Anexo Tema 2. Elaboración del Estado de Flujos de Efectivo

Transcripción

1 Anexo Tema 2. Elaboración del Estado de Flujos de Efectivo En la elaboración del EFE, el PGC combina dos métodos de cálculo: 1. Método directo: Consiste en calcular los cobros y los pagos obteniendo por diferencia el flujo de efectivo: Cobros Pagos = Flujo de efectivo 2. Método indirecto: Consiste en deducir de la cifra de resultados del ejercicio los ajustes por devengo para obtener el flujo de efectivo (relación (4)): Resultado del ejercicio Ajustes = Flujo de efectivo 1

2 A) Flujo de efectivo de actividades de explotación B) Flujo de efectivo de actividades de inversión Método indirecto Método directo C) Flujo de efectivo de actividades de financiación 2

3 A) Flujo de efectivo de actividades de explotación El flujo de efectivo de actividades de explotación se mostrará en el EFE por su importe neto, a excepción de los flujos de efectivo correspondientes a intereses, dividendos percibidos e impuestos sobre beneficios, de los que se informará separadamente: Método directo: 1. Pagos de intereses 2. Cobros de dividendos 3. Cobros de intereses 4. Pagos/cobros de impuestos sobre beneficios Método indirecto: Restantes flujos de efectivo de actividades de explotación

4 A) FLUJOS DE ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN M. indirecto M. directo 1. Resultado del ejercicio antes de impuestos 2. Ajustes del resultado a) Amortización del inmovilizado (+) b) Correcciones valorativas por deterioro (+/-) c) Variación de provisiones (+/-) d) Imputación de subvenciones e) Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado (+/-) f) Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros(+/-) g) Ingresos financieros (-) h) Gastos financieros (+) i) Diferencias de cambio (+/-) j) Variación de valor razonable en instrumentos financieros (+/-) k) Otros ingresos y gastos (-/+) 3. Cambios en el capital corriente a) Existencias (+/-) b) Deudores y otras cuentas a cobrar (+/-) c) Otros activos corrientes(+/-) d) Acreedores y otras cuentas a pagar(+/-) e) Otros pasivos corrientes (+/-) f) Otros activos y pasivos no corrientes 4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación a) Pagos de intereses (-) b) Cobros de dividendos (+) c) Cobros de intereses (+) d) Pagos (cobros) por impuesto sobre beneficios (-/+) e) Otros pagos (cobros) (-/+) 5. Flujos de efectivo de las actividades de explotación (+/-1+/-2+/-3+/-4) Cuenta de P y G Balance Balance y Cuenta de P y G

5 2. Ajustes del resultado Los ajustes del resultado antes de impuestos tienen tres objetivos: 1. Eliminar los gastos e ingresos que no supongan salida ni entrada de efectivo (p.ej., amortización del inmovilizado, pérdidas por deterioro de valor de activos, reconocimiento de provisiones, ajustes de valoración de activos/pasivos o por diferencias de cambio). 2. Eliminar los resultados (beneficios/pérdidas) de la venta o baja de activos no corrientes que, aunque se hubieran cobrado, afectarán al flujo de efectivo de las actividades de inversión o financiación. 3. Eliminar los flujos de efectivo que se muestran de forma separada en el epígrafe 4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación (apartados g) y h). 5

6 En el apartado b) Correcciones valorativas por deterioro, sólo se incluyen las pérdidas/reversión del deterioro de valor de los activos no corrientes. Los deterioros de valor de los activos corrientes (existencias, créditos comerciales) se incluyen en el saldo neto que figura en Balance. En el apartado c) Variación de provisiones, sólo se incluye el reconocimiento de las provisiones y el exceso en su aplicación. No se incluye la variación por actualización, que figura como gasto financiero. En el apartado j) Variación de valor razonable en instrumentos financieros, no se incluyen los beneficios o pérdidas por la venta de los activos financieros (figuran en el apartado f). Los beneficios o pérdidas incluidos en este apartado no se incluirán como ingreso o gasto financiero en los apartados g) y h). En el apartado k) Otros ingresos y gastos se incluyen, p.ej., los gastos de explotación activados (al inmovilizado o las existencias) y las pérdidas por créditos definitivamente incobrables 6

7 3. Cambios en el capital corriente Consiste en eliminar del resultado antes de impuestos del ejercicio los ajustes por devengo que representan variaciones de las cuentas de activo/pasivo corrientes y relacionadas con el ciclo de operaciones. Se excluyen, p.ej., los cambios en las partidas de activo/pasivo corriente en Balance de: Créditos a c/p al personal, Proveedores de inmovilizado a c/p, Inversiones financieras a c/p, Hacienda Pública, acreedora por impuesto sobre beneficios, De acuerdo con la relación (4): Las variaciones de partidas de activo se ajustan restando. Las variaciones de partidas de pasivo se ajustan sumando. 7

8 a) Existencias: Existencias (netas de deterioros) b) Deudores y otras cuentas a cobrar: Clientes y deudores comerciales (netos de deterioros) Créditos con organismos públicos Anticipos al personal Anticipos a proveedores c) Otros activos corrientes: Gastos anticipados d) Acreedores y otras cuentas a pagar: + Proveedores y acreedores comerciales + Deudas con organismos públicos + Remuneraciones pendientes de pagos + Anticipos de clientes + Otras deudas (p.ej., por efectos descontados, crédito dispuesto) e) Otros pasivos corrientes: + Ingresos anticipados = Variación de la partida de activo/pasivo = Saldo final Saldo inicial Juan A. Rueda 8

