Abril 2018 Presentación Corporativa

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1 Presentación Corporativa Abril 2018

2 ÍNDICE Eurocapital S.A. Atractivos de la Compañía Antecedentes Financieros Filial Perú Automotriz 2

3 01 EUROCAPITAL S.A.

4 CAPÍTULO 1: EUROCAPITAL S.A. INSTITUCIÓN FINANCIERA NO BANCARIA LIDER EN CHILE EUROCAPITAL EN SÍNTESIS Institución financiera no bancaria con 20 años de experiencia. Provee el financiamiento de capital de trabajo a pequeñas y medianas empresas a través de 4 líneas de negocios: Factoring, Leasing, Crédito y Automotriz Segunda mayor compañía no bancaria del país. Emisor recurrente de Efectos de Comercio, con colocaciones por US$ 862 millones desde el Colocación de Bono por UF en 2012 y refinanciamiento del mismo el año Sólida clasificación de riesgo: A / Nivel 1 Perspectivas Estables A- / Nivel 1 Perspectivas Estables Colocaciones brutas dic-17 $ mm Patrimonio dic-17 $ mm LÍNEAS DE NEGOCIO % del total de colocaciones Factoring Chile (59,4%) Factoring Leasing (64,2%) (13,4%) (21,3%) Factoring Perú Confirming Créditos (4,8%) (9,4%) (11,9%) Cifras según EE.FF Consolidados auditados al 31 de diciembre 2017 Fuente: La Compañía COLOCACIONES BRUTAS Y UTILIDAD COMPETIDORES NO BANCARIOS RELEVANTES $ millones, % #2 Crédito K. de Trabajo Automotriz (1,1%) Ingresos dic-17 $ mm Utilidad dic-17 $4.872 mm ROE: 17,1% - ROA: 3,8% UDM: Últimos doce meses Cifras según EE.FF. Consolidados auditados al 31 de diciembre 2017 Fuente: La Compañía Tanner Euro Incofin FT Prog Inter 16,6% ,2% UTILIDAD UDM MARGEN NETO (%) 16,7% 20,5% 18,0% 15,4% TANNER EC FT INCOFIN IFACTOR PROGRESO Cifras según EE.FF Consolidados auditados al 30 de diciembre 2017 Margen Neto: Ingresos/Utilidad 4

5 CAPÍTULO 1: EUROCAPITAL S.A. HISTORIA DE ÉXITOS Creación de Inscripción y colocación primera línea de efectos de comercio Potencia negocio internacional al inscribirse como miembro de IF Group Comienza negocio Leasing y Factoring Internacional - Aumenta la clasificación de riesgo a A/Nivel 1 por Fitch Ratings - Aumento de capital por US$ Ingreso principales ejecutivos a la propiedad - Apertura Filial Perú - Nueva sucursal Los Ángeles - Nueva línea con CAF por US$ 5mm Inicio de expansión a través de sucursales - Registro en la SVS y obtención de línea de financiamiento CORFO SUCURSALES Cantidad Obtención de primer financiamiento externo 2008 CLIENTES Número 2010 Feller Rate y Fitch Ratings asignan la clasificación de solvencia de A-/Nivel 2 "perspectivas estables" Primera emisión de bonos corporativos por UF COLOCACIONES $ millones Aumento de clasificación de riesgo a A-/Nivel 1 por Feller Rate - Refinanciamiento bono corporativo por UF Nueva línea CORFO por $5.000mm - Fusión de las cadenas de factoring internacional IFG y Factors Chain Int CLASIFICACIÓN DE RIESGO - Inicio negocio Automotriz - Centralización sucursales comerciales Stgo. - Creación Subgerencia Gestión de Clientes - Clasificación Riesgo Filial Perú (Fitch): A-/CP2 4X 19 4,1X ,8X A- A BBB BBB 2002 dic dic dic Fuente: La Compañía 5

6 CAPÍTULO 1: EUROCAPITAL S.A. EVOLUCIÓN DE LOS NEGOCIOS La cartera de colocaciones totales de Eurocapital ha tenido un crecimiento anual compuesto de 9,2% entre los años 2011 y El año 2016 comenzó a operar en Perú en el negocio de factoring, alcanzando una cartera de US$ a diciembre 2017 El negocio del leasing representa a diciembre de 2017 un 11% de los ingresos totales. En Diciembre 2017 se inició el negocio de crédito automotriz. CARTERA DE COLOCACIONES BRUTAS $ millones CONTRIBUCIÓN POR NEGOCIO $ millones Factoring Leasing Automotriz Ingresos Factoring Ingresos Leasing Ingresos Automotriz CAC: 9,2% CAC: 6,0% , , , , , , ,0 96% 90% 83% 83% 85% 85% 85% 99% 93% 86% 83% 86% 87% 89% Fuente: La Compañía - CMF (*) EE.FF. Consolidados auditados al 31 de diciembre

