Bolsa , ,83 Var. % mensual 9,90. Bolsa 18,58. Acciones 529, ,1 Var. % mensual 19,34

Transcripción

1 Resumen ejecutivo Indices bursátiles Bolsa Burcap M. AR , , , ,83 Var. % mensual 9,90 10,09 10,55 10,54 Volatilidad anualizada Bolsa Burcap Dow Jones Nivel en % 18,58 17,45 17,62 6,92 Capitalización bursátil de empresas locales en $ al 30/09/ Montos negociados en millones de $ es Públicos Otros Monto Total Promedio diario 529, , , ,1 Var. % mensual 19,34 5,91 10,41 6,99 Durante el noveno mes del año el índice registró una suba del 10,55%, ubicándose en los ,29 puntos. Si se lo mide en dólares, el indicador registró una ganancia mensual del 10,85%, dado que el peso argentino se apreció un 0,27% respecto a la moneda de Estados Unidos, para cerrar el mes con una paridad de $17,318 por dólar. En el plano internacional, las bolsas de la región tuvieron comportamientos positivos durante septiembre. El índice Bovespa, de la bolsa de Brasil, mostró una suba del 4,88% en moneda local y del 4,42% si se los mide en dólares. El Mexbol de la Bolsa de México registró una pérdida del 1,69% en moneda local y del 3,67% si se lo considera en dólares. El índice IGBVL, de la Bolsa de Lima, marcó una suba mensual del 5,23% en moneda local; en dólares, operó con una suba del 4,37%. Por su parte, el índice Dow Jones, de la bolsa de Nueva York, registró en septiembre una suba del 2,08% cerrando el mes en ,09 puntos. El monto total operado durante septiembre en el BYMA totalizó $ millones, con un promedio diario de $ millones; un 6,99% por encima del monto promedio registrado en agosto. La negociación en acciones totalizó el noveno mes del año $ millones, con un promedio diario de $529,12 millones, un 19,34% por encima de los valores registrados en el mes precedente. Las acciones, en su conjunto, tuvieron una tendencia alcista, con 66 papeles en suba, 14 en baja y 2 sin cambios a lo largo de las 21 ruedas de septiembre. En cuanto al panel líder, 24 acciones obtuvieron rendimientos positivos y 3 operaron en baja a lo largo del mes. Por su parte, la negociación de títulos públicos ascendió en el mes a $ millones, que significaron $ millones de promedio diario, un 5,91% por encima de lo registrado el mes anterior. El bono más operado fue el AY24, con un monto promedio diario de $1.184 millones. Investigación y Desarrollo id@bcba.sba.com.ar 1

2 september Monthly report Executive summary Stock Market Indexes Bolsa Burcap M. AR Value 1,087, , , , Monthly % chg Annualized Volatility Bolsa Burcap Dow Jones % Level Local Corporations Market Cap in AR$ Value as to 09/30/ 1,626,944,796,210 Turnover in AR$ million Stocks Gvmt Bonds Other Total Amount Daily Avge , , ,221.1 Monthly % chg Throughout the ninth month of the year, the Index grew by 10.55%, up to 26, points. If gauged in US Dollars, the Index had a monthly increase of 10.85%, as the Argentine Peso appreciated by 0.27% visà-vis the US currency, to close the month at AR $ per US Dollar. In the international scenario, the stock exchanges of the region had positive performance rates throughout September. The Brazilian Bovespa index grew by 4.88% in local currency terms gauged in US dollars had a monthly gain of 4.42%. The Mexican Mexbol showed a negative change by 1.69% in local currency terms and by 3.67% gauged in US dollars. The IGBVL Index, of Lima Stock Exchange, had a monthly gain of 5.23% in local currency terms and by 4.37% gauged in US dollars. The Dow Jones, of the New York Stock Exchange, grew throughout September by 2.08% and closed the month at 22, points. Total trading value for September in the Stock Market Corp. BYMA was AR $256,644 billion, with a daily average of AR $12,221 billion 6.99% above the daily average trading value for August. Total equity trading value amounted in the ninth month of the year to AR $11,111 billion, with a daily average of AR $ million; 19.34% above the figures for the preceding month. Overall, stocks showed a positive trend, with 66 stocks up, 14 down and 2 unchanged throughout the 21 trading sessions of September. As for blue chips, 24 stocks had positive changes and 3 had a negative performance through the month. As for Government bonds, throughout the month the trading value amounted to AR $212,551 billion, accounting for an AR $10,121 billion daily average 5.91% above the preceding month s level. The most liquid bond was AY24 with a daily average trading value of AR $1,184 million. Investigación y Desarrollo id@bcba.sba.com.ar 2

