PRESENTACIÓN DE RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE 2017

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1 PRESENTACIÓN DE RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE 2017

2 HIGHLIGHTS 1T16 1T17 Δ a/a COLOCACIONES (1) NETAS $ $ ,2% Factoring $ $ ,5% Automotriz $ $ ,0% Créditos $ $ ,2% Leasing $ $ ,5% MORA > 90 DÍAS (2) 4,8% 4,8% - Factoring 6,0% 5,5% -50 pbs Automotriz 6,6% 5,4% -120 pbs Créditos 0,8% 1,8% +100 pbs Leasing 8,3% 7,9% -40 pbs INGRESOS $ $ ,0% UTILIDAD NETA $ $ ,2% ROAA (3) 2,4% 1,7% -70 pbs ROAE (4) 9,2% 6,7% -260 pbs Fuente: Tanner. Cifras en CLP MM. 1) Colocaciones Netas definidas como colocaciones netas de provisiones. 2) Mora > 90 días se define como Saldo Insoluto en Mora > 90 días / Colocaciones Brutas. 3) ROAA calculado como Utilidad Neta anualizada del período / Activos promedio del período. 4) ROAE calculado como Utilidad Neta anualizada del período / Patrimonio promedio del período. 2

3 PRINCIPALES INDICADORES COLOCACIONES (1) INGRESOS $ CAGR +8,1% $ $ $ ,2% $ $ $ $ ,0% $ $ MARGEN BRUTO Y UTILIDAD NETA VARIACIÓN DE LA UTILIDAD ( vs. ) Margen Bruto Utilidad Neta -23,2% ($-1.277) $ $ $ ,2% $ $ 438 -$ $ 990 $ 582 $ 592 $ $ $ ,9% $ $ $ $ $ Fuente: Tanner. Cifras en CLP MM 1) Colocaciones Netas definidas como colocaciones netas de provisiones. Res Op sin Provisiones Provisiones y Castigos En contra de la Utilidad GAV Filiales Impuestos A favor de la Utilidad 3

4 DIVERSIFICACIÓN DISTRIBUCIÓN DE COLOCACIONES (1) DISTRIBUCIÓN DE COLOCACIONES POR SECTOR (2) $ ,5% $ ,3% 31,6% 13,8% 31,5% 23,9% 12,5% 3,5% 14,0% 3,0% 14,1% 2,9% Factoring Automotriz Crédito Leasing Otros 27,1% $ ,9% $ ,2% $ ,1% 27,3% 30,3% 29,5% 32,2% 29,9% 24,6% 14,1% 2,6% 13,4% 2,4% Sector financiero 21% Otros 7% 20% Comercio al por mayor y menor 12% Construcción Pesca 4% 5% 8% Manufactura Enseñanza no metálica 7% Agricultura, ganadería, 8% 8% Actividades inmobiliarias, caza y silvicultura empresariales y alquiler Transporte, almacenamiento y comunicaciones DISTRIBUCIÓN DE COLOCACIONES POR TIPO DE CLIENTE (2) CONCENTRACIÓN DE CARTERA (3) Corporaciones 25% PYMEs 51% 18% 28% 20% 34% 24% 39% 27% 43% Diciembre 31% Grandes Empresas 24% 13% Fuente: Tanner. Cifras en CLP MM 1) Colocaciones Netas definidas como colocaciones netas de provisiones. 2) No incluye clientes de Crédito Automotriz. 3) Considera las colocaciones de todos los negocios: factoring, leasing, créditos y automotriz. 5 Principales 15 Principales 25 Principales 35 Principales 50 Principales 4

5 FACTORING COLOCACIONES (1), # CLIENTES Y MARKET SHARE (2) RETORNO (3) Colocaciones Netas Market Share ,5% 13,5% 13,9% 14,8% 14,6% $ 264 $ 193 $ 231 $ 178 $ ,5% 9,1% 7,0% 8,3% 6,9% 7,7% COLOCACIONES (1) POR ACTOR (4) DISTRIBUCIÓN DE COLOCACIONES POR SECTOR (5) $ 12 $ 37 $ 46 $ 75 Instituciones no bancarias $ 65 $ 65 $ 67 $ 89 $ 155 $ 215 $ 219 $ 267 $ 347 $ 475 Fuente: Tanner, EEFF compañías. Cifras en CLP MM. 1) Colocaciones Netas definidas como colocaciones netas de provisiones. 2) Market Share calculado como Colocaciones Netas de Tanner sobre total de Colocaciones de la industria, considerando las instituciones que aparecen en el gráfico Colocaciones por Actor. 3) Retorno definido como Ingresos Anualizados / Colocaciones Netas Promedio. 4) Cifras de BCI y Banco Estado corresponden a las de diciembre de. 5) De acuerdo a clasificación del SII. $ 651 Manufactura metálica Otros Enseñanza 5% Transporte, almacenamiento 4% 5% y comunicaciones 5% Pesca Agricultura, ganadería, caza y silvicultura 6% 8% 9% Actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler 13% Manufactura no metálica 27% 18% Comercio al por mayor y menor Construcción 5