7 02 ATRACTIVOS DE LA COMPAÑÍA

8 CAPÍTULO 2: ATRACTIVOS DE LA COMPAÑÍA ATRACTIVOS DE LA COMPAÑÍA Por sector económico Por tipo de producto Por cliente y deudor Asset allocation Colocación promedio entre factoring, leasing y crédito de $ 70mm/cliente Colocación promedio automotriz de $ 6mm/cliente CARTERA DIVERSIFICADA EQUIPO DE PRIMER NIVEL Ejecutivos y Directores con vasta experiencia en sector financiero y sector Pymes EFICIENTE MANEJO DE RIESGO Comités semanales y diarios Participación de alta dirección Especialización en riesgo por tipo de negocio Factura con título ejecutivo Doble fuente de pago en factoring Industria creciente Alta rotación Altos niveles de ROE Baja volatilidad por industrias con baja correlación entre si En Leasing, Crédito y Automotriz existen garantías reales INDUSTRIA ATRACTIVA FINANCIAMIENTO DIVERSIFICADO AGILIDAD Y CERCANÍA AL CLIENTE Bancos Nac-Extranjeros E. Comercio Bono Socios 19 sucursales Expertise comercial Ágil atención y capacidad de responder rápidamente 8

9 CAPÍTULO 2: ATRACTIVOS DE LA COMPAÑÍA EQUIPO DE PRIMER NIVEL EXPERIMENTADO EQUIPO Eurocapital cuenta con un equipo de ejecutivos con gran experiencia en el sector financiero y en proveer soluciones de capital de trabajo a Pymes. Directores Ejecutivos participan activamente en Comités Superiores de Crédito, Líneas y Mora y la aprobación de negocios relevantes. La plana principal de ejecutivos de la 1ª línea se incorpora a la propiedad en ESTRUCTURA DE PROPIEDAD (*) PRINCIPALES EJECUTIVOS 6,00% ÁLVARO ASTABURUAGA LETELIER 11,79% MIGUEL ZEGERS VIAL 19,57% GREGORIO ECHENIQUE LARRAÍN 23,50% JOSÉ MORENO AGUIRRE 19,57% JOAQUÍN ACHURRA LARRAÍN 19,57% DIRECTORIO Y ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL Directorio Directorio Gregorio Echenique L. Álvaro Astaburuaga L. Miguel Zegers V. Joaquín Achurra V. Presidente y Director Ejecutivo Director Ejecutivo Director Director Directores Ejecutivos Gregorio Echenique L. Álvaro Astaburuaga L. Equipo con más de 26 años de experiencia promedio en la industria financiera Matías Moreno V. Director Gerente General Jorge Astaburuaga G. Gerente Comercial Luis Naveillán G. Fuente: La Compañía - CMF (*) EE.FF. Consolidados auditados al 31 de diciembre 2017 Gerente Adm. y Finanzas Gerente Cobranza y Normalización Gerente Operaciones y TI Luis Pollarolo I. Juan Eduardo Riveros M. Cristián Nahum M. Gerente Automotriz Cristián Ruiz-Tagle H. 9

10 CAPÍTULO 2: ATRACTIVOS DE LA COMPAÑÍA EFICIENTE MANEJO DE RIESGO Procesos de aprobación de créditos adaptados a las características particulares de cada producto. Sistemas de operación y de información específicamente diseñados para controlar el riesgo de cada producto Aprobación diaria de operaciones en el Flujo Diario de Operaciones (FDO) por parte de los directores ejecutivos y participación permanente en los siguientes Comités Superiores: Créditos de montos significativos Líneas de crédito Factoring y Leasing Mora Factoring Mora Leasing Mora Automotriz REPUTACIÓN DEL DEUDOR Gerente comercial con vasta experiencia en el mercado APROBACIÓN DE CADA OPERACIÓN HISTORIAL DE PAGO DEL DEUDOR Y DEL CLIENTE Base de datos con 20 años de historia VERIFICACIÓN DE DOCUMENTOS Conocimiento de los procesos de aprobación en la cartera de clientes # Número de empleados por área al 31/03/ Total de empleados 10