3 Índices bursátiles 30 de Septiembre de Bolsa Burcap M. AR , , , ,83 Var. % mensual 9,90 10,09 10,55 10,54 Var. % desde ,51 54,91 54,15 64,89 Var. % Interanual 48,33 56,18 56,39 59,64 Máximo desde , , , ,8 Var. % respecto al máximo 0,00 0,00 0,00 0,00 Fecha del máximo 29-sep 29-sep 29-sep 29-sep Mínimo desde , , , ,3 Var. % respecto al mínimo 42,25 50,32 48,98 57,78 Fecha del mínimo 2-ene 2-ene 2-ene 2-ene Índices internacionales 30 de Septiembre de en dólares Var.% mensual en moneda de origen Var.% mensual en U$S Var. % desde Var. % desde en U$S Bovespa , ,2 4,88 4,42 23,36 26,94 Chile 5.341,9 8,4 3,66 1,26 28,68 34,67 México , , , ,7 10,55-1,69 10,85-3,67 54,15 10,30 41,08 25, Perú Dow , , , ,1 5,23 2,08 4,37 2,08 19,09 13,37 22,52 13,37, Bovespa y Mexbol dolarizados - Dow Jones Base 100 al 31/12/16 Nasdaq 6.496, ,0 1,05 1,05,67,67 S&P , ,4 1,93 1,93 12,53 12,53 Ibex , ,6 0,80-0,02 11,01 24,72 Fuente: Reuters Dol. 141,08 Bovespa Dol. 126,94 Mexbol Dol. 125, Dow Jones 113, dic. 21-ene. 11-feb. 4-mar. 25-mar. 15-abr. 6-may. 27-may. 17-jun. 8-jul. 29-jul. 19-ago. 9-sep. 30-sep. Elaboración: Oficina IyD BCBA con datos de Reuters Investigación y Desarrollo id@bcba.sba.com.ar 3