6 AUTOMOTRIZ COLOCACIONES (1) Y # CLIENTES RETORNO (2) Colocaciones Netas ,3% 24,6% 24,9% 24,0% 25,2% $ 217 $ 215 $ 242 $ 218 $ ,0% COLOCACIONES (1) POR ACTOR INDUSTRIA (3) $ 112 $ Livianos Nuevos (miles) LTM Livianos Usados (miles) LTM Parque vehicular (millones) $ , , , , ,9 $ 891 Fuente: Tanner, ANAC, CAVEM, EEFF compañías. Cifras en CLP MM. 1) Colocaciones Netas definidas como colocaciones netas de provisiones. 2) Retorno definido como Ingresos Anualizados / Colocaciones Netas Promedio. 3) Venta de vehículos livianos nuevos según ANAC. Venta de vehículos livianos usados según CAVEM. 6

7 CRÉDITOS COLOCACIONES (1) Y # CLIENTES RETORNO (2) Colocaciones ,4% 8,5% 9,7% 8,2% $ 250 $ 191 $ 221 $ ,2% 5,1% $ 95 CONCENTRACIÓN DE CARTERA DISTRIBUCIÓN DE COLOCACIONES POR SECTOR (3) 57,4% 53,6% 5 Principales 69,0% 66,2% 10 Principales 78,4% 75,4% 20 Principales 82,3% 79,4% 30 Principales Fuente: Tanner, EEFF compañías. Cifras en CLP MM. 1) Colocaciones Netas definidas como colocaciones netas de provisiones. 2) Retorno definido como Ingresos Anualizados / Colocaciones Netas Promedio. 3) De acuerdo a clasificación del SII. 86,6% 83,1% 50 Principales Sector financiero 46% 14% 5% 2% 5% Otros Transporte, almacenamiento y comunicaciones 5% Comercio al por mayor y menor 9% 6% 8% Enseñanza Manufactura no metálica Pesca Construcción Act. inmobiliarias, empresariales y de alquiler 7

8 LEASING COLOCACIONES (1) Y MARKET SHARE (2) RETORNO (3) Inmobiliario Maquinaria y Equipo Vehículos Market Share 14,7% 1,3% 1,5% 1,5% 1,5% 1,4% 12,7% 12,4% 12,3% 11,5% $ 86 27,4% 57,1% 15,5% $ ,8% 27,2% 51,9% $ ,1% 30,1% 39,8% $ ,2% 28,8% 51,0% $ ,5% 35,8% 31,1% 33,0% DISTRIBUCIÓN DE COLOCACIONES POR TIPO DE PRODUCTO DISTRIBUCIÓN DE COLOCACIONES POR SECTOR (4) Maquinaria y Equipo Vehículos Inmobiliario 52% 27% 21% $ 111 Otros Hoteles y Restaurants Actividades de servicios sociales y personales 6% Manufactura metálica 4% 3% 2% Act. inmobiliarias, empresariales y de alquiler 10% Transporte, almacenamiento y comunicaciones 22% 33% 31% 36% $ 106 Construcción 10% 18% Sector financiero Fuente: Tanner, EEFF compañías. Cifras en CLP MM. 1) Colocaciones Netas definidas como colocaciones netas de provisiones Agricultura, ganadería, caza y silvicultura 2) Market Share calculado como Colocaciones Netas de Tanner sobre total de Colocaciones de la industria, considerando las siguientes instituciones: BBVA, BCI, BICE, Banco de Chile, Banco Estado, Consorcio, Banco Internacional, Itaú-Corpbanca, Santander, Scotiabank, Security y Tanner. Cifras de Banco Internacional y Banco Estado corresponden a las de diciembre de. 3) Retorno definido como Ingresos Anualizados / Colocaciones Netas Promedio. 4) De acuerdo a clasificación del SII. 12% 13% Comercio al por mayor y menor 8