11 CAPÍTULO 2: ATRACTIVOS DE LA COMPAÑÍA EFICIENTE MANEJO DE RIESGO ESTRUCTURA ÁREA RIESGO DE CRÉDITO GERENTE GENERAL Jorge Astaburuaga Gatica SUB-GERENTE RIESGO Pía Córdova C. JEFE DE RIESGO FACTORING/LEASING /CRÉDITO Georgina Concha JEFE DE RIESGO AUTOMOTRIZ Julio Lagos Analistas de Riesgo Analistas de Riesgo Verificación Se crea la Sub-Gerencia de Riesgo, dependiente de la Gerencia General Refuerzo de la dotación del área => DOTACION = 15 personas. Comités Superiores se realizan 3 veces por semana Control y Análisis del Riesgo de la filial en Perú Análisis de Riesgo diferenciado por tipo de producto 11

12 CAPÍTULO 2: ATRACTIVOS DE LA COMPAÑÍA EFICIENTE MANEJO DE RIESGO A fines de 2017, en la cartera de factoring el stock de provisiones sobre la mora de más de 90 días ascendía a 1,5 veces, en cambio, en la cartera de leasing el stock de provisiones sobre la mora de más de 90 días fue de 0,5 veces. Lo anterior se explica porque en el negocio de leasing el activo hace de colateral, permitiendo al acreedor (quien entrega el servicio de leasing) recuperar un porcentaje adicional al liquidar el activo. En períodos de desaceleración, los índices de morosidad de cartera han permanecido en niveles razonables. CALIDAD DE LA CARTERA DE FACTORING (*) % Colocaciones CALIDAD DE LA CARTERA DE LEASING (*) (**) % Colocaciones STOCK DE PROVISIONES / COLOCACIONES (%) MORA + 90 DÍAS / COLOCACIONES (%) 4,7% 4,4% 4,4% 4,5% 4,5% 4,1% 4,2% 3,8% 3,6% 3,3% 3,4% 1,5% 2,0% 2,0% 2,1% 2,2% 1,8% 1,9% 1,5% 1,2% 1,2% 0,8% STOCK DE PROVISIONES / COLOCACIONES (%) MORA + 90 DÍAS / COLOCACIONES (%) 8,1% 8,1% 8,4% 6,1% 5,1% 4,6% 4,4% 3,4% 2,0% 2,0% 2,0% 0,9% 0,3% 1,3% Fuente: La Compañía (*) Cifras según CHGAAP y cifras según IFRS (**) Corresponde a cuotas en Mora > 90 días. 12

13 CAPÍTULO 2: ATRACTIVOS DE LA COMPAÑÍA AGILIDAD Y CERCANÍA AL CLIENTE CERCANIA A LOS CLIENTES EXTENSA RED DE SUCURSALES 20 años trabajando junto a las Pymes de Chile. Amplio conocimiento de las necesidades de sus clientes. Comités diarios permiten atender en forma rápida las necesidades de los clientes. Crecimiento del cliente en base a su facturación y también en base a su patrimonio. Eurocapital se caracteriza por la agilidad con la que atiende a sus clientes: 133 minutos * en promedio toma aprobar una operación de factoring. Aprobación de operaciones automotriz: - Pre-Aprobación: 30 mins - Aprobación Final: 30 mins 19 sucursales a lo largo de todo Chile permiten que Eurocapital esté más cerca de sus clientes. IQUIQUE CALAMA ANTOFAGASTA LIMA CLIENTES FACTORING, LEASING Y AUTOMOTRIZ Número Factoring Leasing Automotriz LA SERENA VALPARAÍSO (2 OFICINAS) LOS ANDES CAC: 7,5% RANCAGUA R. METROPOLITANA (2 OFICINAS) CURICÓ TALCA CONCEPCIÓN TEMUCO CASTRO CHILLÁN LOS ÁNGELES PUERTO MONTT Fuente: La Compañía (*) Desde que se inicia el proceso de chequeo de documentos PUNTA ARENAS 13