4 Especie Última cotización mes Variación año interanual Volatilidad Beta Participación en el Promedio diario de negociación en el mes AGRO ALUA APBR AUSO BMA BOLT CECO2 CEPU COME CRES DGCU2 EDN ERAR FRAN GGAL JMIN MIRG PAMP PETR PGR SAMI TECO2 TGNO4 TGSU2 TRAN TS YPFD 37,40 13,05 86,90 116,00 3,25 12,25 14,65 30,55 3,96 32,40 28,10 34,50 12,85 118,30 89, 57,75 434, 45,35 98,85 14,55 133,15 107,00 57,05 71,60 40,85 247,00 389,25-4,83% 10,59% 11,84% 2,11% 11,07% 13,43% -2,66% 18,87% 24,92% -2,99% 2,55% 13,11% 10,78% 17,77% 11,85% 17,38% 25,40% 6,21% 6,29% 13,23% 8,56% 2,05% 25,38% 16,61% 11,92% 6,74% 10,85% 38,52% 35,28% 5,72% 135,84% 100,24% 306,84% 38,86% 38,89% 45,32% 32,24% 100,71% 66,67% 40,70% 29,77% 109,51% 70,53% 54,72% 106,14% 16,98% 246,43% 13,91% 82,28% 316,42% 141,89% 171,43% -9,60% 50,36% 85,61% 30,68% 22,65% 172,43% 72,89% 260,19% 47,53% 38,19% 42,45% 19,82% 108,15% 133,11% 44,72% 19,49% 90,34% 64,37% -4,39% 134,97% 72,51% 216,30% 7,36% 91,07% 530,39% 244,23% 332,28% 17,62% 40,09% 52,82% 28,26% 31,06% 34,07% 32,53% 40,86% 41,85% 34,57% 27,42%,81% 35,15% 24,94% 27,07% 27,57% 32,18% 32,39% 48,38% 30,56% 26,28% 49,29% 28,88% 31,43% 38,57% 38,24% 50,90% 25,25% 30,55% 1,81 0,66 0,17 0,97 1,32 0,88 1,60 0,77 0,46 0,72 0,48 0,85 0,96 0,87 1,34 1,00 0,82 1,38 0,95 0,16 0,67 0,55 1,54 1,54 2,13 0,01 0,97 2,42% 2,88% 7,29% 1,84% 3,60% 2,17% 1,50% 3,01% 3,% 3,51% 2,23% 2,69% 4,34% 4,40% 7,77% 1,70% 2,78% 9,82% 1,45% 4,36% 1,75% 2,72% 3,79% 4,08% 4,03% 3,60% 7,07% , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,1 Evolución de índices y precios / septiembre - Base 100 al ,51 6,14 154,15 150, dic. 21-ene. 11-feb. 4-mar. 25-mar. 15-abr. 6-may. 27-may. 17-jun. 8-jul. 29-jul. 19-ago. 9-sep. 30-sep. YPFD PAMP GGAL MERVAL Elaboración: Oficina IyD BCBA con datos de bolsar.com Investigación y Desarrollo id@bcba.sba.com.ar 4

