4,297 12,138 Tributos municipales 57,244 - Otras cargas de gestión 4,309 1, , ,136 NOTA 9.- GASTOS FINANCIEROS Este rubro al 31 de diciembre comprende: S/. Pérdida por diferencia de cambio 404,137 1,057,505 Gastos bancarios 1,688 1,751 Interés compensatorio 4,129 22, ,954 1,081,668 NOTA 10.- BONOS DE TITULIZACIÓN Al 31 de diciembre de 2017 los bonos emitidos por el Patrimonio en Fideicomiso Decreto Legislativo Nº 861 Título XI AGRICORP U.S.A. colocados y registrados en el libro de bonistas, pertenecen a 67 inversionistas o fideicomisarios, 62 personas naturales y 5 personas jurídicas, cuya estructura de distribución es la siguiente: Participación Número de Individual Inversionistas % De 0 a 1 35 De 1.01 a 2 12 De 2.01 a 3 9 De 3.01 a 4 6 De 4.01 a 5 4 De 5.01 a

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