14 CAPÍTULO 2: ATRACTIVOS DE LA COMPAÑÍA FINANCIAMIENTO DIVERSIFICADO Eurocapital tiene fuentes diversificadas de financiamiento lo que minimiza el riesgo de liquidez de la Compañía. Los plazos del financiamiento están calzados con los plazos de la cartera de la Compañía. Los bonos y créditos de largo plazo están calzados con los plazos de la cartera de Leasing y el resto de las fuentes de financiamiento están calzados con los plazos de la cartera de Factoring y Créditos. DIVERSIFICACIÓN POR FUENTE DE FINANCIAMIENTO (*) % de activos PERFIL DE VENCIMIENTOS OTROS PASIVOS PROV. CARTERA 2,2% 3,3% BANCOS EXTRANJEROS; 10,8% BONO 20,9% BONO BANCOS LOCALES 57 DÍAS 287 DÍAS PRÉSTAMO SOCIOS 16,1% Activos Dic-17: $ mm BANCOS EXTRANJEROS 100 DÍAS EFECTOS DE COMERCIO 4,7% PATRIMONIO 22,2% EFECTOS DE COMERCIO 45 DÍAS BANCOS LOCALES 19,8% PRÉSTAMOS SOCIOS 160 DÍAS Fuente: CMF (*) EE.FF. Consolidados auditados al 31 de Diciembre de

15 CAPÍTULO 2: ATRACTIVOS DE LA COMPAÑÍA INDUSTRIA ATRACTIVA DE FACTORING EN CHILE STOCK DOCUMENTOS ADQUIRIDOS NETOS INDUSTRIA FACTORING Y PARTICIPACIÓN DE MERCADO EUROCAPITAL $ miles de millones, % CAC: 12,9% Fuente: ACHEF (Asociación Chilena de Empresas de Factoring) 4,5% 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% Fuerte posicionamiento en Industria de Factoring. Participación de mercado estable en el tiempo. Mayor atomización de cartera Colocación promedio por cliente es menor a competidores (N clientes es más del doble de la participación sobre colocaciones). PARTICIPACIÓN SOBRE COLOCACIONES NETAS 2017 % BCI 23% BANCO CHILE 17% No bancarios Bancarios SANTANDER 12% FINAMERIS 2% PRIMUS CAPITAL 2% INCOFIN 2% 3% TANNER 8% OTROS 5% BBVA 4% ITAU CORPBANCA 4% SECURITY 8% BANCO ESTADO 10% Fuente: ACHEF, Eurocapital S.A. y CMF 15

16 CAPÍTULO 2: ATRACTIVOS DE LA COMPAÑÍA INDUSTRIA AUTOMOTRIZ EN CHILE VENTA GLOBAL MERCADO AUTOMOTRIZ Miles de Unidades CAC: 7,2% Fuente: CAVEM (Cámara Nacional de Comercio Automotriz de Chile) Mercado se beneficia por el efecto dólar Restricción a catalíticos impulsa renovación del parque automotor Recuperación de la confianza de los consumidores Crecimiento proyectado para el año 2018: 400 mil unidades, 15% mayor al 2017 MERCADO AUTOMOTRIZ NUEVOS V/S USADOS Ventas Vehículos (unidades) Fuente: CAVEM Var Nuevos ,08% Usados % 16

17 CAPÍTULO 2: ATRACTIVOS DE LA COMPAÑÍA CARTERA DIVERSIFICADA FACTORING Control y monitoreo de la concentración por deudor de acuerdo a las políticas de crédito determinadas en los Comités. A Diciembre de 2017, la deuda promedio por cliente de Factoring ascendía a $80 millones. Las operaciones de Factoring están resguardadas por título ejecutivo y además existe una doble vía de pago (responsabilidad por parte del cedente y por parte del deudor). CONCENTRACIÓN DE DEUDORES % CARTERA SEGÚN SECTOR (*) % CARTERA SEGÚN REGIÓN (*) % MAYOR DEUDOR 2,4% 2DO-10MO MAYORES DEUDORES 15,5% TRANSPORTE 7,80% CONSTRUCCIÓN 10,90% PESQUERO 0,80% FORESTAL 0,90% INFORMÁTICA 1,60% MINERÍA 4,50% AGRÍCOLA 7,30% COMERCIO 27,10% XII I 2,3% IV 2,7% 2,8% X 5,5% IX 4,0% VII 3,4% V 4,4% PERÚ 5,6% RM 47,1% INDUSTRIA 24,40% VIII 7,1% OTROS 82,1% Fuente: CMF (*) EE.FF. Consolidados auditados al 31 de Diciembre 2017 SERVICIOS 14,70% II 8,0% VI 7,1 17