9 En los apartados b) y d) se incluyen los créditos y deudas mantenidas con organismos públicos (Seguridad Social y Hacienda Pública) distintas del activo/pasivo por impuesto corriente del Balance. Los créditos/débitos con el personal por remuneraciones anticipadas/pendientes de pago se incluyen en el capital corriente. En otro caso, los créditos concedidos por la empresa a su personal (pagos a la concesión y cobros a la amortización), formarán parte de actividades de inversión. En el apartado f) se incluyen los ajustes por periodificación a largo plazo del activo y pasivo no corriente del Balance. 9

10 4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación Cuenta P y G Balances Gastos por intereses de deudas Ajustes de valoración a coste amortizado de pasivos financieros y gastos financieros activados al inmovilizado/existencias + Intereses pagados por anticipado Intereses a c/p de deudas = a) Pagos de intereses Ingresos de participaciones en instrumentos de patrimonio Dividendos activos a cobrar ( retenciones) = b) Cobros de dividendos Ingresos de créditos Ajustes de valoración a coste amortizado de activos financieros + Intereses cobrados por anticipado Intereses a c/p de créditos = c) Cobros de intereses = Variación de la partida de activo/pasivo = Saldo final Saldo inicial 10

11 Cuenta P y G Balances Gasto por impuesto corriente (cuenta 6300)* Hacienda Pública, acreedora por impuesto sobre beneficios + Hacienda Pública, deudora por impuesto sobre beneficios = d) Pagos (cobros) de impuesto sobre beneficios = Variación de la partida de activo/pasivo = Saldo final Saldo inicial *El gasto/ingreso por impuesto diferido (cuenta 6301) y los ajustes negativos/positivos en la imposición sobre beneficios (cuentas 633/638) no dan lugar a flujos de efectivo, porque se reconocen contra pasivos/activos por diferencias temporarias o contra reservas. e) Otros pagos (cobros): Se incluyen, p.ej., las fianzas constituidas (recibidas) a corto plazo. 11

12 Ejemplo: El 30/6/20X0, la empresa X concedió un crédito de u.m. a la empresa Y, pactando su devolución en 2 cuotas anuales iguales y un interés del 4% anual, pagadero: a) por años anticipados: Ingresos/Gastos por intereses de crédito/deuda + Intereses cobrados/pagados por anticipado = Cobros/Pagos de intereses b) por años vencidos: Ingresos/Gastos por intereses de crédito/deuda Intereses a c/p de créditos/deudas = Cobros/Pagos de intereses 31/12/X /12/X /12/X /12/X /12/X /12/X

13 B) FLUJOS DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Método directo 6. Pagos por inversiones (-) a) Empresas del grupo y asociadas b) Inmovilizado intangible c) Inmovilizado material d) Inversiones inmobiliarias e) Otros activos financieros f) Activos no corrientes mantenidos para venta g) Otros activos 7. Cobros por desinversiones (+) a) Empresas del grupo y asociadas b) Inmovilizado intangible c) Inmovilizado material d) Inversiones inmobiliarias e) Otros activos financieros f) Activos no corrientes mantenidos para venta g) Otros activos 8. Flujos de efectivo de las actividades de inversión (7-6) El flujo de efectivo ocasionado por la adquisición o enajenación de un conjunto de activos y pasivos que conformen un negocio o línea de actividad se incluirá como una única partida en las actividades de inversión, creándose una partida específica al efecto con la denominación Unidad de negocio.

14 C) FLUJOS DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN Método directo 9. Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio a) Emisión de instrumentos de patrimonio (+) b) Amortización de instrumentos de patrimonio (-) c) Adquisición de instrumentos de patrimonio propio (-) d) Enajenación de instrumentos de patrimonio propio (+) e) Subvenciones, donaciones y legados recibidos (+) 10. Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero a) Emisión: 1. Obligaciones y valores similares (+) 2. Deudas con entidades de crédito (+) 3. Deudas con empresas del grupo y asociadas (+) 4. Otras deudas (+) b) Devolución y amortización de: 1. Obligaciones y valores similares (-) 2. Deudas con entidades de crédito (-) 3. Deudas con empresas del grupo y asociadas (-) 4. Otras deudas (-) 11. Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio a) Dividendos (-) b) Remuneración de otros instrumentos de patrimonio (-) 12. Flujos de efectivo de las actividades de financiación (+/-9+/-10-11)

15 Algunas Normas Específicas sobre la Elaboración del EFE (Norma 9ª de la Parte Tercera del PGC) Los cobros y pagos procedentes de activos financieros, así como los correspondientes a los pasivos financieros de rotación elevada, podrán mostrarse netos, siempre que se informe de ello en la Memoria. Se considerará que el periodo de rotación es elevado cuando el plazo entre la fecha de adquisición y la de vencimiento no supere 6 meses. Si en el efectivo y otros activos líquidos equivalentes figuran activos en moneda extrajera, el efecto de la variación en los tipos de cambio se indicará en el epígrafe D) del EFE. Juan A. Rueda 15

16 Además, en la Memoria se deberá incorporar la siguiente información complementaria al EFE: Cualquier importe significativo de los saldos de efectivo y otros activos líquidos equivalentes que no estén disponibles para ser utilizados (p.ej., por embargo). En el caso de operaciones interrumpidas, se detallarán los flujos de las distintas actividades en la nota correspondiente. Respecto a las transacciones no monetarias, se informará de las operaciones de inversión y financiación significativas que, por no haber dado lugar a variaciones de efectivo, no hayan sido incluidas en el EFE (p.ej., la condonación de una deuda). Juan A. Rueda 16