5 Índice Año SEP JUN 14 AGO 23 AGO 13 SEP FEB 23 FEB 15 MAR 3 MAY 18 MAY 14 JUN 27 JUL dic. 21-ene. 11-feb. 04-mar. 25-mar. 15-abr. 06-may. 27-may. 17-jun. 08-jul. 29-jul. 19-ago. 09-sep. 30-sep. 19 Argentina colocó 7000 millones de dólares en el mercado internacional. La tasa promedio de la colocación fue de 6,3% comparada con una tasa promedio de 7,2% para la emisión realizada en abril de 16.Los bonos a 5 años se colocaron a una tasa de 5,625% y se emitieron millones de dólares. Por su parte, la emisión de bonos a 10 años se realizó a una tasa de 7% y se colocaron millones de dólares. Donald Trump asumió la presidencia de Estados Unidos. 18 MAY 14 JUN La bolsa de San Pablo interrumpió sus operaciones al caer más de un 10% como consecuencia de la denuncia de corrupción contra el presidente brasilero Michel Temer. Las operaciones fueron suspendidas cuando el Bovespa caía un 10,47%. La FED subió en 25 puntos base su tasa de interés de referencia, para ubicarla en un nivel de entre 1% y 1.25%. Con este ajuste, la Reserva Federal de Estados Unidos suma cuatro alzas a su principal herramienta de política monetaria desde diciembre de FEB FEB 23 FEB 15 MAR 3 MAY El Ministerio de Finanzas informó el resultado de la colocación de Letras del Tesoro en Dólares 77 y 168 dias y del BONCER 21.Se colocaron en las letras un total de U$S1.947 millones, de los cuales U$S1.500 millones corresponden a la Letra a 77 días y U$S447 millones corresponden a la Letra a 168 días. En cuanto al Bono del Tesoro en Pesos con Ajuste por CER fueron adjudicados VN $ millones. El ministro de Energía y Minería, anunció que las tarifas de energía eléctrica en el Área Metropolitana de Buenos Aires aumentarán en forma desdoblada a partir del primero de febrero para alcanzar un incremento total promedio de entre 61% y 148%. El índice por primera vez cierra por encima de los mil puntos y alcanza su máximo en pesos el día 21/02 al cerrar en.072,92. Según las minutas de las conversaciones los funcionarios de la Reserva Federal Americana analizan la necesidad de subir nuevamente la tasa de interés de referencia en el corto plazo. La Reserva Federal Americana subió la tasa de referencia un 0,25%. Es la primera suba de dicha tasa durante el gobierno de Trump. La FED anunció que probablemente se registren dos subas adicionales en. La Reserva Federal de Estados unidos mantuvo sin cambios las tasas de interés entre el 0,75% y el 1%, a la vez que consideró los recientes débiles datos de consumo y crecimiento como transitorios.asimismo, mantuvo sus previsiones de dos subas adicionales del precio del dinero a lo largo de. JUN 27 JUL 14 AGO 23 AGO 13 SEP 21 SEP El gestor de índices MSCI decidió no incorporar a Argentina a su índice de mercados emergentes, debido a la preocupación de los inversores, que esperan que las reformas de mercado puedan mantenerse largo tiempo para que sean irreversibles.argentina es todavía considerado un mercado frontera. MSCI tomó una decisión similar en el caso de Nigeria. La Reserva Federal de Estados Unidos mantuvo las tasas de interés y no dio señales sobre otro aumento antes de fin de año ni mostró preocupación por la baja inflación. En cambio confirmó que planea comenzar relativamente pronto a reducir la cantidad de bonos comprados tras la crisis de para inyectar entonces fondos y sostener a la mayor economía mundial. Cambiemos se impuso a nivel nacional durante las PASO mientras que en provincia de Buenos Aires se mantenía una paridad técnica junto con el FPV, resultado mejor de lo esperado por las encuestadoras. El gobierno de los Estados Unidos decidió aplicar fuertes aranceles de un 57% promedio contra el biodiésel argentino, medida que paralizará los embarques hacia ese destino, el único que tenía disponible el país. El Banco Central volvió a dejar sin cambios la tasa de política monetaria en 26,25% anual, pero convalidó nuevas alzas en las que paga por las Lebacs en el mercado secundario. Asimismo, mediante intervenciones absorbió otros $00 millones. El Indec informó que el Producto Bruto argentino aumentó un 2,7% interanual en el segundo trimenstre y acumula un crecimiento del 1,6% en el año. Investigación y Desarrollo id@bcba.sba.com.ar 5

6 Dividendos pagados En efectivo Fecha de pago Monto total en $ $ por acción Carlos Casado S.A ,1 Rigolleau S.A ,069 Montos negociados datos al 9/17 Cedears 0,1% Cauciones 9,2% Opciones 0,2% es públicos 82,4% ON y FF 2,9% Otros 0,4% 4,3% Cheques 0,5% Bonos más negociados Código Cotización (C/100 V.R. en $) Técnico (C/100 V.N.) Paridad TIR anual (en moneda de emisión) D.M. % de Residual Monto efectivo negociado en $ Promedio diario negociado en $ AY ,00 103, ,74% 4,61% 3,39 100,00% DICA 2.877,00 143,3 114,71% 6,48% 7,45 100,00% DICP 760,00 703, ,78% 4,97% + CER 8, ,00% DICY 2.890,00 143,3 115,59% 6,38% 7, ,00% AA ,00 103, ,91% 6,76% 9, ,00% Datos al cierre 29/09/ Para los cálculos de Paridad y TIR de los Bonos nominados en dólares se considera la cotización en AR$ y el Tipo de Cambio de Referencia del BCRA Montos negociados del 01/09/ al 27/09/ Investigación y Desarrollo id@bcba.sba.com.ar 6