18 CAPÍTULO 2: ATRACTIVOS DE LA COMPAÑÍA CARTERA DIVERSIFICADA LEASING Una proporción importante de esta cartera pertenece a las industrias del transporte y la construcción, debido a que éstas son intensivas en el uso de maquinarias. Bienes con mercado secundario activo (facilita la reventa). CARTERA SEGÚN SECTOR (*) % CARTERA SEGÚN REGIÓN (*) % CARTERA POR TIPO DE BIEN % SERVICIOS 9,4% INDUSTRIA 14,1% MINERÍA 2,5% COMERCIO 2,0% OTROS 8,6% CONSTRUCCIÓN 18,0% TRANSPORTE 45,4% RM 46,5% XII 1,9% X 2,1% I 2,5% II 12,4% IX 3,8% VIII 4,5% VII 4,0% IV 9,4% V 9,7% VI 3,2% EQUIPOS PARA LAS OTRAS INDUSTRIAS 4,3% EQUIPOS PARA LA CONSTRUCCIÓN 17,2% VEHÍCULOS LIVIANOS 8,9% OTROS 14,2% VEHÍCULOS DE CARGA 55,4% Fuente: CMF (*) EE.FF. Consolidados auditados al 31 de Diciembre

19 CAPÍTULO 2: ATRACTIVOS DE LA COMPAÑÍA CARTERA DIVERSIFICADA AUTOMOTRIZ Cartera mixta usados y nuevos Generación de cartera a través de red de sucursales y compra de cartera externa Más del 30% de la cartera corresponde a vehículos con menos de 2 años de antigüedad (semi-nuevos) CARTERA SEGÚN AÑO VEHÍCULO (*) % CARTERA SEGÚN REGIÓN (*) % CARTERA SEGÚN MARCA % % % % % % % % IV 1,0% V 1,6% VI 0,4% VII 2,7% VIII 2,2% IX 2,2% OTROS 36% CHEVROLET 15% DFM 9% FOTON 8% % % % % RM 89,8% SUZUKI 4% VOLKSWAGEN 4% FORD 4% KIA 5% PEUGEOT 7% HYUNDAI 8% Fuente: La Compañía 19

20 CAPÍTULO 2: ATRACTIVOS DE LA COMPAÑÍA GOBIERNO CORPORATIVO Los comités superiores cuentan con la participación de los directores, mientas que los comités ejecutivos cuentan solo con la participación de la administración. COMITÉS SUPERIORES COMITÉS EJECUTIVOS Créditos monto significativo Líneas de crédito monto significativo Mora Factoring Mora Leasing Crédito de capital de trabajo superiores a $ 50mm Operaciones de leasing sobre $ 100mm Operaciones automotriz sobre $ 60mm 2 reuniones semanales Lineas de factoring superiores a $ 100mm y de confirming superiores a $ 50mm 1 reunión por semana Monitorear el estado de la cartera morosa y definir estrategias de cobranza 1 reunión por semana Regiones y Santiago se revisarán semana por medio cada uno Monitorear el estado de la cartera morosa y definir estrategias de cobranza Comité se realiza segundos jueves de cada mes Control de Gestión Comercial /Productos Pasivos Financieros y Tesorería Administración General Riesgo Operativo y legal Controlar el cumplimiento de las metas del presupuesto a nivel corporativo y de cada unidad de negocios 1 vez por semana con los gerentes de área Tomar decisiones respecto a políticas comerciales y nuevos productos Monitoreo a la gestión de las distintas sub-gerencias tanto de negocios como geográficas Comité se realiza primeros jueves de cada mes Monitorear la gestión de los distintos pasivos financieros, políticas de financiamiento, clasificadores de riesgo, tesorería, entre otros Comité se realiza segundo martes de cada mes Tomar decisiones y evaluar la gestión sobre políticas de RRHH y de Contabilidad Comité se realiza terceros martes de cada mes Tomar decisiones y evaluar la gestión sobre políticas y procedimientos de riesgo operativo y legal Comité se realiza segundo jueves de cada mes Mora Automotriz Auditoría 1 reunión por semana Revisar los distintos aspectos que involucran la mantención, aplicación y funcionamiento de los controles internos de la empresa Comité se realiza el cuarto jueves de cada mes Tecnología Prevención de Lavado de Activos Revisión y toma de decisiones sobre mejoras y requerimientos a los sistemas operativos, sistemas de comunicación y hardware Comité se realiza tercer jueves de cada mes Revisa y analiza los casos que deben ser informados a la UAF Comité se realiza trimestralmente