9 MOROSIDAD MORA > 90 DÍAS (1) TANNER CONSOLIDADO MORA > 90 DÍAS (1) LEASING Y CRÉDITO CORPORATIVO Leasing Crédito Corporativo Sin Pescanova 4,8% 5,5% 4,8% 4,3% 4,8% 4,8% 9,1% 8,2% 7,0% 8,3% 7,9% 3,6% 4,4% 3,9% 3,6% 4,1% 4,1% 6,0% 0,0% 0,6% 1,5% 0,8% 1,8% MORA > 90 DÍAS (1) FACTORING MORA > 90 DÍAS (1) FINANCIAMIENTO AUTOMOTRIZ 5,4% 2,4% 1,8% 1,6% Sin Pescanova 6,3% 5,6% 2,8% 2,6% 1,6% 2,2% 2,1% 1,5% 5,0% 2,7% 2,5% 2,2% 6,0% 2,9% 2,4% 1,9% 5,5% 3,0% 2,8% 2,3% 10,2% 4,3% 4,2% 3,5% 2,5% Castigando a 360 días 6,7% 5,8% 5,7% 5,1% 3,1% 6,9% 5,6% 5,3% 4,3% 2,5% 5,1% 4,5% 3,2% 2,1% 6,6% 5,6% 4,5% 2,5% 5,4% 4,8% 3,5% 3,2% 2,2% 2013 Fuente: Tanner, EEFF compañías. 1) Mora > 90 días se define como Saldo Insoluto en Mora > 90 días / Colocaciones Brutas

10 PERFIL DE DEUDA Y BALANCE ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS Descalce de activos y pasivos conservador: Duración promedio de los activos: 1,0 años. Duración promedio de los pasivos: 2,1 años. Activos y pasivos con tasa de interés fija y calzados en cuanto a monedas. ACTIVO (1) USD 22% CHF 11% CLP 34% UF 33% PASIVO (2) USD 22% CHF 11% UF 27% CLP 40% EVOLUCIÓN DE DEUDA POR INSTRUMENTO PERFIL DE VENCIMIENTOS 1,3% $ 510,8 14,3% 23,0% $ 642,9 4,3% 7,7% 26,8% $ 706,6 2,7% 5,5% 19,4% $ 654,4 4,6% 5,4% 17,9% $ 174,4 17,3% 20,2% $ 159,8 $ 181,3 16,7% Total Pasivos al : CLP millones (~ USD 986 millones) Otros Bancos EECC Bonos $ 101,1 15,7% 61,5% Fuente: Tanner. Cifras en CLP MM. 1) Activos consideran coberturas. 2) Pasivos consideran Patrimonio. 61,2% 72,4% 72,1% 36,0% 26,5% 27, ,7 100,0% 46, ,0 46,0 83,3% ,9 84,3% ,4 $ 25,9 $ 11,9 29,1% 70,9% 100,0% 52, ,

11 INDICADORES FINANCIEROS LIQUIDEZ (1) Y COBERTURA DE GASTOS FINANCIEROS (2) LEVERAGE (3) Y CAPITALIZACIÓN (4) Razón de Liquidez Cobertura de Gastos Financieros Leverage Capitalización 2,4x 1,8x 1,8x 1,5x 1,8x 2,6x 2,0x 1,7x 1,5x 1,7x 0,3x 2,6x 0,2x 3,0x 0,2x 3,0x 0,3x 2,7x 0,3x 2,8x ROAE (5) ROAA (6) 12,1% Promedio -: 9,2% 3,4% Promedio -: 2,4% 8,8% 9,2% 9,2% 6,7% 2,3% 2,3% 2,4% 1,7% Fuente: Tanner. 1) Liquidez calculada como Activos Corrientes / Pasivos Corrientes. 2) Cobertura calculada como (Utilidad antes de Impuestos + Gastos Financieros) / Gastos Financieros. 3) Leverage calculado como Total de Pasivos / Patrimonio. 4) Capitalización calculada como Patrimonio / Total de Activos. 5) ROAE calculado como Utilidad Neta anualizada del período / Patrimonio promedio del período. 6) ROAA calculado como Utilidad Neta anualizada del período / Activos promedio del período. 11

12 ALTA RENTABILIDAD Y CRECIMIENTO ESTRATEGIA NUESTRO MODELO NOS PERMITE CLIENTES SUBSERVIDOS POR LA BANCA BUEN MANEJO DEL BALANCE: BAJO LEVERAGE < 3,0 GESTIÓN ACTIVA DE LIQUIDEZ (DURATION, FACTORING, FUNDING, RATINGS) RAPIDEZ ÚNICA EXCELENCIA OPERACIONAL SER LÍDERES EN LAS INDUSTRIAS DONDE OPERAMOS ROAs > 2,5% ~80% CON 2 DA FUENTE DE PAGO RAPIDEZ ÚNICA: APROBACIONES EN MENOS DE 30 MINUTOS LUNES A DOMINGO DE 9 A 22 RIESGO ACOTADO AL PERFIL DEL NEGOCIO MODELO RESISTENTE A LAS FLUCTUACIONES DEL MERCADO ACCIONISTAS CON ALTO COMPROMISO 12

13 Información de Contacto: María Gloria Timmermann Gerente de Relaciones con Inversionistas Huérfanos 863, Piso 10, Santiago Chile Mesa Central: maria.timmermann@tanner.cl