7 Rendimiento de acciones del septiembre 25,38% 25,40% 24,92% 18,87% 17,77% 17,38% 16,61% 13,43% 13,2% 13,11% 11,92% 11,85% 11,84% 11,07% 10,85% 10,78% 10,59% 8,56% 6,74% 6,29% 6,21% 2,55% 2,11% 2,05% -2,66% -2,99% -4,83% MIRG TGNO4 COME CEPU FRAN JMIN TGSU2 BOLT PGR EDN TRAN GGAL APBR BMA YPFD ERAR ALUA SAMI TS PETR PAMP DGCU2 AUSO TECO2 CECO2 CRES AGRO Total de montos negociados en millones de pesos Septiembre ON y FF es Públicos Cedears Cauciones Opciones Cheques Otros Total Monto negociado , , ,75 217, ,88 433, , , ,10 Promedio diario Var. % mensual Var. % 12/16 529,12 13,9 116,9 357,40 70,4 124, ,51 1,1 101,3 10,37-6,6 30, ,80-1,2 57,1,63 13,6 89,6 65,83-11,8 45,9 52,30-51,24-50, ,15 2,1 94,8 Nota: Cifras provisorias a septiembre de Montos promedios diarios en acciones e Indice Millones $ Ene- 10 May Sep Ene- 11 May Sep Ene- 12 May Sep Ene - 13 May Sep Ene - 14 May Sep Ene - 15 May Sep Ene - 16 May Sep Ene - 17 May Sep 0 (cierre mensual) Investigación y Desarrollo id@bcba.sba.com.ar 7

8 Indicadores económicos Actividad (*) Variación / anterior Interanual Acumulado en el año PBI (base de 04) II Trim-17 0,7% 2,7% 1,6% EMAE jul-17 0,7% 4,9% 2,1% Estimador mensual industrial 5,1% 1,4% Actividad de la construcción 13,0% 9,5% Ventas en supermercados jul-17 7,3% 18,4% 19,9% Ventas en centros de compras jul-17 12,7% 14,7% 13,1% Intercambio comercial en millones de u$s Var. Interanual (mes en curso) Var. Interanual del periodo Exportaciones Ene - Ago ,2% -0,1% Importaciones Ene - Ago ,0% 16,8% Saldo Ene - Ago ,0% -360,3% Precios Acumulado en el año Precios al consumidor (IPC-SL) 1,4% 15,4% Precios mayoristas (IPIM) 1,9% 12,4% Costo de las construcción (ICC) 1,1% 21,0% Mercado laboral periodo anterior Tasa de actividad II Trim-17 45,4% 45,5% Tasa de empleo II Trim-17 41,5% 41,3% Tasa de desempleo II Trim-17 8,7% 9,2% Índice de salarios jul ,10 4,00% 116,50 Investigación y Desarrollo id@bcba.sba.com.ar 8

9 Indicadores económicos Finanzas públicas en millones de pesos Var. interanual Ingreso ,4% 30,8% Gasto primario ,2% 19,4% Gasto total ,6% 47,8% Resultado primario ,6% 33,8% Resultado financiero ,6% -2373,4% Tasas de interés de referencia Var. interanual Badlar (total bancos informantes),81% 1,22% -3,76% Call 7 días (promedio pondedo por montos) 26,58% -0,26% 0,30% Prestamos entre entidades financieras en $ 25,51% -3,77% 2,49% LEBAC 35 días 26,50% 0,00% -0,93% Recaudación impositiva en millones de pesos Var. interanual Total ,8% 33,5% Ganancias ,5% 36,7% IVA ,9% 37,5% Derechos de exportación ,6% 47,8% Créditos y débitos en Cta. Cte ,8% 36,5% Monetario y de intercambio Var. interanual Reservas del BCRA en mill. u$s ,28% 70,5% Tipo de cambio real multilateral 91,86-0,3% -2,6% Indicadores privados Var. interanual Riesgo País 377-4,07% -14,12% Encuesta de expectativas de inflación (Di Tella) (1),0% Indice de Confianza del consumidor (Di Tella) 51,04 7,2% 17,90% Indice Lider (Di Tella) 185,85 2,1%,3% * Series desetacionalizadas Acumulado del año (Variación acumulada del año respecto al acumulado del mismo período del año anterior) Para las Ventas en Supermercados y Centros de Compra se consideran los datos a Precios Constantes (1) El dato de encuesta de expectativas de inflación de la Universidad Torcuato Di Tella corresponde a la mediana de respuesta (2) El dato del índice de demanda laboral de la Universidad Torcuato Di Tella corresponde a Capital y GBA Investigación y Desarrollo id@bcba.sba.com.ar 9