21 03 ANTECEDENTES FINANCIEROS

22 CAPÍTULO 3: ANTECEDENTES FINANCIEROS RESULTADOS FINANCIEROS Eurocapital a través de un aumento de la oferta de servicios ha logrado un 9,5% de crecimiento anual compuesto de las ventas entre 2005 y Cabe destacar que ha mantenido su margen neto dentro de márgenes razonables a pesar de los periodos más restrictivos que han afectado la economía nacional durante los años 2008 y 2009 y la desaceleración de la economía entre el 2014 y INGRESOS DE EXPLOTACIÓN (*) $ millones UTILIDAD NETA Y MARGEN NETO (**) $ millones UTILIDAD MARGEN NETO (%) CAC: 9,5% CAC: 7,2% % 40% 35% 30% 25% 20% 15% % 5% % Fuente: La Compañía (*) Cifras según CHGAAP y cifras según IFRS (**) El Margen Neto corresponde a la Utilidad Neta como porcentaje de los Ingresos de Explotación 22

23 CAPÍTULO 3: ANTECEDENTES FINANCIEROS NIVEL DE ENDEUDAMIENTO Eurocapital ha llevado a cabo reiterados aumentos de capital durante los últimos años con el fin de mantener el endeudamiento en niveles razonables. EVOLUCIÓN DEL ENDEUDAMIENTO DE EUROCAPITAL (*) Veces ENDEUDAMIENTO DE LOS PRINCIPALES ACTORES DE LA INDUSTRIA Veces 6,4 5,7 5,6 5,4 3,5 4,1 4,4 3,9 4,6 5,1 4,1 3,9 3,8 3,5 Promedio: 4,4 3,5 3,3 3,0 4,4 2, PERFIL DE AMORTIZACIÓN DE DEUDA DE EUROCAPITAL $ millones Efectos de Comercio Bancos Nacionales Bancos Extranjeros Bono Pagarés Socios ene-18 feb-18 mar-18 abr-18 may-18 jun-18 jul-18 sep-18 oct-18 nov-18 dic-18 Fuente: La Compañía y CMF (*) Cifras según CHGAAP y cifras según IFRS 23

24 CAPÍTULO 3: ANTECEDENTES FINANCIEROS PRINCIPALES COVENANTS EFECTOS DE COMERCIO Y BONO EVOLUCIÓN RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO (*) EVOLUCIÓN RELACIÓN DE LIQUIDEZ (*) COVENANT (ENDEUDAMIENTO < 7,0 VECES) COVENANT (RELACIÓN DE LIQUIDEZ > 1,0 VECES) 7,5X 7,0X 6,5X 6,0X 5,5X 5,0X 4,5X 4,0X 3,5X RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO 7,0X 7,0X 7,0X 7,0X 7,0X 7,0X 7,0X 7,0X 7,0X 7,0X 7,0X 7,0X 7,0X 5,7X 5,6X 5,4X 5,1X 4,4X 4,6X 4,1X 4,1X 3,9X 3,9X 3,5X 3,8X 3,5X 1,8x 1,6x 1,4x 1,2x 1,0x 0,8x RAZÓN DE LIQUIDEZ CORRIENTE 1,6x 1,6x 1,6x 1,7x 1,4x 1,3x 1,3x 1,2x 1,1x 1,1x 1,2x 1,2x 1,2x 1,0x 1,0x 1,0x 1,0x 1,0x 1,0x 1,0x 1,0x 1,0x 1,0x 1,0x 1,0x 1,0x 3,0X ,6x EVOLUCIÓN ACTIVOS LIBRES DE GRAVÁMENES SOBRE PASIVOS EXIGIBLES (*) 1,3X 1,2X 1,1X 1,0X 0,9X 0,8X 0,7X 0,6X COVENANT (ACTIVOS LIBRES DE GRAVÁMENES SOBRE PASIVOS EXIGIBLES >= 0,75 VECES) ACTIVOS LIBRES DE GRAVÁMENES SOBRE PASIVOS EXIGIBLES 1,20 1,20 1,20 1,20 1,20 1,22 1,16 1,18 1,21 1,17 1,19 1,22 1,24 0,75X 0,75X 0,75X 0,75X 0,75X 0,75X 0,75X 0,75X 0,75X 0,75X 0,75X 0,75X 0,75X Fuente: CMF (*) EE.FF. Consolidados auditados a Diciembre