10 Calendario del próximo mes Datos provisorios al 29/9/ Corrobore los datos en Pago de renta y amortización - PROR3; SV2DO; CG9BO; CG9AO Vencimientos Presentación de Estados Contables Asamblea de Transportadora de Gas del Norte S.A. Pago de renta - AA22; TO21; RICLO; BZS9O CHSG1; NO; RNG13; RNG21; RNG22; TUCS1; RNG23; NF18; BGO17 Pago de renta - BGA18; YPCUO; PR15 Asamblea de Mercado a Término de Buenos Aires S.A. - PSE2 Pago de renta - RICNO; CLCAO; RIH2O; RICMO; RICOO; RIP1O; RIP2O Pago de renta - RN; NSC3O; JHC7O; RIQ2O; RIQ1O; SSC1O CO17; LDC2O; CCC1O; GPSNO; AO17; CG8BO Pago de renta - AO; GNCFO; YCA5O; SNS1O Vencimientos Presentación de Estados Contables CGAAO; CGABO Pago de renta - MI31; RIH1O - CRC6O Pago de amortización - CL2O7 Pago de renta - FPC1O; TN37O Vencimientos Presentación de Estados Contables BSO17; BBO17 Pago de renta - BH40O; THCBO; BPC6O Pago de amortización - LTDO7; - TNZ1O Pago de renta BTCJO; BTCKO; TNZ2O NLC1O; PR13; QCC6O; BAO17 Pago de renta - XNC4O; RICGO; CVC4O Feriados Bursátiles: Día del Respeto a la Diversidad Cultural (12 de octubre) - GLS6O Pago de renta TFU27; TO23; TO26 Asamblea de Importadora y Exportadora De La Patagonía S.A. Pago de amortización - I18O7 Pago de renta - BP28; AA25; AA37; BBE18; YCAHO; YCAIO; BZS8O Pago de amortización LB2O7; LB3O7; LBO17 - BB2O7 Pago de renta - BSCJO; BOC3O; BOC5O Vencimiento Opciones sobre - TNCYO Pago de renta BD2C8; BNCDO; BNCEO; BNCBO; THC9O; THCAO PUO19; NVC3O; RBSWO Pago de renta - YCAAO; XA21; XA46; AA19; XA19; XA26; AA21; AA26; AA46; TGCDO; BD4C8; BDC22; RIK3O; RIK1O; RIK2O; RIK4O; GF62O Pago de amortización GF62O - SA18P Pago de renta - GPRAO; GPRBO; THC7O; THC8O; TCR1O; TCR2O; CMC4O Pago de renta LDC5O; ODNX9; CNL1O; CNL2O; CDCBO; LSC2O Vencimiento Opciones sobre Títulos Públicos NRH2; BU2O7; LEO17; BUO17 Pago de amortización - LEO17 Pago de renta PUL26; NRH2; BU2O7; BUO17; TCQ2O Pago de amortización - L2DO7; CL3O7; CLO17 - MBCUO Pago de renta - CO26; BDC9O NDG21; TDEC; PMO18; CG9BO; CG9AO; DLS1O Pago de renta - TC; SV5JO; SV5KO; BDCDO; BDCEO; RB34O; RB35O; YPCNO; BTCIO; LTPN7; CLC4O; OYP17; RB36O Vencimientos Presentación de Estados Contables Vencimientos Presentación de Estados Contables Pago de renta GL82O Investigación y Desarrollo. id@bcba.sba.com.ar El presente informe fue realizado por el equipo de Investigación y Desarrollo de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires: Federico Leffler, Manuel Oyhamburu, Viviana Goldman 10