25 CAPÍTULO 3: ANTECEDENTES FINANCIEROS RESUMEN PRESUPUESTO 2018 ESTADO DE RESULTADOS Y BALANCE CONSOLIDADO 2017 Y PRESUPUESTO 2018 $ millones Ppto Ingresos operacionales Provisiones y castigos (1.947) (1.183) Resultado neto Colocaciones factoring Chile Colocaciones factoring Perú Colocaciones leasing Chile Colocaciones automotriz Chile Patrimonio Leverage 4,5x 3,5x Fuente: La Compañía 25

26 04 FILIAL PERÚ

27 CAPÍTULO 4: FILIAL PERÚ ESTRUCTURA Y GOBIERNO CORPORATIVO EUROCAPITAL S.A. LARRAÍNVIAL SAFI (PERÚ) 67,5% DIRECTORIO 32,5% GERENTE GENERAL Jorge Carbonel G. TESORERÍA COBRANZAS SUB-GERENTE OPERACIONES SUB-GERENTE COMERCIAL Sucursal Lima Asistentes Operativos Analista de Riesgo Sucursal Piura Contador Sucursal Arequipa (*) Esta estructura cuenta con el apoyo y la supervisión de las respectivas áreas de la matriz en Chile (*) Oficina de Arequipa en proceso de implementación en abril 2018 Dotación total => 15 personas

28 CAPÍTULO 4: FILIAL PERÚ RESUMEN RESULTADOS 2017 Y PRESUPUESTO 2018 ESTADO DE RESULTADOS Y BALANCE 2017 Y PRESUPUESTO 2018 $ millones Ppto Ingresos operacionales Provisiones y castigos (402) (169) Resultado neto Colocaciones factoring Perú Patrimonio Leverage 3,36x 1,23x Fuente: La Compañía PLAN CRECIMIENTO 2018 Apertura de 2 nuevas sucursales: Piura y Arequipa Diversificación por sector geográfico y económico Crecimiento de cartera de más de 2,5x para 2018 PIURA LIMA AREQUIPA 28

29 05 AUTOMOTRIZ

30 CAPÍTULO 5: AUTOMOTRIZ DATOS NEGOCIO AUTOMOTRIZ RESULTADO 2017 Y PRESUPUESTO 2018 $ millones Ppto Ingresos operacionales Provisiones y castigos (265) 0 Colocaciones Automotriz N Contratos N Distribuidores 500 N/A Colocación Promedio 6,0 6,0 Fuente: La Compañía ESTRATEGIA DE CRECIMIENTO El mercado automotriz ha experimentado un constante crecimiento en los últimos años, y la tendencia se prevé mantenerse el año 2018 ( unidades nuevas para el 2018 (Fuente: Cavem)) Eurocapital tiene ventajas comerciales gracias a su presencia regional y a su experiencia en financiamiento. Orientado a personas naturales Posibilidades de cross-selling gracias a nuestra amplia red de clientes Estrategia de asociación con distribuidores (dealers) Financiamiento de vehículos nuevos, semi-nuevos y usados Compra de carteras de otros financistas Alianzas con canales mayoristas y de difusión 30

31 CAPÍTULO 5: AUTOMOTRIZ ESTRUCTURA ÁREA AUTOMOTRIZ Gerente Automotriz Cristian Ruiz-Tagle Jefe Operaciones Gonzalo Fuenzalida Jefe de Riesgo Julio Lagos Subgerente Zona Centro Carlos Garin Subgerente Zona Sur Roberto Luco Asistentes Operaciones Evaluadores Jefes Comerciales Ejecutivos Comerciales Ejecutivos Comerciales El Gerente Automotriz, Cristián Ruiz-Tagle, cuenta con vasta trayectoria en el negocio del financiamiento automotriz. Ha desarrollado este negocio en otras compañías tales como BCI Nova y Tanner Servicios Financieros. Equipo experimentado con varios años desempeñándose en el negocio de financiamiento automotriz Sistemas de Producto usados por otros actores de la industria del financiamiento automotriz (INDEXA) Cuenta con el apoyo y supervisión de las distintas áreas de la Matriz Dotación total => 33 personas